Richter Csoport 2012. I. negyedévi jelentés 2012. május 10.
A régió vezető gyógyszeripari cége Gyógyszergyártás Nagy- és kiskereskedelem Anyavállalat: Gedeon Richter Alapítva: 1901 Oroszország: Gedeon Richter RUS Zöldmezős beruházás (1996) Románia: Gedeon Richter Romania Akvizíció (1998) Pharmafarm: nagykereskedelem (Románia) Gedeon Richter Farmacia: kiskereskedelem (Románia, 120 gyógyszertár) + további kisebbségi nagykereskedelmi és patikai érdekeltségek Lengyelország: Gedeon Richter Polska Akvizíció (2002-2008) India: Richter Themis Vegyesvállalat (2004) Egyéb Németország: Richter-Helm BioLogics Vegyesvállalat (2007) A többi tagvállalat: szolgáltatás Svájc: PregLem Akvizíció (2010)
Főbb pénzügyi adatok Ft Növekedés Növekedés Árbevétel 82,0 Mrd 15,8 % 276,9 M 6,4 % Üzleti tevékenység eredménye 15,4 Mrd 50,1 % 51,8 M 37,8 % Adózott eredmény* 16,8 Mrd 49,9 % 56,6 M 38,0 % EPS (Ft, ) 905 50,8 % 3,06 39,1 % *Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 3
Főbb piaci fejlemények FÁK Oroszország: kiszámítható gazdasági környezet jelentős forgalomnövekedés előszállítások Ukrajna: politikai, gazdasági stabilizáció forgalomnövekedés Egyéb tagköztársaságok: csökkenő árbevétel kis- és nagykereskedelmi szegmens jó teljesítménye 4
Főbb piaci fejlemények Közép-Kelet-Európa megszorítások az egészségügyben növekedés a főbb piacokon Nyugat-Európa Esmya piaci bevezetése Németország, Egyesült Királyság bővülő nőgyógyászati hálózat megszorítások az egészségügyben erősödő generikus verseny Magyarország kedvezőtlen hatósági intézkedések árbevételcsökkenés 5
Főbb piaci fejlemények USA drospirenone-hoz köthető bevételek további csökkenése Cariprazine sikeres fázis III vizsgálatok: skizofrénia, bipoláris mánia törzskönyvezés Q412 6
A konszolidált árbevétel földrajzi megoszlása Magyarország Magyarország Oroszország 29% 13% 7% Lengyelország Lengyelország Oroszország 32% 11% 8% Ukrajna Egyéb FÁK 4% 2011. 1-3. hó 13% 7% 7% 5% 5% 10% EU9 USA Egyéb EU15 országok Románia Ukrajna Egyéb FÁK 6% 2012. 1-3. hó 6% 3% 5% USA 10% Egyéb országok 12% 7% EU15 EU9 Románia Összesen: 70,8 Mrd Ft 260,2 M + 6,4 % ( ) Összesen: 82,0 Mrd Ft 276,9 M 7
A gyógyszereladások megoszlása terápiás területek szerint Egyéb 22% Központi idegrendszeri 14% Izomlazítók Gasztrointesztinális 7% 4% 2012. 1-3. hó 25% Szív- és érrendszeri 28% Nőgyógyászat Összesen: 241,1 M 8
FÁK Jelentős forgalom növekedés (15,7% ) M Árbevétel* Erőteljes árbevételnövekedés Oroszországban és Ukrajnában (előszállítások) Stabil gazdasági környezet * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 9
Oroszország Számottevő forgalom növekedés (17,9% ) Jelentős mértékű előszállítások M Árbevétel* Hatékony promóciós és marketing tevékenység Termelés- és raktárkapacitás növelése * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 10
Ukrajna, Kazahsztán, egyéb tagköztársaságok Ukrajna kimagasló növekedés (47,4% $) M$ Árbevétel* jelentős előszállítások stabil politikai és gazdasági környezet Kazahsztán nagyfokú árbevételvisszaesés szabályozási változások Egyéb tagköztársaságok 1,4%-os csökkenés ($) * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 11
EU a forgalom földrajzi megoszlása* Korábbi EU-tagállamok piaci pozíciónk erősítése a főbb nyugat-európai piacokon saját nőgyógyászati értékesítési és marketing hálózat 35% 65% Lengyelország, Románia, EU 9 több évtizedes sikeres jelenlét saját specializált értékesítési hálózat * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 12
Nyugat Európa Újonnan kiépített értékesítési és marketing hálózat Nőgyógyászati termékek Richter OC portfólió + Grünenthal-tól átvett fogamzásgátlók Esmya forgalomba hozatali engedély piaci bevezetés (Németország, Egyesült Királyság) 13
Lengyelország, Románia, EU9 Árbevétel-növekedés Kedvezőtlen szabályozási környezet M Árbevétel* Lengyelország: a zloty-ban kifejezett árbevétel 17,9%-kal nőtt év végi alacsony készletszint Románia: 14 4,5%-os árbevétel-növekedés lejben hatékony marketing tevékenység vs. jelentős fizetési késedelmek *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele
USA Forgalom visszaesés (- 34,8% $) Nőgyógyászati termékcsoport meghatározó aránya 92% M$ Árbevétel* Drospirenone-hoz kötődő bevétel csökkenése * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 15
Magyarország 7,2%-os csökkenés (Ft) Mrd Ft Árbevétel* Súlyosbodó makrogazdasági és iparági feltételek Kedvezőtlen változások az árszabályozásban és a támogatási rendszerben, további árcsökkentések Sikeres új termék bevezetések * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 16
Nőgyógyászat terápiás fókusz Teljeskörű nőgyógyászati portfolió Generikus és originális klinikai fejlesztés Átlagosnál magasabb fedezetű termékcsoport Nyugat-európai jelenlét erősítése bővülő értékesítési hálózat Esmya piaci bevezetése (Németország, Egyesült Királyság) Grünenthal fogamzásgátló portfolió generikus termékbevezetések, folyamatosan megújuló termékportfólió 17
Értékesítés és marketing Nyugat Európában Jelenleg működő értékesítési hálózat Jövőbeni értékesítési lehetőségek
Nőgyógyászat régiós árbevétele Magyarország Mrd Ft FÁK 31% 6% 18% KKE USA 11% 2012. 1-3. hó 7% 27% Grünenthal portfolió EU15 Egyéb országok Összesen: 20,2 Mrd Ft 68,3 M 19
Értékesítési hálózatunk fő 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 Q1 2012 Q1 FÁK KKE Magyarország EU15 20
Kiemelt adatok 2012 1-3. hó MFt 2011 Változás 1-3. hó MFt MFt % Összes árbevétel 82.006 70.839 11.167 15,8 Bruttó fedezet 50.502 43.089 7.413 17,2 Üzleti tevékenység eredménye 15.355 10.228 5.127 50,1 Pénzügyi eredmény 2.156 1.759 397 22,6 Adózott eredmény* 16.752 11.175 5.577 49,9 Mérlegfőösszeg 702.044 579.280 122.764 21,2 Saját tőke 498.421 442.492 55.929 12,6 Beruházások 2.699 2.937-238 -8,1 Pénzeszközök 136.266 66.470 69.796 105,0 21 *Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény
Működési költségek és eredményhányadok Értékesítési és marketingköltségek a konszolidált árbevétel 27,2 %-a 19,1 %-os növekedés (Ft) Igazgatási és egyéb működési költségek 23,6 %-kal emelkedtek Fedezeti hányad 61,6% 60,8% Kutatás-fejlesztés költségei a konszolidált árbevétel 11,8 %-a 16,7 %-kal emelkedtek Üzleti eredményhányad Egyéb bevétel és ráfordítás egyenlege két jelentős egyszeri jellegű bevétel 14,4% 18,7% 22
Pénzügyi tevékenység eredménye 23 MFt 2011. 1-3. hó Nem realizált tételek 5.189 2.397 Vevő-, ill. szállítóállomány átértékelése 2.330 (1.506) Devizakölcsönök átértékelése (72) (110) Hitel átértékelés 3.114 1.796 Egyéb devizás tételek átértékelése 994 2.207 PregLem kötelezettség időérték változás (1.094) - Határidős ügyletek értékelésének január 1-jei feloldása 249 (64) Határidős devizaügyletek fordulónapi értékeléséből származó nem realizált eredmény Realizált tételek (332) 74 (3.033) (638) Határidős devizaügyletek realizált pénzügyi eredménye (11) 107 Követelések, kötelezettségek árfolyamvesztesége (1.205) (925) Devizaátváltás árfolyamvesztesége (1.900) (153) Osztalékbevétel 2 1 Nettó kamatbevétel 517 308 Egyéb (436) 24 Pénzügyi tevékenység eredménye 2.156 1.759
31.03.2011 30.04.2011 31.05.2011 30.06.2011 31.07.2011 31.08.2011 30.09.2011 31.10.2011 30.11.2011 31.12.2011 31.01.2012 29.02.2012 Devizaárfolyamok alakulása 330,00 310,00 290,00 270,00 250,00 230,00 210,00 190,00 170,00 150,00 Ft/$ Ft/ 24
Tulajdonosi struktúra 2012. március 31. Belföldi befektetők 10,8% Magyar Nemzeti 25,2% 64,0% Nemzetközi befektetők Vagyonkezelő Zrt. 25
Köszönjük a figyelmet!
Függelék
Árfolyamok 2011 2011 2011 2011 2011 2012 1. n.év 2. n.év 3. n.év 4. n.év I. n.év /Ft záró 265,8 265,6 292,1 311,1 311,1 295,6 átlag 272,3 264,7 272,8 303,2 280,0 296,2 US$/Ft záró 187,0 183,4 215,7 240,7 240,7 221,6 átlag 198,9 182,3 192,9 224,7 201,0 225,4 28