I. FÉLÉVES JELENTÉS 2014. Befektetési Alap megnevezése: Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap Kibocsátás időpontja: 2000.11.06 Nyilvántartásba vételi szám: 1111-104 ISIN kód: HU0000701826 NEÉ számítás típusa: T+2 napra számolt. Az alap devizaneme: Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap Az Alap futamideje a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. Cégjegyzékszáma: 01-10-044378 PSZÁF eng. száma: III/100.052/2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Letétkezelő: Kereskedelmi és Hitelbank Zrt. (2009. március hótól) Székhelye: 1095 Budapest, Lehner Ödön fasor 9. Cégjegyzékszáma: 01-10-041043 Vezető forgalmazó: Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: 01-10-043344 Könyvvizsgáló: KÖNYV-PROFIT Könyvvizsgáló Kft Székhelye: 1067 Budapest, Teréz krt. 33. MKVK tagsági szám: 000199 Könyvvizsgáló neve: Csáki Bertalan (kamarai eng. száma: 003083) 2013. február 14-től Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alapra változott az Alap elnevezése, melyről a 10/2012. számú vezérigazgatói határozat döntött. A névváltozás mellett az Alap befektetési politikája valamint az ügyfeleket és az alapot terhelő költségek és díjak is változtak. Harmonizáció típusa: Alap az ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált alap. Befektetési Politika Az alap célja olyan befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy rövid távra felszabaduló likvid forrásaikat rugalmasan befektessék, és a hazai és nemzetközi pénz- és tőkepiacok növekedéséből egy hatékonyan kialakított és dinamikusan kezelt portfolión keresztül részesedjenek, akár rövid távon is. Az alap a hazai likviditási és pénzpiaci alapok hozamát meghaladó teljesítmény elérését tűzte ki célul. Az Alapkezelő Total Return stratégiát alkalmazva, jellemzően felülsúlyozza a fix hozamú pénzügyi eszközöket, lekötött betéteket a portfólióban, a fennmaradó portfólió hányadot pedig aktívan menedzseli az optimális hozam elérése érdekében. Az Alap elsődleges befektetési célpontjai a lekötött betéteken túl olyan elsősorban hazai kibocsátású állampapírok, vállalati kötvények, 5/1
amelyek megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alapkezelő nem kíván 20%-ot elérő vagy azt meghaladó mértékben más befektetési alapok vagy kollektív pénzügyi eszközök befektetési jegyeibe fektetni. Az alapkezelő hatékony portfólió kialakítási céllal részvényeket is vásárolhat és határidős eladással fedezett részvényügyleteket is köthet. Az alap által vásárolni kívánt pénzügyi eszközök piacai elsősorban Magyarország, időszakonként az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai, így forintban, dollárban vagy euróban lettek kibocsátva. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is (euró, jen, angol font, svájci frank stb.). Az alap a külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciójának megfelelően a devizaárfolyamok változásából eredő kockázatának csökkentése érdekében, fedezeti jelleggel határidős illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az alap a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az Alap Féléves jelentése a 2014. Évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, I. Vagyonkimutatás, IV. A befektetési alap összetétele Az Alap portfoliójának összetétele és az összetételben bekövetkezett változások értékpapír fajtánként és típusomként részletezve, az időszak elején és végén: Időszak nyitó állománya 2013. december 30. A saját tőke százalékában Időszak záró állománya 2014. június 30. A saját tőke százalékában eszközök összesen: 5 429 794 472 106.33% 4 917 917 004 100.17% banki egyenlegek, számla pénz 2 686 349 702 52.61% 2 780 145 431 56.62% számlapénz 358 021 136 7.01% 576 912 285 11.75% Takarékszövetkezeti Bankbetétek 2 328 328 566 45.59% 2 177 087 036 44.34% CAD Ügyvédi letéti számla 0 0.00% 26 146 110 0.53% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 1 389 320 487 27.21% 315 048 179 6.42% Diszkontkincstárjegyek 1 389 320 487 27.21% 315 048 179 6.42% Vállalati kötvények 0 0.00% 0 0.00% Részvények 686 792 250 13.45% 965 544 403 19.67% Hazai részvények 686 792 250 13.45% 965 544 403 19.67% Külföldi részvények 0 0.00% 0 0.00% Kollektív befektetési értékpapírok 371 788 352 7.28% 399 688 635 8.14% Hazai befektetési jegyek 371 788 352 7.28% 399 688 635 8.14% Határidős ügyletek fordulónapi értékelési különbözete 0 0.00% 11 216 600 0.23% Bankbetétek fordulónapig elhatárolt kamata 1 814 987 0.03% 1 252 217 0.03% értékpapír ügyletből keletkező követelés 293 728 694 5.75% 445 021 539 9.06% Kötelezettségek összesen: -323 412 632-6.33% -8 130 634-0.17% Elhatárolt Díj Költségek: -13 059 028-0.26% -8 130 634-0.17% Határidős ügyletek fordulónapi értékelési különbözete -673 500 0.01% 0 0.00% értékpapír ügyletből keletkező kötelezettség -309 680 104-6.06 0 0.00% Nettó eszközérték 5 106 381 840 4 909 786 386 Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2.191110 2.210452 A befektetési alap részletes eszköz összetétele 2014.06.30-án Az alap értékpapír állománya fordulónapon: 5/2
árfolyam számított értéke az NEÉ % Értékpapír megnevezése darabszám 2014.06.30 * alap devizanemében D140806 5 081 99.7713 50 693 798 1.03 D141015 26 607 99.3552 264 354 381 5.38 ALTERA NYRT. 8 235 2 250 18 528 750 0.38 BUSINESS TELECOM NYRT. 220 557 729 160 786 053 3.27 FHB NYRT 34 000 888 30 192 000 0.61 MOL NYRT 16 850 12 100 203 885 000 4.15 OPIMUS NYRT. 9 000 000 24 216 000 000 4.40 OTP NYRT 51 200 4 348 222 617 600 4.53 RICHTER NYRT 10 000 4 340 43 400 000 0.88 SYNERGON NYRT 415 000 169 70 135 000 1.43 Access Global Selection Nyíltvégű Bef. jegy 20 429 174 1,7427 35 601 922 0.73 Access Mentor Selection Nyíltvégű Bef. Jegy 71 134 175 0.59563 42 369 649 0.86 Capitol Ingatlan Nyíltvégű Bef. jegy 242 695 395 0.580236 140 820 605 2.87 Access Alternative Nyíltv. Bef. Jegy 30 485 447 0.613273 18 695 902 0.38 Eagle Eye Absolute Return Szárm. Nyíltv.Bef. Alap 350 064 0.206143 22 384 315 0.46 Első Magyar Daytrade Szárm. Nyíltv. Bef. Jegy 237 039 0.416845 30 649 415 0.62 icash Conservative Nyíltv. Bef. Jegy 98 838 642 0.938661 92 775 979 1.89 icash Dynamic FX Szárm. Nyíltv. Bef. Alap 19 405 399 0.844654 16 390 848 0.33 Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok 2014.06.30-i nyitott állomány alapján: Határidős pozíció Pozíció irány kontraktusszám értékelési különbözet piaci értékre való értékeléskor BTL1412 eladás 398 7 164 000 FHB1407 eladás 34 0 MOL1406 eladás 3 0 MOL1407 eladás 219-2 080 500 MOL1408 eladás 26-513 500 MOL1409 eladás 92-322 000 OPI1409 eladás 1 800 0 OTP1408 eladás 1-15 400 OTP1409 eladás 255 6 834 000 RCH1407 eladás 20-150 000 SYN1407 eladás 2 0 SYN1409 eladás 113 0 SYN1412 eladás 300 300 000 11 216 600 II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma Forgalomba hozott, eladott, a tárgyidőszak lezárásakor forgalomba lévő befektetési jegyek száma 5/3
Darab A tárgyidőszak elején forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2 330 499 962 Tárgyévi eladás 2 136 721 480 Tárgyévi visszaváltás 2 246 052 641 A tárgyidőszak végén forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2 221 168 801 III. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Ft/db 2014.06.30 Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 2,210452 A portfolió összetételében a tárgyidőszakban bekövetkezett változások illetve a piaci folyamatok elemzése: Az EKB és az eurozónabeli kormányok gazdaságélénkítő intézkedései nem bizonyultak sikeresnek. Az Ukrán válság és az Oroszország elleni szankciók miatt a gazdaságnövekedési kilátások jelentősen romlottak. A nagymértékű deficitcsökkentési törekvések sem járulnak hozzá a növekedési pálya megváltoztatásához. A periféria országok adósságproblémái és a bankrendszerben jelentkező feszültségek továbbra sem enyhültek.a FED kötvényvásárlási program visszafogásáról és a kamatcsökkentési ciklus végéről küld jelzéseket. A globális növekedési kilátások, a fejlett piacokon tapasztalható alacsony infláció és a rendkívül alacsony hozamkörnyezet nagyon bonyolult és nehezen értelmezhető gazdasági folyamatokat eredményez amelynek megértése a következő időszak legfontosabb feladat lesz a jegybankárok és gazdaságpolitikusok számára. A kötvényalapok egyre magasabb kockázatokat áraznak, ez a folyamat a feltörekvő piacokon és a kötvénypiacokon okozhat további feszültséget. A feltörekvő piacokon a helyi fizetőeszközök védelme érdekében végrehajtott jegybanki intervenciók következtében a devizatartalékok további csökkenésére és a kötvénypiacok jelentős feszültségeire lehet számítani. A magyar gazdaság növekedési kilátásai kissé javultak, de az elkövetkező időszak globális makrogazdasági hatásai jelentősen változtathatják a képet. Továbbra is alacsony a beruházási aktivitás és a bankrendszer problémái, valamint az eurózóna növekedési kilátásainak romlása kedvezőtlenül hatnak a gazdaság várható teljesítményére. Az államadóság további csökkentésének lehetősége egyre kevésbé tűnik reálisnak. 5/4
Budapest, 2014. 08. 28. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 5/5