Napi Jelentés. Treasury Sales üzletkötőink. Kis-Böndi Csinszka Demjén Ottó

Átírás

1 Treasury Sales üzletkötőink Demjén Ottó Fekete Ákos Keresztyén Attila KeresztyenA@otpbank.hu Mladoniczki János MladoniczkiJ@otpbank.hu Torma Attila TormaA@otpbank.hu Zölde Zsombor ZoldeZs@otpbank.hu Kis-Böndi Csinszka Kisbondics@otpbank.hu Kovács Gyimóti Edit KovacsGyE@otpbank.hu Lovas Szilvia LovasSz@otpbank.hu Pozsgai Gábor PozsgaiG@otpbank.hu Soós Frigyes SoosF@otpbank.hu Csillag Zsigmond Zsigmond.csillag@otpbank.hu Kosztelnik Roxána Roxana.kosztelnik@otpbank.hu Jelentés

2 Összefoglaló Európában enyhén pozitív, az USA-ban enyhén negatív hangulatban telt a kereskedés A BUX 0,8%-kal csökkent, az OTP közel 2%-os esésének köszönhetően Újabb két olasz bank kérhet állami mentőcsomagot a bedőlt hitelek magas aránya miatt Erősödött a dollár az euróval szemben, a forint erősödött a vezető devizákkal szemben A pénteki kereskedésben az európai tőzsdéken kisé pozitív, míg az amerikai tőzsdéken kissé negatív befektetői hangulat uralkodott. Az európai tőzsdeindexek közül a DAX és a FTSE100 árfolyama 0,1%-kal, míg a CAC40-é 0,3%-kal emelkedett. Az amerikai részvényindexek közül az S&P500 és a Nasdaq100 is egyaránt 0,1%-kal csökkent. Az enyhén kedvező európai hangulat ellenére a BUX árfolyama 0,8%-kal csökkent, amellyel a régiós versenytársakat is alulteljesítette. A BUX csökkenése mögött az OTP közel 2%-os esése állt. A többi magyar blue chip árfolyama csak kismértékben változott. A reggeli órákban vegyes hangulatban zajlott az ázsiai kereskedés. A japán Nikkei árfolyama 0,4%-ka csökkent, míg a kínai SSEC-é 0,4%-kal emelkedett. A pénteki kereskedésben a dollár 0,3%-ot erősödött az euróval szemben és 0,5%-ot gyengült a japán jennel és 0,3%-ot az angol fonttal szemben. A forint erősödött a vezető devizákkal szemben pénteken. Az olaj hordónkénti ára nem változott érdemben, míg a nemesfémek árfolyama kismértékben emelkedett. A Commerzbank elemzői szerint ha meglepetésre a francia elnökválasztáson Le Pen nyerne, akkor annak csak mérsékelt hatása lenne az euróra, annak ellenére, hogy Le Pen győzelme esetén népszavazást kezdeményezne az euróövezeti tagságról és a francia monetáris politika függetlenségének szükségességéről. A Commerzbank elemzői szerint azonban Le Pen győzelme esetén a befektetők a biztonságos eszközök felé vennék az irányt, melyek közül Európában a legfontosabb a német kötvénypiac. Az euró övezetbe így beáramló tőke ellensúlyozhatná a Le Pen megválasztása miatt az euróra ható leértékelődési nyomást. Ezen túl azok a befektetők, akik viszont ezek után nem hisznek az euróban, a svájci frank felé vehetik az irányt, adott esetben olyan mértékben, hogy a svájci jegybank akár fel is hagyhat a frank erősödése elleni küzdelemmel. A Tesla újra részvényeket, illetve átváltható kötvényeket bocsájthat ki összesen mintegy 1,15 milliárd dollár értékben. A részvénykibocsátással a Tesla célja a tőkeszint emelése és a Model 3 gyártási költségeiből fakadó pénzügyi kockázatok fedezése. A Monte dei Paschi di Siena után további két olasz bank is állami segítségre szorul. Az olasz bankrendszerben rendszerszintű kockázatot jelent a nem teljesítő hitelek magas aránya, a mostani állami segítség igénynek is ez az oka. A két bank esetében a feltőkésítés összege elérni az 5 milliárd dollárt. Amennyiben a két bank szerkezeti átalakítási tervét elfogadja az Európai Bizottság, akkor a részvényesek és a junior kötvényesek viselnék a veszteségek egy részét, míg ha a Bizottság nem fogadja el, akkor a senior kötvényesek és a 100 ezer euro feletti betétesek is számíthatnak veszteségekre. A KSH reggeli adatközlése szerint januárban a bruttó bérek 10%-kal emelkedtek az előző év azonos időszakához képest, köszönhetőem a minimálbér és a garantált bérminimum 15 és 25%-os emelésének. 2

3 Memo: Magyar Régió Globál NAPI JELENTÉS MÁRCIUS 20. Részvény Kötvény Nyersanyag és deviza Záró ár változás (%) YTD (%) Hozam változás* YTD* Záró ár változás (%) YTD (%) S&P ,3-0,1 6,2 VIX 11,3 0,6-20 WTI 49,31 1,1-8,2 DOW 20914,6-0,1 5,8 US 2Y 1, Brent 51,76 0,0-8,9 Nasdaq ,8-0,1 11,2 US 10Y 2, Arany 1228,4 0,2 6,7 DAX 12095,2 0,1 5,3 GER 2Y -0, Ezüst 17,32 0,2 8,7 CAC ,2 0,3 3,4 GER 10Y 0, EUR/USD 1,07-0,3 2,1 FTSE ,0 0,1 3,9 PT10Y 3, EUR/GBP 0,87-0,6 1,7 FTSE MIB 20074,3-0,2 4,4 IT 10Y 2, EUR/NOK 9,10-0,6 0,2 Stoxx ,3 0,2 4,7 SP 10 1, USD/CAD 1,33 0,2-0,6 - Banks 143,4-0,6 6,9 itraxx 69,6-1,2-4 AUD/USD 0,77 0,3 6,7 Nikkei ,6-0,4 0,3 JPY 2Y -0, USD/JPY 112,70-0,5-3,6 SSEC 3250,8 0,4 4,7 JPY 10Y 0, GBP/USD 1,24 0,3 0,5 RTS 1111,9 1,4-3,5 RUS10 8,0 0,3-5 USD/RUB 57,110-1,2-6,8 WIG ,97 0,6 17,9 POL 10 3,7 0,3 3 EUR/PLN 4,28-0,6-2,9 PX50 980,8 0,0 6,4 CZ10 1,0 0,0 104 EUR/RON 4,549-0,1 0,3 BUX ,8 2,4 3 hó DKJ 0, EUR/HUF 308,05-0,5-0,2 OTP ,1 1,4 1 év 0, USD/HUF 287,09-0,1-2,2 MOL ,1 1,8 3 év 1, CHF/HUF 287,37-0,3-0,2 MTelekom 494 0,6-0,8 5 év 2, PLN/HUF 71,87 0,1 2,6 Richter ,3 5,5 10 év 3, GBP/HUF 354,84 0,0-1,7 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0,23 0,0-14,0 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2017.febr. 2,9% MNB 0,9% FRA: 2016Q4 1,6% 2016Q4 1,7% 2016 tény 0,4% FED 0,75-1,0% - 3x6 0, tény 2,0% 2016 tény 1,7% 2017 progn. 2,9% EKB 0,0% - 9x12 0, progn. 3,9% 2017 progn. 1,4% 2018 progn. 3,2% BOE 0,25% CDS 5Y 105,88 0,0-9, progn. 3,1% 2018 progn. 1,5% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX). 3

4 Dátum Cd. Esemény/adat Időszak Tény Konsz. Előző : 00 HU Bruttó bérek (év/év, %) jan. - 5,7 15 : 00 EZ Eurogroup ülés márc : 00 US Használt lakás eladások (évesített, havi, ezer db) febr : 30 HU Fizetési mérleg (negyedéves, milliárd euró) Q4-1,3 9 : 00 HU Kiskereskedelmi forgalom (második becslés, év/év, %) jan. - 4,7* 10 : 30 UK Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) febr. 0,4-0,3 13 : 45 US Janet Yellen beszéde (Fed Research Conference) márc : 00 US Új lakás eladások (évesített havi, ezer db) febr : 00 EZ Fogyasztói bizalom (előzetes, pont) márc. -5,9-4, : 30 JP Nikkei feldolgozóipari BMI (pont) márc. - 53,5 9 : 00 FR Markit szolgáltatószektori BMI (előzetes, pont) márc. 56,4 56,4 9 : 00 FR Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) márc. 52,5 52,2 9 : 30 DE Markit szolgáltatószektori BMI (előzetes, pont) márc. 54,5 54,4 9 : 30 DE Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) márc. 56,5 56,8 10 : 00 EZ Markit szolgáltatószektori BMI (előzetes, pont) febr. 55,4 55,6 10 : 00 EZ Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) febr. 55,2 55,4 13 : 30 US Tartós cikkek rendelésállománya (hó/hó, %) febr. 1,5 2,0 14 : 45 US Markit szolgáltató szektor BMI (előzetes, pont) márc. 54,0 53,8 15 : 45 US Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) márc. 54,5 54,2 *előzetes adat Forrás: Reuters, OTP Elemzés Vezető Elemző Tardos Gergely tardosg@otpbank.hu Elemző Módos Dániel modosd@otpbank.hu Jogi nyilatkozat 4

5 A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: ; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/ /2002 és E-III/456/2008, további információk: Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a research@otpbank.hu címre küldött elektronikus üzenettel vagy az Elemzési Központ 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, cím. 5