Napi jelentés. Treasury Sales üzletkötőink. Kovács Gyimóti Edit Fekete Ákos

Átírás

1 Treasury Sales üzletkötőink Fekete Ákos Kis-Böndi Csinszka (+36 1) Keresztyén Attila KeresztyenA@otpbank.hu Mladoniczki János MladoniczkiJ@otpbank.hu Torma Attila TormaA@otpbank.hu Kovács Gyimóti Edit KovacsGyE@otpbank.hu Lovas Szilvia LovasSz@otpbank.hu Pozsgai Gábor PozsgaiG@otpbank.hu Soós Frigyes SoosF@otpbank.hu Szűcs Örkény Ákos SzucsO@otpbank.hu Zölde Zsombor ZoldeZs@otpbank.hu jelentés

2 Összefoglaló Mérsékelt forgalom mellett alig mozdultak a főbb tőzsdeindexek Alacsony volatilitás mellett elt a kereskedés az ünnepek alatt. Az európai tőzsdeindexek emelkedtek, míg az amerikai és ázsiai indexek estek Au euro az utolsó kereskedési nap erősödött a dollárral szemben, de összességében nem tort ki a szűk kereskedési sávból A nemesfémek és az olaj árfolyama is emelkedett 5 brit kereskedelmi kamat sürgette az angol kormányt, hogy ne politikai szempontok mentén hajtság végre a kilépési tárgyalásokat Az ünnepek alatt vegyesen teljesítettek a tőzsdék. A vezető európai tőzsdeindexek alacsony volatilitás mellett végig egyhelyben toporogtak, míg az év utolsó kereskedési napján kismértékben emelkedtek. A német DAX 0,3%-kal, a francia CAC40 0,5%-kal, míg az angol FTSE100 0,3%-kal. Az európai tőzsdék jó teljesítményével szemben az amerikai és ázsiai piacok rosszul teljesítettek az ünnepek alatt. Az S&P az ünnepek előtt még 2270 pont körül járt, ahonnan az év utolsó kereskedési napjára 2240 pont alá csökkent. Az utolsó kereskedési nap az S&P500 árfolyama 0,5%-kal, míg a Nasdaq100-é 1,1%-kal csökkent. Az ázsiai piacok közül a Nikkei árfolyama csak 0,2%-kal csökkent december 30- án, azonban több napja folyamatosan és kismértékben kúszik lefelé az index árfolyama. A BUX árfolyama együtt mozgott az európai tőzsdeindexekkel és apránként, de folyamatosan emelkedett az ünnepeket alatt és végül pont felett tudta zárni az évet. A magyar blue chipek közül az utolsó kereskedési nap nyertese az OTP volt, mivel az árfolyama 1%-kal emelkedett, de a többi blue chipé kismértékben emelkedett. A mai nap az amerikai, ázsiai és angol piacok is zárva lesznek, így a mai kereskedés lényegében Európára korlátozódik, ezért fontosabb hír, vagy komolyabb év eleji portfolióátrendeződések hiányában alacsony volatilitásra lehet számítani. A devizaárfolyamokat is alacsony volatilitás jellemezte az ünnepek alatt. Az utolsó kereskedési nap bár 0,8%-ot gyengült a dollár az euróval szemben, összességében még nem tudott kitörni abból a szűk sávból, amibe az elmúlt két hétben került. A forint az euróval szemben 308,5-ig erősödött az ünnepek között, majd onnan 311,2-ig gyengült az utolsó nap míg végül 309,6-on zárta a kereskedést. Összességében elmondható, hogy az ünnepek között a forintra inkább erősödési nyomás nehezedett. A forint a dollárral és a svájci frankkal szemben is hasonló utat járt be, mint az euróval szemben. Az utolsó kereskedési nap a dollárral szemben 1%-ot, míg a svájci frankkal szemben 0,4%-ot erősödött. Az ünnepek között az olaj és az arany ára folyamatosan emelkedett. A Brent hordónkénti ára a 23-ai 54,8 dollárról 56,8 dollárra emelkedett, míg arany árfolyama 1133-ról re emelkedett. Az 5 legnagyobb brit kereskedelmi kamara arra figyelmeztette a brit politikusokat, hogy a Brexittel kapcsolatos tárgyalásokat ne politikai alapon közelítsék meg és hallgassanak az üzleti szféra javaslataira is, mivel csak ebben az esetben lehet enyhíteni a kilépés utáni negatív gazdasági hatásokat. A mostani figyelmeztetés, javaslat részben annak tudható be, hogy az utóbbi időben egyre több kritika illeti Theresa May elnökasszonyt, amiatt, hogy túl keveset árul el a kilépéssel kapcsolatos tervei és egyre erősödnek azok a félelmek, miszerint Nagy-Britannia nem rendelkezik a szükséges kapacitásokkal ahhoz, hogy 2 év alatt levezényelje a kilépést. Az ünnepek alatt a hamarosan leköszönő amerikai elnök, Barack Obama újabb szankciókat vetett ki Oroszországra (amelyre a másik fél nem válaszolt érdemben) főként az amerikai választások befolyásolásának kísérlete miatt. A szankciók között diplomaták kitiltása, Amerikában lévő orosz kormányzati érdekeltségek bezárása, valamint egyéb, meg nem zett eszközök szerepelnek. 2

3 Memo: Magyar Régió Globál NAPI JELENTÉS GLOBÁLIS PIACOK JANUÁR 2. Részvény Kötvény Nyersanyag és deviza Záró ár változás YTD Hozam változás* YTD* Záró ár változás S&P ,8-0,5 9,5 VIX 14,0 5,0-23 WTI 53,72-0,1 44 DOW 19762,6-0,3 13 US 2Y 1,20-2,4 13 Brent 56,82 1,2 52 Nasdaq ,6-1,1 5,9 US 10Y 2,43-4,5 16 Arany 1151,5-0,6 9 DAX 11481,1 0,3 6,9 GER 2Y -0,79-0,7-45 Ezüst 15,93-1,3 15 YTD CAC ,3 0,5 4,9 GER 10Y 0,21 3,3-43 EUR/USD 1,0513 0,2-3,2 FTSE ,8 0,3 14 PT10Y 3,76-0,2 122 EUR/GBP 0,8518-0,4 16 FTSE MIB 19234,6 0,2-10 IT 10Y 1,83 2,3 23 EUR/NOK 9,0858 0,2-5,4 Stoxx ,4 0,3-1 SP 10 1,39 6,2-39 USD/CAD 1,3430-0,5-3,0 - Banks 134,1 1,1-9 itraxx 72,4-1,2-6 AUD/USD 0,7215 0,0-0,8 Nikkei ,4 0,0 0 JPY 2Y -0,18 0,0-17 USD/JPY 116,87 0,3-3 SSEC 3103,6 0,0-12 JPY 10Y 0,05 0,0-22 GBP/USD 1,2336 0,6-16 RTS 1152,3 0,7 52 RUS10 8,38 0,2-14 USD/RUB 61,263 1,5-16 WIG ,9 0,1 4,8 POL 10 3,63 2,3 23 EUR/PLN 4,4039 0,0 3,4 PX50 921,6 0,2-3,6 CZ10 0,47-2,9-22 EUR/RON 4,5350 0,1 0,4 BUX 32003,1 0, hó DKJ 0, EUR/HUF 308,82-0,4-1,8 OTP 8400,0 1, év 0, USD/HUF 293,50-0,8 1,3 MOL 20635,0 0, év 0, CHF/HUF 287,91-0,3-1,2 MTelekom 498,0 0, év 1, PLN/HUF 70,050-0,5-5,4 Richter 6210,0 0,3 13,0 10 év 3, GBP/HUF 361,15-0,3-16 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0,37 0,0-98 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) nov.. 1,1% MNB 0,9% FRA: 2016Q3 2,2% 2016Q3 1,6% 2016 progn. 0,3% FED 0,5-0,75% - 3x6 0,30-1, progn. 2,1% 2016 progn. 1,6% 2017 progn. 2,4% EKB 0,0% - 9x12 0,42-1, progn. 3,9% 2017 progn. 1,4% 2018 progn. 2,8% BOE 0,25% CDS 5Y 114,85 1, progn. 3,1% 2018 progn. 1,5% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX). 3

4 Dátum Cd. Esemény/adat Időszak Tény Konsz. Előző : 45 IT Beszerzési menedzser index (pont) dec. 52, : 55 DE Munkanélküliségi ráta dec. 6,0 6,0 14 : 00 DE Fogyasztói árindex (előzetes, év/év, %) jan. 1,5 0,8 16 : 00 US Építőipari kiadások (hó/hó, %) nov. 0,5 0,5 16 : 00 US ISM feldolgozóipari BMI (pont) dec. 53,5 53, : 00 HU Termelői árak (év/év, %) nov. -1,2 11 : 00 EZ Fogyasztói árindex (előzetes, év/év, %) jan. 1,0 0,6 14 : 15 US ADP nem-mezőgazdasági foglalkoztatottak (hó/hó, ezer fő) dec : 30 US Gépjárműeladások száma (évesített havi, millió darab) dec. 17,7 17,9 20 : 00 US FOMC kamatdöntő ülésének jegyzőkönyve dec : 00 HU Munkanélküliségi ráta (3 havi átlag, %) nov. 4,7 9 : 00 HU Költségvetési egyenleg (havi, milliárd forint) dec. 2,0 9 : 15 CH Fogyasztói árindex (év/év, %) dec. -0,3 16 : 00 US ISM nem-feldolgozóipari BMI (pont) dec. 56,7 57, : 00 DE Ipari megrendelések (hó/hó, %) nov. -2,5 4,9 9 : 00 HU Kiskereskedelmi forgalom (első becslés, év/év, %) nov. 2,6 9 : 00 CZ Ipari termelés (év/év, %) nov. -1,70 10 : 00 RO Kamatdöntés jan. 1,75 11 : 00 EZ Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) nov. -0,4 1,1 11 : 00 EZ Európai Bizottság gazdasági hangulat index (pont) dec. 106,8 106,5 14 : 30 US Munkanélküliségi ráta dec. 4,7 4,6 14 : 30 US Nem mezőgazdasági álláshelyek változása (hó/hó, ezer db) dec : 30 US Átlagkeresetek (hó/hó, %) dec. 0,3-0,1 * előzetes adat Forrás: Reuters, OTP Elemzés 4

5 Vezető Elemző Tardos Gergely Elemző Módos Dániel modosd@otpbank.hu Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: ; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/ /2002 és E-III/456/2008, további információk: Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a research@otpbank.hu címre küldött elektronikus üzenettel vagy az Elemzési Központ 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, cím. 5