CODEX HÍRLEVÉL szeptember 25, Csütörtök

Átírás

1 PIACI KÖRKÉP Magyarország Komoly hullámvasutat játszott a BUX szerdán, a befektetők hangulata gyorsan változott napközben. A részvényindex pont és pont között ingadozott, végül 0,8 százalékos pluszban ponton zárt. Az emelkedés elsősorban a Richternek volt köszönhető, miután a gyógyszerrészvény 4,8 százalékkal forintra drágult. Európában is az volt a jellemző tendencia, hogy a defenzív részvények felé fordultak a befektetők, amilyen például a gyógyszerpapírok. A magyar piacon viszont ebből az Egis nem tudott hasznot húzni, a kisebbik gyógyszercég árfolyama ugyanis 0,4 százalékkal forintra csökkent. Szinte egész nap adták az OTP-részvényét, amely majdnem napi minimumon 6220 forinton zárt, ami 2,2 százalékos esést jelentett, pedig a nyitáskor még 6500 forint környékén kereskedtek vele. Az OTP részvénye a múlt hét pénteki 7000 forintos záró ár óta a héten minden nap nagyobb mínuszban zárt, ami azért is érdekes mert Európában a bankok szerdán már felfelé korrigáltak. A keddi záróár felhúzás után is tovább tudott erősödni a Mol, a napközben forint felett is forgó részvény végül forinton, 1,3 százalékos pluszban zárt. A Magyar Telekom több mint 2 százalékkal 762 forintra erősödött. vesztese azonban a Bookline lett, ami több mint 16 százalékkal 203 forintra csúszott le. ANY ECONET EGIS EMASZ FHB FOTEX GENESIS HUMET LINAM AR MOL MTELEKOM ORC OTP PFLAX PHYLAXIA RABA RFV RICHTER SYNERGON TVNETWORK % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % A BUMIX index a nagyobb testvérével ellentétben esett csütörtökön, pedig a kisebb papírok közül az OTP-vel ellentétben az FHB emelkedni tudott 1,4 százalékkal 1062 forintra. A Rába is magasabban zárt az 1234 forintos utolsó kötése 0,2 százalékkal volt magasabb a bázisnál. Közel 3 százalékkal 6200 forintra esett viszont a Danubius, a Fotex pedig 2,4 százalékkal 535 forintra esett vissza. A nap

2 PIACI KÖRKÉP USA Többségében csökkenéssel zárták a tegnapi napot a vezető amerikai részvényindexek, a Dow 0.3, a szélesebb piacot átfogó S&P %-kal értékelődött le, míg a technológiai kitettségű Nasdaq 0.1%-ot emelkedett. Az alapvetően negatív hangulat annak volt betudható, hogy a nagy nyomás ellenére továbbra sem született döntés a 700 milliárd dolláros pénzügyi mentőcsomagról. Az idegeskedést emellett a kiábrándító lakásértékesítési adatok is táplálták, azonban Buffett bejelentése szerencsére megmentette az indexeket egy komolyabb zuhanástól. Tegnap csupán egy makroadat érkezett az USA-ból, azonban ez is elég volt ahhoz, hogy a kezdeti optimista hangulatot lehervassza. A használt lakások értékesítése augusztusban ugyanis a vártnál is gyorsabban zuhant, egész pontosan 2.2 százalékkal kevesebb használt lakás (4.91 millió egység) talált gazdára, mint egy hónappal korábban, míg az elemzők 4.93 millió körüli értékre számítottak. Az értékesítés intenzitásának visszaesését a munakerőpiaci folyamatok gyengülése és az amerikai fogyasztók vásárlóerejének csökkenése indokolhatta. Ebben a környezetben a befektetők többsége a partról szemléli az eseményeket, mivel senki sem akar megízlelni egy esetleges újabb piaci összeomlást" - nyilatkozta Frederic Ruffy, a Whats Trading.com stratégája a Marketwatchnak adott interjújában. A Dow Jones index tegnap is a pozitív és a negatív tartomány közt ingázott, végül pedig 0.3%-os csökkenéssel fejezte be a kereskedést. A 30 komponens közül 17 mínuszban zárt, élen az AIG -val, mely 33.1%- ot veszített értékéből. A társaság tegnap hivatalosan is bejelentette, hogy élni kíván a Fed által fejalánlott, 2 évig elérhető 85 milliárd dolláros feltöltődő hitelkerettel. A cég a háromhavi Libor felett 8.5% kamatot fizet a felhasznált hitel után, ami elég borsos, azonban a vezérigazgató elmondása szerint még így is ez volt a legkedvezőbb alternatíva. Ezzel párhuzamosan pedig az AIG átváltható elsőbbségi részvényeket bocsát ki, melyet közvetve az amerikai pénzügyminisztérium birtokol majd. A papírok után osztalékot is fizet majd a cég, a teljes osztalékfizetés 79.9%-a illetné az elsőbbségi részvények birtokosát. A Goldman Sachs 6.4%-ot drágult, miután a milliárdos befektető Warren Buffett bejelentése szerint legalább 5 milliárd dollártnyi tőkét juttat a társaságnak. A tőkeemelésben Buffett évi 10%-os osztalékot fizető osztalékelsőbbségi részvényeket vesz, amelyeket viszont a Goldman Sachs bármikor visszahívhat 10%-os prémiummal. Nemcsak a Goldman befektetői örültek meg annak, hogy a világ egyik leginkább figyelt befektetési guruja immár jó lehetőséget lát az igen-igen problémás pénzügyi szektor egyik cégében, hanem az egész piac felvidult. A Washington Mutual 29.4%-ot zuhant tegnap, mely a Standard & Poor leminősítésének volt köszönhető. Az elemzők szerint jelentősen megnőtt a cég hitelezőkkel szembeni nemfizetési kockázata, mely a jelenlegi döntést indokolttá tette. A szakemberek emellett hozzátették, hogy a cég várhatóan feldarabolásra kerül, mivel kérdéses, hogy talál-e valakit, aki teljes egészében felvásárolja. A nyersolaj árfolyama a korai emelkedés után irányt váltott és 0.88 dollárral, dollár/hordó-ra csökkent a New York-i árutőzsdén. Az EIA tegnap tette közzé a múlt heti olajkészletek alakulását, ezek szerint a nyersolajkészletek 1.5, a benzinkészletek 5.9, a finomított termék készletek 4.2 millió hordóval estek. A Bloomberg által megkérdezett elemzők a nyersolajkészletek 2.5, míg a benzinkészletek 3.6 millió hordós csökkenését prognosztizálták. BOVESPA DOW JONES COMP DOW JONES INDU DOW JONES TRANS DOW JONES UTIL IPC IPSA MERVAL MSCI AC WORLD MSCI WORLD NASDAQ COMP NASDAQ100 S&P500 TSE % % % % % % % % % 1244, % % % % %

3 PIACI KÖRKÉP Európa Immáron harmadik napja süllyednek az európai indexek, mivel az emelkedő olajár miatt az autógyártók részvényei elindultak délnek, és a Fed-elnök Ben S. Bernanke szerint a hitelválság a háztartásokra és az üzleti kiadásokra is negatív hatással van. Emellett a német üzleti bizalmi index is 3 éves mélypontra süllyedt. Franciaország második legnagyobb autógyártójának, a Renaultnak a részvényei 2,9 százalékkal estek, míg a Mercedeseket gyártó Daimler papírjai 1,1 százalékkal gyengültek, miután az olajár hordónként 2,7 százalékot emelkedve 109 dollár fölé ért. ProSiebenSat.1 Media AG 8,5 százalékot zuhant, miután a hirdetési bevételek csökkenése miatt kénytelen volt csökkenteni az idei profitkilátásait. A pénzügyi szektor azonban váratlanul magához tért. A Royal Bank of Scotland papírjai 3,3 százalékkal drágultak, míg az UBS kurzusa 5,1 százalékkal hízott meg. A réz árfolyam 2 éves mélypontra esett a világpiacon 2 százalékos esés után, így az Anglo American részvényárfolyama 6 százalékkal csökkent, az indiai Vedantáé pedig 5,8 százalékkal, bár ez utóbbi részben a reorganizációs tervekkel kapcsolatos problémák miatt történt. A British Energy árfolyama 6,2 százalékkal ugrott meg, miután az Electricite de France SA bejelentette, hogy részvényenként 774 pennyt fizet a cégért, ami 35 százalékos prémiumot tartalmaz a pénteki záróárhoz képest. Az EDF árfolyama 4,4 százalékkal emelkedett a hírek hallatán. A 18 nyugat-európai tőzsdeindex közül 14 végzett a negatív tartományban. A FTSE 100 és a CAC 40 0,6, míg a DAX 0,3 százalékkal hanyatlott. AEX ATGI ATX BEL20 BET BUMIX BUX CAC40 DAX FTSE250 HEX IBEX35 ISE100 MDAX MIB30 OSE PX50 RIGSE RTS SAX SDAX SOFIX TALSE TECDAX WIG % % % % % % % % % % % % % % % % 1283, % % % % % % % % %

4 PIACI KÖRKÉP Ázsia Szerkesztette: Babrián Ildikó Vegyes hangulat jellemezte a mai reggelen az ázsiai börzéket, a Nikkei 225 lefelé vette az irányt, miközben a kínai piac szárnyalásba kezdett. A Shanghai Composite közel 4%-kal értékelődött fel, ugyanis a befektetők abban bíznak, hogy több cég is saját részvény vásárlásokba kezd, miután az értékeltségi szintek alacsonyak az elmúlt hónapok leértékelődését követően. A kínai indexek szárnyalásba kezdtek azt követően, hogy a China United Telecommunications Groupban növelte részesedését a cég anyavállalata. A befektetők abban reménykednek, hogy több társaság is saját részvény vásárlásokba kezd az alacsony értékeltségi szintek kapcsán, az elmúlt hónapok leértékelődését követően. A távközlési társaság árfolyama 3.6%-kal került feljebb, a Unicom részesedése ezzel 60.97%-ra növekedett. A cég további részvényvásárlásokat helyezett kilátásba, a kibocsátott részvények 2%-áig. A hongkongi CASH Asset Management alapkezelője szerint az ázsiai börzéken javul a befektetői hangulat és a kínai tőzsdén látott fordulat azt jelzi, hogy a piacok stabilizálódnak és további emelkedést láthatunk. Hongkongban a Bank of East Asia árfolyama 3%-kal került feljebb a tegnapi közel 7%-os esést követően. A hongkongi monetáris tanács cáfolta a cég pénzügyi stabilitásával kapcsolatos híreszteléseket és kijelentette, hogy biztosítja a likviditást a bankoknak, amennyiben az szükségessé válik. A pénzügyi szektor Ázsia-szerte leértékelődött az amerikai megmentési tervvel kapcsolatos kérdőjelek következtében, a Citigroup 3.4%-ot, a Mitsubishi UFJ 2%-ot esett a japán tőzsdén, a Korea Exchange Bank 3%-kal értékelődött le a dél-koreai piacon. Az olaj 0.88 dolláros eséssel dolláron zárt tegnap a New York Mercantile Exchange-en, aminek hatására a nyersanyagszektor lefelé vette az irányt. A BHP Billiton árfolyama 3.5%-ot, esett az ausztrál tőzsdén, az Inpex Holdings 3.6%-kal menetelt lefelé Tokióban. A globális gazdasági lassulással kapcsolatos félelmek következtében az exportorientált cégek papírjai is mínuszban tartózkodnak, a Honda Motor 3.8%-ot, a Samsung Electronics 0.8%-ot esett. BSE30 HANG SENG JKSE KLSE KOSPI NIKKEI225 NZSE50 PSE SET SHANGHAI B-SHARE SHANGHAI COMP STRAITS TIMES TWSE % % % % % % % % % 130, % 2289, % % %

5 Makroadatok Közzététel időpontja Hely Információ, adat Időszak Tényadat Előrejelzés Előző adat US Építési engedélyek száma Aug mln : : US Építési engedélyek száma, változás Aug % 01:30:00 CET JP Tokiói infláció Sep % 01:30:00 CET JP Infláció Aug % 01:30:00 CET JP Tokiói maginfláció Sep % 1.5 % 01:30:00 CET JP Maginfláció Aug % 2.4 % 01:50:00 CET JP Külföldiek befektetése japán részvényekbe w/e bln 01:50:00 CET JP Külföldiek kötvénybefektetései w/e bln 08:00:00 CET DE GfK lakossági hangulat Oct :00:00 CET IT EU-val folytatott kereskedelmi egyenleg Jul bln EU 10:00:00 CET IT Külkereskedelmi egyenleg Jul bln EU 10:00:00 CET EZ M+ pénzmennyiség, éves növekedés Aug % 9.3 % 10:00:00 CET EZ M3, három hónapos mozgóátlag Aug % 10:00:00 CET EZ Személyi kölcsönök Aug % 9.4 % 14:30:00 CET US Nem-védelmi beruházási javak repülőgépek nélkül Aug % 2.50 % 14:30:00 CET US Új munkanélküliek száma, évesítve w/e mln mln 14:30:00 CET US Új munkanélküliek száma, négy hetes átlag w/e k 14:30:00 CET US Új munkanélküliek száma w/e 448 k 455 k 14:30:00 CET US Tartós fogyasztási cikkek megrendelésállománya Aug % 1.30 % 14:30:00 CET US Tartós fogyasztási cikkek - járművek nélkül Aug % 0.70 % 14:30:00 CET US Tartós fogyasztási cikkek - védelmi kiadások nélkül Aug % 2.90 % 16:00:00 CET US Új ingatlan eladások, változás Aug 2.40 % 16:00:00 CET US Új ingatlan eladások Aug mln mln 17:00:00 CET US KC Fed, feldolgozóipari index Sep 6 Forrás: Reuters

6 Figyelmeztetés: Tisztelt Ügyfeleink! A évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmüket, hogy az értékpapír-ügyletek nyereséget, de veszteséget is hozhatnak. A részvények árát befolyásolhatja, az egyes vállalatok vagy részlegek árfolyam süllyedése, amit a társaságok bevétel csökkenése, a nyereség lassú növekedése, a vezető tőzsde ügynökségek csökkentett ratingje és más negatívumok idézhetnek elő. A hírlevél kizárólag informatív jellegű és nem számít ajánlatnak bármilyen értékpapíroknak a vételére vagy eladására, és nem jelent semilyen biztosítékot a haszonra. Az összeállított hírlevél nem szolgál általános áttekintéssel az egyes értékpapírokról, piacokról vagy fejlődő trendekről. A történelmi részvény árak fejlődése nem garantálja a jövőbeli hozamot. A külföldi pénznem árfolyama befolyásolhatja a hírlevélben leírt értékeket. A hírlevél a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A hírlevélben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. Ezt a dokumentumot tilos reprodukálni a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. beleegyezése nélkül!!! További információkért és befektetési ajánlatok elemzéséért forduljon a befektetési tanácsadójához. CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. Derék utca 2, 1016 Budapest Tel: (1)