CFD & FOREX KERESKEDÉSI SZABÁLYZAT WHS KERESKEDÉSI SZABÁLYZAT Verzió: 2013. Augusztus WH SELFINVEST Est. 1998 Luxemburg, France, Belgium, Poland, Germany, Netherlands Copyright 2007-2012: all rights attached to this guide are the sole property of WH SelfInvest S.A. Reproduction and/or transmission of this guide by whatever means is not allowed without the explicit permission of WH SelfInvest. Disclaimer: this guide is purely informational in nature and can in no way be construed as a suggestion or proposal to invest in the financial instruments mentioned. Persons who do decide to invest in these financial instruments acknowledge they do so solely based on their own decission and risks. Alle information contained in this guide comes from sources considered reliable. The accuracy of the information, however, is not guaranteed.
CFD & FOREX KERESKEDÉSI SZABÁLYZAT Az Ön szerződéses kötelezettsége ennek a kereskedési szabályokat tartalmazó dokumentumnak elolvasása, megértése, és minden, a honlapunkon megosztott információ figyelembe vétele, mielőtt az első megbízását elhelyezné éles kereskedési számláján. A WHS-nek jogában áll ezeket a szabályokat előzetes bejelentés nélkül megváltoztatnia. A tőkeáttételes kereskedés és/vagy a shortolás a kezdeti befektetését meghaladó veszteséghez is vezethet. Az ügyfelek teljes mértékben felelősek az esetleges negatív számlaegyenleg kiegyenlítéséért, ezt 5 kereskedési napon belül kell megtenniük. A kereskedési szabályok legfrissebb változata a mindig elérhető a WHS weboldalán. Lépjen kapcsolatba a WHS ügyfélszolgálatával, ha bármilyen kérdése van a szabályokkal kapcsolatban. WH SELFINVEST Est. 1998 Luxemburg, France, Belgium, Poland, Germany, Netherlands Copyright 2007-2012: all rights attached to this guide are the sole property of WH SelfInvest S.A. Reproduction and/or transmission of this guide by whatever means is not allowed without the explicit permission of WH SelfInvest. Disclaimer: this guide is purely informational in nature and can in no way be construed as a suggestion or proposal to invest in the financial instruments mentioned. Persons who do decide to invest in these financial instruments acknowledge they do so solely based on their own decission and risks. Alle information contained in this guide comes from sources considered reliable. The accuracy of the information, however, is not guaranteed.
Tartalomjegyzék Kereskedési órák és lejáratok Pontérték, spreadek, chartok és Spot FX vs. CFD FX Módosítások, osztalékok és shortolás Vállalati tevékenységek, telefonos és GTC megbízások Spot olaj CFD Megbízásteljesítés First-in, First-out (FiFo) elszámolási elv Slippage Margin követelmények és a számla állapota Tudatos kockázatkezelés Panaszkezelés
Kereskedési órák és lejáratok KERESKEDÉSI ÓRÁK Forex kontraktusok: a Forex kontraktusok napi 24 órában kereskedhetőek, vasárnap estétől péntek estig*. Hétközben a forex pozíciók 17:00ET-ig (ET keleti parti idő, USA ) maradnak nyitva, amikor átgörgetésre kerülnek a következő értéknapra (roll-over). Ez a folyamat a Számlakivonatok értelmezése című anyagban került részletezésre, honlapunk Letöltés menüpontjában. A 17.00ET óra után adott megbízások értéknapja már a következő nap lesz. Az átgörgetéskor érvényes zár ási és újranyitási árszintek a platform Elemzések/Rollover ráták menüpontjában találhatók. CF D kontraktusok: Néhány kivételtől eltekintve*, a CFD kontraktusok csak az alapul szolgáló instrumentum piaci óráiban kereskedhetők. Viszont a Forex CFD-k és a tőzsdeindexeken (DAX, CAC, Nikkei, AEC, stb ) alapuló CFD-k 24h/24-ben jegyzettek (5nap/hét), még akkor is, ha az alapul szolgáló tőzsdék zárva tartanak. Ez az úgynevezett fair érték számítással lehetséges. Az indexek árait más, nyitva tartó tőzsdék indexeinek ára iból származtatni tudjuk. Ennek köszönhetően azon index CFD-k megbízásai, melyek 24h/24-ben jeg yzettek 24h/24-ben teljesülnek is. This Ez számos előnnyel jár, például a nyitási gap-ek ellen védhető a pozíció egy aktív stoppal az éjszaka folyamán. Vigyázat! A kereskedési órák ünnepnapokon eltérőek lehetnek! Mindig ellenőrizze ezeket a http://www.whslefinvest.com/en/holiday_sched ule.php oldalon. LEJÁRATOK Némely CFD instrumentum határidős terméken alapul, melyeknek lejárata van. Kontraktus jellegzetességek mint a havi vagy időszakos lejárat, stb a mögöttes piacok weboldalain érhetőek el. AWHS Prostation-ben látható a lejárati dátum, ha megnyit egy új kötésjegyet (lásd ábra). A lejárati dátumon túl nem tartható pozíció. Ha elfelejti lezárni pozícióját egy lejárt kontraktuson, a pozíció automatikusan zárul és az elszámolás a piaci áron történik. Ha pozícióban szeretne maradni, át kell görgetnie a pozíciót, azaz le kell zárni a jelenlegi pozíciót és nyitni egy újat a következő határidőre. Érdemes az átgörgetést 1 5 nappal a lejárat előtt megtenni, mert a mögöttes termék likviditása csökken az utolsó napokban. A CFD-k lejárati idejét ellenőrizheti a http://www.whselfinvest.com/en/expiring_ markets.php oldalon. PÉLDA: Dax 30 határidős CFD A márciusi kontraktus lejárati ideje 16/03/2012. A határidő előtt átgörgethető a pozíció: Vételi pozíció Adja el a lejáró kontraktust (március) és vegye meg a következő lejáratot (június). Short pozíció Vegye meg a lejáró kontraktust (március) és adja el a következő lejáratot (június). * 1
Pontérték, spreadek, chartok és Spot FX vs. CFD FX Pontérték - pozícióméret Spreadek SPOT FOREX VS FOREX CFD CFD kontraktusok különféle pénzügyi termékeken alapulnak. Ezért a CFD-k pontértéke kontraktusról kontraktusra változhat*. Az árupiaci CFD-k spreadje változhat a mögöttes piacok likviditásától függően. A platformban két féle devizapár található. Az egyik kiterjesztése a.fx (spot forex), a másiké.cfd (CFD Forex). A jellemzőik az alábbi táblázatban láthatóak: Spot Forex CFDs on Forex A Tick oszlop két egymást követő ár közötti m inimum különbséget jelenti. Egy tick CFD pontban van kifejezve. A Tick Value az instrumentum devizájában fejezi ki egy tick értékét. Ezekből az információkból meg lehet határozni egy CFD kontraktus pontértékét az alábbi módon: CFD kontraktus: WTI Crude Oil CHARTOK Tick: 0,01 pont CFD esetében nincs utolsó (1 pont itt 100 tick) teljesített ár, a tőzsdei termékektől Tick érték: 1 USD eltérően. A platform grafikonjai ezért Egy pont ezért 100 USD (= 1/0,01). Ha 1 nem a legutóbbi teljesülési árat, kontraktus WTI Crude-ot vesz 105.00 USD-ért, ez hanem a BID (vételi) árat mutatják. tu lajdonképpen 10,500 USD értékű pozíció lesz (= 1 x 105 x 100) Kevésbé tapasztalt befektetők sokszor említik, hogy a Vételi Tanács: nézze meg az insrumentum tick Stopjuk hibásan teljesült, mert a értékét a táblázatban, ha nem ismert az ön gra fikon nem érte el a Stopot. számára. Azonban ez nem kifogásolható, mert amikor az ASK (eladási) ár (ez Vigyázzon: ne használja a Pont kalkulátort a mindig a BID fölött van) eléri a pozícióméret meghatározására, pontérték vagy Stopot, a megbízás teljesül. A spread számítására. gra fikonok a BID árat mutatják, az pedig lehetséges, hogy a BID ár nem érte el a Stopot, amikor a megbízás teljesült. 1.000, 10.000 vagy Bármilyen méretben, de 100.000 egységenként minimum 10.000. ( azaz 27.525 is lehet) Napi roll-over 17:00ET időpontban, az akkori P/L realizálásával. A roll-over árszintje lesz az új belépési ár, a P/L pedig nulláról indul. A pozíció nem kerül átgörgetésre. Így a belépési ár nem változik, a P/L pedig mindig a belépési ár és az aktuális Bid vagy Ask közötti eltérés lesz. A pénzügyi módosításokra napi szinten kerülnek sor, ha a pozíciót napon túl tartja. 2
Módosítások, osztalékok és shortolás PÉNZÜGYI MÓDOSÍTÁSOK Az egy napon túli CFD Index, Részvény és FO REX pozíciók tartása pénzügyi elszámolást von ma ga után (credit vagy debit). A határidős CFD-k esetén ilyen jellegű elszámolás nin cs. Ha az adott pozíció értéke X (=CFD mennyisége x zár ó ár), akkor az elszámolás az alábbi képlet szerint történik: Vételi pozíció -X x (LIBOR + 2.5%) / 360 Examples: 23/02/2012 USD overnight Libor = 0.14% EUR overnight Libor = 0.28% Pozíció Eladási pozíció + X x (LIBOR) 2.5%) / 360 (vagy 0 ha LIBOR <=2.5%) Ár Módosítás - 300 MSFT $30 0-300 SOGN 25 0 + 300 SOGN 25 0.579 + 300 MSFT $30 $ 0.66 FOREX CFD FINANSZÍROZÁSA Pénzügyi módosítást az éjszakára (tehát 17:00 CET utánra) tartott pozíciókon hajtanak végre: F= (s x p x r) / d Ahol: F: napi pénzügyi terhelés/jóváírás s: az első devizában tartott pozíció mérete p: rollover ár (adott napi középárfolyam 17:00 CET időpontban) r: az első és második deviza napon túli LIBOR rátájának különbözete d: napok száma, ahol ha a második deviza GBP vagy AUD, 365-öt veszünk figyelembe, egyébként 360-at. Amennyiben az első devizának magasabb a kamata, Ön kamatot kap long pozíció tartása esetén, és kamatot fizet short pozícióra. Amennyiben a második deviza kamata magasabb, kamatot fizet long pozíció tartása esetén és kamatot kap short pozícióra. SHORTOLÁS A short ügyletek korlátozás alá eshetnek (nem elegendő likviditás, mögöttes piaci korlátozás, stb...). A shortolható részvények listája napi szinten frissül az alábbi honlapon: http://www.whselfinvest.com/fr/cfd_market _Information_Sheets.php?sheet=1 OSZTALÉK Osztalékfizetés esetén a számlák long vagy short CFD pozícióknak megfelelően a következő módon kerülnek rendezésre: A cash indexeken (.F40,.N25, stb ) is kapható osztalék. Azon a számlán kerül jóváírásra, amelyen vételi pozíciója van nyitva, ha shortolja, levonják az osztalékot. A cash index árfolyama módosításra kerülhet az osztalék mértékétől függően. Ezért a nyitott P/L LONG pozíció esetén negatívan, míg SHORT esetén pozitívan módosul. 3
Vállalati tevékenységek, telefonos és GTC megbízások JOGÜGYLET RÉSZVÉNYFELOSZTÁS TELEFONOS MEGBÍZÁSADÁS HÉTVÉGI STOP ÉS LIMIT MEGBÍZÁSOK Tő kenövelés esetén ( jogügylet ) a részvények A megbízás teljesítéséhez az alábbi adatokat kell Tartsa észben, hogy a stop megbízások csak hígulása miatt automatikus részvényár esés megadnia: a teljesítést, de nem a teljesítés árfolyamát következhet be. telefonszámát + garantálják. Ha hétvégére vagy A részvény CFD shortolásával erre spekulálni nem email címét az azonosításhoz ünnepnapokra hagy aktív függő kifizetődő, hiszen minden olyan kereskedő, aki instrumentum / kontraktus megbízásokat, fennáll az esélye, hogy fedezetlen short pozíciót tart, köteles tőkenövelés megbízás mérete kevésbé kedvező áron teljesülnek a korábbi esetén a kibocsájtott új részvényeket megbízás típusa záró és az aktuális nyitó ár között megvásárolni aktív short pozíciójának megtartása piaci, limit, stop, OCO, szülő és feltételes. esetlegesen kialakuló különbség miatt. mellett. Ezeket a részvényeket piaci áron kell az ár, ahol szeretné, hogy elhelyezzük A folyamatosan aktív megbízások esetén megvásárolni. megbízását megnő a veszélye a kevésbé kedvező teljesítésnek (pl. változó spreadek miatt). A felosztás során a részvényt kisebb értékű 8. 00 22.00 CET részvényekre osztják azért, hogy a részvény Hívja ezt a számot: +352 42 80 42 80 olcsóbb legyen. A fordított felosztás ennek 22.00 8.00 CET Példák: ellentéte. Egy felosztott vagy fordítottan felosztott Hívja ezt a számot: +44 207 170 0750 EUR/USD.DE30 MSFT részvény CFD pozíció mérete a lehető (csak angol nyelven) leghamarabb korrigálásra kerül a platformban. Pénteki záróár 1.3000 6975 30.10 Mindig a kereskedő feladata, hogy megtudja, az általa tartott részvényt alávethetik-e felosztásnak vagy fordított felosztásnak, és neki kell döntenie, hogy módosítja-e az átlagárát, a pozíciója méretét vagy az aktív megbízásait az adott részvény CFD esetében. Működő megbízás Buy stop @ 1.3025 Buy limit @ 6955 Bid/Ask 1.3038/40 6933/35 31.10/.12 piaci nyitáskor Buy stop @ 30.25 Teljesítési ár 1.3040 6935 31.12 4
Spot olaj CFD M EGHATÁROZÁS A spot olaj kontraktusok, a CFD Spot WTI Light Crude Oil (Spot WTI CFD) és a Spot BRENT Crude Oil (Spot BRENT CFD) segítségével a kereskedők könnyedén vehetnek fel hosszú távú ol aj pozíciókat. A főbb előnyeik a következők: Nincs lejáratuk. A WTI és BRENT Határidős CFD-hez képest, amelyek minden hónapban le járnak ezért meg kell őket újítani (roll-over) a spot olaj kontraktusok élettartama végtelen. Nem kell észben tartani a pozíciók átgörgetését lejárat el őtt. Sőt, a roll-over tranzakciós költségét is megtakarítják velük. Nincs finanszírozási díj. Az egyetlen költség a pozíció nyitásakor és zárásakor fizetendő tranzakciós jutalék. Az ár a mögöttes határidős terméken alapszik. A spot olaj CFD árai könnyedén követhetőek, hiszen a WTI és BRENT határidős termékek nyilvános, a média által is közölt árain alapulnak. EGY POZÍCIÓ ALAKULÁSA HOGYAN MŰKÖDIK: A CFD spot WTI mögöttes terméke a WTI Mini Crude Oil határidős termék, amelyet a CME-n jegyeznek elektronikusan. A Mini Crude Oil Future lejárata a lejárati hónap 25. napja előtti 4. kereskedési nap, 14:30 ET (new york-i idő). A Spot WTI CFD automatikusan átáll az új határidős kontraktusra egy nappal a lejárat előtt. Ezen az estén a CFD kereskedése fel lesz függesztve 14:30ET - 18:00ET között. A CFD spot BRENT mögöttes terméke a BRENT Crude határidős termék, amelyet az ICE-n jegyeznek elektronikusan. A BRENT Crude határidős termék lejárata a lejárati hónap első napját megelőző 15. nap előtti első vagy második kereskedési nap, 20:30 CET (közép-európai idő). A Spot BRENT CFD ára automatikusan átáll az új határidős kontraktusra egy nappal a lejárat előtt. Ezen az estén a CFD kereskedése fel lesz függesztve 20:30CET 2:00CET. Ezek miatt a grafikon és a számlája is havi módosításra szorul, lejárat után. Ezek a módosítások nem befolyásolják a számlája értékét. Figyeljen arra, hogy működő (függő) megbízásai törölve lesznek. Grafikon módosítás: Egy nappal a mögöttes termék lejárata előtt a spot ára az új lejáratra áll át. Ez általában felfelé ugrást okoz (az ábrán a bekarikázott pontok jelzik). Készpénz módosítás: A felfelé ugrás profitot eredményez. A számlát megterheljük, hogy töröljük ezt a nyereséget. A lefelé ugrás veszteséget eredményez, ezért ezt az összeget jóváírjuk számláján. A készpénz módosítások a felfüggesztett kereskedés alatt történnek. A belépési ár látszik a grafikonon és az árfolyamtáblán. WTI: Profit/Veszteség = (jelenlegi ár-belépési ár) x #lot x $100 + össz. készpénz módosítás So - Ha több hónapig akar pozíciót tartani, elegendő készpénznek kell lennie a számlán, hogy fedezze a készpénz módosításokat. - Egy long pozíció és a jelenlegi ár, ami magasabb a belépési árnál, nem feltétlenül jelent nyerő pozíciót. Figyelembe kell venni a készpénz módosítások hatásait. 5
Megbízásteljesítés MEGBÍZÁSTELJESÍTÉS Piaci megbízások. Piaci megbízások a legjobb elérhető áron történnek megkötésre. Az az ár, ami a kötésjegyen megjelenik, az a legutóbbi ár, de nem feltétlenül egyezik meg a teljesítési árral. Limit megbízások. Limit megbízások az ügyfél által megadott áron vagy ha lehetséges, jobb áron köttetnek meg. Közvetlen megbízások. A közvetlen megbízások (chartról vagy gyorspultról indított megbízások) megkötése a mindenkori piaci körülmények függvénye. Ha a piac még a megbízás beérkezésekor is jegyzi az árat (vagy annál jobb árat), akkor az ügylet végrehajtásra kerül. Amennyiben a piac már nem jegyzi az Ügyfél által megkívánt árat, akkor az Ügyfél megbízása egy új piaci áron újrajegyződik, készen az újraküldésre. Ha ezt az Ügyfél nem igazolja vissza, akkor az újrajegyzés pár másodperc után törlődik. Stop megbízások. Stop megbízások piaci megbízássá válnak, amikor az ügyfél által megadott árat (trigger) eléri a piac. Ez a piaci megbízás a következő elérhető áron teljesül. Stop vételi megbízások a legjobb ASK (eladási) áron teljesülnek. Stop eladási megbízások a legjobb BID (vételi) áron teljesülnek. A teljesítési ár kicsit eltérhet az ügyfél által megadott ártól. Az árak alakulása nem feltétlenül folytonos és gap-ek kialakulhatnak. Garantált stop. CFD indexek esetében a Garantált Stop is lehetséges a Szülő és feltételes megbízásokon belül. Az ilyen típusú megbízások végrehajtási ára garantált. A teljesítési ár összefügg a kiadott Stop megbízással. A Szülő megbízás egy pár (előre meghatározott) ponttal terhelődik. A kiadott Stop ár egy minimum távolságra kell, hogy legyen az aktuális piaci ártól.. Példák: A francia CAC40 indexre a granatált stop paraméterei : 2 / 50. FONTOS Stop eladás esetén Stop vétel esetén A piaci ár 5120-5122. Vételi pozíciót akar nyitni garantált stoppal védve. Klikkeljen a akar nyitni garantált stoppal védve. Klikkeljen a Garantálva négyzetbe és Garantálva négyzetbe és írjon írjon be egy minimum 50 ponttal be egy minimum 50 ponttal feljebb levő árat, pl. 5172. alacsonyabban levő árat, pl. 5070. költséggel teljesül. A piaci ár 5120-5122. Eladási pozíciót A teljesítési ár garantáltan 5070. A teljesítési ár garantáltan 5172. A szülő megbízás 2 pont A szülő megbízás 2 pont költséggel teljesül. (1) Minden megbízás, amit elküldtek és nem lett elutasítva, elfogadásra kerül, abban az esetben is, ha erről nem kapnak azonnali visszaigazolást. (2) A függő megbízások (piaci megbízás, olyan limit áras megbízás ahol a limit árat elérte az árjegyzés vagy olyan stop megbízás ahol a stop árat elérte az árjegyzés) mindig a fentebb említett feltételek szerint lesznek végrehajtva, azon esetben is, ha a végrehajtás visszaigazolása nem látható azonnal a kereskedési platformban. Habár a megbízás végrehajtása azonnali, a visszaigazolása késhet. Az, ha nem kapna visszaigazolást a kötés megtörténtéről, nem jelenti azt, hogy a megbízás nem lett végrehajtva. Attól, hogy még nem kapta meg a végrehajtható megbízás kötéséről a visszaigazolást, lehet további megbízásokat adni, tudván azonban, hogy a visszaigazolás és a pozíciók aktualizálása a későbbiekben történik meg. Ha bizonytalan, lépjen kapcsolatba az ügyfélszolgálattal.
First-in, First-out (FiFo) MEGBÍZÁSTELJESÍTÉS a FIRST IN FIRST OUT ELV ALAPJÁN Minden CFD megízás teljesítése a First In First Out, azaz FIFO elv alapján történik. Ez a szabály azt jelenti, hogy az első lot, amit bevisz a számlájára lesz az első, ami zárásra is kerül. Tapasztalatlan kereskedők tévesen úgy gondolják, hogy ez az elszámolási elv negatívan érinti számlájuk alakulását. Ennek bemutatására feltételezzük, hogy egy korábbi pozíció veszteséges, míg egy másik, később nyitott pozíció nyereségben van. Ezek után az első pozíció lezárása veszteség elkönyvelését jelenti, míg az utóbbi pozíció lezárása nyereséget jelentett volna és megadta volna a lehetőséget, hogy a kereskedő kivárja, hogy a korábbi pozíció is profitba forduljon. A valóság a következő példa alapján is az, hogy teljesen mindegy, melyik pozíció zárul előbb. FIFO Saját választás Sorozat Kereskedés Pozíció P/L (realizált) Sorrend Kereskedés Pozíció P/L (realizált) Trade1 Long 2 @ 6000 2 Trade2 Lezár1 @ 6050 1 Trade3 Hozzáad 2 @ 6070 3 50 (Trade1-ből) Trade4 2 Stoppolódik @ 6050 1 +30 (+50 Trade1-ből, -20 Trade3-ból) Trade5 Lezár @ 6070 0 0 (Trade3-ból) Végeredmény: +80 Trade1 Long 2 @ 6000 2 Trade2 Lezár1 @ 6050 1 50 Trade3 Hozzáad 2 @ 6070 3 Trade4 2 Stoppolódik@ 6050 Trade5 Lezár@ 6070 1-40 (Trade2 mindkét pozíciiójából) 0 70 (Trade1-ből) Végeredmény: +80 7
Slippage SLIPPAGE (CSÚSZÁS) Egy tőzsdén elhelyezett stop megbízás akár rosszabb áron is teljesülhet, ami azt jelenti, hogy különbség lesz a teljesítési ár és az eredeti stop ár között. Ezt hívják slippage-nek. Gyakran előfordul slippage például a US munkanélküliségi adatok közlésekor minden hónap utolsó péntekén. A hír bejelentése előtt a kereskedők nagy része törli megbízásait az ajánlati könyvből, illikvid körülményeket teremtve a bejelentés előtt. A likviditás hiányának és a hír meglepetés faktorának köszönhetően hatalmas ármozgások alakulhatnak ki. Ezek az ármozgások lüktetőek, tehát nem tartozik minden árszinthez teljesítés, az árfolyam ugrál. Ez az oka annak, hogy a stop megbízások kisebb-nagyobb áreltérésekkel teljesülnek. Ez a videó különböz határid s termékek ajánlati könyvét mutatja hírbejelentéskor: http://www.whselfinvest.com/films/slippage_news.swf (vegye figyelembe, hogy az ármozgás adott hírbejelentés esetén volatilisebb lehet, mint amit a videóban látni) 7
Margin követelmények és a számla állapota MARGINM KÖVETELMÉNYEK A margin az a tőkekövetelmény, amely egy pozíció veszteségkockázatának fedezésére szolgál. Napon belüli letét. Azt a minimális tőkét** jelenti, amely a számlán rendelkezésre kell, hogy álljon egy új pozíció megnyitásához és nyitva tartásához. Elégtelen letét esetén a megbízás elutasításra kerül. Éjs zakai letét. Az éjszakai letét a napon túli pozíciók tartásához szükséges. Az éjszakai letét a két szerese a napközbeni letétnek (kivéve Spot és CF D forex kötések, ahol a letét nem duplázódik meg). A SZÁMLA ÁLLAPOTÁNAK ÉRTELMEZÉSE A kereskedelmi platform valós idejű elszámolást biztosít az Ön bázis-devizájában az alábbi főbb változókra vonatkozóan: Avl. Equity: Vásárlóerő (Total Equity Margin Req) Margin Req: Nappali marginkövetelmény az összes megnyitott pozícióra Floating P/L: A megnyitott pozíciók összevont profitja/vesztesége Total Equity: Teljes számlaérték(= Avl. Equity + Floating P/L + unrealized P/L) Margin Percentage: Lásd a Kockázati felhívás című bekezdést **T őke = készpénz+nyitott pozíciók P/L-je A margin instrumentól függő. Íme néhány példa: Nappali Éjszakai margin margin Spot FX és CFD FX 1% 1% CFD részvény 10% 20% CFD Euro Bond Future 1% 2% CFD CAC40 Index 0.5% 1% CFD Brent Crude Oil 2% 4% Future CFD London Coffee Future 5% 10% A letéti követelmények előzetes értesítés nélkül változhatnak és azonnal vonatkoznak minden új és már megkötött ügyletre. 8
Tőkeáttétel és kockázati mutató TŐKEÁTTÉTEL Példák: Van EUR 2,500 a számlámon és 3 CAC40-et veszek 5,000 pontos áron. A tőkeáttétel 6-szoros (= 3 x 5,000 / 2,500). KOCKÁZATI MUTATÓ A WHS a Margin Percentage (margin%) mutatót használja számlája kockázati szintjének méréséhez. A Margin százalék a Total Equity (teljes tőke) és a Margin Required (szükséges fedezet) hányadosa. A képlet egyszerű: Van EUR 5,000 a számlámon és 300 részvényt veszek EUR 50-ért és 2 CAC40 CFD-t 5000 pontos áron. A tőkeáttétel 5-szörös (= [(300 x 50) + (2 X 5000)] / 5.000). Van EUR 50.000 a számlámon és 8 CAC40-et veszek 5.000 pontos áron. A tőkeáttétel mértéke 0.8 (=8 x 5.000 / 50.000). TANÁCS: Ez a százalékos érték mindig valós időben jelenik meg platformján. Figyelje rendszeresen! Mivel kisebb mint 1, ezért nem használok tőkeáttételt. TANÁCS: A tőkeáttétel mértéke ezért az Ön választásán múlik. Mindig legyen tisztában mértékével, mielőtt pozíciót nyit. 9
Tudatos kockázatkezelés Helyzet Szabály Szankció a szabályok megszegése esetén Új MP legyen >100% pozíciónyitás Ha MP < 100% a platform automatikusan elutasít minden megbízást. Pozíció nyitva tartása napon belül MP legyen >100% Ha MP 25% alá esik Ha MP 100%, a számla nem felel meg a napon belüli letéti szabályoknak, és a WHS szerződéses jogával élve előzetes figyelmeztetés nélkül csökkentheti az ön pozícióinak számát. Ha MP 25% alá esik, minden pozíció likvidálódik piaci áron. Megjegyzés: néhány esetben (pl. nyitási gap, elégtelen likviditás, magas volatilitás, nagy megbízási méret, felfüggesztett árjegyzés, stb ), a likvidáció fedezetlen veszteséghez vezethet, melynek kiegyenlítése 3 munkanapon belül meg kell, hogy történjen a számlatulajdonos által. Pozíció nyitva MP legyen >200% A WHS minden reggel ellenőrzi, hogy a számla értéke fedezi-e az éjszakai letétet, más tartása napon szóval az MP > 200% teljesül-e 22:00 és 08:00 CET között. Ha nem, akkor: túl 1) a WHS értesítést küld az éjszakai többlet biztosítását illetően. 2) a WHS likvidálja a többlet pozíciókat 3) a WHS értesíti az ügyfelet e-mailben: 180 napon belüli harmadik letét követelményi felszólítás esetén az ügyféltől a napközbeni letét lehetősége megvonódik, és a rákövetkező 90 nap folyamán minden ügylet esetében az éjszakai letéti követelmény alkalmazandó. Ez egy védelem, hisz az ügyfél nagyobb óvatosságra van kényszerítve. 90 napon belüli újabb letét követelményi felhívás esetén a dupla letéti követelmény további 90 nappal meghosszabbodik. TANÁCS: az ügyfél kérheti a WHS-t, hogy mindig dupla letéti követelményt számoljon, így megvédi magát az éjszakai likvidálástól. A letéti követelmények megszegését csökkentendő, a WHS-nek joga van teljesen vagy részben likvidálnia a pozíciókat 30 perccel a piac zárása előtt, ha az MP < 200%. 10
Panaszkezelés TÁMOGATÁS KÉRÉSE Abban az esetben, ha szolgáltatásainkkal kapcsolatban elégedetlen, lépjen kapcsolatba a HelpDeskkel a +352 42 80 42 80-as telefonszámon vagy írjon emailt az info@whselfinvest.com email címre. PANASZ Amennyiben a HelpDesk nem tudja megoldani problémáját, panaszt nyújthat be Panaszirodánkba. Kérjük, hogy a panaszlevelet postán vagy emailben küldje. A Panasziroda részrehajlás nélkül kivizsgálja panaszát, megérti, mi történt és mi nem történt, illetve megállapítja, hogy fair módon jártunk-e el vagy megsértettünk-e szerződéses és egyéb kötelezettségeinket. Írásos választ fog kapni a panasz beérkezésétől számítva négy héten belül. Kérjük, ide írjon: complaint@whselfinvest.com vagy WH Selfinvest Complaint Service, 291 Route d Arlon, 1150 Luxembourg Mivel kisebb mint 1, ezért nem használok tők TA vál mértékével, mielőtt pozíciót nyit. 9