Level 1: Bevezetés a tőzsdéken való kereskedésbe Birger Schäfermeier Mester trader és oktató
A level I webinárium célja Felkészülés Optimális felkészülés a trading üzlet elindításához Mit kell tudnom mire lesz szükségem a kereskedéshez? Tapasztalat Hogyan szerzek a leggyorsabban tapasztalatot anélkül, hogy elveszítsem a számlámat A Level I célja Hibák elkerülése Drága hibás döntések elkerülése a kezdetektől fogva Mellékjövedelem Kereskedés általi mellékjövedelem megteremtése 2
Level I - Tartalom 4. Stratégia Breakout (kitörésekkel való kereskedés) 3. Kockázatkezelés Stopok Pozícióméret 2. Piac ismerete Piac filozófiája Kereskedési tőrvények 1. Alapok Szükséges felszerelés Brókerek Piacok Eszközök 3
A Level I alkalmazása a gyakorlatban Hogyan alkalmazza a Level I webináriumot? A webinárium a professzionális tőzsdei kereskedéshez szükségesinformációkkal lát el. Az online-tanfolyam végén olyan információk lesznek birtokodban, amelyekkel képesleszel:. kiválasztani a megfelelő brókert,. beszerezni a szükséges alapfelszerelést (hard- és szoftver). döntést hozni, hogy melyik piacokon és instrumentumokkal szeretnél kereskedni. alkalmazni egy sikeres alapstratégiát. Elmélet Stratégiák Kereskedési siker 4
5 01. FONTOS ALAPINFORMÁCIÓK
6 A trader felszerelése
1.1 A TRADER FELSZERELÉSE Cél:. A lényegre való összpontosítás. Drága hibás döntések elkerülése. Ésszerű tartozékok beszerzése 7
1.1 A TRADER FELSZERELÉSE 1. Milyen számítógépre lesz szükségem 2. Hány darab monitorra lesz szükségem 1. Egy átlagos számítógép - 4-8 GB memória - videókártya 2 monitorhoz - közepes erősségű processzor - Windows - kizárólag a kereskedéshez 2. 2-3 monitort ajánlunk 8
1.1 A TRADER FELSZERELÉSE Számítógép: Chartprogram Kereskedési program Adatszolgáltatás Hírszolgáltatás Tesztprogram Azonfelül egy laptop: Mobil internettel A számítógép tükrözéséhez (programok, ) A számítógép meghibásodása esetében Az internet meghibásodása esetében Útközben való kereskedésre 10
1.1 A TRADER FELSZERELÉSE Adatszolgáltatás Közvetlen a brókertől CFD vagy Forex-brókerek kínálják Általában ingyenes Vagy / és egy külön chartprogramon keresztül esignal www.esignal.com Tradenavigator www.tradenavigator.de Sierra Chart www.sierrachart.de ProRealTime https://www.prorealtime.com/de/ Havi díjak: 80,- és 400,- euró között havonta 11
1.1 A TRADER FELSZERELÉSE A kereskedési szoftver kiválasztásának feltételei Adatszolgáltatás - piacok elérése - historikus adatok (1-2 hét) Gyors kötések lehetősége Egyszerű kezelhetőség Nyitott pozíciók és megbízások átláthatósága Megbízási típusok: Limit/ Market/ Stop/ Trailingstop Level II ajánlati könyv (opcionális) Chartból való kereskedés! (opcionális) Ügyfélszolgálat (nyelv!) Költségek Mivel a kereskedési szoftver gyakran a brókerrel áll összeköttetésben, ezért figyelembe kell venni a bróker feltételeit!!! 12
13 A bróker kiválasztása
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA Cél:. Megtalálni a megfelelő brókert a saját igényeknek megfelelően. Drága hibás döntések elkerülése. Megfelelő brókerek önálló kiválasztása 14
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA Broker ajánlatok http://www.ironfx.com/de http://www.fxcm.de/ Forex, CFD http://www.whselfinvest.de/ Forex, CFD, Futures http://www.arrowfieldtrading.com/ Futures 15
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA Bróker jelentése Egy bróker lehetővé teszi ügyfelei számára a tőzsdéken való kereskedést. A szabad internet hozzáférés által az online kereskedési platformok is gyorsan elterjedtek. A platformok lehetővé teszik a lakossági ügyfelek számára a részvények, határidős termékek, CFD-k és más derivatív (származtatott) termékek vételét és eladását. A brókerek ügyfeleiknek kereskedési platformokat bocsátanak rendelkezésükre, amelyen keresztül továbbítani tudják a megbízásokat. A bróker felelős a megbízások továbbításának és kereskedési platform zökkenőmentes működéséért. 16
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA Brókerek - ellenőrző lista: Kell fizetni számlavezetési díjat? Van költsége az online kereskedési platformnak? Van grafikon elemző szoftver? Ha igen, akkor van e ennek költsége? (adatszolgáltatás) Leheteséges a chartból való kereskedés? Melyik piacokon lehet kereskedni? Mekkorák a különböző piacokon való kereskedés költségei? Mekkora a spread? (CFD, Forex) Van e lehetőség kockázatkezelési mechanizmusok aktiválására? (pl max napi veszteség) Milyen az ügyfélszolgálat felépítése? 17
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA Ügyfélszolgálat Az ügyfélszolgálat segít, ha vészhelyzet van!!! Van e 24 órás ügyfélszolgálat? (legalább a trading desk (kereskedésért felelős szolgálat) legyen folyamatosan elérhető, hogy vészhelyzetben le tudják zárni a pozíciókat) Van e a brókernak magyar nyelvű forróvonala? 18
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA Brókerek 2. ellenőrző lista: Melyik országban van bejegyezve a bróker? Melyik országban van elhelyezve a pénzem/számlám? Melyik pénznemben történik a számlavezetés? Milyenek a ki- és befizetési feltételek? Mióta aktív a bróker? Van e minimális számlaméret? Szegregált (elkülönített) számlán van elhelyezve a pénzem? 19
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA Szegregált számlák A brókerház számos ügyfélszámlája szegregált számla, ami azt jelenti, hogy a brókerház folyamatosan elkülönítve tartja az ügyfelei tőkéjét a saját tőkéjétől. Amennyiben a brókerház fizetésképtelenné válna úgy az ügyfelek továbbra is szabadon rendelkezhetnek tőkéjük felett pereskedés nélkül. 20
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA A Dealing Desk jelentése A Dealing Desk rendszer egy végrehajtási típus, amelyet Market Makerek használnak. Ha a trader vesz, a Market Maker elad és fordítva. A Market Maker tehát mindig az ellenkező pozíciót veszi fel a traderrel szemben. Ha a trader veszít, akkor a Market Maker nyer és fordítva. Dealing Desk rendszereket üzemeltető brókerek a spread-en kívül a trader veszteségein is profitálnak. A Dealing Desk rendszernél a trader nem a valós piacot látja, hanem csak az indikatív beárazást. Ezáltal a Market Maker manipulálhatja a beárazást és (bizonyos határértékeken belül) úgy árazhat, hogy az a saját pozícióinak megfelelő legyen. Ezért fordulhat elő, hogy különböző brókereknél különböző az árazás. 21
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA A No Dealing Desk jelentése Egy No Dealing Desk bróker nem vesz fel az ügyfél ellen pozíciót. Tehát neki nincsen abból előnye, ha az ügyfél veszít, hanem az az érdeke,hogy az ügyfél minél tovább és minél többet kereskedjen. A No Dealing Desk bróker közvetlen hozzáférést kínál a bankközi piachoz. Egy igazi No Dealing Desk bróker nem áraz újra (Re-Quoting) és nem fordul elő késleltetés a megbízások visszaigazolásánál. Ezáltal a trader fontos, magassabb volatilitást előidéző hírek közben is tud kereskedni korlátozások és késleltetések nélkül. A No Dealing Desk brókerek kötési díjat számolnak fel vagy megemelik a spreadet. A No Dealing Desk brókerek STP-brókerek vagy ECN+STP-brókerek 22
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA Példa: A DAX-CFD önkényes árazása 3. pont: XXX saját belátása szerint szabhatja meg a 2. pontban meghatározott marketindex-árat ( 315 polgári törvénykönyv) egy felár vagy árcsökkentés által annak értelmében, hogy a volatilis piaci körülményeket és/vagy a referenciapiac illikviditását figyelembe vegye. Megszokott piaci körülmények között ez a felár vagy árcsökkentés legfeljebb azon spread mértéke, amely a 4. pontban az XXX által az érintett referenciainstrumentum spreadjének a kiszámításához a marketindex által kerül alkalmazásra. 4. lépés: A referenciainstrumentumok vételi és eladási árai a marketindex által kerülnek kiszámításra. Ilyenkor a spread mértékének a fele hozzáadásra (long pozíciók) vagy levonásra (short pozíciók) kerül a marketindex középárfolyamához (long pozíciók). A referenciainstrumentumok spreadjét az XXX saját belátása szerint ( 315 polgári törvénykönyv) szabhatja meg a likviditás és az árrések tekintetében amelyeket az XXX a piaci kockázatok és ezen kockázatok költségeinek figyelembe vételével kerülnek meghatározásra. A aktuális árrések a marketindexen találhatóak (amennyiben a felhasználó egy pozíciót szeretne nyitni vagy lezárni). Az XXX az érintett instrumentum spreadjét saját belátása szerint megváltoztathatja (( 315 polgári törvénykönyv), legfőképp volatilis piaci körülmények és/vagy az érintett piac/tőzsde illikviditása, piaci zavar vagy vis major esetében. 23
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA Az STP jelentése STP a Straigt Through Processing rövidítése. A bróker közvetlenül tovább küldi ügyfelei megbízásait a likviditás-szolgáltatónak egy banknak vagy egy másik brókernek. A brókernek lehet egy vagy több likviditás-szolgáltató partnere. Minél több a partner annál likvídebb az árszolgáltatás és annál jobb a megbízások végrehajtása. Az STP-brókerek legnagyobb előnye abban rejlik, hogy ügyfeleinek hozzáférést kínálnak a valós idejü piaci árakhoz illetve a bankközi piachoz és ezáltal a kötések közvetlenül és a bróker beavatkozása nélkül kerülnek lebonyolításra. 24
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA Az ECN jelentése ECN az Electronic Communications Network rövidítése. Az ECN bróker által egy olyan piacon történik a kereskedés, amelyen minden piaci résztvevő (bankok, market makerek és egyéni kereskedők) egymással szemben kereskednek vételi és eladási szándékuk által (Bid és Ask árak). Ezáltal a traderek a legjobb vételi és eladási ajánlatokkal dolgozhatnak. Minden ajánlat azonnal egyeztetésre kerül. Ezért a bróker kötési díjat számol fel. Azért, hogy egy bróker ECN-brókerként kerüljön besorolásra mutatnia kell a piaci mélységet (market depth), tehát mekkora forgalom (volumen) áll rendelkezésre az adott árszinten. A tradernek tehát egy second-level-orderbook (kettes szintű ajánlati könyv) áll rendelkezésére, amely viszont csak a bróker saját piacán belüli ajánlatokat mutatja. 25
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA Összefoglaló ECN-brókerek kötési díjat számolnak fel. Ez a díj az ECN-bróker egyetlen bevétele. Ők nem keresnek a spreaden, tehát a vételi és az eladási ár különbözetén. Itt a spread viszont változó (a kínálat és a kereslet által). Ezáltal az ECN-brókerek az ügyfél sikerében érdekeltek. Ha az ügyfél veszít és ezáltal befejezi a kereskedést, akkor a bróker sem tud tovább pénzt keresni a kötési díj által. STP brókereknek csak a spread a bevételük. Egy STP bróker továbbítja ügyfelei megbízásait a likviditás-szolgáltatónak. Kis méretű számlákkal való kereskedési lehetőség és a megbízások gyors továbbítása jellemző rájuk. Az STP brókereknek is érdekük az ügyfél kereskedési sikere. Ha az ügyfél veszít és ezáltal befejezi a kereskedést, akkor a bróker sem tud pénzt keresni a spread által. Egy Market Maker / Dealing Desk bróker a spreaden is keres pénzt és akkor is, ha az ügyfél veszít, mert a Market Maker az ügyfél ellen köt, tehát az ügyféllel ellentétes pozíciót vesz fel. 26
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA A brókerek trükkjei. Bónuszajánlatok ügyfelek számára, amelyek csak akkor érvényesek, ha az ügyfelek lemondanak a változó spreadről.. A bónuszt csak akkor lehet készpénzzé váltani, ha az ügyfél a bónusz értékét lekereskedi. Példa: 1 USD jóváírás 10.000 USD kereskedési mennyiségért (pozícióméret) Tehát 100 USD 1.000.000 USD kereskedési mennyiségért Az ügyfél ezáltal túl sokat vagy túl nagy pozíciókkal kereskedik 27
1.2 A BRÓKER KIVÁLASZTÁSA A brókerek trükkjei.... Requotes (újraárazás) pl.: pozíció felvételénél nem teljesül a megbízás a bróker egy kissé kedvezőtlenebb árat kínál a teljesítésre Spread kibővítése pl.: EURUSD 1 pipes spreadjét megemeli a bróker 3 pipre különösebb indoklás nélkül Késleltett kereskedés Slippage (a tervezett teljesülési ár és a tényleges teljesülési ár közötti különbség). Rejtett költségek pl.: inaktivitási díj ha a trader nem kereskedik pl. 1 hónapig, akkor a bróker felszámol 25 euró inaktivitási vagy számlavezetési díjat. Kereskedési korlátozások pl.: FOREX kereskedés csak 8:00 órától 22:00 óráig lehetséges (FOREX piac 28
29 Kereskedési termékek
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK Cél:. Felismerni, hogy melyik termék melyik traderhez illik. Különböző termékeknél esetleges rejtett költségek felismerése. A megfelelő termék önálló kiválasztása 30
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK Lehetséges kereskedési instrumentumok: Részvény ETF Certifikát Warrant Opció Futures (határidős termékek) Forex CFD 31
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK Az árképzés CFD (Dealing Desk) Árképzés a bróker által Future Árképzés kereslet és kínálat szerint 32
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK Költségek kevésbé népszerű termékeknél Bund-Future költsége Spread = 0,01 Pkt. 10,00 Kötési díj 5,00 Összköltség (1 Future) 15,00 Bund-CFD költsége Spread = 0,03 Pkt. 30,00 Kötési díj 0,00 Összköltség(10 CFDs) 30,00 100%-al drágább a CFD!!! (havi 40 kötésnél 1 Futures kontrakttal ez 600 Euro költségtöbbletet jelent) 33
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK Költségek népszerű termékeknél Dax-Futures költsége Spread = 0,5 Pkt. Kötési díj 12,50 5,00 Dax-CFD költsége Spread = 1,00 Pkt. Kötési díj 25,00 0,00 Összköltség (1 Future) 17,50 Összköltség (25CFDs) 25,00 Jelentősen kisebb a költségtöbblet!!! (Forex piacokat még kedvezőbb költségekkel lehet kereskedni, mint a Futurest) 34
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK Long és Short jelentése Long: Ha a trader egy CFD vagy Futures vétele által árfolyamemelkedésre spekulál, akkor ezt úgy is nevezik, hogy longol. Emelkedő árfolyamoknál a trader nyer, ha az árak csökkenek, akkor veszít. Short: Ha a trader egy CFD vagy Futures eladása által árfolyam- csökkenésre spekulál, akkor ezt úgy is nevezik, hogy shortol. Csökkenő árfolyamoknál a trader nyer, ha az árak emelkednek, akkor veszít. 35
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK CFD- vagy Futures termékeknél egy longpozíció minden egyes dollár árfolyam emelkedésnél nyereséget és árfolyam csökkenésnél veszteséget generál. Egy short pozíció akkor generál nyereséget dolláronként, ha az árfolyam csökken és veszteséget, ha az ár emelkedik. A kockázat nagyon egyszerűen kiszámítható! 36
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK!!! A Futures futamidejére különösen figyelni kell!!! A lejárati napok listázása: http://www.eltee.de/verfallstage.php 2015ös lejárati napok: DAX: 20.03. 19.06. 18.09. Stoxx: 20.03. Bund: 06.03. Euro: S&P: WTI: 17.03. 19.03. 19.06. 18.09. 06.06. 08.09. 16.06. 15.09. 20.06. 19.09. 21.01. 20.02. 20.03. 22.04. 20.05. 20.06. 22.07. 20.08. 22.09. 21.10. 20.11. 18.12. 18.12. 08.12. 15.12. 19.12. 37
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK Letéti követelmény és tőkeáttétel (Margin és Leverage) A pozicíónak egy töredékét kell pozíciónyitáskor (inital margin/kezdeti letét) letétbe helyezni, a pozíciók esetleges kedvezőtlen értékváltozásának fedezetére, amely a pozíció zárásakor ismét a trader rendelkezésére áll. A margin mérete a pozíció volatilitásától és méretétől függ. A bázispiacon való tranzakciókkal ellentétben, egy CFD- vagy Futureskontraktus vételekor nem szükséges a kontraktus teljes értékét kifizetni, de az értékváltozás viszont a teljes piaci értékből számolandó. Tehát a nyereségeket vagy veszteségeket, amelyek az árfolyam változásából adódnak, a teljes pozícióméret által kerülnek kiszámításra, annak ellenére, hogy a pozíciók csak egy kis részét szükséges letétbe helyezni. Így keletkezik a tőkeáttétel. 38
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK Amíg a pozíció nyitva van, addig azt naponta újra értékelik. Ez azt jelenti, hogy a margin a nyitott pozíció záró ára szerint kerül kiszámításra. Ha a pozíció nyereségben van, akkor a nyereség mértékét jóvá írják az ügyfél számlájára és ő ezáltal ismét rendelkezik szabad tőkével, amely nem kerül letétbe. Pozició Új pozíció Nyereség Margin Margin 39
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK Ha a pozicíó veszteségbe fut, akkor az ügyfélnek pénzt kell befizetni a számlájára a szükséges fedezet követelmények elégtételének értelmében. Felhívás fedezeti letét elhelyezésére - Margin Call. A befizetést fenntartási letétnek hívjuk ("Variation Margin"). Pozíció Új pozíció Veszteség Margin Margin 40
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK Példák: Fedezeti letét határidős termékeknél (Futures Margin) DAX aktuális értéke Futures: 25 *11000 = ca.275.000 41
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK Összefoglalva a CFD-k és a határidős termékek (Futures) jellemvonásai: Pozíciók egyszerű nyitása és lezárása Leverage (tőkeáttétel): Relatív csekély önrésszel nagy pozíciók mozgathatók meg a piacon és ezáltal nyereségre lehet szert tenni az árfolyam ingadozásaiból. Long és short pozíciók nyitása tehát emelkedő és csökkenő árfolyamokra való spekuláció. Short pozíciókkal csökkenő árfolyamokon is lehetséges profit generálása. 42
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK Termékek és számlaméret 1.000-20.000 : Forex, CFD, certifikátok 20.000-50.000 : Forex, CFD, certifikátok, Futures > 50.000 : inkább Futures > 100.000 : Futures, részvények 43
1.3 KERESKEDÉSI TERMÉKEK Kereskedési termékek és időegységek Futures: 5min Chart (erős mozgásoknál esetleg 1 perces chart) Forex: 5min vagy 15min Chart CFD: 15min Chart vagy 60min Chart Certifikátok, Részvények: 60min Chart, 240min Chart 44
45 Piacok
1.4 PIACOK Cél:. Bizonyos piacok előnyeinek/hátrányainak felismerése. Felismerni, hogy melyik stratégiák melyik piacokon alkalmazhatóak. Felismerni, hogy mikor melyik piacokon kereskedjünk 46
1.4 PIACOK Tőzsdék DAX Future Stoxx Future Bund Future SMI Future Euro Bobbl S&P Future Euro Future JPY Future GBP Future Arany Ezüst Brent Oil Future Natural Gas Future Cocoa Future Coffee Future Sugar Future 47
1.4 PIACOK Fő kereskedési idők DAX 48
1.4 PIACOK Fő kereskedési idők S&P500 49
1.4 PIACOK Fő kereskedési idők EUR/USD 50
1.4 PIACOK Fő kereskedési idők Olaj 51
1.4 PIACOK Fő kereskedési idők Ajánlott kereskedési idők európai piacokon 8:10 12:00 14:15 17:30 8:00 14:30 15:30 16:00 22:00 Ajánlott kereskedési idők amerikai piacokon 8:10 12:00 14:15 17:30 20:30 8:00 14:30 15:30 16:00 22:00 Ajánlott kereskedési idők devizáknál 8:10 12:00 14:15 17:30 8:00 14:30 15:30 16:00 22:00 52
1.4 PIACOK Stratégiák korlátozása egyes piacokon Devizáknál nem alkalmazunk Return to open nyitó stratégiát, mert a 24 órás kereskedés miatt nincs valós nyitóár Nyersanyagoknál nem alkalmazunk nyitó startégiát (a parkett kereskedés nincs egyértelműen elválasztva az elektronikai kereskedéstől) Trendkövető-, range-, hír-, kitörés- és anticiklikus sratégiák nem alkalmazhatóak minden piacon 53
1.4 PIACOK Összefoglaló Amire figyelned kell: Elegendő likviditás (kereskedett mennyiség volume a piacon) Fő kereskedési idő Melyik stratégiákat tudom alkalmazni? Mekkora számlával kereskedek? Melyik termékkel kereskedek? 54
55 Elemző eszközök
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Cél:. Megfelelő eszközök a megfelelő időben. Gyors döntéshozatal. Egyszerűség 56
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Grafikon ábrázolások (chartok) 57
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Chartok (árfolyam grafikonok, diagrammok) Vonal-chart Egyszerű, könnyen értelmezhető A záró árakat (ez lehet 5-perces, napi vagy heti is) egy vonal köti össze Nem ad információt a napon belüli Ingadozásokról Napon belüli kereskedésre nem alkalmas 58
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Chartok Japán gyerta chart (Candlestick Chart) 4 információt tartalmaz: - Nyitó ár - Napi csúcs - Napi mélypont - Záró ár A napon belüli ingadozások leolvashatók Napon belüli kereskedésre alkalmas 59
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Chartok zárás 4870 nyitás 4840 nyitás 4750 zárás 4700 1.nap 3.nap 10.nap 5.nap 2.nap 4.nap 6.nap 9.nap 60 7.nap 8.nap
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Chartdarstellungen high 4900 close 4870 Open 4840 open 4750 low 4710 1.nap 2.nap 3.nap 4.nap 5.nap 7.nap 9.nap 61 6.nap 8.nap
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Hogyan elemezzem a piacot? Lehetőségek: Chart elemzés 62
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Chart elemzés Például: Támaszok és ellenállások 63
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Támaszok / ellenállások Bund Future napi chart 64
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Támaszok / ellenállások Olaj Future napi chart 65
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Chart elemzés Például: Támaszok és ellenállások Trend megerősítő alakzatok 66
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Trend megerősítő formációk 1. Háromszögek 2. Négyzetek 3. Gap-ek 5. Keresztellenállások 4. Zászlók 67
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Chart elemzés Példák: Támaszok és ellenállások Trend megerősítő alakzatok Trendforduló alakzatok 68
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Trendforduló alakzatok 1. Dupla- ill. tripla alj / Dupla- ill. tripla csúcs 2. Váll-fej-váll alakzat 3. W-alakzat 4. Gyémánt 69
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Chart elemzés Példák: Támaszok és ellenállások Trend megerősítő alakzatok Trendforduló alakzatok Fibonacci korrekciós szintek Trendvonalak 70
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Hogyan elemezzem a piacot? Lehetőségek: Chart elemzés Szentiment elemzés (hangulat) 71
1.5 ELEMZŐ ESZKÖZÖK Szentiment elemzés 11.07.2014 Egy tipikus példája annak, hogyan lehet használni a piaci részvevők hangulatát kontraindikátorként. 72 Quelle: www.boerse-stuttgart.de/de/boersenportal/wertpapiere-und-maerkte/euwax-sentiment/
1.5 ANALYSETOOLS Hogyan elemezzem a piacot? Lehetőségek: Chart elemzés Szentiment elemzés (hangulat) Piacközi elemzés Fundamentális elemzés 73
74 Traderré válásod útja
1.6 TRADERRÉ VÁLÁSOD ÚTJA Cél:. Legyen egy személyes célod. Tudd, hogy milyen lépések szükségesek ahhoz, hogy pénzt keress a kereskedéssel milyen erőforrások szükségesek milyen hozamok reálisak 75
1.6 TRADERRÉ VÁLÁSOD ÚTJA A helytelen út Nyitni egy számlát Egy kicsit kereskedni Felismerni, hogy nem keresel pénzt Könyveket olvasni Felismerni, hogy még mindig nem keresel pénzt Internetes fórumokban tippeket keresni Felismerni, hogy folyamatosan kevesebb pénzed van 76
1.6 TRADERRÉ VÁLÁSOD ÚTJA A helyes út Elgondolkondi azon, hogy milyen képzést szeretnék! Demo számlát nyitni! Stratégiákat tanulni, tesztelni és kipróbálni! Kisebb éles számla: microlotokkal való kereskedés Lassan pozícióméretet növelni Időt szakítani tapasztalat szerzésre Számlát növelni 77
1.6 TRADERRÉ VÁLÁSOD ÚTJA Mennyi pénzre van szükségem a kereskedéshez? A microlotok által a kereskedés kis összeggel is leheteséges Reális hozamokkal kalkuláljon - Egy %-ban megadott hozamnak nincsen jelentősége, amennyiben nem kapcsolódik hozzá további információ. - Az egyedüli ésszerű kijelentés az, hogy mennyi pénzt kerestem és ezt mekkora kockázattal tettem. - Pay Off Ratio 78
1.6 TRADERRÉ VÁLÁSOD ÚTJA Mennyi pénre van szükségem a kereskedéshez? 10.000 50.000 200.000 5 % 500 2.500 10.000 15 % 1.500 7.500 30.000 30 % 3.000 15.000 60.000 50% 5.000 25.000 100.000 A kalkuláció nem veszi figyelembe az adót. 79
1.6 TRADERRÉ VÁLÁSOD ÚTJA Terv a kereskedéshez Mennyi pénzre van szükséged az élethez? Reális hozamokkal kalkulálj! Mi az előnyöd, elvárt értéked, lehetőség faktorod 80
1.6 TRADERRÉ VÁLÁSOD ÚTJA Hozam áttekintés (100.000 eurós számla) 0,5% havonta 1% havonta 2% havonta 12 hónap 106.168 112.683 126.824 24 hónap 112.716 126.973 160.844 36 hónap 119.668 143.077 203.989 81
1.6 TRADERRÉ VÁLÁSOD ÚTJA Kamat és kamatos kamat 220000 200000 180000 160000 140000 120000 100000 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 82
1.6 TRADERRÉ VÁLÁSOD ÚTJA Mennyi pénzt keres egy trader? A kereskedés tőkével való munka Az eredmények skálázhatóak: aki folyamatosan tud keresni 100 eurót, az tud 1000et vagy 10.000et is keresni Minden stratégiának van egy elvárt értéke, amely megmutatja, hogy milyen eredményt várhatok el kötésenként Viszont csak az elvárt értékből nem lehet az összbevételre vonatkoztatni A lehetőségfaktor is fontos, amely megmutatja, hogy hányszor kapok lehetőséget a kereskedésre! 83
1.6 TRADERRÉ VÁLÁSOD ÚTJA Meddig tart míg sikeres leszek? A tapasztalat többet ér mint a tudás! Sokan vannak akik tudják hogy mit kell tenniük, de mégsem tudják megtenni! Deklaratív (ismeretek) és procedurális (képesség) tudás azaz tudni és tudni hogyan pl. motorkerékpár deklaratív: tudjuk, hogy mi az el tudjuk képzelni képekben fel tudjuk idézni a motor hangját procedurális: felülünk a motorra és motorozunk - képesség 84
1.6 TRADERRÉ VÁLÁSOD ÚTJA Mi a különbség a siker és a kudarc között? 10.000 óra, kemény munka, fegyelem és szorgalom 10.000 óra = 1 év + 1 hónap alvás nélkül Napi 8 óra tanulás szünet nélkül = 3,5 év Ha 200 napon keresztül 8 órát tanulunk, akkor 6 évre van ehhez szükségünk! Anders Ericson amerikai pszichológus kutatása könyv : Malcom Gladwell 85
1.6 TRADERRÉ VÁLÁSOD ÚTJA Meddig tart míg sikeres leszek? Csak akkor tekintsünk a kereskedésre, mint egyetlen bevételi forrás, ha elegendő anyagi tartalékunk van. Viszont sokszor nehéz az átmenet a munkáról (szakma) a kereskedésre Három tényező a kereskedésből való megélhetéshez: Idő, pénz, tapasztalat 86
1.6 TRADERRÉ VÁLÁSOD ÚTJA Milyen képességekkel kell rendelkeznie egy tradernek? 1. Állhatatosság, kitartás 2. Rugalmasság 3. Az önkontroll képessége 4. Egészséges önbecsülés 5. A fókuszálás képessége 6. Kreativitás 7. Szenvedély 87
88 02. PIACI ISMERETEK
2. PIACI ISMERETEK Cél:. Tőkepiacok alapszintű működésének megértése. Árváltozások megértése 89
2 MARKTWISSEN 1. Kereskedési törvény Egyes kötések eredménye véletlenszerű! 90
2. PIACI ISMERETEK Miért változnak az árak? Piaci résztvevők különböző elvárásai Hírek eltérő értelmezése Új információk a piacon Kereslet és kínálat 91
2. PIACI ISMERETEK Minták felismerése A mintákat könnyű felismerni, nem igaz...? Az észlelés sztereotípiák felismerésével működik Az agy megpróbál hiányos képekből egy teljes képet alkotni Az emberek gyakran általánosítanak (H&S alakzat, bullish engulfing, kereskedési szabályok) 92
2. PIACI ISMERETEK A probléma... Észleléseinket tapasztalataink szerint próbáljuk elrendezni. Ezt zavart okozhat. 2 vagy 3 oszlopot lát? Long vagy short? Logikus ellentmondásokat agyunk nem veszi figyelembe 93
2. PIACI ISMERETEK 2. Kereskedési törvény Egy véletlen negyereség vagy veszteség méretét befolyásolni tudjuk! 94
2. PIACI ISMERETEK A megoldás Irányítsuk a fókuszt: 1. A CHARTRA! A trend felismerése Eleinte csak a trend irányába kereskedünk! 95
2. PIACI ISMERETEK 1. A trend felismerése Bund Future 4-órás chart emelkedő trendben A trendcsatorna tisztán emelkedik Magasabb csúcsok és magasabb mélypontok határozzák meg a grafikont 96
2. PIACI ISMERETEK A megoldás Irányítsuk a fókuszt: 1. A CHARTRA! A trend felismerése Eleinte csak a trend irányába kereskedünk! 2. Hozam-kockázat-arány Célár a stophoz képest min. 1,5:1-hez 97
2. PIACI ISMERETEK 2. Hozam/kockázat arány Bund Future 4-órás chart emelkedő trendben Long pozíció felvétele az előző csúcson (long entry) Stop az előző mélyponton Cél: új csúcs Cél 120 tick Long entry 98 Kezdetleges stop 65 tick
2. PIACI ISMERETEK 2. Hozam/kockázat arány Célár teljesült 99
2. PIACI ISMERETEK A megoldás Irányítsuk a fókuszt: 1. A CHARTRA! A trend felismerése Eleinte csak a trend irányába kereskedünk! 2. Hozam-kockázat-arány Célár a stophoz képest min. 1,5:1-hez 3. Fontos hírek és azok időpontjai fontos hírek előtt ne cselekedjünk! 100
2. PIACI ISMERETEK 3. Hírek időpontjai Európai piacok 8:10 12:00 14:15 17:30 8:00 11:00 14:30 15:30 16:00 22:00 Amerikai piacok 8:10 12:00 14:15 17:30 20:30 8:00 14:30 15:30 16:00 22:00 Devizák 8:10 12:00 14:15 17:30 8:00 10:30 GBP 14:30 15:30 16:00 22:00 101
2. PIACI ISMERETEK A megoldás Irányítsuk a fókuszt: 1. A CHARTRA! A trend felismerése Eleinte csak a trend irányába kereskedünk! 2. Hozam-kockázat-arány Célár a stophoz képest min. 1,5:1-hez 3. Fontos hírek és azok időpontjai fontos hírek előtt ne cselekdjünk! 4. Abszolút kockázat A pozícióméretet a számlaegyenleg alapján számoljuk ki 102
103 03. KOCKÁZATKEZELÉS
3. KOCKÁZATKEZELÉS Cél:. A kockázatkezelés alap technikáinak elsajátítása. Nagy veszteségek elkerülése. Tőke megőrzése 104
3. KOCKÁZATKEZELÉS Arany szabály: A trader számára a tőke olyan, mint a levegő a légzéshez. Ha elfogy a tőke, akkor vége a játéknak. Ezért a tőke védelme az első helyen áll! 105
3. KOCKÁZATKEZELÉS Draw-Down Recovery Tőkeveszteség %-ban 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Szükséges nyereség a break even nullszaldó eléréséhez 11,11% 25,00% 42,85% 66,66% 100,00% 150,00% 233,33% 400,00% 900,00% Totalverlust 106
3. KOCKÁZATKEZELÉS ~Szabály: Nem kockáztatunk kötésenként átlagosan többet számlánk aktuális egyenlegének 1 százalékánál. Ezáltal optimálisan védjük a tőkénket és hosszabb veszteséges időszakok sem vezetnek számlánk elveszítéséhez. 107
A tradac Kockázat Kalkulátor
3. KOCKÁZATKEZELÉS Kereskedés kockázat nélkül Nem lehetséges! MINDEN kötésnek van kockázata. Viszont a kockázat mértékét meg tudjuk határozni a pozícióméret által! 109
3. KOCKÁZATKEZELÉS A tökéletes ügylet Tökéletes ügylet nem létezik! Ezért mindig csak a számlánk töredékét kockáztatjuk. Soha nem teszünk fel mindent egy lapra, ha úgy gondoljuk, hogy ez most a tökéletes trade! 110
3. KOCKÁZATKEZELÉS Hogyan határozom meg a kockázatot? Minden kötésnél stopokkal dolgozunk MINDIG! A stopok megvédenek minket a nagy veszteségektől. Tehat teljesen normális, ha kistopolódunk... 111
3. KOCKÁZATKEZELÉS A stop elhelyezése Stop szabályok: A legegyszerűbb és legeffektívebb módja a stop elhelyezésére, ha a kezdetleges stopot egy long kötésnél az előző relativ mélypont alá helyezzük. Egy short kötésnél eszerint a stop az előző relativ csúcsra kerül! 112
3. KOCKÁZATKEZELÉS A Stop elhelyezése Példa: EuroStoxx 50 / 60 perces chart Pozíció felvétele (long) kezdetleges Stop (előző jelentős mélypont) 113
3. KOCKÁZATKEZELÉS Példa: DAX Future/ 5 perces chart A Stop elhelyezése Pozíció felvétele (long) kezdetleges Stop (előző jelentős mélypont) 114
115 04. STRATÉGIÁK A SIKERES KERESKEDÉSHEZ
4. STRATÉGIÁK A SIKERES KERESKEDÉSHEZ Cél:. Egyszerű stratégiák megismerése. A piacnyitás megértése. Első kereskedési tapasztalatok 2 egyszerű stratégiával 116
117 A nyitó ár szerepe
4.1 A NYITÓ ÁR MEGÉRTÉSE Cél:. Tudni, hogy mit történik nyitáskor. Megérteni, hogy miért fontos a nyitás 118
4.1 A NYITÓ ÁR MEGÉRTÉSE A piacnyitás különlegességei A devizapiacokon kívül minden más piacon van naponta piacnyitás A nyitó ár magas forgalommal keletkezik. Nagy piaci résztvevők használják a nyitó vagy záró árat pozíciók felépítésére. Minden kereskedési szakasz elején a piac még keresi az irányt. Mi a nagy pénz irányát követjük. Amint az elviszi a piacot egy bizonyos irányba, akkor mi kizárólag abba az irányba kereskedünk. Aszerint, hogy épp tőke áramlik be a piacra vagy ki a piacról, úgy a piac emelkedik vagy esik 119
4.1 A NYITÓ ÁR MEGÉRTÉSE A piacnyitás különlegességei - FOREX A devizapiacon a nap 24 órájában folyik a kereskedés. Ezért tehát nincsen piac nyitás/nyitó ár. Csak hétvégeken szünetel a kereskedés. Ennek ellenére sok más piacon való megfigyelés érvényes a devizapiacokra is A legnagyobb volumen (forgalom) a londoni és a new yorki kereskedési szakaszban alakul ki.ezért az ázsiai kereskedési idő alkalmas a nyitó periódus meghatározására. 120
4.1 A NYITÓ ÁR MEGÉRTÉSE Kereskedési idő a Forex piacon 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Sidney Tokio London New York most active time 121
4.1 A NYITÓ ÁR MEGÉRTÉSE Kereskedési idő a Forex piacon A magas forgalom (volumen) és a sok piaci résztvevő a fő alkotóelemei a kitörések helyes felismerésének és ezáltal bizonyosságot kaphatunk, hogy az árfolyammozgások egy stabil trendben történnek. 122
4.1 A NYITÓ ÁR MEGÉRTÉSE A nyitó ár Price Action ---- szokatlan mozgások, mint gappek (rések), erős árfolyam változások Volumen Action ---- szokatlanul magas vagy alacsony volumen Erre a két dologra figyelek különösen, amikor nyit a piac! 123
4.1 A NYITÓ ÁR MEGÉRTÉSE A nyitó ár mint indikátor Ha az árfolyam csak a nyitó ár körül ingadozik, akkor ez egy jel arra, hogy a napi irány nem egyértelmű. Nyitó ár körüli mozgás = unalmas nap Tipp: El a kezekkel az ilyen piactól, itt nem fog sok minden történni! Ez egy unalmas nap. 124
4.1 A NYITÓ ÁR MEGÉRTÉSE A nyitó ár mint indikátor Erős elmozdulás visszatesztelés nélkül = trend Erős elmozdulás visszatesztelés nélkül = trend 125
Kitörés a nyitó sávból (Open range - OR) Stratégia 126
4.2 KITÖRÉS A NYITÓ SÁVBÓL (OR) Következő lépés: kitörés a nyitó sávból Ez a stratégia egy trend követő stratégia és ezért a legjobban trendelős piacokon működik. Vigyázz! Kerüld ezt a setupot, ha a piac oldalaz! Fontos: - Minél kisebb a nyitó sáv, annál jobb a kitörési jel - Minél korábban történik a kitörés, annál jobb, minél később, annál rosszabb. 127
4.2 KITÖRÉS A NYITÓ SÁVBÓL (OR) Kitörés buy (long) Célár = A nyitó sáv kétszerese Open Range (nyitó sáv) Napi mélypont Stop 128
4.2 KITÖRÉS A NYITÓ SÁVBÓL (OR) nyitó sáv csúcsa nyitó sáv Stop Célár = A nyitó sáv kétszerese A sáv aljának a törése short sell 129
4.2 KITÖRÉS A NYITÓ SÁVBÓL (OR) Open Range Breakout stratégia (ált. szabályok) Ez a stratégie jól müködik volatilis piacokon. Kerülje a stratégia alkalmazását zavaros (choppy) piacokon. Megjegyzés: - A stratégia szűk nyitó sávnál jobban, széles nyitó sávnál kevésbé működik. - Minél előbb tör ki az ár a sávból, annál jobb. (legideálisabb, ha az első 60 percben). 130
4.2 KITÖRÉS A NYITÓ SÁVBÓL (OR) Kockázat összehasonlítása Csúcs 1 Csúcs 2 Mélypont 2 R i s k R i s k R i s k célár Entry kitörés Entry visszateszt P r o f i t Entry előre feltételezés Stop a mélyponton P r o f i t P r o f i t mélypont 1 131
4.2 KITÖRÉS A NYITÓ SÁVBÓL (OR) Késő kitőrés Késő kitőrés 132
4.2 KITÖRÉS A NYITÓ SÁVBÓL (OR) Általános szabályok Ha az ár az előző napi záró ár és az aznapi nyitó ár között van, akkor ne kereskedjen. Várjon 5 percet mielőtt beadná a limit megbízásait. Ez nem érvényes gap-ekre azok kivételek. 133
134 05. 10 LÉPÉS A SIKERHEZ
05. 10 LÉPÉS A SIKERHEZ Cél: Koncentráljon a lényegre 135
05. 10 LÉPÉS A SIKERHEZ 1. Mindenképp demo számlával kezdjen 2. Figyeljen arra, hogy melyik brókernél kereskedik 3. Soha ne kereskedjen stop nélkül! 4. Ne játszon, hanem stratégiák szerint kereskedjen 5. A tapasztalat a legfontosabb ebben az üzletben. Adjon magának időt a tapasztalszerzésre. 6. A képzés fontos. Keressen magának egy mentort. 7. Készítsen egy üzleti tervet. 8. Ahelyet, hogy folyamatosan egy új stratégia után kutat, inkább tökéletesítsen egyet 9. Dokumentáljon mindent amit csinál! 10. Vállaljon 100%ban felelősséget mindenért 136
Tőzsde Comfort 5 napos szeminárium http://maganpenzugyiakademia.hu/tozsde-comfort/