Az Allianz Alapkezelõ Zrt. Allianz Pénzpiaci Alap Féléves Jelentés 2009 I. félév
A jelen tájékoztatót az Allianz Alapkezelõ Zrt., mint az Allianz Pénzpiaci Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelõje a tõkepiacról szóló 2001.évi CXX. törvény elõírásai szerint az Alap 2009. elsõ félévi mûködésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános mûködésével kapcsolatos további adatok az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készült, a PSZÁF E-III/110.689-1/2008 számú határozatával jóváhagyott tájékoztatóban találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató az Allianz Alapkezelõnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazójánál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelõ honlapján: www.allianz.hu tekinthetõ meg. Budapest, 2009. augusztus 15. Allianz Alapkezelõ Zrt. 2
Általános információk Teljes neve: Rövid neve: ISIN kódja: Allianz Pénzpiaci Nyilvános Nyíltvégû Befektetési Alap Allianz Pénzpiaci Alap HU0000707146 Felügyeleti lajtsrom száma: 1111-296 Felügyleti lajstromba vételi határozat száma: Típusa: Fajtája: Futamideje: Befektetõinek köre: Célja: Jegyeinek típusa: Jegyeinek névértéke: Jegyeinek sorozata: Jegyeinek mennyisége: Minimális Saját tõke induláskor: Maximális Saját tõke: Üzleti év: E-III/110.689-1/2008 Nyilvános Nyíltvégû értékpapír befektetési alap. A nyilvántartásba vételtõl határozatlan ideig terjed. Devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezõ gazdasági Társaságok, és egyéb szervezetek vásárolhatják. Kiszámítható árfolyam-alakulású, rugalmas, bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetési forma. Biztosítása, amely magas likviditású rövid lejáratú eszközök segítségével lehetõvé teszi az átmenetileg felszabaduló Pénzeszközök tetszõleges idõtartamú. Dematerializált, névre szóló. 1,- Ft A befektetési jegyek egy sorozatot képeznek. Korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra. 200.000.000.- Ft Nincs meghatározva. Induláskor 2008. december 31-ig, majd megegyeznek a naptári. 3
Az Alapkezelõ adatai Alapkezelõ neve: Allianz Alapkezelõ Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 52 Alapítás idõpontja: 2008. március 11. Cégbejegyzés helye: Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje: 2008. április 23. Cégbejegyzés száma: Cg. 01-10-045969 A Letétkezelõ adatai A társaság neve: Allianz Bank Zrt. Székhelye: 1139 Budapest, Váci út 81. Alapítás idõpontja: 2001.08.10. Cégbejegyzés helye: Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje: 2001. november 12. Cégbejegyzés száma: 01-10-044647 A Forgalmazó adatai Forgalmazó neve: Forgalmazási helyek: A Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazásával az Alap, mint Kibocsátó nevében eljáró Alapkezelõ az Allianz Bank Zrt.-t bízta meg. Allianz Bank Zrt. Központi fiók 1139 Budapest, Váci út 81. A könyvvizsgáló adatai Az Alap könyvvizsgálója: KPMG Hungária Kft. Székhyelye: 1139 Budapest, Váci út 99. A könyvvizsgálatért felelõs személy: Fébó László MKVK tagsági igazolvány száma: 006702 4
A befektetési eszköz állomány összetétele fajtánként, típusonként Az Alap befektetési állományában bekövetkezett változások 2008.12.31. Forint 2008.12.31. Százalék 2009.06.30. Forint 2008.12.31.Sz Százalék Folyószámla, készpénz - - - 0% Lekötött betétek 1 032 720 326 100% 6 243 153 1% Államkötvények - - 52 731 600 4% Kincstárjegyek - - 1 014 119 898 95% Gazdálkodó és egyéb hitelviszonyt megtestesítõ ép. - - - 0% Befektetett eszközök összesen 1 032 720 326 100% 1 073 094 651 100% Kötelezettségek 2 320 994-2 185 830 - Nettó eszközérték 1 030 399 332-1 070 908 821 - A befektetési jegyek számának alakulása Nyitó Állomány Forgalomba hozatal Visszaváltás Záró Állomány Január 1 000 500 000 - - 1 000 500 000 Február 1 000 500 000 - - 1 000 500 000 Március 1 000 500 000 - - 1 000 500 000 Április 1 000 500 000 - - 1 000 500 000 Május 1 000 500 000 - - 1 000 500 000 Június 1 000 500 000 - - 1 000 500 000 5
Az Alap saját tõkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Az Alap saját tõkéje Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2008.12.31. 1 030 399 332 1,0299 2009.01.30. 1 036 907 447 1,0364 2009.02.27. 1 040 405 004 1,0399 2009.03.31. 1 049 388 324 1,0489 2009.04.30. 1 056 599 979 1,0561 2009.05.29. 1 063 323 242 1,0628 2009.06.30. 1 070 908 821 1,0704 Az Alap 2009. I. félévben nem vett fel hitelt. Az Alap a tárgyidõszakban származtatott ügyletet nem kötött. Az Alap nem fizetett hozamot. Az Alap és referenciaindexének hozama Az alap teljesítménye (nominális hozamok) 1 hónap 3 hónap 6 hónap 1 év Indulástól számított Alap 0,72% 2,05% 3,93% - 7,04% Benchmark 0,72% 2,49% 4,66% - 8,71% 6
A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezõk 2009. elsõ negyedévében a folytatódó bizalmi válság és ennek nyomán erõteljes hozamemelkedés volt megfigyelhetõ a magyar állampapírpiacon. A külföldi befektetõk tovább csökkentették magyar állampapír állományukat. A hozamgörbe alakja is megváltozott, a különbözõ lejáratú hozamok szigorúan emelkedtek a 3 hónapos diszkontkincstárjegytõl az 5 éves államkötvény hozamig haladva. A második negyedévben megkezdõdött a globális hangulati javulás. A jegybanki alapkamatok a vezetõ gazdaságokban történelmi minimumukra csökkentek, a kormányzatok hatalmas fiskális ösztönzõcsomagok bevezetésével próbálták tompítani a recesszió hatásait. A folyamat ugyan bizalomra adott okot, ám a likviditást becsatornázni hivatott banki közvetítõ rendszer nem mûködött megfelelõen: gyakorlatilag világszerte töredékére csökkent vagy teljesen leállt a hitelezés. Ennek ellentételezésére a vezetõ jegybankok világszerte komoly tételekben vásároltak fel értékpapírokat közvetlenül a piacról (quantitative easing). A lépések nagyságrendje csak az Egyesült Államokban másfélezer milliárd dollárra tehetõ. Az így felpumpált monetáris bázis ugyan javított a befektetõi hangulaton, ám ez csak felszíni hatás. Érdemi javulás még nem indult meg a piacokon, a fölös pénz nem talált utat a reálgazdaságba: a fogyasztás visszafogása mellett a beruházások is megcsappantak. A jegybanki pénzek jelentõs része így gyakorlatilag átfolyt a gazdaságon, a piaci szereplõk a pénzügyi szektort ugyan elsõ körben kihagyták, ám az extra likviditás végül megtakarítássá vált - bankoknál és befektetési alapoknál csapódott le. A folyamat egy jelenleg is tartó eszközárbuborékot eredményezett: olyan felértékelõdést, mely mögött nincsenek reális fundamentumok. A második negyedévben a fentiek alapján érzékelhetõen emelkedett a kereslet a magyar államkötvények iránt is. A különbözõ lejárati tartamokra számított államkötvényhozamok alakja is kezdett visszaállni a korábbi években megszokott, csökkenõ (inverz) mértékûre. Jelentékeny mértékben mérséklõdtek a kötvényhozamok, így a 3 éves lejárat esetében március elején tapasztalt 14,35 százalékos hozam kimagasló mértékben, 9,25 százalékos mértékûre süllyedt a második negyedév végére. A forint árfolyama is erõsödést mutatott. 06.30-án 272,43 volt az MNB közép árfolyam az euróval szemben. A 3 hónapos BUBOR 30bp-tal 9,65%-ig csökkent a félév során. A megnövekedett forint likviditás során a jegybanki kéthetes betét állomány 2,9 mrd Ft-ra bõvült. Tekintve, hogy alapunk átlagos hátralévõ futamidejét fokozatosan hosszabbítottuk a második negyedév során kihasználhattuk a hozamcsökkenés elõnyeit. 7
Allianz Alapkezelõ Zrt. 1052 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 52. Allianz Bank Zrt. 1139 Budapest, Váci út 81. Allianz Bank Zrt. 1139 Budapest, Váci út 81. www.allianz.hu