Ungeprüfter Halbjahresbericht Unaudited semi annual report Féléves jelentés könyvvizsgálat nélkül

Átírás

1 Ungeprüfter Halbjahresbericht Unaudited semi annual report Féléves jelentés könyvvizsgálat nélkül zum 30. September 2015 as at September 30 th, szeptember 30-án Richtlinienkonformer Investmentfonds Luxemburger Rechts Directive compliant investment fund set up under Luxembourg law A luxemburgi jog irányelveinek megfelelő befektetési alapja

2

3 UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT UNAUDITED SEMI ANNUAL REPORT FÉLÉVES JELENTÉS KÖNYVVIZSGÁLAT NÉLKÜL zum 30. September 2015 as at September 30 th, szeptember 30-án Verwaltungsgesellschaft Management company Alapkezelő Társaság BayernInvest Luxembourg S.A. 6B, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Handelsregister Register of commerce Cégjegyzék: R.C.S. Luxembourg B Deutsche Wertpapier Kennnummern/ISIN German identification numbers/isin Német értékpapír azonosítószámok/isin DKB Neue Bundesländer Fonds ANL LU DKB Europa Fonds AL A1C3WK LU DKB Europa Fonds InstAL2 A14WPP LU DKB Europa Fonds TNL LU DKB Osteuropa Fonds TNL LU DKB Nordamerika Fonds TNL LU DKB Asien Fonds TNL LU DKB Pharma Fonds AL LU DKB Pharma Fonds TNL LU DKB TeleTech Fonds AL LU DKB TeleTech Fonds TNL LU DKB Zukunftsfonds TNL A0M X5K LU DKB Ökofonds TNL A0N HJZ LU Erläuterung Anteilklassen Explanation of unit classes Befektetésijegyosztályok magyarázata: ANL = = = AL = = = TNL = = = InstAL2 = = = ohne Ausgabeaufschlag/ausschüttend no load fund/distribution of income kibocsátási felár nélkül/kifizetéssel mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend load fund/distribution of income kibocsátási felárral terhelve/kifizetéssel ohne Ausgabeaufschlag/thesaurierend no load fund/no distribution of income kibocsátási felár nélkül/hozamfelhalmozással vorbehalten für institutionelle Investoren mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend reserved for institutional investors/load fund distribution of income intézményi befektetők számára fenntartva, kibocsátási felárral terhelve/kifizetéssel 1

4 Inhalt INHALT CONTENTS Tartalom TARTALOM Management und Verwaltung Management and administration Vállalatvezetés és ügyintézés 4 DKB Neue Bundesländer Fonds Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 6 Verpflichtungen aus Derivaten Liabilities on derivatives Kötelezettségek derivatívokból 9 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 10 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 11 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 11 DKB Europa Fonds Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 12 Verpflichtungen aus Derivaten Liabilities on derivatives Kötelezettségek derivatívokból 16 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 16 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 17 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 19 DKB Osteuropa Fonds Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 20 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 23 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 24 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 24 DKB Nordamerika Fonds Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 25 Verpflichtungen aus Derivaten Liabilities on derivatives Kötelezettségek derivatívokból 29 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 29 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 30 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 31 DKB Asien Fonds Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 32 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 35 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 36 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 36 DKB Pharma Fonds Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 37 Verpflichtungen aus Derivaten Liabilities on derivatives Kötelezettségek derivatívokból 42 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 42 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 43 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 44 2

5 Inhalt CONTENTS Tartalom DKB TeleTech Fonds Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 45 Verpflichtungen aus Derivaten Liabilities on derivatives Kötelezettségek derivatívokból 50 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 50 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 51 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 52 DKB Zukunftsfonds Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 53 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 56 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 57 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 57 DKB Ökofonds Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 58 Verpflichtungen aus Derivaten Liabilities on derivatives Kötelezettségek derivatívokból 62 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 63 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 64 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 64 DKB konsolidiert Consolidated Konszolidált Zusammensetzung des Fondsvermögens Statement of fund assets A Részalap vagyonának összetétele 65 Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht Notes to the unaudited semi annual report Megjegyzések a féléves jelentés nélkül 66 3

6 MANAGEMENT UND VERWALTUNG MANAGEMENT AND ADMINISTRATION VÁLLALATVEZETÉS ÉS ÜGYINTÉZÉS Verwaltungsgesellschaft Management company Alapkezelő Társaság BayernInvest Luxembourg S.A. 6B, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach Verwaltungsrat Board of directors Igazgatótanács Vorsitzender Chairman Elnök Stellvertretender Vorsitzender Vice chairman Alelnök Mitglieder Members Tagok Dr. Volker van Rüth Sprecher der Geschäftsführung der BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh, München bis zum 31. Oktober 2015 until October 31 st, október 31- ig Dr. Jörg Senger Bankdirektor, Bereichsleiter Capital Markets Bayerische Landesbank, München Guy Schmit Sprecher der Geschäftsführung der BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg Katja Lammert Geschäftsführerin der BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh, München Geschäftsführer Managing director Ügyvezető igazgató Guy Schmit Sprecher der Geschäftsführung der BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg Katja Mertes Tegebauer Geschäftsführerin der BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg Jörg Schwanitz Geschäftsführer der BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg Initiator Initiator Kezdeményező Depotbank und Hauptzahlstelle Custodian bank and principal paying agent Letéti bank és fő kifizetőhely Deutsche Kreditbank AG Taubenstraße 7-9 D Berlin M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. 2, Place François Joseph Dargent L-1413 Luxembourg 4

7 MANAGEMENT UND VERWALTUNG MANAGEMENT AND ADMINISTRATION VÁLLALATVEZETÉS ÉS ÜGYINTÉZÉS Fondsmanager Fund manager Alapkezelő BAWAG P.S.K. Invest GmbH Georg Coch Platz 2 A-1010 Wien Anlageberater Investment advisor Befektetési tanácsadó BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh Karlstraße 35 D München Zahlstelle in Deutschland (auch Informationsstelle) Paying agent in Germany (also information agent) Kifizetőhely Németországban (tájékoztatóiroda is) Deutsche Kreditbank AG Taubenstraße 7-9 D Berlin Vertriebs- und Zahlstelle in Ungarn Sales and paying agent in Hungaria Forgalmazó és kifizetőhelyek Magyarországon MKB Bank Rt. Váci u. 38 H-1056 Budapest V. Zentraladministration, Service- und Registrierstelle Central administration, service and register company Központi adminisztráció, szolgáltató és jegyzési társaság LRI Invest S.A. 9A, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach Rechtsberater Legal advisor Jogi tanácsadó Bonn & Schmitt 22-24, Rives de Clausen L-2165 Luxembourg Réviseur d Entreprises Agréé des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft Réviseur d Entreprises Agréé of the fund and of the management company Az Alap és az Alapkezelő könyvvizsgálója KPMG Luxembourg Société coopérative Cabinet de révision agréé 39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg Steuerlicher Vertreter in Österreich Tax agent in Austria Adóképviselő Ausztriában KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Porzellangasse 51 A-1090 Wien 5

8 DKB NEUE BUNDESLÄNDER FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2015 INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2015 BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Wertpapiervermögen Securities holdings Értékpapíreszközök Amtlich gehandelte Wertpapiere Officially traded securities Hivatalosan kereskedett értékpapírok Aktien Shares Részvények aap Implantate AG Inhaber Aktien o.n , ,00 1,54 ADO Properties S.A. Actions Nominatives o.n , ,00 1,11 Axel Springer SE vink.namens Aktien o.n , ,00 3,78 Carl Zeiss Meditec AG Inhaber Aktien o.n , ,00 4,38 DEAG Deutsche Entertainment AG Inhaber Aktien o.n , ,65 1,86 Deutsche Wohnen AG Inhaber Aktien o.n , ,30 3,49 Eckert & Ziegler Str.-u.Med.AG Inhaber Aktien o.n , ,55 2,93 elumeo SE Inhaber Aktien o.n , ,50 0,41 Epigenomics AG Namens Aktien o.n , ,30 0,66 First Sensor AG Inhaber Aktien o.n , ,00 2,21 Francotyp Postalia Holding AG Inhaber Aktien o.n , ,00 0,54 Geratherm Medical AG Inhaber Aktien o.n , ,00 1,72 GK Software AG Inhaber Aktien O.N , ,00 1,16 HAEMATO AG Inhaber Aktien o.n , ,00 0,85 Halloren Schokoladenfabrik AG Inhaber Aktien o.n , ,50 0,19 HanseYachts AG Inhaber Aktien o.n , ,02 0,48 INTERSHOP Communications AG Inhaber Aktien o.n , ,24 0,21 IVU Traffic Technologies AG Inhaber Aktien o.n , ,61 1,99 JENOPTIK AG Inhaber Aktien o.n , ,00 5,58 KTG Agrar SE Inhaber Aktien o.n , ,00 0,73 KTG Energie AG Inhaber Aktien o.n , ,40 1,72 MPH Mittelst.Pharma Hldg AG Inhaber Aktien o.n , ,20 1,08 PSI AG Namens Aktien o.n , ,00 2,11 TAG Immobilien AG Inhaber Aktien o.n , ,00 2,61 Travel24.com AG Inhaber Aktien o.n , ,64 0,13 Vita 34 AG Namens Aktien o.n , ,00 0,22 Wild Bunch AG Inhaber Aktien o.n , ,00 0,08 YOC AG Inhaber Aktien o.n , ,68 0, ,59 43,84 Verzinsliche Wertpapiere Interest bearing securities Kamatozó értékpapírok 9,250% Accentro Real Estate AG Anleihe v.2013(2017/2018) , ,00 1,22 6,250% Accentro Real Estate AG Wandelanl.v.2014(2019) , ,00 1,26 4,500% Berlin Hyp AG Öff.Pfdbr.E.149 v.07(19) , ,00 1,16 6

9 DKB NEUE BUNDESLÄNDER FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2015 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2015 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában 0,052% Berlin, Land FLR Landessch.v.12(2017)A.395 FRN , ,00 2,01 0,062% Berlin, Land FLR Landessch.v.12(2018)A.391 FRN , ,00 2,26 3,500% Berlin, Land Landessch.v.2005(2017)Ausg , ,00 5,32 4,125% Berlin, Land Landessch.v.2006(2016)Ausg , ,50 2,83 0,000% Brandenburg, Land FLR Schatzanw.v.12(17) FRN , ,00 3,01 4,000% Brandenburg, Land Schatzanw.v.2006(2016) , ,00 1,31 6,000% Deutsche Eff.-u.Wechs.-Bet. AG Anleihe v.2014(2015/2019) , ,00 1,04 7,250% German Pellets GmbH IHS v.2014(2017/2019) , ,00 2,39 6,500% KSW Immobilien GmbH & Co. KG IHS v.2014(2016/2019) , ,00 1,03 7,125% KTG Agrar SE Anleihe v.2011(2017) , ,00 1,51 7,250% KTG Agrar SE Anleihe v.2014(15/2019) , ,00 3,41 5,875% Landesbank Berlin AG Subordinated MTN IHS v.09(19) , ,00 5,74 4,000% Sachsen Anhalt, Land Landessch. v.06(16) , ,00 1,30 5,125% TAG Immobilien AG Anleihe v.2013(2018) , ,00 1,61 4,000% Thüringen, Freistaat Landesschatz.v.07(17)S.2007/ , ,00 1,60 7,500% Travel24.com AG Inh.-Schv. v.2012(2017) , ,00 0, ,50 40,82 Zertifikate auf Aktien Share certificates Adóslevelek részvényekre Commerzbank AG CL.DIZ TAG Imm , ,00 1,13 Commerzbank AG CL.DIZ JENOPTIK , ,00 1,07 DZ BANK AG Deut.Zentral Gen. DISC.Z AxelSpr , ,00 1,16 DZ BANK AG Deut.Zentral Gen. DISC.Z CZ Medi , ,00 1,92 DZ BANK AG Deut.Zentral Gen. DISC.Z Rocket , ,00 1,06 UniCredit Bank AG HVB DIZ DtWohnen , ,00 1, ,00 8,27 Summe Wertpapiervermögen Total securities holdings Összeg Értékpapíreszközök ,09 92,93 Derivate Derivatives Derivatívok Optionsrechte auf Aktienindizes Options on stock market indices Opciós jogok részvényindexekre Put Carl Zeiss Meditec K , ,00-0,01 Optionsrechte auf Aktien Stock options Opciós jogok részvényekre Call Axel Springer K100-50, ,00-0,01 Call Deutsche Wohnen AG K , ,00-0,03 Call Jenoptik K , ,00-0,05 Call Jenoptik K , ,00-0,02 7

10 DKB NEUE BUNDESLÄNDER FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2015 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2015 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Call Jenoptik K , ,00-0,01 Call TAG Immobilien K ,00-100,00 0,00 Put Axel Springer K100-50, ,00-0,03 Put Jenoptik K ,00-700,00 0,00 Put Rocket Internet K , ,00-0,07 Put Rocket Internet K100-25, ,00-0,07 Put Rocket Internet K , ,00-0,25 Put Rocket Internet K100-25, ,00-0,09 Put Rocket Internet K100-25, ,00-0,14 Put Rocket Internet K100-25, ,00-0,13 Put TAG Immobilien K , ,00-0,07 Put TAG Immobilien K , ,00-0,06 Summe Derivate Total derivatives Összeg Derivatívok ,00-1,04 Bankguthaben Cash at banks Banki követelések Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A , ,40 5,44 Summe Bankguthaben Total cash at banks Összeg Banki követelések ,40 5,44 Sonstige Vermögensgegenstände Other assets Egyéb eszköztárgyak Initial Margin M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A , ,15 1,91 Wertpapierzinsen , ,05 1,08 Summe Sonstige Vermögensgegenstände Total other assets Összeg Egyéb eszköztárgyak ,20 2,99 Summe Vermögensgegenstände Total assets Eszközök összesen ,69 100,32 Zinsverbindlichkeiten Interest liabilities Kamatkötelezettségek Zinsverbindlichkeit Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. -140,41-140,41 0,00 Summe Zinsverbindlichkeiten Total interest liabilities Összeg Kamatkötelezettségek -140,41 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten Other liabilities Egyéb kötelezettségek , ,71-0,32 Teilfondsvermögen Sub fund assets Részalap vagyonok ,57 100,00 *) *) Durch Rundungen bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein Slight deviations may have occurred as a result of rounding in the calculation A számítások során a kerekítések miatt kis mértékű eltérések adódhatnak. Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 8

11 DKB NEUE BUNDESLÄNDER FONDS VERPFLICHTUNGEN AUS DERIVATEN LIABILITIES ON DERIVATIVES KÖTELEZETTSÉGEK DERIVATÍVOKBÓL Optionen Options Opciók Kontrakte Contracts Ügyletek Kontraktgröße Contract size Ügylet nagysága Kurs Price Árfolyam Dev.Kurs Exchange rate Dev. árfolyam Verpflichtungen aus Derivaten Contingent liabilities under derivatives contracts Kötelezettségek derivatívokból Call Axel Springer K100-50,00 100,00 50,1900 1, ,00 Call Deutsche Wohnen AG K ,00 100,00 23,7800 1, ,00 Call Jenoptik K ,00 100,00 12,3700 1, ,00 Call Jenoptik K ,00 100,00 12,3700 1, ,00 Call Jenoptik K ,00 100,00 12,3700 1, ,00 Call TAG Immobilien K ,00 100,00 10,4000 1, ,00 Put Axel Springer K100-50,00 100,00 50,1900 1, ,00 Put Carl Zeiss Meditec K ,00 100,00 24,9700 1, ,00 Put Jenoptik K ,00 100,00 12,3700 1, ,00 Put Rocket Internet K ,00 100,00 24,1900 1, ,00 Put Rocket Internet K100-25,00 100,00 24,1900 1, ,00 Put Rocket Internet K ,00 100,00 24,1900 1, ,00 Put Rocket Internet K100-25,00 100,00 24,1900 1, ,00 Put Rocket Internet K100-25,00 100,00 24,1900 1, ,00 Put Rocket Internet K100-25,00 100,00 24,1900 1, ,00 Put TAG Immobilien K ,00 100,00 10,4000 1, ,00 Put TAG Immobilien K ,00 100,00 10,4000 1, ,00 Summe Optionen Total options Opciók összesen ,00 Sämtliche Derivate wurden über die M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. abgewickelt. All derivatives were handled by M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. Az összes származékos terméket az M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. társaságon keresztül bonyolítjuk le. Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 9

12 DKB NEUE BUNDESLÄNDER FONDS GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Länder Countries Országok Kurswert in Mio. Market value (millions) Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Bundesrepublik Deutschland Federal Republic of Germany Német Szövetségi Németország 18,32 91,82 Luxemburg Luxembourg Luxemburg 0,22 1,11 Summe Total Összeg 18,54 92,93 WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI SZEKTORÁLIS A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Branchen Sectors Ágazatok Kurswert in Mio. Market value (millions) Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Unternehmensanleihen Corporate bonds Vállalatok 3,99 20,01 Bundesländer, Kommunen, Kantone Local authorities, federal states, cantons Nemzetközösségek, szövetségi államok, kantonok 3,92 19,64 Gesundheitswesen Healthcare Egészségügy 2,67 13,39 Technologie Technology Technológia 2,34 11,73 Zertifikate auf Aktien Share certificates Adóslevelek részvényekre 1,65 8,27 Finanzdienstleistungen Financial services Pénzügyi szolgáltatások 1,44 7,21 Verbraucherdienstleistungen Consumer services Fogyasztói szolgáltatások 1,24 6,20 Industrieunternehmen Industrial companies Ipari vállalatok 0,54 2,68 Sonstige Branchen Other sectors Egyéb ágazatok 0,41 2,08 Versorgungsunternehmen Utilities Közművek 0,34 1,72 Summe Total Összeg 18,54 92,93 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 10

13 DKB NEUE BUNDESLÄNDER FONDS STATISTISCHE INFORMATIONEN STATISTICAL INFORMATION STATISZTIKAI ADATOK Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse ANL Units outstanding at the beginning of the reporting period class ANL Az ANL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse ANL Units issued class ANL Az ANL osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse ANL Units redeemed class ANL Az ANL osztály visszavásárolt befektetési jegyei Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode Klasse ANL Units outstanding at the end of the reporting period class ANL Az ANL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei , , , , , , , , , , , , Teilfondsvermögen Sub fund assets Részalap vagyona , , ,60 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse ANL Net asset value per unit class ANL Az ANL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse ANL Issue price per unit class ANL Az ANL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse ANL Interim profit per unit class ANL Az ANL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként 20,96 20,96 20,54 20,96 20,96 20,54 0,16 0,22 0,20 ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONÁNAK ŐSSZETÉTELE Wertpapiervermögen Securities holdings Értékpapíreszközök ,09 Derivate Derivatives Derivatívok ,00 Bankguthaben Cash at banks Banki követelések ,40 Sonstige Vermögensgegenstände Other assets Egyéb eszköztárgyak ,20 Zinsverbindlichkeiten Interest liabilities Kamatkötelezettségek -140,41 Sonstige Verbindlichkeiten Other liabilities Egyéb kötelezettségek ,71 Teilfondsvermögen Sub fund assets Részalap vagyona ,57 Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt ,59 umlaufenden Anteilen mit einem Inventarwert von 20,96 (gerundet) pro Anteil. Sub fund assets are represented by a net asset value of (rounded) per unit on 951, units outstanding. A részalap vagyona befektetési jegyenként 20,96 (kerektíve) eszközértékű, ,59 darab forgalomban lévő befektetési jegyből tevődik össze. Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 11

14 DKB OPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2015 INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2015 BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Wertpapiervermögen Securities holdings Értékpapíreszközök Amtlich gehandelte Wertpapiere Officially traded securities Hivatalosan kereskedett értékpapírok Aktien Shares Részvények ABB Ltd. Namens Aktien SF 0,86 CHF , ,07 1,05 Nestlé S.A. Namens Aktien SF -,10 CHF 3.960, ,07 1,17 Novartis AG Namens Aktien SF 0,50 CHF 3.181, ,55 1,16 SGS S.A. Namens Aktien SF 1 CHF 165, ,98 1,15 Swisscom AG Namens Aktien SF 1 CHF 544, ,77 1,09 Swiss Re AG Namens Aktien SF -,10 CHF 3.259, ,27 1,12 Syngenta AG Nam.-Aktien SF 0,10 CHF 839, ,80 1,07 UBS Group AG Namens Aktien SF -,10 CHF , ,21 1,09 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10 CHF 1.074, ,77 1, ,49 9,94 ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Acciones Port. EO -, , ,53 1,07 Allianz SE vink.namens Aktien o.n , ,80 1,12 Anheuser Busch InBev N.V./S.A. Actions au Port. o.n , ,70 1,14 Atlantia S.p.A. Azioni Nom. EO , ,74 1,21 AXA S.A. Actions Port. EO 2, , ,96 1,10 Axel Springer SE vink.namens Aktien o.n , ,03 1,13 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0, , ,30 1,12 BASF SE Namens Aktien o.n , ,56 1,11 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO , ,17 1,06 BNP Paribas S.A. Actions Port. EO , ,90 1,08 Bouygues S.A. Actions Port. EO , ,82 1,07 Daimler AG Namens Aktien o.n , ,10 1,00 Deutsche Post AG Namens Aktien o.n , ,00 1,14 EDP - Energias de Portugal SA Acções Nom. EO , ,85 1,19 Enagas S.A. Acciones Port. EO 1, , ,08 1,22 ENEL S.p.A. Azioni nom. EO , ,62 1,13 Engie S.A. Actions Port. EO , ,48 1,08 ENI S.p.A. Azioni nom. o.n , ,55 1,10 Eutelsat Communications Actions Port. EO , ,26 1,16 HUGO BOSS AG Namens Aktien o.n , ,59 1,15 Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -, , ,85 1,17 ING Groep N.V. Cert.v.Aandelen EO 0, , ,32 1,09 Kesko Oy Registered Shares Cl. B o.n , ,02 1,16 K+S Aktiengesellschaft Namens Aktien o.n , ,50 0,33 12

15 DKB OPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2015 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2015 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Mapfre S.A. Acciones Nom. EO -, , ,98 1,07 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens Aktien o.n , ,45 1,18 Neste Oyj Registered Shs o.n , ,92 1,06 Nokian Renkaat Oyj Registered Shares EO 0, , ,40 1,26 OMV AG Inhaber Aktien o.n , ,56 1,14 Orange S.A. Actions Port. EO , ,30 1,11 Proximus S.A. Actions au Porteur o.n , ,50 1,14 Repsol S.A. Acciones Port. EO , ,38 1,01 Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -, , ,52 1,09 Sanofi S.A. Actions Port. EO , ,46 1,09 Snam S.p.A. Azioni nom. o.n , ,44 1,20 Telefónica S.A. Acciones Port. EO , ,05 1,05 Total S.A. Actions au Porteur EO 2, , ,56 1,10 TUI AG Namens Aktien o.n , ,02 1,15 Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-, , ,86 1,18 UPM Kymmene Corp. Registered Shares o.n , ,81 1,05 VINCI S.A. Actions Port. EO 2, , ,10 1, ,04 45,14 Amec Foster Wheeler PLC Registered Shares LS -,50 GBP , ,66 1,02 Astrazeneca PLC Registered Shares DL -,25 GBP 4.640, ,23 1,17 BHP Billiton PLC Registered Shares DL -,50 GBP , ,97 1,01 BP PLC Registered Shares DL -,25 GBP , ,92 1,11 British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25 GBP 5.543, ,43 1,20 Carillion PLC Registered Shares LS -,50 GBP , ,35 1,08 Direct Line Insurance Grp PLC Reg.Shares LS-, GBP , ,22 1,20 GlaxoSmithKline PLC Registered Shares LS -,25 GBP , ,38 1,07 HSBC Holdings PLC Registered Shares DL -,50 GBP , ,91 1,10 Icap PLC Registered Shares LS -,10 GBP , ,76 1,10 Imperial Tobacco Group PLC Registered Shares LS -,10 GBP 5.914, ,14 1,21 Marks & Spencer Group PLC Registered Shares LS -,25 GBP , ,75 1,17 National Grid PLC Reg. Shares New LS -,11395 GBP , ,71 1,22 Pearson PLC Registered Shares LS -,25 GBP , ,62 1,12 Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 GBP 7.970, ,28 1,05 Royal Mail PLC Registered Shares LS -,01 GBP , ,43 1,13 Sainsbury PLC, J. Registered Shs LS -, GBP , ,64 1,12 Sky PLC Registered Shares LS -,50 GBP , ,93 1,14 South32 Ltd. Registered Shares o.n. GBP , ,30 0,06 13

16 DKB OPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2015 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2015 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában SSE PLC Shs LS-,50 GBP , ,00 1,13 United Utilities Group PLC Registered Shares LS -,05 GBP , ,64 1,22 Vodafone Group PLC Registered Shares DL 0, GBP , ,01 1, ,28 23,67 Norsk Hydro ASA Navne Aksjer NK 1,098 NOK , ,77 1,06 Orkla AS Navne Aksjer NK 1,25 NOK , ,32 1,15 Statoil ASA Navne Aksjer NK 2,50 NOK , ,91 1,13 Telenor ASA Navne Aksjer NK 6 NOK , ,10 1,10 Yara International ASA Navne Aksjer NK 1,70 NOK 6.758, ,58 1, ,68 5,52 Ericsson Namn Aktier B (fria) o.n. SEK , ,63 1,12 Securitas AB Namn Aktier B (fria) SK 1 SEK , ,62 1,08 Swedbank AB Namn Aktier A o.n. SEK , ,41 1,12 TeliaSonera AB Namn Aktier SK 3,20 SEK , ,09 1, ,75 4,40 Genussscheine Profit participation certificates Fogyasztási cikk jegyek Roche Holding AG Inhaber Genußscheine o.n. CHF 1.139, ,60 1, ,60 1,19 Wertpapier Investmentanteile (Verwaltungsvergütung des Zielfonds in % p.a) Investment fund units (Management fee of target fund in % p.a) Értékpapír befektetési részesedések (Mögöttes alapok alapkezelési díja %/év értékben) ComS.-S.E.600Food+Bev.NR U.ETF Inhaber Anteile I o.n. (0,25%) 1.050, ,00 0,49 ComS.-STX.Euro.600 Uti.N.U.ETF Inhaber Anteile I o.n. (0,25%) 1.500, ,00 0,49 ComS.-SX.Eu.600 Teleco.N.U.ETF Inhaber Anteile I o.n. (0,25%) 1.400, ,00 0,48 ComSt.-SX.E.600 Banks NR U.ETF Inhaber Anteile I o.n. (0,25%) 2.800, ,00 0,50 ComSt.-SX.Eu.600 O+Gs NR U.ETF Inhaber Anteile I o.n. (0,25%) 1.850, ,50 0,47 Deka STOXX Europe 50 UCITS ETF Inhaber Anteile (0,19%) 7.200, ,00 0,96 ish.st.euro.large 200 U.ETF DE Inhaber Anteile (0,19%) 5.500, ,50 0,87 ish.sto.europe 50 UCITS ETF DE Inhaber Anteile (0,50%) 6.800, ,00 0,90 ish.stoxx Europe 600 U.ETF DE Inhaber Anteile (0,19%) 6.000, ,00 0, ,00 6,09 Summe Wertpapiervermögen Total securities holdings Összeg Értékpapíreszközök ,84 95,95 14

17 DKB OPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2015 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2015 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Derivate Derivatives Derivatívok Névérték Aktienindex Terminkontrakte Share index future contracts Részvényindex határidős ügyletek Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Euro STOXX 50 Future , ,00-0,18 Optionsrechte auf Aktienindizes Options on stock market indices Opciós jogok részvényindexekre Call Euro Stoxx , ,00 0,02 Call Euro Stoxx ,00 780,00 0,00 Summe Derivate Total derivatives Összeg Derivatívok ,00-0,16 Bankguthaben Cash at banks Banki követelések Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. CHF 4.050, ,70 0,02 Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A , ,05 0,64 Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. GBP , ,53 2,58 Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. NOK 727,68 76,30 0,00 Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. SEK , ,80 0,01 Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. USD , ,37 0,68 Forderungen aus Variation Margin M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A , ,00 0,18 Summe Bankguthaben Total cash at banks Összeg Banki követelések ,75 4,11 Sonstige Vermögensgegenstände Other assets Egyéb eszköztárgyak Dividendenforderungen 2.648, ,68 0,01 Dividendenforderungen GBP , ,44 0,15 Initial Margin M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A , ,32 0,27 Summe Sonstige Vermögensgegenstände Total other assets Összeg Egyéb eszköztárgyak ,44 0,43 Summe Vermögensgegenstände Total assets Eszközök összesen ,73 100,33 Zinsverbindlichkeiten Interest liabilities Kamatkötelezettségek Zinsverbindlichkeit Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. CHF -237,61-217,92 0,00 Zinsverbindlichkeit Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. -51,34-51,34 0,00 Zinsverbindlichkeit Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. NOK ,25-274,23 0,00 Summe Zinsverbindlichkeiten Total interest liabilities Összeg Kamatkötelezettségek -543,49 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten Other liabilities Egyéb kötelezettségek , ,71-0,33 Teilfondsvermögen Sub fund assets Részalap vagyonok ,83 100,00 *) *) Durch Rundungen bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein Slight deviations may have occurred as a result of rounding in the calculation A számítások során a kerekítések miatt kis mértékű eltérések adódhatnak Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 15

18 DKB OPA FONDS VERPFLICHTUNGEN AUS DERIVATEN LIABILITIES ON DERIVATIVES KÖTELEZETTSÉGEK DERIVATÍVOKBÓL Futures Futures Futures Kontrakte Contracts Ügyletek Kontraktgröße Contract size Ügylet nagysága Kontraktgröße Contract size Ügylet nagysága Kurs Price Árfolyam Dev.Kurs Exchange rate Dev. árfolyam Verpflichtungen aus Derivaten Contingent liabilities under derivatives contracts Kötelezettségek derivatívokból Futures Kauf Futures purchases Futures Vásárlások Euro STOXX 50 Future ,00 10, ,0000 1, ,00 Summe Futures Kauf Total futures purchases Futures - Vásárlások összege ,00 Sämtliche Derivate wurden über die M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. abgewickelt. All derivatives were handled by M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. Az összes származékos terméket az M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. társaságon keresztül bonyolítjuk le. GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Länder Countries Országok Kurswert in Mio. Market value (millions) Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Großbritannien Great Britain Nagy Britannia 5,41 24,71 Bundesrepublik Deutschland Federal Republic of Germany Német Szövetségi Németország 3,09 14,03 Schweiz Switzerland Svájc 2,45 11,14 Frankreich France Franciaország 2,19 9,93 Spanien Spain Spanyolország 1,70 7,70 Norwegen Norway Norvégia 1,22 5,52 Italien Italy Olaszország 1,02 4,64 Finnland Finland Finnország 1,00 4,52 Schweden Sweden Svédország 0,97 4,40 Sonstige Länder Other countries Egyéb országok 2,06 9,36 Summe Total Összeg 21,11 95,95 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 16

19 DKB OPA FONDS WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI SZEKTORÁLIS A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Branchen Sectors Ágazatok Kurswert in Mio. Market value (millions) Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Finanzdienstleistungen Financial services Pénzügyi szolgáltatások 3,41 15,52 Verbrauchsgüter Consumer goods Használati cikkek 2,53 11,51 Industrieunternehmen Industrial companies Ipari vállalatok 2,44 11,11 Versorgungsunternehmen Utilities Közművek 2,33 10,57 Öl und Gas Oil and gas Olaj és gáz 2,15 9,76 Verbraucherdienstleistungen Consumer services Fogyasztói szolgáltatások 2,02 9,16 Rohstoffe Commodities Alapanyagok 1,72 7,82 Telekommunikation Telecommunications Telekommunikáció 1,67 7,60 Sonstige Branchen Other sectors Egyéb ágazatok 1,50 6,81 Investmentanteile Aktienindex Investment fund equity index Befektetési részesedések - Részvényindex 1,34 6,09 Summe Total Összeg 21,11 95,95 STATISTISCHE INFORMATIONEN STATISTICAL INFORMATION STATISZTIKAI ADATOK Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse AL Units outstanding at the beginning of the reporting period class AL Az AL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse AL Units issued class AL Az AL osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse AL Units redeemed class AL Az AL osztály visszavásárolt befektetési jegyei Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode Klasse AL Units outstanding at the end of the reporting period class AL Az AL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei , , , , , , , , , , ,505 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 17

20 DKB OPA FONDS STATISTISCHE INFORMATIONEN (Fortsetzung) STATISTICAL INFORMATION (continued) STATISZTIKAI ADATOK (Folytatás) Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse TNL Units outstanding at the beginning of the reporting period class TNL Az TNL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse TNL Units issued class TNL Az TNL osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse TNL Units redeemed class TNL Az TNL osztály visszavásárolt befektetési jegyei Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode Klasse TNL Units outstanding at the end of the reporting period class TNL Az TNL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei , , , , , , , , , , , , *) Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse InstAL2 U nits outstanding at the beginning of the reporting period class InstAL2 Az InstAL2 osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse InstAL2 Units issued class InstAL2 Az InstAL2 osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL2 Units redeemed class InstAL2 Az InstAL2 osztály visszavásárolt befektetési jegyei Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode Klasse InstAL2 Units outstanding at the end of the reporting period class InstAL2 Az InstAL2 osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei 0,000 0, , ,000 *) Erste NAV Berechnung am 5. August 2015 First NAV calculation as per August 5 th, 2015 Első NAV számítás augusztus 5., Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 18

21 DKB OPA FONDS STATISTISCHE INFORMATIONEN (Fortsetzung) STATISTICAL INFORMATION (continued) STATISZTIKAI ADATOK (Folytatás) Teilfondsvermögen Sub fund assets Részalap vagyona , , ,45 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL Net asset value per unit class AL Az AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL Issue price per unit class AL Az AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL Interim profit per unit class AL Az AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TNL Net asset value per unit class TNL Az TNL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse TNL Issue price per unit class TNL Az TNL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse TNL Interim profit per unit class TNL Az TNL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL2 Net asset value per unit class InstAL2 Az InstAL2 osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL2 Issue price per unit class InstAL2 Az InstAL2 osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL2 Interim profit per unit class InstAL2 Az InstAL2 osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként 12,66 15,29 12,71 13,29 16,05 13,35 0,00 0,00 0,00 18,24 21,56 17,77 18,24 21,56 17,77 0,00 0,00 0, , ,95 0,06 ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONÁNAK ŐSSZETÉTELE Wertpapiervermögen Securities holdings Értékpapíreszközök ,84 Derivate Derivatives Derivatívok ,00 Bankguthaben Cash at banks Banki követelések ,75 Sonstige Vermögensgegenstände Other assets Egyéb eszköztárgyak ,44 Zinsverbindlichkeiten Interest liabilities Kamatkötelezettségek -543,49 Sonstige Verbindlichkeiten Other liabilities Egyéb kötelezettségek ,71 Teilfondsvermögen Sub fund assets Részalap vagyona ,83 Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus ,86 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen ,88 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von 12,66 (gerundet) pro Anteil, ,99 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von 18,24 (gerundet) pro Anteil und 200,00 Anteile auf die Klasse InstAL2 mit einem Inventarwert von 4.290,15 (gerundet) pro Anteil. Sub fund assets are represented by a total of 1,866, units outstanding. 89, units are allotted as class AL having a net asset value of (rounded) per unit, 1,097, units are allotted as class TNL having a net asset value of (rounded) per unit and units are allotted as class InstAL2 having a net asset value of 4, (rounded) per unit. A részalap vagyona összesen ,86 darab forgalomban lévő befektetési jegyből áll. Ebből ,88 jut az AL osztályra, jegyenként 12,66 (kerektíve) eszközértékű, ,99 jut az TNL osztályra, jegyenként 18,24 (kerektíve) eszközértékű és 200,00 jut az InstAL2 osztályra, jegyenként 4.290,15 (kerektíve) eszközértékű. Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 19

22 DKB OSTOPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2015 INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2015 BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Wertpapiervermögen Securities holdings Értékpapíreszközök Amtlich gehandelte Wertpapiere Officially traded securities Hivatalosan kereskedett értékpapírok Aktien Shares Részvények CEZ AS Inhaber Aktien KC 100 CZK , ,30 2,23 Komercní Banka AS Inhaber Aktien KC 500 CZK 3.500, ,84 4,95 Pegas Nonwovens S.A. Actions au Porteur o.n. CZK , ,27 2, ,41 9,49 Erste Group Bank AG Inhaber Aktien o.n , ,00 0,56 UNIQA Insurance Group AG Inhaber Stammaktien o.n , ,00 0, ,00 1,54 MOL Magyar Olaj és Gázipa.Nyrt Namens Aktien A UF 1000 HUF 4.500, ,40 1,27 OTP Bank Nyrt. Namens Aktien UF 100 HUF , ,81 5,33 Richter Gedeon Vegye.Gyár Nyrt Namens Aktien UF 100 HUF , ,50 2, ,71 9,29 Asseco Poland S.A. Inhaber Aktien ZY 1 PLN , ,02 0,93 Bank Pekao S.A. Inhaber Aktien ZY 1 PLN 8.300, ,86 2,17 Bank Zachodni WBK S.A. Inhaber Aktien ZY 10 PLN 2.100, ,40 1,04 CCC S.A. Inhaber Aktien ZY 0,1 PLN 6.000, ,46 1,65 Cyfrowy Polsat S.A. Inhaber Aktien ZY -,04 PLN , ,56 0,67 Eurocash S.A. Inhaber Aktien Class A ZY 1 PLN 6.000, ,74 0,45 Grupa Azoty S.A. Inhaber Aktien ZY 5 PLN 5.300, ,96 0,77 Grupa Kety S.A. Inhaber Aktien A ZY 2,50 PLN 2.700, ,78 1,30 Grupa Lotos S.A. Inhaber Aktien ZY 1 PLN 9.000, ,31 0,43 KGHM Polska Miedz S.A. Inhaber Aktien ZY 10 PLN , ,26 2,01 Orange Polska SA Inhaber Aktien ZY 3 PLN , ,65 0,86 PGE Polska Grupa Energetyczna Inhaber Aktien ZY 10 PLN , ,94 1,03 Polski Koncern Naftowy Orlen Inhaber Aktien ZY 1,25 PLN , ,98 2,84 Powszechna K.O.(PKO)Bk Polski Inhaber Aktien ZY 1 PLN , ,89 2,95 Powszechny Zaklad Ubezpieczen Namens Aktien ZY 1 PLN 3.000, ,19 2,03 Synthos S.A. Inhaber Aktien ZY 0,03 PLN , ,83 0,26 Warsaw Stock Exchange Inhaber Aktien ZY 1 PLN 8.000, ,95 0,52 Wirtualna Polska Holding S.A. Inhaber Aktien B,C ZY -,05 PLN , ,13 1, ,91 23,18 Akbank T.A.S. Inhaber Aktien TN 1 TRY , ,23 1,08 Anadolu Cam Sanayii A.S. Namens Aktien TN 1 TRY , ,74 0,67 Arcelik A.S. Namens Aktien TN 1 TRY , ,26 0,31 20

23 DKB OSTOPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2015 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2015 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában BIM Birlesik Magazalar A.S. Inhaber Aktien TN 1 TRY 7.000, ,76 0,80 Coca Cola Icecek A.S. Namens Aktien C TN 1 TRY 3.500, ,89 0,26 Eregli Demir Ve Celik Fab.T.AS Namens Aktien TN 1 TRY , ,25 0,40 Haci Omer Sabanci Holding A.S. Namens Aktien TN 1 TRY , ,18 0,65 Koc Holding A.S. Namens Aktien TN 1 TRY , ,86 0,75 Kordsa Gl.Endust.I.V.K.B.S.V.T Namens Aktien TN 1 TRY , ,00 0,47 Petkim Petrokimya Holding AS Namens Aktien TN 1 TRY , ,34 0,60 TAV Havalimanlari Holding A.S. Namens Aktien TN 1 TRY 9.000, ,97 0,46 Tupras Turkiye Petrol Rafin.AS Namens Aktien TN 1 TRY 7.000, ,21 1,09 Turkcell Iletisim Hizmetl. AS Namens Aktien TN 1 TRY , ,03 0,60 Türkiye Garanti Bankasi A.S. Namens Aktien TN 1 TRY , ,85 1,21 Turkiye Is Bankasi A.S. Namens Aktien C TN 1 TRY , ,26 0,51 Türkiye Sise ve Cam Fabri.A.S. Namens Aktien TN 1 TRY , ,07 0,24 Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O Namens Aktien TN 1 TRY , ,16 0,37 Ülker Bisküvi Sanayi A.S. Inhaber Aktien TN 1 TRY 5.000, ,61 0,21 Yapi Ve Kredi Bankasi A.S. Namens Aktien TN 1 TRY , ,60 0, ,27 10,97 Aktsionernaya Komp. ALROSA PAO Registered Shares RL 0,50 USD , ,79 0,92 Aktsion. Finans. Korp. Sistema Reg.Shs(GDRs Reg.S)1/50/RL-,09 USD , ,80 0,84 Eurasia Drilling Co. Ltd. Reg.Shs(Spons.GDRsREGS)/1 o.n. USD , ,19 0,85 Gazprom PAO Nam.Akt.(Sp.ADRs)/2 RL 5 USD , ,38 8,60 LUKOIL PJSC Reg. Shs (Sp. ADRs)/1 RL-,025 USD , ,17 6,25 Magnitogorskiy Metallurg.Komb. Reg.Shs(Sp.GDRs Reg.S)/13 RL1 USD , ,68 0,59 Magnit PAO Reg.Shs(Sp.GDRsREGS)1/5/RL-,01 USD , ,36 4,94 MegaFon PAO Registered Shares GDRs RL-,10 USD 7.000, ,19 0,53 MMC Norilsk Nickel PAO Reg.Shs (Spon. ADRs) 1/10/RL 1 USD , ,57 3,12 Mobile Telesystems PJSC Reg.Shares (Sp.ADRs)/2 RL-,10 USD , ,29 1,51 Moscow Exchange MICEX RTS PAO Registered Shares RL 1 USD , ,15 0,59 Neftyanaya Kompaniya Rosneft Reg. Shs (GDRs Reg.S)/1 RL-,01 USD , ,76 1,62 NOVATEK Reg.Shs (GDRs Reg.S)/10 RL-,1 USD 5.500, ,67 3,21 RusHydro PAO Reg.Shs (Spons. ADRs)/100 RL 1 USD , ,87 0,50 Sberbank of Russia PJSC Reg.Shs (Sp.ADR s)/4 RL 3 USD , ,96 6,25 Severstal PAO R.Shs(GDR REGS OCT06)/1 RL-,01 USD , ,23 0,82 Surgutneftegaz Reg.Pfd Shs(Sp.ADRs)/10 RL 1 USD , ,71 1,24 Tatneft Imeni V.D.Shashina Reg.Shs (Sp.ADRs Reg.S)/6 DL 1 USD 4.000, ,86 0,72 VTB Bank PJSC Reg. Shs (GDRs Reg.S)/1 RL-,01 USD , ,98 1, ,61 44,88 21

24 DKB OSTOPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2015 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2015 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Andere Wertpapiere Other securities Egyéb értékpapírok Emlak Konut Gayr. Yat. Ort. AS Namens Aktien TN 1 TRY , ,68 0, ,68 0,32 Summe Wertpapiervermögen Total securities holdings Összeg Értékpapíreszközök ,59 99,67 Bankguthaben Cash at banks Banki követelések Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. CZK 780,00 28,66 0,00 Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. HUF , ,77 0,02 Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. PLN , ,35 1,42 Summe Bankguthaben Total cash at banks Összeg Banki követelések ,78 1,44 Sonstige Vermögensgegenstände Other assets Egyéb eszköztárgyak Dividendenforderungen PLN , ,42 0,26 Dividendenforderungen USD , ,76 0,10 Summe Sonstige Vermögensgegenstände Total other assets Összeg Egyéb eszköztárgyak ,18 0,36 Summe Vermögensgegenstände Total assets Eszközök összesen ,55 101,47 Bankverbindlichkeiten Bank debt/ bank liabilities/ bank loan facilities/ financial liabilities Banki kötelezettségek Bankverbindlichkeiten M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A , ,03-0,84 Bankverbindlichkeiten M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. USD , ,91-0,26 Summe Bankverbindlichkeiten Total bank debt/ bank liabilities/ bank loan facilities/ financial liabilities Összeg Banki kötelezettségek ,94-1,10 Zinsverbindlichkeiten Interest liabilities Kamatkötelezettségek Zinsverbindlichkeit Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. -190,22-190,22 0,00 Zinsverbindlichkeit Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. PLN -12,17-2,87 0,00 Zinsverbindlichkeit Bankkonto M.M.Warburg & CO Luxembourg S.A. USD -5,10-4,54 0,00 Summe Zinsverbindlichkeiten Total interest liabilities Összeg Kamatkötelezettségek -197,63 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten Other liabilities Egyéb kötelezettségek , ,09-0,37 Teilfondsvermögen Sub fund assets Részalap vagyonok ,89 100,00 *) *) Durch Rundungen bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein Slight deviations may have occurred as a result of rounding in the calculation A számítások során a kerekítések miatt kis mértékű eltérések adódhatnak Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 22