Napi Jelentés. Treasury Sales üzletkötőink. Kis-Böndi Csinszka Demjén Ottó

Átírás

1 Treasury Sales üzletkötőink Demjén Ottó Fekete Ákos Keresztyén Attila KeresztyenA@otpbank.hu Mladoniczki János MladoniczkiJ@otpbank.hu Torma Attila TormaA@otpbank.hu Lovas Szilvia LovasSz@otpbank.hu Kis-Böndi Csinszka Kisbondics@otpbank.hu Kovács Gyimóti Edit KovacsGyE@otpbank.hu Pozsgai Gábor PozsgaiG@otpbank.hu Soós Frigyes SoosF@otpbank.hu Csillag Zsigmond zsigmond.csillag@otpbank.hu Kosztelnik Roxána roxana.kosztelnik@otpbank.hu Napi Jelentés

2 Összefoglaló Pozitív hangulat Európában, erősödtek az olasz bankok, a nap nyertese pedig a Nestlé lett. A tengerentúlon a technológiai szektor visszaesett azt követően, hogy az amerikai legfelsőbb bíróság ismét jóváhagyta Trump kitiltási rendeletének korábban felfüggesztett részeit óta nem látott szinten a görög 10 éves kötvényhozam. Vártnál rosszabb lett a tartós cikkek megrendelésére vonatkozó adat az USA-ban. Kisebb emelkedéssel indult a hétfő a nyugat-európai tőzsdéken, a Stoxx600 0,4%-ot erősödött. Az indexet elsősorban az olasz bankok húzták, míg a nyersanyag-kitermelők a délután folyamán elvesztették korábbi nyereségüket. A FTSE 0,2%-ot emelkedett, a MIB-index 0,8%-os pluszban zárt. Az olasz benchmark egyik nagy nyertese az Intesa lett 3,5%-kal azt követően, hogy sikerült megállapodnia, hogy 1 euróért átveszi a két csődbe jutott venetói bank (a Banca Popolare di Vicenza és a Veneto Banca) jó eszközeit. Ezzel elemzői vélemények szerint mérséklődik az olasz pénzügyi szektor rendszerkockázata, így a bankmentés hírére a többi olasz bank árfolyama is emelkedett: az Unicredité 2,2%, a Banco BPM-é 3,8%-kal, a BPER Bancaé 2,6%-kal). A nap másik nagy nyertese a közel 1%-os emelkedéssel záró svájci részvényindex lett, miután megjelent, Daniel Loeb amerikai befektető kockázati alapja, a Third Point 3,5 milliárd dollár értékű (1,3%-os) részesedéssel bír a Nestlében. A hírre 4,3%-kal ugrott meg az élelmiszeripari óriás árfolyama. Az aktivista befektető többek között a Nestlé L Oréal-részesedésének eladását sürgeti, a hírre csaknem 4%-ot rallizott a kozmetikai cég. Európa keleti felén a lengyel WIG20 1,4%-os emelkedésével tűnt ki, míg a cseh PX csaknem 1%-ot esett. A BUX 0,4%-os pluszban zárta tegnapi kereskedést, a forgalom tekintettel a nyári időszakra még élénknek volt mondható. A forgalom jelentős részét az OTP hozta, árfolyama 0,2%-ot emelkedett. 0,4%-os nyereséget könyvelhetett el a Mol, míg a Richter 0,5%-ot erősödött, az MTelekom-részvények pedig 0,6%-ot drágultak nap végére. Optimista hangulatban indult a kereskedés a tengerentúlon, a zárásra azonban elenyészett a kezdeti nyereség, elsősorban a technológiai szektor gyengülésének köszönhetően. A Nasdaq Composite 0,3, a Nasdaq100 0,4%-os csökkenéssel zárt. Az S&P szektorok közül is legnagyobb mértékben a technológia gyengült, illetve mínuszos volt még az energiaszektor, így az S&P zárásra mindössze néhány bázispontos emelkedést tudott mutatni. A technológián belül ismét a chipgyártók húzták a rövidebbet, az Applied Materials 1,9, az NVidia 1,1%-ot gyengült. A piaci hangulat azt követően romlott, hogy a tartós cikkek megrendelés-állománya a vártnál nagyobb mértékben esett vissza májusban. Emellett nem javított a hangulaton az sem, hogy az amerikai legfelsőbb bíróság ismét jóváhagyta Trump kitiltási rendeletének egyes, két alsóbb fokú bíróság által felfüggesztett részeit. Az ázsiai részvénypiacon vegyes teljesítménnyel zárnak az indexek ma reggel. A japán tőzsde erősödött, a Nikkei 0,4, a Topix100 0,5%-os nyereséget könyvelhet el, miközben a jen gyengült. A Shanghai Composite és a Hang Seng 0,2%-ot gyengült. A devizapiacon szűk sávban mozogtak az árfolyamok, a dollár 0,1%-ot erősödött az euróval szemben, a font 0,02%-ot erősödött a dollár ellenében. A japán jen gyengült, az USDJPY-kereszt 0,5%-ot emelkedett. A fejlett kötvénypiacot csekély mértékű hozamcsökkenés jellemezte. A görög kötvénypiacon annál érdekesebben alakult a nap, a másodlagos kötvényhozamok 2009 óta nem látott szintre estek. A 10 éves görög kötvények hozama 8 bázisponttal 5,42%-ra csökkent tegnap, miután pénteken a Moody s stabilról pozitívra javította a görög adósbesorolás kilátását, a hosszú távú besorolást pedig javította. A hazai másodpiacon 1 3 bázisponttal mérséklődtek az éven túli hozamok. A forint kisebb erősödést mutatott a tegnapi nap során, az árfolyam a 309-es szintig csökkent, majd délután visszakapaszkodott a 309,3-es szint közelébe, így 0,1%-ot erősödött. A brit fonttal szemben 0,2%-os volt a forinterősödés mértéke, míg a dollárral szemben stagnált a hazai fizetőeszköz árfolyama. A nyersanyagpiacon is szinte eseménytelen volt a nap attól eltekintve, hogy a reggeli órákban Londonban egy több mint 1,8 millió uncia aranyra szóló megbízást adtak be az 2

3 arany piacán, ami vélhetően elütés lehetett. Ennek nyomán 1,6%-ot esett az arany ára, a nap végére azonban 1% alá mérséklődött a csökkenés. Közel 1%-ot emelkedett a WTI típusú nyersolaj ára, míg a Brent 0,9%-ot drágult. A piaci várakozásoknál kedvezőbb júniusi üzleti bizalmi indexet tett közzé a német IFO-intézet, a mutató 115,1 pontra emelkedett. Az USA-ban a tartós cikkek megrendelés-állományára vonatkozó statisztika a vártnál nagyobb mértékben, 1,1%-kal esett vissza májusban havi bázison, miközben a járművek nélküli index is csak a várakozásoktól elmaradó növekedést jelzett. Ma fogyasztói bizalmi index, illetve a CaseShiller lakásárindex jelenik meg az Egyesült Államokban. A fókusz emellett minden bizonnyal Janet Yellen Fed-elnök esti beszédén lesz. 3

4 Memo: Magyar Régió Globál NAPI JELENTÉS JÚNIUS 27. Termék neve Záró ár Forrás: Reuters, OTP Elemzés Részvény Kötvény Nyersanyag és deviza Napi változás (%) YTD (%) Termék neve Hozam Napi változás* YTD* Termék neve Záró ár Napi változás (%) YTD (%) S&P ,1 0,0 8,9 VIX 9,9-1,2-29 WTI 43,4 0,9-19,2 DOW 21409,6 0,1 8,3 US 2Y 1, Brent 45,83 0,6-19,3 Nasdaq ,6-0,4 18,8 US 10Y 2, Arany 1244,0-1,0 8,0 DAX 12770,8 0,3 11,2 GER 2Y -0, Ezüst 16,56-0,8 3,9 CAC ,8 0,6 8,9 GER 10Y 0, EUR/USD 1,12-0,1 6,3 FTSE ,8 0,3 4,3 PT10Y 2, EUR/GBP 0,88-0,1 3,2 FTSE MIB 21002,0 0,8 9,2 IT 10Y 1, EUR/NOK 9,48 0,3 4,4 Stoxx ,1 0,4 7,6 SP 10 1, USD/CAD 1,32-0,2-1,4 - Banks 150,0 0,9 11,8 itraxx 53, AUD/USD 0,76 0,2 5,1 Nikkei ,1 0,4 5,8 JPY 2Y -0, USD/JPY 111,83 0,5-4,3 SSEC 3130,4-1,7 0,9 JPY 10Y 0, GBP/USD 1,27 0,0 3,1 RTS 992,8 0,4-13,8 RUS10 7,7-0,1-8 USD/RUB 58,786-1,1-4,0 WIG ,69 1,4 20,0 POL 10 3,2-1,6-12 EUR/PLN 4,20-0,5-4,6 PX50 971,4-0,9 5,4 CZ10 0,9 0,0 92 EUR/RON 4,574 0,2 0,9 BUX ,4 11,7 3 hó DKJ 0, EUR/HUF 308,95-0,2 0,0 OTP ,2 10,2 1 év 0, USD/HUF 276,49 0,0-5,8 MOL ,3 5,7 3 év 0, CHF/HUF 284,20-0,4-1,3 MTelekom 473 0,6-5,0 5 év 1, PLN/HUF 73,49 0,3 4,9 Richter ,5 13,9 10 év 2, GBP/HUF 351,46-0,1-2,7 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0,15 0,0-22,0 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2017.máj. 2,1% MNB 0,9% FRA: 2017Q1 4,2% 2017Q1 1,7% 2016 tény 0,4% FED 1,0-1,25% - 3x6 0, tény 2,0% 2016 tény 1,7% 2017 progn. 2,5% EKB 0,0% - 9x12 0, progn. 3,9% 2017 progn. 1,4% 2018 progn. 1,5% BOE 0,25% CDS 5Y 101,84 0,0-13, progn. 4,1% 2018 progn. 1,5% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX). 4

5 Dátum Cd. Esemény/adat Időszak Tény Konsz. Előző : 00 DE IFO gazdasági hangulat index (pont) jún. 115,1 114,4 114,6 14 : 30 US Tartós cikkek rendelésállománya (hó/hó, %) máj. -1,1-0,5-0, : 00 US Case Shiller ingatlan árindex (év/év, %) ápr. 5,9 5,9 16 : 00 US Fogyasztói bizalom (pont) jún. 116,0 117, : 00 HU Munkanélküliségi ráta (%) máj. - 4,6 16 : 00 US Folyamatban lévő lakáseladások száma (hó/hó, %) máj. 0,6-1,3 23 : 55 US Fed Monetary Policy Report : 00 EZ Európai Bizottság gazdasági hangulat index (pont) jún. 109,5 109,2 14 : 00 DE Fogyasztói árindex (előzetes, év/év, %) jún. 1,4 1,5 13 : 00 CZ Kamatdöntés (%) jún. - 0,05 14 : 30 US GDP (harmadik becslés, né/né, %) Q1 1,2 1,2* : 30 JP Fogyasztói árindex (év/év, %) máj. - 0,4 1 : 30 JP Fogyasztói magárindex (év/év, %) máj. 0,2 0,3 1 : 50 JP Ipari termelés (előzetes, hó/hó, %) máj. -3,2 4,0 3 : 00 CN NBS feldolgozóipari BMI (pont) jún. 51,0 51,2 3 : 00 CN NBS nem-feldolgozóipari BMI (pont) jún. - 54,5 8 : 00 DE Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) máj. 0,3-0,2 9 : 00 HU Ipari termelői árak máj. - 4,4 9 : 00 HU Külkereskedelmi mérleg (részletes, havi, millió euró) ápr ,0* 11 : 00 EZ Fogyasztói árindex (előzetes, év/év, %) jún. 1,2 1,4 11 : 00 EZ Fogyasztói magárindex (előzetes, év/év, %) jún. 1,0 1,0 14 : 30 US Háztartások bevételei (hó/hó, %) máj. 0,3 0,4 14 : 30 US Háztartások fogyasztása (igazított, hó/hó, %) máj. 0,1 0,4 15 : 45 US Chicago-i beszerzési menedzser index (pont) jún. 58,0 59,4 Forrás: Reuters, OTP Elemzés 5

6 Vezető Elemző Tardos Gergely Elemző Rátkai Orsolya ratkaio@otpbank.hu Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: ; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/ /2002 és E-III/456/2008, további információk: Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a research@otpbank.hu címre küldött elektronikus üzenettel vagy az Elemzési Központ 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, cím. 6