Napi Jelentés. Treasury Sales üzletkötőink. Kis-Böndi Csinszka Demjén Ottó

Átírás

1 Treasury Sales üzletkötőink Demjén Ottó Fekete Ákos Keresztyén Attila KeresztyenA@otpbank.hu Mladoniczki János MladoniczkiJ@otpbank.hu Torma Attila TormaA@otpbank.hu Lovas Szilvia LovasSz@otpbank.hu Kis-Böndi Csinszka Kisbondics@otpbank.hu Kovács Gyimóti Edit KovacsGyE@otpbank.hu Pozsgai Gábor PozsgaiG@otpbank.hu Soós Frigyes SoosF@otpbank.hu Csillag Zsigmond zsigmond.csillag@otpbank.hu Kosztelnik Roxána roxana.kosztelnik@otpbank.hu Jelentés

2 Összefoglaló Új csúcson a BUX, az MTelekom begyújtotta a rakétákat, az OTP lendületesen emelkedett a pénteki kereskedésben. Richter jó híreket közölt pénteken, a cariprazine pozitív véleményt kapott az Európai Gyógyszerügynökségtől, így hamarosan európai forgalmazási engedélyt kaphat. Héthavi mélyponton a dollár az euróval szemben, féléves csúcsra ugrott a forint is a zöldhasú ellenében. Újabb hírek Trump orosz szivárogtatásával kapcsolatban, az ennek nyomán erősödő politikai bizonytalanság nem tett jót a részvénypiacnak sem. Három mínuszos nap után pénteken ismét emelkedéssel zárt az európai tőzsdék többsége, a Stoxx600 0,6%-ot emelkedett. A legjobb teljesítményt az autógyártók mutatták, ők voltak azok is, akik a legrosszabbul teljesítettek a megelőző három napban. Felülteljesítők voltak még a közművek is. A BUX kiemelkedően magas forgalom mellett 0,9%-os emelkedéssel új csúcson zárta a hét utolsó kereskedési napját. A nagypapírok közül ezúttal az MTelekom szerepelt a legjobban, 2,2%-ot drágult, míg az OTP árfolyama 1,8%-ot emelkedett, a Richter árfolyama pedig 1,5%-os erősödést követően 7100 forint közelébe került. A Richter-papírok emelkedését segítette, hogy a gyógyszergyártó bejelentette, hogy az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) Emberi Felhasználásra Szánt Gyógyszerkészítmények Bizottsága (CHMP) pozitív véleményt adott ki új antipszichotikumára, a skizofrén felnőtt betegek kezelését célzó cariprazine-ra vonatkozóan. Az Európai Bizottság döntésétől függően, a Richter várhatóan két hónap múlva kapja meg a cariprazine összes európai uniós tagállamra érvényes forgalomba hozatali engedélyét. A Mol pénteken a vesztesek között végzett, árfolyama 0,7%-ot esett vissza. A ma reggeli hírek szerint a Waberer s ismét bejelentkezik a BÉT-re, a bevezetésre már idén júliusban sor kerülhet írja a portfolio.hu. Trump orosz szivárogtatásával kapcsolatos aggodalmak péntekre kezdtek halványulni, a részvényindexek 1% körüli pluszban álltak, amikor zárás előtt nem sokkal a Washington Post és a New York Times újabb értesüléseket tett közzé, így zárásra 0,5 0,7%-ra olvadtak a korábbi nyereségek. A hírek szerint Trump egyik közeli fehér házi tanácsadóját vizsgálat alá vonják, a másik információ pedig arról szól, hogy egy feljegyzés szerint maga Trump számolt be arról az oroszoknak, hogy éppen az orosz szál vizsgálata miatt menesztette az FBI igazgatóját, az egyre terhesebbé váló James Comey-t. 0,7%-os pluszban zárt végül a Dow és az S&P, a Nasdaq100 0,5%-ot emelkedett. Az S&P-t szektorszinten az ipar és az energiaszektor húzta, felülteljesítők voltak még az alapanyaggyártók és a pénzügyi szolgáltatók. A mezőgazdasági gépgyártó Deere árfolyama több mint 7%-ot ugrott azt követően, hogy minden várakozást felülmúló negyedéves eredményt és profit-előrejelzést tett közzé. Az Autodesk 15%-ot rallizott miután a piaci várakozásoknál jobb negyedéves számokat tett közzé. Az ázsiai tőzsdék a kínai kivételével emelkedéssel zártak ma reggel, a Nikkei 0,5%-ot emelkedett a reggeli zárásra. A pénteki nap a dollár további gyengüléséről szólt a nemzetközi devizapiacon, az EURUSD-kereszt péntek estére az 1,12-es (+0,9%) szintig emelkedett, ami héthavi csúcsot jelent. A font 0,7%-ot erősödött a dollárral szemben. A japán jen 0,2%-os erősödést mutatott a dollár ellenében pénteken, míg egy hét alatt csaknem 2%-ot erősödött. A forint féléves csúcsra ugrott a dollárral szemben, az árfolyam a 276-os szintig süllyedt. A forint erősödni tudott az euróval szemben, az árfolyam 308,5 alá süllyedt a pénteki kereskedésben. A hazai másodlagos állampapírpiacon a három és hathónapos lejáratokat nem számítva kismértékben, 1 4 bázisponttal emelkedtek a hozamok. A 10 éves amerikai kötvényhozam alig mozdult pénteken, a hét folyamán 9 bázispontot esett. A nyersanyagpiacon az olaj és a réz mutatott lendületes emelkedést pénteken, a WTI és a Brent 2,0, illetve 2,1%-ot drágult, egyre optimistább várakozás övezi az OPECtagállamok május 25-i ülését, ahol a felek várhatóan meg tudnak állapodni a termeléskorlátozás további fenntartásáról. Az optimista várakozások nyomán a nyersolaj ára hétfői ázsiai kereskedésben tovább ment felfelé. A réz határidős ára csaknem 2%-ot emelkedett. 2

3 Memo: Magyar Régió Globál Hétfőn nem jelenik meg fontosabb makroadat, ugyanakkor két Fed-elnök is beszédet tart, melyek érdekesek lehetnek a kamatok alakulásaval kapcsolatos várakozások szempontjából. Részvény Kötvény Nyersanyag és deviza Záró ár változás (%) YTD (%) Hozam változás* YTD* Záró ár változás (%) YTD (%) S&P ,7 0,7 6,4 VIX 12,0-17,9-14 WTI 50,7 2,7-5,7 DOW 20804,8 0,7 5,3 US 2Y 1, Brent 53,61 2,1-5,6 Nasdaq ,6 0,4 16,2 US 10Y 2, Arany 1255,1 0,7 9,0 DAX 12638,7 0,4 10,1 GER 2Y -0, Ezüst 16,82 1,7 5,6 CAC ,4 0,7 9,5 GER 10Y 0, EUR/USD 1,12 0,9 6,6 FTSE ,7 0,5 4,6 PT10Y 3, EUR/GBP 0,86 0,2 0,9 FTSE MIB 21567,5 1,3 12,1 IT 10Y 2, EUR/NOK 9,38-0,3 3,3 Stoxx ,5 0,6 8,3 SP 10 1, USD/CAD 1,35-0,7 0,6 - Banks 155,0 1,6 15,5 itraxx 63,0-2,5-13 AUD/USD 0,75 0,6 3,4 Nikkei ,3 0,4 3,0 JPY 2Y -0, USD/JPY 111,26-0,2-4,8 SSEC 3130,4 1,3 0,9 JPY 10Y 0, GBP/USD 1,30 0,8 5,7 RTS 1087,8 1,0-5,6 RUS10 7,5-1,2-11 USD/RUB 56,958-1,0-7,0 WIG ,7 1,5 19,5 POL 10 3,3 0,1-8 EUR/PLN 4,19-0,5-4,8 PX ,1 0,8 10,7 CZ10 0,8 0,0 81 EUR/RON 4,562-0,1 0,6 BUX ,9 8,9 3 hó DKJ 0, EUR/HUF 308,41-0,3-0,1 OTP ,8 6,0 1 év 0, USD/HUF 275,10-1,3-6,3 MOL ,6 8,2 3 év 0, CHF/HUF 283,00-0,5-1,7 MTelekom 464 2,2-6,8 5 év 1, PLN/HUF 73,49 0,1 4,9 Richter ,5 14,1 10 év 3, GBP/HUF 359,70-0,3-0,4 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0,15 0,0-22,0 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2017.ápr. 2,2% MNB 0,9% FRA: 2017Q1 4,1% 2017Q1 1,7% 2016 tény 0,4% FED 0,75-1,0% - 3x6 0, tény 2,0% 2016 tény 1,7% 2017 progn. 2,5% EKB 0,0% - 9x12 0, progn. 3,9% 2017 progn. 1,4% 2018 progn. 1,5% BOE 0,25% CDS 5Y 103,19 0,0-11, progn. 4,1% 2018 progn. 1,5% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX). 3

4 Dátum Cd. Esemény/adat Időszak Tény Konsz. Előző : 00 EZ Eurogroup ülés máj : 00 DE GDP (részletes, né/né, %) Q1 0,6 0,6* 8 : 00 DE GDP (részletes, év/év, %) Q1 1,7 1,7* 9 : 00 HU Kiskereskedelmi forgalom (második becslés, év/év, %) márc. - 3,6* 9 : 00 FR Markit szolgáltatószektori BMI (előzetes, pont) máj. 56,7 56,7 9 : 00 FR Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) máj. 55,4 55,1 9 : 30 DE Markit szolgáltatószektori BMI (előzetes, pont) máj. 55,5 55,4 9 : 30 DE Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) máj. 58,0 58,2 10 : 00 EZ Markit szolgáltatószektori BMI (előzetes, pont) máj. 56,4 56,4 10 : 00 EZ Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) máj. 56,6 56,7 10 : 00 DE IFO gazdasági hangulat index (pont) máj. 113,0 112,9 14 : 00 HU Kamatdöntés (%) máj. 0,9 0,9 15 : 45 US Markit szolgáltató szektor BMI (előzetes, pont) máj. 53,0 53,1 15 : 45 US Markit feldolgozóipari BMI (előzetes, pont) máj. 53,0 52,8 16 : 00 US Új lakás eladások (évesített havi, ezer db) ápr. 611,0 621, : 30 JP Nikkei feldolgozóipari BMI (pont) máj : 00 US Használt lakás eladások (évesített, havi, ezer db) ápr : 00 US FOMC kamatdöntő ülésének jegyzőkönyve ápr : 30 UK GDP (második becslés, év/év, %) Q1 2,1 2,1* 10 : 30 UK GDP (második becslés, né/né, %) Q1 0,3 0,3* AT OPEC ülés máj : 30 JP Fogyasztói árindex (év/év, %) ápr. - 0,2 1 : 30 JP Fogyasztói magárindex (év/év, %) ápr. 0,4 0,2 9 : 00 HU Munkanélküliségi ráta (%) ápr. - 4,5 14 : 30 US GDP (második becslés, né/né, %) Q1 0,8 0,7 14 : 30 US Tartós cikkek rendelésállománya (hó/hó, %) ápr. -1,0 1,7 * előzetes adat Forrás: Reuters, OTP Elemzés 4

5 Vezető Elemző Tardos Gergely Elemző Rátkai Orsolya ratkaio@otpbank.hu Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: ; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/ /2002 és E-III/456/2008, további információk: Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a research@otpbank.hu címre küldött elektronikus üzenettel vagy az Elemzési Központ 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, cím. 5