Napi Jelentés. Treasury Sales üzletkötőink. Kis-Böndi Csinszka Demjén Ottó

Átírás

1 Treasury Sales üzletkötőink Demjén Ottó Fekete Ákos Keresztyén Attila KeresztyenA@otpbank.hu Mladoniczki János MladoniczkiJ@otpbank.hu Torma Attila TormaA@otpbank.hu Lovas Szilvia LovasSz@otpbank.hu Kis-Böndi Csinszka Kisbondics@otpbank.hu Kovács Gyimóti Edit KovacsGyE@otpbank.hu Pozsgai Gábor PozsgaiG@otpbank.hu Soós Frigyes SoosF@otpbank.hu Csillag Zsigmond zsigmond.csillag@otpbank.hu Kosztelnik Roxána roxana.kosztelnik@otpbank.hu Jelentés

2 Összefoglaló Az amerikai belpolitikai fejlemények mellett brazíliai korrupciós botrány sújtotta a piacokat. Az európai piacok lefelé tartottak, a BUX a nap végi erős keresletnek köszönhetően felülteljesítette Európát és emelkedéssel zárt. Márciusban 12,8%-kal emelkedett a nemzetgazdasági bruttó átlagbér hazánkban. Az amerikai belpolitikai botrány mellett Brazíliában korrupciós botrány (Michel Temer államfő is érintett lehet a Petrobras vesztegetési ügyeiben, ami korábban Dilma Rousseff akkori elnök bukásához vezetett) nyomasztotta a befektetőket, a Sao Paolo-i tőzsdén szinte azonnal felfüggesztették nyitás után a kereskedést, a Bovespa 10%-os mínusza miatt. A nap végére -8,8% maradt Brazíliában a lejtmenetből, a mexikói tőzsde fő indexe 3%-os mínuszban zárt, az USA-ban azonban 0,5%-on belüli pluszt mutattak a fontos részvényindexek. Az Egyesült Államokban a szerdai esés után következett minimális korrekció, ugyanakkor a Donald Trump elnökkel és környezetével kapcsolatos kérdéseket egyelőre nem sikerült megválaszolni. Európa egységesen lefelé tartott, néhány kelet-európai részvénypiac (Bukarest, Budapest, Vilnius) mellett Milánóban láthattunk emelkedést. A BUX felülteljesítette egész Európát, a Mol és a Richter szárnyalásának köszönhetően. Ma reggel Ázsia követi az esti amerikai iránymutatást, 0,5%-on belüli emelkedést láthatunk a legtöbb részvénypiacon. 1,11 alá erősödött a dollár az euróval szemben, ma ismét inkább felfelé mozog a pár. Az arany és az ezüst ára csökkent csütörtökön, a nyersolaj ára emelkedett a tegnapi kereskedésben. A szerdai esést követően nem igazán mozdultak a másodpiaci állampapír-hozamok, a tízéves hozam 4 bázisponttal emelkedett. A tegnapi aukciókon 12 hónapos papírból a meghirdetett 20 milliárd forintnyi mennyiség talált gazdára, az átlaghozam 0,14% volt. Az ötéves változó kamatozású államkötvényre erős volt a kereslet, így a meghirdetett 5 milliárd helyett 7 milliárd forintért értékesített állampapírt az ÁKK. A vártnál sokkal erősebben alakult az áprilisi brit kiskereskedelmi forgalom, a vezető indikátorok eredőjének havi növekedése ellenben kissé elmaradt a várttól az Egyesült Államokban. Magyarországon márciusban 12,8%-kal nőtt éves bázison a nemzetgazdasági bruttó átlagbér, ezzel az első negyedév átlagos év/év mutatója 11%, ami megegyezik a nettó bérindex-szel. A KSH közlése szerint az erős felívelést a minimálbér és a garantált bérminimum 15, illetve 25%-os emelése, a költségvetési szféra egyes területeit, továbbá az állami közszolgáltató cégek dolgozóit érintő keresetrendezések okozták. Ma az Európai Bizottság tesz közzé az eurózónára vonatkozó lakossági bizalmi indexet, az elemzői konszenzus szerint tovább emelkedhet a mutató. 2

3 Memo: Magyar Régió Globál NAPI JELENTÉS MÁJUS 19. Részvény Kötvény Nyersanyag és deviza Záró ár változás (%) YTD (%) Hozam változás* YTD* Záró ár változás (%) YTD (%) S&P ,7 0,4 5,7 VIX 14,7-6,0 4 WTI 49,3 0,6-8,2 DOW 20663,0 0,3 4,6 US 2Y 1, Brent 52,51 0,6-7,6 Nasdaq ,3 0,8 15,7 US 10Y 2, Arany 1246,6-1,1 8,3 DAX 12590,1-0,3 9,7 GER 2Y -0, Ezüst 16,54-1,8 3,8 CAC ,7-0,5 8,8 GER 10Y 0, EUR/USD 1,11-0,5 5,6 FTSE ,4-0,9 4,1 PT10Y 3, EUR/GBP 0,86-0,3 0,7 FTSE MIB 21299,3 0,1 10,7 IT 10Y 2, EUR/NOK 9,41 0,4 3,6 Stoxx ,2-0,5 7,7 SP 10 1, USD/CAD 1,36 0,0 1,3 - Banks 152,5-1,0 13,7 itraxx 64,6 1,8-11 AUD/USD 0,74-0,2 2,8 Nikkei ,9 0,0 2,3 JPY 2Y -0, USD/JPY 111,47 0,6-4,6 SSEC 3130,4 1,3 0,9 JPY 10Y 0, GBP/USD 1,29-0,3 4,9 RTS 1076,8-2,5-6,6 RUS10 7,6-0,1-9 USD/RUB 57,518 0,8-6,1 WIG ,14-0,3 17,8 POL 10 3,3 0,3-8 EUR/PLN 4,21 0,6-4,3 PX ,7-0,9 9,8 CZ10 0,8 1,3 81 EUR/RON 4,567 0,0 0,7 BUX ,1 7,9 3 hó DKJ 0, EUR/HUF 309,46 0,2 0,2 OTP ,3 4,2 1 év 0, USD/HUF 278,81 0,7-5,0 MOL ,1 8,9 3 év 0, CHF/HUF 284,44 0,7-1,2 MTelekom 454-1,5-8,8 5 év 1, PLN/HUF 73,45-0,2 4,9 Richter ,9 12,4 10 év 3, GBP/HUF 360,68 0,6-0,1 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0,15-1,0-22,0 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2017.ápr. 2,2% MNB 0,9% FRA: 2017Q1 4,1% 2017Q1 1,7% 2016 tény 0,4% FED 0,75-1,0% - 3x6 0, tény 2,0% 2016 tény 1,7% 2017 progn. 2,5% EKB 0,0% - 9x12 0, progn. 3,9% 2017 progn. 1,4% 2018 progn. 1,5% BOE 0,25% CDS 5Y 103,18 0,0-11, progn. 4,1% 2018 progn. 1,5% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX). 3

4 Dátum Cd. Esemény/adat Időszak Tény Konsz. Előző : 00 CN Ipari termelés (év/év%) ápr. 6,5 7,1 7,6 4 : 00 CN Kiskereskedelmi forgalom (év/év, %) ápr. 10,6 10,6 10,9 4 : 00 CN Infrastruktúrális beruházások (év/év, %) ápr. 8,9 9,1 9,2 14 : 30 US New York Fed feldolgozóipari index (pont) máj. -1,0 7,0 5, : 00 HU GDP (előzetes, év/év, %) Q1 4,1 3,4 1,6 9 : 00 HU GDP (előzetes, né/né, %) Q1 1,3-0,4 9 : 00 SK GDP (előzetes, év/év, %) Q1 3,1 3,1 3,0 9 : 00 RO GDP (előzetes, év/év, %) Q1 5,7 4,4 4,8 10 : 00 CZ GDP (előzetes, év/év, %) Q1 2,9 2,3 1,9 10 : 00 IT GDP (előzetes, év/év, %) Q1 0,8 0,8 1,0 10 : 00 PL GDP (előzetes, év/év, %) Q1 4,0 3,9 2,7 10 : 30 UK Infláció (év/év, %) ápr. 2,7 2,6 2,3 11 : 00 EZ GDP (előzetes, év/év, %) Q1 1,7 1,7 1,7* 11 : 00 EZ GDP (előzetes, né/né, %) Q1 0,5 0,5 0,5* 11 : 00 DE ZEW gazdasági hangulatindex (pont) máj. 20,6 21,7 19,5 14 : 30 US Kiadott lakésépítési engedélyek száma (évesített havi, ezer db) ápr : 30 US Induló lakásépítések száma (évesített havi, ezer db) ápr : 15 US Ipari termelés (hó/hó, %) ápr. 1,0 0,4 0, : 00 EZ Infláció (végleges, év/év, %) ápr. 1,9 1,9 1,9* 14 : 00 PL Kamatdöntés (%) máj. 1,5 1,5 1, : 50 JP GDP (né/né, %) Q1 0,5 0,4 0,3 10 : 30 UK Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) ápr. 2,3 1,0-1,8 16 : 00 US Leading index (hó/hó, %) ápr. 0,3 0,4 0, : 00 HU Bruttó bérek (év/év, %) márc. 12,8-10,7 16 : 00 EZ Fogyasztói bizalom (előzetes, pont) máj. -3,1-3,6 * előzetes adat Forrás: Reuters, OTP Elemzés 4

5 Vezető Elemző Tardos Gergely Elemző Dunai Gábor dunaig@otpbank.hu Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: ; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/ /2002 és E-III/456/2008, további információk: Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a research@otpbank.hu címre küldött elektronikus üzenettel vagy az Elemzési Központ 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, cím. 5