DKB. Ungeprüfter. Féléves jelentés könyvvizsgálat nélkül. Richtlinienkonformer Investmentfonds Luxemburger Rechts

Átírás

1 Ungeprüfter Halbjahresbericht Féléves jelentés könyvvizsgálat nélkül zum 30. September szeptember 30-án DKB Richtlinienkonformer Investmentfonds Luxemburger Rechts

2 DKB UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT FÉLÉVES JELENTÉS KÖNYVVIZSGÁLAT NÉLKÜL zum 30. September szeptember 30-án Verwaltungsgesellschaft Alapkezelő BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg B.P. 602, L-2016 Luxembourg Handelsregister Cégjegyzék: R.C.S. Luxembourg B Deutsche Wertpapier-Kennnummern/ISIN Német értékpapír-azonosítószámok/isin DKB Neue Bundesländer Fonds ANL LU DKB Europa Fonds AL A1C3WK LU DKB Europa Fonds InstAL A1C3WL LU DKB Europa Fonds TNL LU DKB Osteuropa Fonds TNL LU DKB Nordamerika Fonds TNL LU DKB Asien Fonds TNL LU DKB Pharma Fonds AL LU DKB Pharma Fonds TNL LU DKB TeleTech Fonds AL LU DKB TeleTech Fonds TNL LU DKB Zukunftsfonds TNL A0M X5K LU DKB Ökofonds TNL A0N HJZ LU Erläuterung Anteilklassen Befektetésijegyosztályok magyarázata: AL = mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend kibocsátási felárral terhelve/kifizetéssel ANL = ohne Ausgabeaufschlag/ausschüttend kibocsátási felár nélkül/kifizetéssel InstAL = vorbehalten für institutionelle Investoren mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend intézményi befektetők számára fenntartva, kibocsátási felárral terhelve/kifizetéssel TNL = ohne Ausgabeaufschlag/thesaurierend kibocsátási felár nélkül/hozamfelhalmozással DKB Ungeprüfter Halbjahresbericht Féléves jelentés könyvvizsgálat nélkül 1

3 INHALT TARTALOM Management und Verwaltung Vállalatvezetés és ügyintézés 4 DKB Neue Bundesländer Fonds Vermögensaufstellung Befektetési portfólió 6 Struktur des Wertpapiervermögens Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 8 Statistische Informationen Statisztikai adatok 9 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens A Részalap vagyonának összetétele 9 DKB Europa Fonds Vermögensaufstellung Befektetési portfólió 10 Struktur des Wertpapiervermögens Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 14 Statistische Informationen Statisztikai adatok 15 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens A Részalap vagyonának összetétele 16 DKB Osteuropa Fonds Vermögensaufstellung Befektetési portfólió 17 Struktur des Wertpapiervermögens Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 20 Statistische Informationen Statisztikai adatok 21 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens A Részalap vagyonának összetétele 21 DKB Nordamerika Fonds Vermögensaufstellung Befektetési portfólió 22 Struktur des Wertpapiervermögens Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 25 Statistische Informationen Statisztikai adatok 26 DKB Asien Fonds Vermögensaufstellung Befektetési portfólió 27 Struktur des Wertpapiervermögens Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 31 Statistische Informationen Statisztikai adatok 32 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens A Részalap vagyonának összetétele 32 DKB Pharma Fonds Vermögensaufstellung Befektetési portfólió 33 Struktur des Wertpapiervermögens Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 37 Statistische Informationen Statisztikai adatok 38 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens A Részalap vagyonának összetétele 39 DKB TeleTech Fonds Vermögensaufstellung Befektetési portfólió 40 Struktur des Wertpapiervermögens Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 43 Statistische Informationen Statisztikai adatok 44 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens A Részalap vagyonának összetétele 45 DKB Zukunftsfonds Vermögensaufstellung Befektetési portfólió 46 Struktur des Wertpapiervermögens Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 49 Statistische Informationen Statisztikai adatok 50 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens A Részalap vagyonának összetétele 50 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens A Részalap vagyonának összetétele 26 2 Inhalt Tartalom

4 INHALT TARTALOM DKB Ökofonds Vermögensaufstellung Befektetési portfólió 51 Struktur des Wertpapiervermögens Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 55 Statistische Informationen Statisztikai adatok 56 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens A Részalap vagyonának összetétele 57 DKB konsolidiert konszolidál Zusammensetzung des Fondsvermögens A Részalap vagyona összetétele 58 Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht 59 Megjegyzések a féléves jelentés nélkül 62 Terminkontrakte Határidős kontraktusok 65 Inhalt Tartalom 3

5 MANAGEMENT UND VERWALTUNG VÁLLATATVEZETÉS ÉS ÜGYINTÉZTÉS Verwaltungsgesellschaft Alapkezelő BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Verwaltungsrat Igazgatótanács Vorsitzender Elnök Nils Niermann Mitglied des Vorstandes der Bayerischen Landesbank Bayerische Landesbank, München Mitglieder Tagok Alain Weber Administrateur Directeur Banque LBLux, Luxembourg Dr. Jörg Senger Bankdirektor, Bereichsleiter Capital Markets Bayerische Landesbank, München Oliver Dressler Bankdirektor, Bereichsleiter Treasury Products Bayerische Landesbank, München Geschäftsführer Ügyvezető igazgató Guy Schmit BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg Dr. Jörg Senger Bayerische Landesbank, München Anlageausschuss Befektési bizottság Günther Troppmann Vorsitzender des Anlageausschusses Vorsitzender des Vorstandes Deutsche Kreditbank AG, Berlin Dr. Patrick Wilden Deutsche Kreditbank AG, Berlin Rolf Mähliß Deutsche Kreditbank AG, Berlin Stefan Unterlandstättner Deutsche Kreditbank AG, Berlin Dr. Oliver Schlick BayernInvest KAG, München Depotbank und Hauptzahlstelle Letéti bank és fő kifizetőhely Banque LBLux 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg 4 Management und Verwaltung Vállatatvezetés és ügyintéztés

6 MANAGEMENT UND VERWALTUNG VÁLLATATVEZETÉS ÉS ÜGYINTÉZTÉS Réviseur d Entreprises agréé des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft Az Alap és az Alapkezelő könyvvizsgálója KPMG Luxembourg S.à r.l. Cabinet de révision agréé 9, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg Fondsmanager Alapkezelő BAWAG P.S.K. Invest GmbH Georg-Coch-Platz 2 A-1010 Wien Anlageberater Befektetési tanácsadó BayernInvest Kapitalanlagegesellschaft mbh Karlstr. 35 D München Zahlstelle in Deutschland (auch Informationsstelle) Kifizetőhely Németországban (tájékoztatóiroda is) Deutsche Kreditbank AG Taubenstraße 7-9 D Berlin Vertriebs- und Zahlstelle in Ungarn Forgalmazó és kifizetőhelyek Magyarországon MKB Bank Rt. Váci u. 38 H-1056 Budapest V. Promoter Támogató Deutsche Kreditbank AG Taubenstraße 7-9 D Berlin Zentraladministration, Service- und Registrierstelle Központi adminisztráció, szolgáltató és jegyzési társaság LRI Invest S.A. 1C, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach Rechtsberater Jogi tanácsadó BONN & SCHMITT 22-24, Rives de Clausen L-2165 Luxembourg Management und Verwaltung Vállatatvezetés és ügyintéztés 5

7 DKB NEUE BUNDESLÄNDER FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2012 BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN Wertpapierbezeichnung Értékpapír megnevezése Währung Pénznem Nominal Névérték Marktwert Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Amtlich gehandelte Wertpapiere Hivatalosan kereskedett értékpapírok Aktien Részvények aap Implantate AG Inhaber-Aktien o.n , ,36 1,20 Air Berlin PLC Registered Shares EO -, , ,00 0,83 Analytik Jena AG Inhaber-Aktien o.n , ,00 3,72 Axel Springer AG vink.namens-aktien o.n , ,00 0,96 Berliner Synchron AG Inhaber-Aktien o.n , ,46 0,09 biolitec AG Inhaber-Aktien o.n , ,18 0,46 Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien o.n , ,82 4,45 co.don AG Inhaber-Aktien o.n , ,49 0,22 Daldrup & Söhne AG Inhaber-Aktien o.n , ,37 1,23 DEAG Deutsche Entertainment AG Inhaber-Aktien o.n , ,65 1,15 Eckert & Ziegler Str.-u.Med.AG Inhaber-Aktien o.n , ,28 2,65 Epigenomics AG Inhaber-Aktien o.n , ,43 0,13 ESTAVIS AG Inhaber-Aktien o.n , ,96 1,75 First Sensor AG Inhaber-Aktien o.n , ,75 4,06 Francotyp-Postalia Holding AG Inhaber-Aktien o.n , ,00 0,40 Funkwerk AG Inhaber-Aktien o.n , ,25 0,93 Geratherm Medical AG Inhaber-Aktien o.n , ,00 1,49 GK Software AG Inhaber-Aktien O.N , ,00 1,84 GSW Immobilien AG Inhaber-Aktien o.n , ,00 3,33 Halloren Schokoladenfabrik AG Inhaber-Aktien o.n , ,48 0,19 HanseYachts AG Inhaber-Aktien o.n , ,32 0,43 Heliocentris Energy Solut. AG Namens-Aktien o.n , ,00 1,59 INTERSHOP Communications AG Inhaber-Aktien o.n , ,32 0,39 IVU Traffic Technologies AG Inhaber-Aktien o.n , ,88 2,34 JENOPTIK AG Inhaber-Aktien o.n , ,31 2,39 MagForce AG Inhaber-Aktien o.n , ,40 0,02 MAGIX AG Namens-Aktien o.n , ,00 0,19 MIFA Mitteldeut. Fahrradw. AG Inhaber-Aktien o.n , ,04 0,89 Mologen AG Inhaber-Aktien o.n , ,84 0,81 PSI AG f. Prod.u.Sys.d.Inf. Namens-Aktien o.n , ,00 2,30 Solarpraxis AG Inhaber-Aktien o.n , ,00 0,27 Studio Babelsberg AG Inhaber-Aktien o.n , ,50 0,18 TRANSRADIO SenderSysteme AG Inhaber-Aktien o.n , ,68 0,01 VITA 34 AG Namens-Aktien o.n , ,00 0,13 6 DKB Neue Bundesländer Fonds

8 DKB NEUE BUNDESLÄNDER FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2012 (Fortsetzung) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Értékpapír megnevezése Währung Pénznem Nominal Névérték Marktwert Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Wirecard AG Inhaber-Aktien o.n , ,00 2,02 YOC AG Inhaber-Aktien o.n , ,35 0, ,12 45,48 Andere Wertpapiere Egyéb értékpapírok CR Capital Real Estate AG Inhaber-Aktien o.n , ,00 0,21 Verzinsliche Wertpapiere Kamatozó értékpapírok 3,375% Sachsen-Anhalt, Land Landessch. Ausgabe 21 v.05(15) , ,00 1,86 3,375% Thüringen, Freistaat Landesschatz.v.05(14)S.2005/ , ,00 1,53 3,500% Berlin, Land Landessch.v.2005(2017)Ausg , ,00 6,43 3,625% Brandenburg, Land Schatzanw.v.2005(2015) , ,00 1,86 3,750% Berlin, Land Landessch.v.2003(2013)Ausg , ,00 1,77 4,000% Berlin-Hannover.Hypothekenbank Öff.Pfdbr.E.146 v.07(14) , ,00 1,51 4,000% Brandenburg, Land Schatzanw.R.143 v.2003(2013) , ,00 2,04 4,000% Brandenburg, Land Schatzanw.v.2006(2016) , ,00 1,62 4,000% Sachsen-Anhalt, Land Landessch. v.06(16) , ,50 1,62 4,000% Thüringen, Freistaat Landesschatz.v.07(17)S.2007/ , ,00 1,96 4,125% Berlin, Land Landessch.v.2006(2016)Ausg , ,00 3,55 4,125% Sachsen-Anhalt, Land Landessch.v.08(13)Ausg , ,00 1,47 4,250% Berlin, Land Landessch.v.2004(2014)Ausg , ,00 4,03 4,250% Berlin, Land Landessch.v.2007(2022)Ausg , ,00 3,46 4,500% Berlin-Hannover.Hypothekenbank Öff.Pfdbr.E.149 v.07(19) , ,00 1,38 5,875% Landesbank Berlin AG Subordinated MTN-IHS v.09(19) , ,00 6,17 7,500% Travel24.com AG Inh.-Schv. v.2012(2017) , ,00 1,15 8,250% Air Berlin PLC EO-Schuldverschr. 2011(18) , ,00 5, ,50 48,61 Summe Wertpapiervermögen Összeg Értékpapíreszközök ,62 94,31 Bankguthaben Banki követelések Bankkonto Banque LB Lux ,68 5,13 Summe Bankguthaben Összeg Banki követelések ,68 5,13 Sonstige Vermögensgegenstände Egyéb eszköztárgyak Wertpapierzinsen ,56 0,90 Zinsforderung Bankkonto Banque LB Lux 235,34 0,00 Summe Sonstige Vermögensgegenstände Összeg Egyéb eszköztárgyak ,90 0,90 Sonstige Verbindlichkeiten Egyéb kötelezettségek ,99 0,33 Teilfondsvermögen Részalapvagyonok ,21 100,00 DKB Neue Bundesländer Fonds 7

9 DKB NEUE BUNDESLÄNDER FONDS GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK -ÁBAN Länder Országok Kurswert in Mio. Piaci érték Részalap vagyonának %-ban Deutschland Németország 15,33 88,28 Großbritannien Nagy-Britannia 1,05 6,03 Summe Összeg 16,38 94,31 WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI SZEKTORÁLIS MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK -ÁBAN Branchen Ágazatok Kurswert in Mio. Piaci érték Részalap vagyonának %-ban Bundesländer, Kommunen, Kantone Nemzetközösségek, szövetségi államok, kantonok 5,77 33,21 Gesundheitswesen Egészségügy 2,65 15,27 Unternehmensanleihen Vállalatok 2,17 12,52 Industrieunternehmen Ipari vállalatok 1,92 11,06 Technologie Technológia 1,30 7,47 Finanzdienstleistungen Pénzügyi szolgáltatások 0,92 5,29 Verbraucherdienstleistungen Fogyasztói szolgáltatások 0,84 4,82 Besicherte Anleihen Fedezeti kölcsönök 0,50 2,89 Versorgungsunternehmen Közművek 0,28 1,59 Verbrauchsgüter Használati cikkek 0,03 0,19 Summe Összeg 16,38 94,31 8 DKB Neue Bundesländer Fonds

10 DKB NEUE BUNDESLÄNDER FONDS STATISTISCHE INFORMATIONEN STATISZTIKAI ADATOK Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse ANL Az ANL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei , , ,975 Ausgegebene Anteile Klasse ANL Az ANL osztály kibocsátott befektetési jegyei 3.396, , ,000 Zurückgenommene Anteile Klasse ANL Az ANL osztály visszavásárolt befektetési jegyei , , ,000 Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse ANL Az ANL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei , , , Teilfondsvermögen Részalap vagyona , , ,54 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse ANL Az ANL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként 18,23 19,06 19,46 Ausgabepreis pro Anteil Klasse ANL Az ANL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként 18,23 19,06 19,46 Zwischengewinn pro Anteil Klasse ANL Az ANL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként 0,18 0,22 0,20 ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS A RÉSZALAP VAGYONA ŐSSZETÉTELE Wertpapiervermögen Értékpapíreszközök ,62 Bankguthaben Banki követelések ,68 Sonstige Vermögensgegenstände Egyéb eszköztárgyak ,90 Sonstige Verbindlichkeiten Egyéb kötelezettségek ,99 Teilfondsvermögen Részalapvagyonok ,21 Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt ,342 umlaufenden Anteilen mit einem Inventarwert von 18,23 (gerundet) pro Anteil. A részalap vagyona befektetési jegyenként 18,23 (kerektíve) eszközértékű, ,342 darab forgalomban lévő befektetési jegyből tevődik össze. DKB Neue Bundesländer Fonds 9

11 DKB OPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2012 BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN Wertpapierbezeichnung Értékpapír megnevezése Währung Pénznem Nominal Névérték Marktwert Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Amtlich gehandelte Wertpapiere Hivatalosan kereskedett értékpapírok Aktien Részvények ABB Ltd. Namens-Aktien SF 1,03 CHF , ,94 0,77 Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CHF 5.434, ,92 1,07 Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CHF 7.601, ,00 1,44 Swisscom AG Namens-Aktien SF 1 CHF 827, ,42 1,04 Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CHF 4.871, ,74 0,98 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10 CHF 1.096, ,01 0, ,03 6,14 Allianz SE vink.namens-aktien o.n , ,36 0,93 ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. on , ,50 0,76 AXA S.A. Actions Port. EO 2, , ,84 0,87 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0, , ,22 0,91 Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0, , ,86 1,05 BASF SE Namens-Aktien o.n , ,10 1,16 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO , ,76 0,83 BNP Paribas S.A. Actions Port. EO , ,86 1,18 Bouygues S.A. Actions Port. EO , ,76 0,61 Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO , ,29 1,02 Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO , ,92 0,74 Daimler AG Namens-Aktien o.n , ,38 0,84 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n , ,00 1,02 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n , ,20 0,99 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n , ,06 1,03 EDP - Energias de Portugal SA Acções Nom. EO , ,67 0,87 Electricité de France (E.D.F.) Actions au Porteur EO -, , ,50 0,85 ENEL S.p.A. Azioni nom. EO , ,72 0,87 ENI S.p.A. Azioni nom. o.n , ,80 1,24 E.ON AG Namens-Aktien o.n , ,66 1,06 Fortum Oyj Registered Shares EO 3, , ,84 0,84 GdF Suez S.A. Actions Port. EO , ,05 0,81 Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -, , ,76 0,77 Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -, , ,95 0,64 Kon. Philips Electronics N.V. Aandelen aan toonder EO 0, , ,92 1,07 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n , ,39 1,03 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien o.n , ,10 0,98 OMV AG Inhaber-Aktien o.n , ,35 0,87 10 DKB Europa Fonds

12 DKB OPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2012 (Fortsetzung) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Értékpapír megnevezése Währung Pénznem Nominal Névérték Marktwert Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Reed Elsevier N.V. Aandelen op naam EO -, , ,75 1,11 Repsol S.A. Acciones Port. EO , ,00 0,78 Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -, , ,18 1,86 Sampo OYJ Bearer Shares Cl.A o.n , ,95 0,96 Sanofi S.A. Actions Port. EO , ,44 1,39 Schneider Electric S.A. Actions Port. EO , ,71 0,90 SES S.A. Registered(repr.Shs A)FDR o.n , ,91 1,07 Siemens AG Namens-Aktien o.n , ,20 0,80 Telecom Italia S.p.A. Azioni nom. EO 0, , ,10 0,91 Total S.A. Actions au Porteur EO 2, , ,72 1,72 UPM Kymmene Corp. Bearer Shares o.n , ,40 1,01 VINCI S.A. Actions Port. EO 2, , ,50 0,77 Vivendi S.A. Actions Port. EO 5, , ,40 0,91 Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -, , ,89 0, ,97 40,93 Astrazeneca PLC Registered Shares DL -,25 GBP 9.335, ,71 1,39 Aviva PLC Registered Shares LS -,25 GBP , ,18 0,84 BHP Billiton PLC Registered Shares DL -,50 GBP , ,76 1,02 BP PLC Registered Shares DL -,25 GBP , ,28 1,53 British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25 GBP 6.224, ,57 1,00 BT Group PLC Registered Shares LS 0,05 GBP , ,32 1,20 Centrica PLC Reg. Shares LS -, GBP , ,54 1,13 Diageo PLC Reg. Shares LS -, GBP , ,51 1,25 GlaxoSmithKline PLC Registered Shares LS -,25 GBP , ,08 1,36 HSBC Holdings PLC Registered Shares DL -,50 GBP , ,24 1,16 Imperial Tobacco Group PLC Registered Shares LS -,10 GBP 7.832, ,11 0,90 Legal & General Group PLC Registered Shares LS -,025 GBP , ,21 1,01 Marks & Spencer Group PLC Registered Shares LS -,25 GBP , ,06 1,15 National Grid PLC Reg. Shares New LS -,11395 GBP , ,81 1,10 Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 GBP 5.974, ,95 1,07 RSA Insurance Group PLC Registered Shares LS -,275 GBP , ,08 0,84 SSE PLC Shs LS-,50 GBP , ,30 1,10 Standard Life PLC Registered Shares LS -,10 GBP , ,41 1,06 Tesco PLC Registered Shares LS -,05 GBP , ,38 0,84 Vodafone Group PLC Registered Shares DL-, GBP , ,47 0, ,97 21,93 DKB Europa Fonds 11

13 DKB OPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2012 (Fortsetzung) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Értékpapír megnevezése Währung Pénznem Nominal Névérték Marktwert Piaci érték Részalap vagyonának %-ában DNB ASA Navne-Aksjer A NK 10 NOK , ,63 1,21 Orkla AS Navne-Aksjer NK 1,25 NOK , ,30 0,79 Statoil ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NOK , ,60 1,16 Telenor ASA Navne-Aksjer NK 6 NOK , ,08 1, ,61 4,34 Ericsson Namn-Aktier B (fria) o.n. SEK , ,57 0,89 Investor, AB Namn-Aktier B (fria) SK 6,25 SEK , ,79 1,14 SKF, AB Namn-Aktier B (fria) SK 0,625 SEK , ,42 0,79 Svenska Cellulosa AB Namn-Aktier B (fria) SK 10 SEK , ,30 1,16 Svenska Handelsbanken AB Namn-Aktier A (fria) SK 4,30 SEK , ,27 1,37 TeliaSonera AB Namn-Aktier SK 3,20 SEK , ,74 1, ,09 6,38 Andere Wertpapiere Egyéb értékpapírok Unibail-Rodamco SE Actions Port. EO , ,75 0,89 Genussscheine Fogyasztási cikk-jegyek Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.n. CHF 2.540, ,02 1,49 Indexzertifikate Certifikátok Deutsche Bank AG DJ St. 50 Zert.(06/unlim.) , ,57 1,18 Verzinsliche Wertpapiere Kamatozó értékpapírok 2,000 Italien, Republik EO-B.T.P. 2010(12) , ,50 1,39 3,900 Spanien EO-Bonos 2007(12) , ,00 0,99 Wertpapier-Investmentanteile Értékpapír befektetési részesedések BI Akt. Sust. Val.Eur.-Fonds Inhaber-Anteile 80, ,20 1,95 ishares STOXX Europe 50 (DE) Inhaber-Anteile 9.700, ,00 1,00 ish. EO ST. Sel. Divid. 30(DE) Inhaber-Anteile , ,00 0,78 Summe Wertpapiervermögen Összeg Értékpapíreszközök ,70 89,41 Derivate Derivatívok Aktienindex-Terminkontrakte Részvényindex-határidős ügyletek Euro STOXX 50 Future , ,00 0,13 STOXX 600 Banks Future , ,00 0,12 Stoxx 600 Chemicals Future , ,00 0,01 Stoxx 600 Insurance Future , ,00 0,12 Stoxx 600 Media Index Future , ,00 0,04 STOXX 600 Utilities Future , ,00 0,04 12 DKB Europa Fonds

14 DKB OPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2012 (Fortsetzung) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Értékpapír megnevezése Währung Pénznem Nominal Névérték Marktwert Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Optionsrechte auf Aktienindices Opciós jogok részvényindexekre Put Euro Stoxx , ,00 0,16 Summe Derivate Összeg Derivatívok ,00 0,06 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente Banki követelések, nem lekötött pénzpiaci instrumentumok Bankguthaben Banki követelések Bankkonto Banque LB Lux GBP , ,09 0,40 Bankkonto Banque LB Lux NOK , ,46 0,70 Bankkonto Banque LB Lux SEK , ,07 1,00 Callgeld Lehívható pénz Callgeld DZ BANK AG (FFM) , ,00 4,37 Callgeld Helaba LB Hessen-Thüringen , ,00 4,37 Summe Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente Összeg Banki követelések, nem lekötött pénzpiaci instrumentumok ,62 10,84 Sonstige Vermögensgegenstände Egyéb eszköztárgyak Wertpapierzinsen , ,86 0,04 Dividendenforderungen , ,43 0,04 Dividendenforderungen GBP , ,10 0,18 Dividendenforderungen USD 7.997, ,23 0,02 Zinsforderung Bankkonto Banque LB Lux GBP 475,25 600,41 0,00 Zinsforderung Bankkonto Banque LB Lux NOK 383,37 54,32 0,00 Zinsforderung Bankkonto Banque LB Lux SEK 353,03 43,64 0,00 Zinsforderung Callgeld DZ Bank 131,82 131,82 0,00 Zinsforderung Callgeld Helaba LBHessen-Thüringen 187,40 187,40 0,00 Summe Sonstige Vermögensgegenstände Összeg Egyéb eszköztárgyak ,21 0,30 Bankverbindlichkeiten Banki kötelezettségek Bankkonto Banque LB Lux , ,85 0,32 Summe Bankverbindlichkeiten Összeg Banki kötelezettségek ,85 0,32 Zinsverbindlichkeiten Kamatkötelezettségek Zinsverbindlichkeiten Bankkonto Banque LB Lux 105,25 105,25 0,00 Summe Zinsverbindlichkeiten Összeg Kamatkötelezettségek 105,25 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten Egyéb kötelezettségek ,80 0,28 Teilfondsvermögen Részalapvagyonok ,63 100,00 DKB Europa Fonds 13

15 DKB OPA FONDS GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK -ÁBAN Länder Országok Kurswert in Mio. Piaci érték Részalap vagyonának %-ban Großbritannien Nagy-Britannia 5,99 23,77 Deutschland Németország 3,92 15,59 Frankreich Franciaország 3,19 12,68 Schweiz Svájc 1,92 7,63 Schweden Svédország 1,61 6,38 Spanien Spanyolország 1,13 4,51 Italien Olaszország 1,11 4,41 Norwegen Norvégia 1,09 4,34 Niederlande Hollandia 0,93 3,71 Finnland Finnország 0,71 2,81 Sonstige Länder 0,90 3,58 Summe Összeg 22,50 89,41 WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI SZEKTORÁLIS MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK -ÁBAN Branchen Ágazatok Kurswert in Mio. Piaci érték Részalap vagyonának %-ban Finanzdienstleistungen Pénzügyi szolgáltatások 4,86 19,26 Versorgungsunternehmen Közművek 2,36 9,39 Öl und Gas Olaj és gáz 2,30 9,16 Verbrauchsgüter Használati cikkek 2,30 9,13 Industrieunternehmen Ipari vállalatok 2,07 8,24 Telekommunikation Telekommunikáció 2,02 8,02 Verbraucherdienstleistungen Fogyasztói szolgáltatások 1,50 5,97 Gesundheitswesen Egészségügy 1,40 5,57 Rohstoffe Alapanyagok 1,25 4,98 Staaten Államok 0,60 2,39 Sonstige Branchen 1,84 7,30 Summe Összeg 22,50 89,41 14 DKB Europa Fonds

16 DKB OPA FONDS STATISTISCHE INFORMATIONEN STATISZTIKAI ADATOK Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse AL Az AL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei , ,415 0,000 Ausgegebene Anteile Klasse AL Az AL osztály kibocsátott befektetési jegyei 0,000 0, ,301 Zurückgenommene Anteile Klasse AL Az AL osztály visszavásárolt befektetési jegyei , , ,886 Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse AL Az AL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei , , , Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse TNL A TNL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei , , ,885 Ausgegebene Anteile Klasse TNL A TNL osztály kibocsátott befektetési jegyei , , ,198 Zurückgenommene Anteile Klasse TNL A TNL osztály visszavásárolt befektetési jegyei , , ,988 Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse TNL A TNL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei , , , Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Klasse InstAL Az InstAL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei 770, ,792 0,000 Ausgegebene Anteile Klasse InstAL Az InstAL osztály kibocsátott befektetési jegyei 155, , ,792 Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL Az InstAL osztály visszavásárolt befektetési jegyei 155, ,000 0,000 Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse InstAL Az InstAL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei 770,05 770, ,792 DKB Europa Fonds 15

17 DKB OPA FONDS STATISTISCHE INFORMATIONEN (Fortsetzung) STATISZTIKAI ADATOK (Folytatás) Teilfondsvermögen Részalap vagyona , , ,03 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL Az AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként 10,40 10,05 10,51 Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL Az AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként 10,92 10,55 11,04 Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL Az AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként 0,00 0,00 0,00 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TNL A TNL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként 14,36 13,59 14,30 Ausgabepreis pro Anteil Klasse TNL A TNL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként 14,36 13,59 14,30 Zwischengewinn pro Anteil Klasse TNL A TNL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként 0,00 0,00 0,00 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL Az InstAL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként , ,10 Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL Az InstAL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként 5.321, , ,58 Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL Az InstAL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként 1,38 2,37 0,04 ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS A RÉSZALAP VAGYONA ŐSSZETÉTELE Wertpapiervermögen Értékpapíreszközök ,70 Derivate Derivatívok ,00 Bankguthaben Banki követelések ,62 Sonstige Vermögensgegenstände Egyéb eszköztárgyak ,21 Bankverbindlichkeiten Banki kötelezettségek ,85 Zinsverbindlichkeiten Kamatkötelezettségek 105,25 Sonstige Verbindlichkeiten Egyéb kötelezettségek ,80 Teilfondsvermögen Részalapvagyonok ,63 Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt ,463 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen ,560 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von 10,40 (gerundet) pro Anteil, ,853 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von 14,36 (gerundet) pro Anteil und 770,050 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von 5.217,63 (gerundet) pro Anteil. A részalap vagyona összesen ,463 darab forgalomban lévő befektetési jegyből áll. Ebből ,560 jut az AL osztályra, jegyenként 10,40 (kerektíve) eszközértékű, ,853 jut a TNL osztályra, jegyenként 14,36 (kerektíve) eszközértékű, 770,050 pedig az InstAL osztályra, jegyenként 5.217,63 (kerektíve) eszközértékű. 16 DKB Europa Fonds

18 DKB OSTOPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2012 BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN Wertpapierbezeichnung Értékpapír megnevezése Währung Pénznem Nominal Névérték Marktwert Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Amtlich gehandelte Wertpapiere Hivatalosan kereskedett értékpapírok Aktien Részvények CEZ AS Inhaber-Aktien KC 100 CZK , ,09 3,58 Komercní Banka AS Inhaber-Aktien KC 500 CZK 7.000, ,22 3,72 Philip Morris CR AS Namens-Aktien KC 1000 CZK 1.470, ,02 2,27 Telefónica Czech Rep. A.S. Namens-Aktien KC 100 CZK , ,16 3, ,49 13,56 CA Immobilien Anlagen AG Inhaber-Aktien o.n , ,00 1,20 Vienna Insurance Group AG Inhaber-Aktien o.n , ,00 0, ,00 2,12 EGIS Gyogyszergyar Nyrt Namens-Aktien UF 1000 HUF 9.000, ,27 1,92 MOL Magyar Olaj-és Gázipa.Nyrt Namens-Aktien A UF 1000 HUF , ,33 4,73 Országos Takar. és Ker. Bk RT Namens-Aktien UF 100 HUF , ,60 5, ,20 12,48 Bank Pekao S.A. Inhaber-Aktien ZY 1 PLN , ,93 2,75 Jastrzebska Spolka Weglowa S.A Inhaber-Aktien ZY 5 PLN 5.000, ,59 0,38 KGHM Polska Miedz S.A. Inhaber-Aktien ZY 10 PLN , ,62 3,59 Polska Grupa Energetyczna S.A. Inhaber-Aktien ZY 10 PLN , ,25 1,62 Polski Koncern Naftowy Orlen Inhaber-Aktien ZY 1,25 PLN , ,22 1,99 Powszechna K.O.(PKO)Bk Polski Inhaber-Aktien ZY 1 PLN , ,13 3,26 Powszechny Zaklad Ubezpieczen Namens-Aktien ZY 1 PLN 7.000, ,06 2,10 Synthos S.A. Inhaber-Aktien ZY 0,03 PLN , ,40 0,33 TPSA - Telekomunikacja P. SA Inhaber-Aktien ZY 3 PLN , ,31 2, ,51 18,74 Haci Omer Sabanci Holding A.S. Namens-Aktien TN 1 TRY , ,05 0,35 Kardemir Karabuk Demir San. Ti Namens-Aktien D TN 1 TRY , ,23 0,60 Koc Holding A.S. Namens-Aktien TN 1 TRY , ,93 0,33 Koza Anadolu Metal Madencil.AS Inhaber-Aktien TN 1 TRY , ,19 0,43 TAV Havalimanlari Holding A.S. Namens-Aktien TN 1 TRY , ,55 0, ,95 2,25 Globaltrans Investment PLC Reg.Shs(Sp.GDRs Reg.S) o.n. USD , ,58 1,64 Gruppa LSR Registered Shares RL -,25 USD , ,23 0,90 HMS Hydraulic Machs & Sys Grp Reg.Shs (Sp.GDRs RegS) o.n. USD , ,38 0,18 JSC MMC Norilsk Nickel Reg. Shs (Spons. ADRs)/10 RL 1 USD , ,02 1,49 JSC SeverStal Reg.Shs(GDR REGS OCT2006)RL 01 USD , ,47 0,50 LUKOIL Neftyanaya Komp. OJSC Reg. Shs (Sp. ADRs) RL-,025 USD , ,44 4,07 DKB Osteuropa Fonds 17

19 DKB OSTOPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2012 (Fortsetzung) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Értékpapír megnevezése Währung Pénznem Nominal Névérték Marktwert Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Magnit, Krasnodar Registered Shares RL -,01 USD 2.900, ,81 1,05 Mobil niye TeleSistemy OAO Reg.Shares (Sp.ADRs) 2 RL-,10 USD , ,73 2,02 Mostotrest Registered Shares RL 0,14 USD , ,90 0,64 Neftyanaya Kompaniya Rosneft Reg.Akt.(GDRs Reg.S) RL -,01 USD , ,28 1,76 NOVATEK Reg.Shs(GDRs Reg.S) 10/1 RL-,1 USD 7.000, ,59 2,26 Novolipetskiy Metallurg. Komb. Reg.Shs(Sp.GDRs RegS)10/ RL 1 USD 6.000, ,31 0,32 OAO GAZPROM Nam.Akt.(Sp.ADRs) 2/RL 5 USD , ,80 6,94 Phosagro OJSC Reg.Shs(Sp.GDRs Reg.S)1/3 on USD , ,19 0,71 Sberbank Rossii OAO Reg.Shs (Sp.ADR s) 4/1 RL 3 USD , ,65 7,26 Surgutneftegaz Reg.Pfd Shs(Sp.ADRs)10/RL 1 USD , ,38 3,51 Tatneft Imeni V.D.Shashina Reg.Shs (Sp.ADRs Reg.S) 6/RL 1 USD , ,66 1,49 Transneft,Aktsion.Komp. Reg. Preferred Shares RL 1 USD 120, ,84 0,57 Uralkali JSC Reg.Shs(GDRs Reg.S)5/RL-,50 USD , ,54 1,99 VTB Bank Reg. Shs (GDRs Reg. S) RL -,01 USD , ,79 0, ,59 40,06 Andere Wertpapiere Egyéb értékpapírok Emlak Konut Gayr. Yat. Ort. AS Namens-Aktien TN 1 TRY , ,20 0,60 Wertpapier-Investmentanteile Értékpapír befektetési részesedések BAWAG PSK Osteuropa Sm.Cap.St. Inhaber-Anteile T o.n , ,00 1,91 Summe Wertpapiervermögen Összeg Értékpapíreszközök ,94 91,73 Derivate Derivatívok Aktienindex-Terminkontrakte Részvényindex-határidős ügyletek WIG 20 Index Future PLN 330, ,75 0,13 Summe Derivate Összeg Derivatívok PLN ,75 0,13 Bankguthaben Banki követelések Bankkonto Banque LB Lux , ,07 4,83 Bankkonto Banque LB Lux PLN , ,94 3,41 Bankkonto Banque LB Lux USD , ,54 0,04 Summe Bankguthaben Összeg Banki követelések ,55 8,28 Sonstige Vermögensgegenstände Egyéb eszköztárgyak Dividendenforderungen CZK , ,80 0,23 Dividendenforderungen PLN , ,47 0,22 Dividendenforderungen USD , ,67 0,04 18 DKB Osteuropa Fonds

20 DKB OSTOPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2012 (Fortsetzung) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Értékpapír megnevezése Währung Pénznem Nominal Névérték Marktwert Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Zinsforderung Bankkonto Banque LB Lux 1,14 1,14 0,00 Zinsforderung Bankkonto Banque LB Lux HUF , ,14 0,02 Summe Sonstige Vermögensgegenstände Összeg Egyéb eszköztárgyak ,22 0,52 Zinsverbindlichkeiten Kamatkötelezettségek Zinsverbindlichkeiten Bankkonto Banque LB Lux 60,24 60,24 0,00 Zinsverbindlichkeit Bankkonto Banque LB Lux USD 0,15 0,12 0,00 Summe Zinsverbindlichkeiten Összeg Kamatkötelezettségek 60,36 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten Egyéb kötelezettségek ,32 0,40 Teilfondsvermögen Részalapvagyonok ,28 100,00 DKB Osteuropa Fonds 19