Napi Jelentés. Treasury Sales üzletkötőink. Kis-Böndi Csinszka Demjén Ottó

Átírás

1 Treasury Sales üzletkötőink Demjén Ottó Fekete Ákos Keresztyén Attila KeresztyenA@otpbank.hu Mladoniczki János MladoniczkiJ@otpbank.hu Torma Attila TormaA@otpbank.hu Zölde Zsombor ZoldeZs@otpbank.hu Kis-Böndi Csinszka Kisbondics@otpbank.hu Kovács Gyimóti Edit KovacsGyE@otpbank.hu Lovas Szilvia LovasSz@otpbank.hu Pozsgai Gábor PozsgaiG@otpbank.hu Soós Frigyes SoosF@otpbank.hu Csillag Zsigmond zsigmond.csillag@otpbank.hu Kosztelnik Roxána roxana.kosztelnik@otpbank.hu Jelentés

2 Összefoglaló Enyhe pluszokban zártak a fejlett tőkepiacok. Történelmi csúcson zárt a Richter. 2%-ot emelkedett a Brent típusú olaj hordónkénti ára. Az ADP intézet ma teszi közzé munkapiaci statisztikáját. Enyhe pluszokat hozott a keddi kereskedés a vezető nyugat-európai tőzsdéken. A leggyengébb teljesítményt az autógyártók papírjai nyújtották, miután az Egyesült Államokban hétfőn a várakozásoktól érdemben elmaradó értékesítési adatok láttak napvilágot. A legjobban az energiakapcsolt vállalkozások és a bányavállalatok teljesítettek összhangban a nyersolaj és az ipari fémek árának emelkedésével. Régiós összevetésben a középmezőnyben zárta a tegnapi kereskedést a BUX (+0,5%). A nagypapírok vegyes képet mutattak a nap végén, az OTP és a MTelekom piros tartományban búcsúzott, míg a MOL és a Richter pozitív tartományban zártak. Utóbbi 2%-os erősödést követően 6771 forinton zárt, ami történelmi csúcsnak számít, ám még így is elmarad az elemzői célárak 7093 forintos átlagától. A tengerentúlon csak kisebb elmozdulásokat hozott a keddi zárás, miután a gyenge kezdetet követően felfelé vették az irányt a vezető indexek. Az S&P500 0,1%-os, míg a Dow és a Nasdaq100 0,2%-os emelkedéssel zárt. Európához hasonlóan itt is az energiatermelők és a nyersanyagkapcsolt vállalatok papírjai vezették az emelkedést. Vegyes képet mutattak az ázsiai piacok a ma reggeli zárásban, a legjobban az 1% feletti emelkedéssel búcsúzó Shanghai Composite (+1,4%) teljesített, miközben a hongkongi Hang Seng piros tartományba csúszott a kereskedés végére (-0,2%). Több mint kétszeres lefedettség mellett a meghirdetett mennyiségben (20 milliárd forint) értékesített három hónapos lejáratú diszkontkincstárjegyet szokásos keddi aukcióján az ÁKK. Az átlaghozam 0,04% volt, ami egy bázisponttal magasabb az előző hetinél. A másodpiaci hozamok esetében a leghosszabb, 15 éves lejárat esetében láthattuk a legnagyobb (+3 bázispont) elmozdulást. Hétfőn évi 2,5%-os fix kamatozású új kétéves állampapírt dobott piacra az ÁKK, amiből a lakosság 2,3 milliárd forint értékben vásárolt, áll az adósságkezelő tegnapi közleményében. A hazai fizetőeszköz 0,4%-ot gyengült az euró (EUR/HUF: 309,8) és a dollár (USD/HUF: 290,2) ellenében egyaránt. A dollár piacán enyhe negatív elmozdulásokat láthattunk, a zöldhasú 0,1%-ot gyengült az euróval (EUR/USD: 1,07) és a japán jennel (USD/JPY: 110,7) szemben. A 10 éves amerikai hozam 4 bázisponttal 2,36%-ra nőtt. 2%-ot emelkedett tegnap a Brent típusú olaj határidős jegyzése, miután az előrejelzések szerint az Egyesült Államok nyersolajtartaléka csökkent. A Brent hordónkénti ára 54,2, a WTI hordónkénti ára 51,1 dollárig kúszott. Az ipari fémek közül a cink ára mutatta a legnagyobb emelkedést (+1,6%), a nemesfémek esetében az ezüst teljesített a legjobban (+0,6%). A KSH közzétette a kiskereskedelmi forgalom februári alakulásának első becslését, ami visszafogott, 1%-os (év/év) növekedést mutat, miközben naptárhatástól tisztítva 1,2%-os volt a bővülés. Fontos azonban megjegyezni, hogy az előző év azonos időszaka kiemelkedően magas 7,6%-os bővülést hozott. Lemondott Jeffrey Lacker a Fed egyik döntéshozója (Richmond Fed), aki lemondólevelében elismerte, hogy 2012-ben érzékeny információkat adott ki a Fed akkori terveiről egy elemzőház munkatársának. Ma az Egyesült Államok felé fordul majd a befektetők figyelme, mivel az ADP intézet közzéteszi a nem-mezőgazdasági álláshelyek változására vonatkozó statisztikáját és a Fed márciusi kamatdöntő ülésének jegyzőkönyve is ma érkezik. 2

3 Memo: Magyar Régió Globál NAPI JELENTÉS ÁPRILIS 5. Részvény Kötvény Nyersanyag és deviza Záró ár változás (%) YTD (%) Hozam változás* YTD* Záró ár változás (%) YTD (%) S&P ,2 0,1 5,4 VIX 11,8-4,8-16 WTI 51,03 1,6-5,0 DOW 20689,2 0,2 4,7 US 2Y 1, Brent 54,17 2,0-4,7 Nasdaq ,4 0,2 11,9 US 10Y 2, Arany 1255,5 0,2 9,0 DAX 12282,3 0,2 7,0 GER 2Y -0, Ezüst 18,28 0,3 14,7 CAC ,1 0,3 4,9 GER 10Y 0, EUR/USD 1,07 0,0 1,5 FTSE ,8 0,5 2,5 PT10Y 3, EUR/GBP 0,86 0,4 0,7 FTSE MIB 20257,1 0,1 5,3 IT 10Y 2, EUR/NOK 9,17 0,2 0,9 Stoxx ,0 0,2 5,1 SP 10 1, USD/CAD 1,34 0,2-0,2 - Banks 140,0-0,3 4,3 itraxx 75,6 0,5 5 AUD/USD 0,76-0,5 4,8 Nikkei ,3 0,3-0,5 JPY 2Y -0, USD/JPY 110,72-0,1-5,3 SSEC 3263,0 1,3 5,1 JPY 10Y 0, GBP/USD 1,24-0,4 0,8 RTS 1136,0 1,2-1,4 RUS10 7,9-0,1-5 USD/RUB 56,077 0,0-8,5 WIG ,3 0,9 15,0 POL 10 3,4 0,3-5 EUR/PLN 4,25 0,3-3,6 PX50 981,0-0,4 6,4 CZ10 1,0 10,9 120 EUR/RON 4,541-0,1 0,1 BUX ,5-0,2 3 hó DKJ 0, EUR/HUF 309,62 0,4 0,3 OTP ,3-4,8 1 év 0, USD/HUF 290,13 0,4-1,1 MOL ,5-2,1 3 év 1, CHF/HUF 289,41 0,4 0,5 MTelekom 483-0,4-3,0 5 év 2, PLN/HUF 72,86 0,1 4,0 Richter ,0 9,0 10 év 3, GBP/HUF 360,64 0,0-0,1 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0,18 0,0-19,0 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2017.febr. 2,9% MNB 0,9% FRA: 2016Q4 1,6% 2016Q4 1,7% 2016 tény 0,4% FED 0,75-1,0% - 3x6 0, tény 2,0% 2016 tény 1,7% 2017 progn. 2,9% EKB 0,0% - 9x12 0, progn. 3,9% 2017 progn. 1,4% 2018 progn. 3,2% BOE 0,25% CDS 5Y 104,51 0,0-10, progn. 3,1% 2018 progn. 1,5% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX). 3

4 Dátum Cd. Esemény/adat Időszak Tény Konsz. Előző : 30 JP Nikkei feldolgozóipari BMI (pont) márc. 52,4-52,6 9 : 00 HU Feldolgozóipari beszerzési menedzser index (pont) márc. 56,0-59,5 9 : 00 HU Külkereskedelmi mérleg (részletes, havi, millió euró) jan * 11 : 00 EZ Munkanélküliségi ráta (%) febr. 9,5 9,5 9,6 16 : 00 US Építőipari kiadások (hó/hó, %) febr. 0,8 1,1-1,0 16 : 00 US ISM feldolgozóipari BMI (pont) márc. 57,2 57,0 57,7 21 : 30 US Gépjárműeladások száma (évesített havi, millió darab) márc. 16,62 17,30 17, : 00 HU Kiskereskedelmi forgalom (első becslés, év/év, %) febr. 1,2-3,7 11 : 00 EZ Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) febr. 0,7 0,5-0,1 16 : 00 US Gyártói megrendelések (hó/hó, %) febr. 1,0 1,0 1, : 00 HU Ipari termelés (előzetes, év/év, %) febr. - 6,5 14 : 00 PL Kamatdöntés (%) ápr. 1,5 1,5 14 : 00 RO Kamatdöntés (%) ápr. 1,75 1,75 14 : 15 US ADP nem-mezőgazdasági foglalkoztatottak (hó/hó, ezer fő) márc : 00 US ISM nem-feldolgozóipari BMI (pont) márc. 57,0 57,6 20 : 00 US FOMC kamatdöntő ülésének jegyzőkönyve márc : 00 DE Ipari megrendelések (hó/hó, %) febr. 4,0-7,4 11 : 00 HU Költségvetési egyenleg (havi, milliárd forint) márc. - 57,0 13 : 30 EZ EKB kamatdöntő ülésének jegyzőkönyve márc : 00 DE Export (hó/hó, %) febr. -0,5 2,7 9 : 00 HU Külkereskedelmi mérleg (előzetes, havi, millió euró) febr : 00 DE Ipari termelés (hó/hó, %) febr. -0,2 2,8 10 : 30 UK Ipari termelés (hó/hó) febr. 0,2-0,4 11 : 00 HU Nemzetközi tartalékok (végleges, milliárd euró) febr. - 25,2 14 : 30 US Munkanélküliségi ráta (%) márc. 4,7 4,7 14 : 30 US Átlagkeresetek (év/év, %) márc. 2,4 2,8 14 : 30 US Átlagkeresetek (hó/hó, %) márc. 0,2 0,2 14 : 30 US Nem mezőgazdasági álláshelyek változása (hó/hó, ezer db) márc *előzetes adat Forrás: Reuters, OTP Elemzés 4

5 Vezető Elemző Tardos Gergely Elemző Váradi Beáta varadibe@otpbank.hu Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: ; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/ /2002 és E-III/456/2008, további információk: Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a research@otpbank.hu címre küldött elektronikus üzenettel vagy az Elemzési Központ 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, cím. 5