Alapfigyelô Októberi portfoliójelentés OTP Befektetési Alapok október
Tartalom OTP Értékpapíralapok OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Optima Alap OTP Maxima Alap OTP Globális Származtatott Kötvény Alap OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap OTP Supra Származtatott Kötvény Alap OTP Paletta Alap OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat OTP-UBS Alapok Alapja A sorozat OTP-DWS Alapok Alapja A sorozat OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat OTP Quality Alap A sorozat OTP Új Európa Alap A sorozat OTP Orosz Részvény Alap A sorozat OTP Török Részvény Alap A sorozat BUX ETF OTP Tôkevédett Alapok OTP Alfa Alap OTP Aranygól Alap OTP Axióma Alap OTP Csúcsvállalatok Alap OTP Dupla Fix Plusz Alap OTP Dupla Fix Plusz II. Alap OTP Fantázia Alap OTP Jövô Márkái Alap OTP Jövô Márkái II. Alap OTP Jubileum Alap OTP Prizma Alap OTP Ingatlanbefektetési Alap További információk Az Alapok eszközeinek összetétele Kockázati mutatók Hasznos tudnivalók OTP Deviza Alapok OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP Föld Kincsei Alapok Alapja B sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja B sorozat OTP-UBS Alapok Alapja B sorozat OTP-DWS Alapok Alapja B sorozat OTP Klímaváltozás 130/30 Alap B sorozat OTP Közép-Európai Részvény Alap OTP Új Európa Alap B sorozat OTP Orosz Részvény Alap C sorozat OTP Török Részvény Alap C sorozat OTP Prémium Válogatás Alapok OTP Prémium Klasszikus Alap OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap OTP Prémium Euró Alap OTP Prémium Növekedési Alap otp értékpapíralapok 3
Aktualitások Fókuszban az orosz és a török részvénypiac Két új, egy orosz és egy török részvényalappal bôvült az OTP Alapkezelô kínálata augusztusában két új részvényalappal bôvül az OTP Alapkezelô termékkínálata. Befektetôink a két új alappal a feltörekvô régió két népszerû és kiemelkedô növekedési potenciállal bíró országának ígéretes vállalatainak teljesítményébôl részesedhetnek. Mindkét alap aktív részvény befektetési politikát folytat. Az OTP Orosz Részvény Alap célja, hogy a befektetôk az orosz és a nemzetközi (elsôsorban londoni) tôzsdén kereskedett, elsôsorban orosz cégek részvényeibôl összeállított portfolióval részesedhessenek az orosz részvénypiac jövôbeli hozamából. Az OTP Török Részvény Alap elsôsorban a török tôzsdén kereskedett cégek részvényeinek hozamából kínál részesedést. Miért éppen Oroszország és Törökország? Mindkét régió kiemelkedô növekedési potenciállal rendelkezik és várhatóan erôs gazdasági növekedés elôtt áll. Oroszország hagyományosan gazdasági nagyhatalom, a világ legnagyobb nyersanyag exportôre. Az orosz gazdaság növekedési üteme a világgazdaság elôtt jár és erôteljesen zárkózik fel a fejlett világhoz. Gazdaságpolitikai cél a nyersanyagszektortól való függôség csökkentése. Törökország szintén ígéretes piac, a világ 17. legnagyobb országa. Részvénypiacán a pénzügyi szektor dominál, az építôipar a telekommunikáció és gyógyszergyártás mellett. Kiknek ajánlott a két új alap? kezelô mindkét új részvényalapja a hosszú távra befektetni vágyó, a várhatóan vonzó jövôbeli hozamokért a részvénybefektetések kockázatát is vállaló befektetôknek ajánlott. OTP Trend Fix Alapok Ûj Tôke- és Hozamvédett Alapok OTP Árupiaci Trend Fix I. Alap, OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix I. Alap Az OTP Alapkezelô új tôke- és hozamvédett alapokat indít, OTP Trend Fix Alapok néven. ok a tôkevédelem mellett, a mögöttes befektetések teljesítményétôl függetlenül fix hozamot is nyújtanak befektetôiknek. Ráadásul az alapok kifizetési struktúráit úgy alakítottuk ki, hogy stagnáló, illetve enyhén emelkedô piacok mellett is tudjanak hozamot fizetni. Az elsô kibocsátásban befektetôink két népszerû mögöttes piac jövôbeli teljesítményébôl részesedhetnek a befektetett tôke kockáztatása nélkül. Az OTP Árupiaci Trend Fix I. Alappal a nemzetközi árupiacok, míg az OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix I. Alappal a feltörekvô BRIC országok részvénypiacai érhetôek el. Tôkevédelem Az OTP Trend Fix Alapok elsô kibocsátásai 2013. december 2.-ig tartó határozott futamidôre jönnek létre. ok lejáratakor Ön mindenképp visszakapja jegyzéskor befizetett tôkéjét, tehát pénze kockáztatása nélkül részesedhet a befektetések teljesítményébôl. 7% biztosított fix hozam ok a befektetések teljesítményétôl függetlenül az elsô hozamfizetési napon, azaz 2011. december 16-án, fix hozamot fizetnek, melynek mértéke a befektetési jegyek névértékére vetítve 7%. Az Ön befektetett tôkéje tehát a teljes futamidô alatt minimum 7% növekedést ér el, ami éves szinten 2,33% fix hozamot (EHM 2,33%) jelent. OTP Árupiaci Trend Fix I. Alap Az OTP Árupiaci Trend Fix I. Alappal befektetôink a világ árupiacainak jövôbeli teljesítményébôl részesedhetnek a befektetett tôke kockáztatása nélkül. Az árupiaci nyersanyagok árában az elkövetkezô években növekedésre számítunk, de az alap befektetési politikáját úgy alakítottuk ki, hogy stagnáló piacok mellett is tudjon hozamot fizetni. a biztosított 7%-os hozamon felül egy a globális áru- és nyersanyag piacokat reprezentáló index teljesítményébôl nyújt részesedést. Az indexben a teljesség igénye nélkül az alábbi ipari és mezôgazdasági áruk szerepelnek: búza, kukorica, kávé, cukor, gyapot, nyersolaj, benzin, földgáz, réz, alumínium, arany, ezüst OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix I. Alap Az OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix I. Alappal befektetôink a világ talán leggyorsabban fejlôdô területeinek az ún. BRIC országok részvénypiacainak teljesítményébôl részesedhetnek a befektetett tôke kockáztatása nélkül. Brazíliában, Oroszországban, Indiában és Kínában a jövôben is növekedésre számítunk, azonban az alap befektetési politikáját úgy alakítottuk ki, hogy stagnáló piacok mellett is tudjon hozamot fizetni. a biztosított 7%-os hozamon felül egy 20 elemû részvénykosár futamidô alatti teljesítményébôl nyújt részesedést. A részvénykosárban a 4 ország legnagyobb volumenben kereskedett részvényei szerepelnek, a legismertebbek közül néhány: Petrobras, Ambev, Vale, Gazprom, Lukoil, Norilsk Nickel, Reliance Industries, Infosys Technologies, Bank of China, PetroChina, China Mobile. Jegyzés Az OTP Árupiaci Trend Fix I. illetve az OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix I. Alapok befektetési jegyei november 15. és december 31. között vételi jutalék nélkül, névérték alatt, napi diszkont árfolyamon jegyezhetôk országszerte az OTP Bank értékpapír forgalmazással foglalkozó fiókjaiban. Ingatlanalap hírek Az OTP Ingatlanbefektetési Alap ingatlan portfoliójában változás nem történt. Ingatlanok értékesítésére vagy vásárlására a hónap során nem került sor. 4
Mi történt az értékpapírpiacokon? Hazai állampapírpiac októberében az éven belüli állampapírok hozama alig mozdult el, az éven túli lejáratú államkötvények hozama azonban 20-30 bázisponttal emelkedett. A gyengülés a hónap közepi, a jövô évi költségvetéssel kapcsolatos bejelentéseknek köszönhetô, miszerint a hiány csökkentését átmeneti intézkedésekkel biztosítaná a kormány: szektorális különadók, magánnyugdíjpénztári járulékok eltérítése az állami rendszerbe. Ez csalódást keltett a befektetôk körében, akik szerint a tervezet nem szolgálja a fenntartható adósságpályára való áttérést. A forint a többi fejlôdô piaci devizával együtt enyhén erôsödött a hónap során, a haza valuta az euróhoz képes közel 1,3%-kal, míg a svájci frankhoz képest 3,8%-kal értékelôdött fel. A jegybank nem változtatott az irányadó kamaton októberben. Európai és amerikai állampapírpiacok Októberben átmeneti megnyugvás volt az euró övezet kötvénypiacain, enyhe hozamemelkedés volt tapasztalható a legtöbb tagország kötvényeiben, kivéve Portugáliát, ahol az eladási nyomás átmeneti enyhülésével párhuzamosan 35-90 bázispont közötti mértékben csökkentek a hozamok. Az immáron egyetlen kockázatmentes eszköznek tartott német állampapírok hozama 16-24 bázispont közötti mértékben emelkedett, a 2 éves hozam 0.99%-on, az 5 éves 1,71%-on, a 10 éves pedig 2,52%-on állapodott meg. Az Európai Központi Bank továbbra is szépen lassan szûkíti a piacon rendelkezésre álló likviditást, aminek köszönhetôen a 3 hónapos bankközi kamatok a márciusi 0,6% körüli mélyponthoz képest 1% fölé emelkedtek. Októberben az amerikai kötvénypiacon gyakorlatilag semmi nem történt, a hozamok szinte nem változtak, a 30 éves lejáratot kivéve, ahol jelentôs, 30 bázispontos hozamemelkedést láthattunk. A jövôbeni inflációtól való félelem miatt tehát a befektetôk igyekeznek megszabadulni hosszú papírjaiktól, és a nyersanyagok mellett veszik az inflációkövetô kötvényeket, melyek hozama soha nem látott mélységbe süllyedt. A hónap folyamán a befektetôk még -0,62%-os reálhozam mellett is vásároltak az 5 éves inflációval indexált kötvénybôl (ami azt jelenti hogy a következô 5 évben a mindenkori infláció alatt 0,62%-kal kamatozik a befektetésük) Ez jól mutatja, mekkora a növekvô pénzmennyiségtôl, illetve a közép-, hosszú távon ebbôl várható inflációtól való félelem a befektetôk körében. Közben Amerikában a bankközi piacon jelen lévô likviditás inkább növekszik, mint csökken, ami rendkívül alacsony szinten tartja a hozamokat, a 3 hónapos bankközi kamat például 0,28%-on van immár két hónapja. Nem sokkal jobban éri meg 2 évre sem befektetni, az amerikai állam 0,34%-os kamatot fizet október végén a két éves kötvényeire. Úgy látszik tehát, hogy bebetonozódott a hozamgörbe eleje, sok változásra az újabb mennyiségi monetáris lazításnak (állampapír vásárlásnak) köszönhetôen nem számíthatunk. Hazai és közép-kelet-európai részvénypiac Szeptember végéhez képest nem mutattak nagy elmozdulást a régiós részvénypiacok. A BUX index -0,4%-os csökkenéssel alulteljesítô volt, míg saját devizában mérve a lengyel WIG20 index 1,38%-kal, a lengyel PX index 2,16%-kal emelkedett a hónap folyamán. A forintban kalkuláló befektetôk számára azonban a külföldi piacok teljesítményét csökkentette a forint többi devizával szembeni erôsödése, így a devizás nyereség forintra átszámolva már nem mutatott számottevô hozamot. A lengyel WIG20 index forintban számolva így 0,39%-ot veszített értékébôl, míg a cseh PX index 0,09%-os hozamot ért el. A teljes régiót átfogó CETOP20 index euróban mért 2,15%-os emelkedése forintban számolva 0,22%-os teljesítménynek felelt meg. Globális feltörekvô részvénypiacok Az októberi hónap a korábban meghirdetett amerikai likviditásfokozó intézkedések megemésztésével telt a feltörekvô piacokon. A november eleji bejelentésig a monetáris gazdaságélénkítésre szóló csomag nagyságával kapcsolatos várakozások mozgatták a piacokat. Látható, hogy a fokozódó dollárnyomtatás kedvezôen hatott a stabil növekedésük miatt biztonságosabbnak tartott fejlôdô piaci eszközökre és tovább folytatódott a pénzbeáramlás a feltörekvô piacokra különösen az eddig az év során lemaradónak számító Kínába. Az egyedüli negatív tényezô az inflációs veszélyekre reagáló kínai kamatemelés volt, amely bár a mértéke nem volt jelentôs elôrevetíti egy kínai kamatemelési sorozat megindulását válaszként az emelkedô inflációra, amely negatívan hatna a részvénypiacokra. A hónap nyertesei a nyersanyagpiacok voltak, így Kína (+6,3%) mellett az olajártól jelentôsen függô orosz részvénypiac is kiválóan teljesített (+5,6%). A teljes feltörekvô piaci univerzum mintegy 3%-ot emelkedett, amelyet azonban a forintban kalkuláló befektetôk számára kioltott a forint dollárhoz képesti erôsödése. Fejlett részvénypiacok Szeptemberhez hasonlóan októberben is kitûnôen teljesítettek a fejlett részvénypiacok. Az áremelkedés mögötti mozgatórugók is hasonlóak voltak, mint az elôzô hónapban: a lassuló növekedésre válaszul az amerikai jegybank szerepét betöltô FED kilátásba helyezte a kötvényvásárlások felújítását. A mennyiségi könnyítés ami fedezet nélküli pénznyomtatásként is ismert azon nyomban megemelte az inflációs várakozásokat, legalábbis a befektetési eszközök és az árutôzsdei termékek piacán. Ennek köszönhetôen a fejlett részvénypiacok saját devizájukban 3-5%-os felértékelôdésen mentek keresztül. 5
OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai likviditási alap Az Alap indulása: 2005. 01. 20. Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel hazai bankbetétekbe, rövid lejáratú állampapírokba lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad pénzeikkel a lekötött bankbetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon) 297 688 440 619 Árfolyam 1,415298 5 A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyam-növekedés biztosítása hazai rövid lejáratú betétek és állampapírok révén. Rövid lejáratú forint betétek. Referenciaindex (benchmark): 100% ZMAX Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a ZMAX hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 0,25 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 0,25 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 0-1 év Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 7,51 /9,24 2007. 6,61 / 7,89 7,56 / 8,95 2006. 5,36 / 6,92 1,45 1,40 1,35 1,30 1,25 1,20 Nem évesített Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2005. 01. 20. 10. 29. 1 hó 0,30 / 0,46 3 év 6,49 / 7,97 3 hó 0,95 / 1,34 5 év 6,23 / 7,73 6 hó 1,91 / 2,57 Indulástól 6,20 / 7,73 1 év 4,31 / 5,85 1,15 1,10 1,05 árfolyama kiegyensúlyozottan növekszik, árfolyamingadozása nagyon alacsony. A múltbeli adatokon látható, hogy nagyon kicsi a különbség az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között, ezért már rövid idôre sem kockázatos befektetni az alapba. 80,00% Minimum, maximum hozamok 1,00 2005.01.20 2006.01.20 2007.01.20 01.20 01.20 01.20 Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyama egyenletesen emelkedett októberben, köszönhetôen az Alap befektetései döntô részét kitevô forint betétek folyamatos kamatnövekményének. 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% nagyon alacsony -20,00% -40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 6 otp értékpapíralapok
OTP Optima Alap Hazai rövid kötvény alap Az Alap indulása: 1996. 04. 16. Az OTP Optima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább egy évre szeretnék pénzüket elhelyezni mérsékelt kockázat mellett. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon) 132 735 399 534 Árfolyam 4,829023 A pénzpiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében rövid lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések. Diszkont kincstárjegyek, államkötvények, jelzáloglevelek, bankbetétek. Referenciaindex (benchmark): 85% RMAX + 15% MAX Az Alap célja, hogy a döntôen rövidlejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 1,04 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 1,04 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 1-3 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 21,04 / 11,35 2005. 7,42 / 8,38 0,12 / 7,62 2004. 11,21 / 12,41 2007. 5,37 / 7,44 2003. 5,67 / 5,05 2006. 4,16 / 6,69 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 Nem évesített Az OTP Optima Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1996. 04. 16. 10. 29. 3 hó 2,49 / 1,72 3 év 9,36 /8,39 6 hó 2,39 / 2,11 5 év 7,58 / 7,91 1 év 9,13 / 6,67 Indulástól 11,43 / 10,30 2,0 árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon elôfordul árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 80,00% 60,00% Minimum, maximum hozamok 1,5 1,0 1996. 04.16. 2000. 03.29. 2004. 03.22. 03.12. 2010 októberében az éven belüli állampapírok hozama alig mozdult el, az éven túli lejáratú államkötvények hozama azonban 20-30 bázisponttal emelkedett. A fôként rövid lejáratú kötvényekbôl álló OTP Optima Alap teljesítménye kedvezôen alakult, az Alap a hónap folyamán pozitív hozamot ért el. mérsékelt 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 49,9% 25,0% 25,1% -40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok 7
OTP Maxima Alap Hazai hosszú kötvény alap Az Alap indulása: 2000. 12. 21. Az OTP Maxima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen hosszú lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon) 7 104 746 793 Árfolyam 2,293919 A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések. Államkötvények, jelzáloglevelek. Referenciaindex (benchmark): 100% MAX Az Alap célja, hogy a hosszú lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a MAX hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 3,90 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 3,90 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 19,20 /14,14 2005. 7,67 / 8,76 2,09 / 2,59 2004. 14,64 / 14,02 2007. 5,60 / 6,11 2003. -1,29 / -0,31 2006. 5,02 / 6,96 Az OTP Maxima Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2000. 12. 21. 10. 29. 1 év 10,59 / 8,97 5 év 8,61 / 7,81 3 év 10,71 / 8,27 Indulástól 8,79 / 8,42 számottevô árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon jellemzô az árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Minimum, maximum hozamok 1,2 1,1 1,0 2000. 12.22. 2002. 12.23. 2004. 12.15. 2006. 12.04. 12.10. Míg az éven belüli állampapírhozamok alig mozdultak, az éven túli lejáratok hozama 20-30 bázisponttal emelkedett október folyamán. A hosszú lejáratú kötvényekbôl álló OTP Maxima Alap árfolyama a hazai éven túli állampapírok hozamemelkedése következtében csökkent októberben. Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 4,2% 17,6% 78,2% -20,00% 8-40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok
OTP Globális Származtatott Kötvény Alap Származtatott kötvény alap Az Alap indulása: 01. 09. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Az OTP Globális Származtatott Kötvény Alap olyan befektetés, amellyel részesedni lehet a fejlett piacok magasabb kockázatú vállalati kötvényeinek teljesítményébôl. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon) 931 118 223 Árfolyam 1,371183 Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében fejlett piaci, magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések. Fejlett piaci vállalati kötvények, illetve azokra szóló származékos termékek. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 Hozamok (%) Év Hozam*** 37,05 Az OTP Globális Származtatott kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 01. 09. 10. 29. 1 év 1,88 Indulástól 11,96 0,70 0,60 01.09. 07.09. 01.09. 07.09. 01.09. 07.09. számottevô árfolyamában a kötvénybefektetések és a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A fejlett piaci magasabb kockázatú vállalati kötvényekbe, illetve az azokra szóló származékos termékekbe fektetô OTP Globális Származtatott Kötvény Alap negatív teljesítményt nyújtott, árfolyama csökkent októberben. otp értékpapíralapok 9
OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap Származtatott kötvény alap Az Alap indulása: 05. 15. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Az OTP Feltörekvô Piaci Kötvény Alap olyan befektetés, amellyel részesedni lehet a feltörekvô piacok magasabb kockázatú vállalati kötvényeinek teljesítményébôl. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon) 2 084 188 075 Árfolyam 1,762042 Hozamok (%) Év Hozam*** 42,60 1 év 20,41 Indulástól 25,89 Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében feltörekvô piaci, magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések. Feltörekvô piaci vállalati kötvények, illetve azokra szóló származékos termékek. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 Az OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 05. 09. 10. 29. 1 0,9 0,8 05.14. 11.14. 05.14. 11.14. 05.14. árfolyamában a kötvénybefektetések és a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A feltörekvô piaci, magasabb kockázatú vállalati kötvényekbe, illetve az azokra szóló származékos termékekbe fektetô OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap negatív teljesítményt nyújtott, árfolyama csökkent a hónap során. számottevô 10 otp értékpapíralapok
OTP Supra Származtatott Kötvény Alap Származtatott kötvény alap Az Alap indulása: 05. 15. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Az OTP Supra Alap olyan befektetés, amelyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô befektetési politikától eltérô abszolút hozam stratégiával kezel. Az Alap célja a kockázatmentes hozam meghaladása, ennek érdekében széles körben fektetheti be eszközeit: kötvényekbe, devizákba, korlátozottan részvényekbe és ezekre vonatkozó származtatott ügyletekre. Az Alap rövid távon jelentôs hozamingadozásokat mutathat, ezért azoknak ajánljuk, akik középtávra legalább 3 évre szeretnének befektetni és hajlandóak számottevô kockázatot vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon) 7 075 696 361 Árfolyam 1,911421 Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 2,1 2 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 Hozamok (%) Év Hozam*** 32,08 Az OTP Supra Származtatott Kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 05. 09. 10. 29. 1 év 30,78 Indulástól 30,12 1,3 1,2 1,1 1 0,9 0,8 05.14. 11.14. 05.14. 11.14. 05.14. árfolyamában a kötvénybefektetések és a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az OTP Supra Alap októberben negatív teljesítményt nyújtott, árfolyama csökkent. számottevô otp értékpapíralapok 11
OTP Paletta Alap Közép-európai vegyes alap Az Alap indulása: 1997. 11. 17. Az OTP Paletta Alap olyan befektetés, amely magyar, cseh és lengyel részvényeket is tartalmaz, de a kockázatok csökkentése érdekében közel kétharmad részben magyar állampapírokból áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon) 7 462 366 980 Árfolyam 3,527024 A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapírok mellett magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei. Hazai állampapírok, közép-európai részvények. Referenciaindex (benchmark): 45% MAX + 20% RMAX + 7% BUX + 28% Cetop-20 Az Alap célja, hogy a 65%-ban állampapírokból és 35%-ban részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 2,86 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 2,86 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 30,77 / 25,66 2005. 21,71 / 21,63-23,71 / -18,25 2004. 27,49 / 26,55 2007. 7,53 / 8,06 2003. 9,20 / 9,96 2006. 10,47 / 12,61 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 AZ OTP Paletta Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1997. 11. 17. 10. 29. 1 év 13,19 / 11,34 5 év 6,60 / 7,21 3 év 2,99 / 3,39 Indulástól 10,20 / 9,43 12 számottevô árfolyamában a kötvény- és részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% Minimum, maximum hozamok 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok 0 1997. 11.11. 1999. 11.11. 2001. 11.11. 2003. 11.11. 2005. 11.11. 2007. 11.11. 11.11. Az OTP Paletta Alap árfolyamának alakulására hatással volt a hazai állampapírpiac mellett a régiós részvénypiacok teljesítménye is, így az ezen eszközosztályokba fektetô OTP Paletta Alap számottevô hozamot nem tudott elérni, árfolyama kis mértékben emelkedett októberben. Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 27,7% 26,0% 46,3% 5 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF Összsúlyuk ERSTE, PKO, CEZ, PEKAO, KGHM 13,60%
OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: 2006. 07. 11. Az OTP Abszolút Hozam Alap olyan befektetés, melyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô stratégiától eltérô befektetési politikával kezel. Az Alap a változó tôkepiaci körülményekhez igazodva mozgathatja tôkéjét a kockázatmentes, illetve alacsony kockázatú pénz- és kötvénypiaci eszközök, valamint a magasabb kockázatú részvény típusú eszközök között. Az Alapkezelô arra törekszik, hogy kedvezônek ítélt piaci helyzetben vállaljon részvénykitettséget. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni, és nem szeretnének dönteni biztonságosabb vagy kockázatosabb befektetési lehetôségek között. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 17,74 2007. 8,58-14,67 1 év 7,17 Indulástól 4,93 3 év 1,38 Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon)* 9 897 069 161 Árfolyam 1,230354 1,5 1,3 Az OTP Abszolút Hozam Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2006. 07. 11. 10. 29. *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében idôszaki részvénykitettség vállalása, mérsékelt kockázatvállalással. Hazai és fejlett piaci részvények, bankbetétek, állampapírok. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. számottevô idôszakosan részvénykitettséget vállal, így rövid távon elôfordulhatnak jelentôs árfolyam ingadozások, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 1,1 0,9 0,7 0,5 2006.07.11. 2007.07.11. 07.11. 07.11. 07.11. Az OTP Abszolút Hozam Alap negatív teljesítményt ért el, árfolyama csökkent októberben. A hónap során az Alapban továbbra is fenntartottuk a 10%-ra rúgó, euróra fedezett arany kitettséget, ami egy magasabb inflációs környezetben vélhetôleg jól fog teljesíteni. Nem zárhatjuk ki ugyanakkor annak lehetôségét sem, hogy a lassuló lakossági fogyasztásra válaszul adott FED likviditásnövelô állampapír vásárlásai nem járnak sikerrel. Ebben az esetben az eszközárak szeptember óta megfigyelt növekedése nem lesz fenntartható és számolnunk kell a részvénypiacok erôteljes korrekciójára, illetve a volatilitás növekedésére. Erre az esetre felkészülve a hónap folyamán az Alap eszközértékének hozzávetôleg 10%-át long volatilitás pozíció felvételére fordítottuk. Októberben ismét vállalt pozíciókat az amerikai piacon egyedi részvényekbe fektetô stratégiánk. A hosszú távú, értékalapú befektetéseink közül az RFV októberben negatívan járult hozzá a teljesítményhez. Ez nem a cég fundamentumaiban bekövetkezett változás, hanem a pénztári rendszerrel kapcsolatos kormányzati tervek által generált eladási nyomás okozta, így itt hosszú távú elkötelezettségünk változatlan. 10 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF RFV, ORMAT TECH, TRINA SOLAR, BIF TÖRZS-100, INTERCELL AG, STRABAG SE, A-POWER, PANNERGY, FAMILY DOLLAR STOREs, KAPSCH Összsúlyuk 13,06% otp értékpapíralapok 13
OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat Árupiaci alap Az Alap indulása: 02. 04. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja olyan befektetés, amely lehetôséget nyújt a nemzetközi árupiacok teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik megtakarításaikat hosszú távra kívánják befektetni, és részesedni szeretnének a nemzetközi árupiaci befektetések (nemesfémek, ipari- mezôgazdasági nyersanyagok, kôolajszármazékok) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl. Hozamok (%) 1 év -1,04 Indulástól 1,94 Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon)* 2 403 643 154 Árfolyam 1,033771 1,20 Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 02. 04. 10. 29. *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A kockázatmentes befektetések hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében árupiaci kitettséget kínál abszolút hozam szemléletben kezelt külföldi alapkezelôk árupiaci eszközökre épülô alapjaiba történô befektetésen keresztül. Nemzetközi árupiacokhoz kötôdô befektetésekkel rendelkezô külföldi alapok befekte tési jegyei, származékos eszközök. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam-ingadozások kiegyenlítôdése mellett. számottevô árfolyamában a származtatott ügyletek miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 02.04. 05.04. 08.04. 11.04. 02.04. 05.04. 08.04. Októberben tovább emelkedtek a teljes piacot lefedô árupiaci indexek elsôsorban az egyes árupiaci termékek iránti erôs keresletnek, kínálati szûkösségeknek, a globális kockázati étvágy növekedésének, valamint a várható amerikai monetáris enyhítésnek köszönhetôen. Az egyes szektorok közül leginkább a mezôgazdasági termékek és ipari fémek emelkedtek, de jó teljesítményt mutattak a nemesfémek is, míg az energiahordozók árfolyamai stagnáltak. A kedvezô környezetben az Alap által követett befektetési stratégiával sikerült pozitív eredményt elérni. 14 otp értékpapíralapok
OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat Részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 04. 29. Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen ázsiai ingatlanpiaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra legalább öt évre szeretnék megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak az ázsiai ingatlanpiacok és infrastruktúra-befektetések (teljes csendes-óceáni régió) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon)* 775 858 950 Árfolyam 1,089997 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magasabb kockázatú alapok befektetési jegyeibôl álló portfolió, mely döntôen ázsiai ingatlan és infrastruktúra részvényeket tartalmaz. Ázsiai ingatlan és infrastruktúra piacokra befektetô alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban ázsiai ingatlan részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 04.29. Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** 39,25 / 34,19 08.29. 12.29. 04.29. Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 04. 29. 10. 29. 08.29. 12.29. 1 év 22,78 / 16,95 Indulástól 3,49 / -2,17 04.29. 08.29. magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat árfolyama kis mértékben csökkent a hónap során. otp értékpapíralapok 15
OTP-UBS Alapok Alapja A sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 1999. 12. 14. Az OTP-UBS Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen fejlett piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz fejlett piaci részvény teljesítményébôl részesedni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon)* 15 784 830 028 Árfolyam 0,910797 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A világ egyik vezetô vagyonkezelôjével, a svájci UBS Global Asset Managementtel együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a fejlett piacokon. Amerikai, japán és nyugat-európai részvénypiacokra befektetô UBS alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 57% MSCI EMU + 38% MSCI World + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 34,31 /30,07 2005. 24,33 / 27,56-40,57 / -37,48 2004. 3,50 / 5,50 2007. -1,74 / 4,96 2003. 21,88 / 23,56 2006. 10,17 / 15,49 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 Az OTP-UBS Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 1999. 12. 14. 10. 29. 1 év 12,48 / 14,60 5 év -0,36 / 3,04 3 év -7,42 / -5,55 Indulástól -0,85 / 1,22 magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 80,00% 60,00% Minimum, maximum hozamok 0 1999. 12.14. 2001. 12.14. 2003. 12.14. 2005. 12.14. 2007. 12.14. 12.14. A fejlett piacok pozitív teljesítményt produkáltak októberben. A fejlett részvénypiaci indexek saját devizájukban 3-5%-os felértékelôdésen mentek keresztül. A kedvezô részvénypiaci teljesítmények miatt az OTP-UBS Alapok Alapjának árfolyama nôtt októberben. A forintban mért teljesítményt azonban mérsékelte a forint fôbb devizákkal szembeni erôsödése. 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% Fôbb régiók EU (-GB) GB Amerika Japán Megoszlás (%) 61,6 9,3 22,4 3,9 16-40,00% -60,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok Fôbb ágazatok Pénzügy Ipar Fogyasztási javak Megoszlás (%) 21,0 12,3 10,2 9,7 IT
OTP-DWS Alapok Alapja A sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2007. 07. 04. Az OTP-DWS Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen feltörekvô piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz feltörekvô piaci részvény teljesítményébôl részesedni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon)* 45 091 026 673 Árfolyam 0,959247 Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 75,44 / 74,68-56,10 / -47,10 1 év 24,81 / 31,73 Indulástól -1,25 / 5,58 3 év -5,80 / 0,80 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Németország és a világ egyik vezetô pénzintézetével, a Deutsche Bank vagyonkezelôjével együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a feltörekvô piacokon. 1,4 1,2 Az OTP-DWS Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 2007. 07. 04. 10. 29. Ázsiai, latin-amerikai, kelet-európai és afrikai piacokra befektetô DWS alapok befektetési jegyei. 1 0,8 Referenciaindex (benchmark): 95% MSCI Emerging Markets + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 0,6 0,4 0,2 0 2007. 07.04. 01.04. 07.04. 01.04. 07.04. 01.04. 07.04. magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Októberben tovább folytatódott a tôkebeáramlás a feltörekvô piacokra. A teljes feltörekvô piaci univerzum mintegy 3%-ot emelkedett. A forint felértékelôdése a legtöbb feltörekvô piac horgonydevizájának számító dollárral szemben csaknem nullára erodálta a feltörekvô piacokon elért forintban számított hozamokat, ennek eredményeként az OTP-DWS Alapok Alapja A sorozat árfolyama a szeptember végi értékével azonos szinten zárta a hónapot. Fôbb régiók Ázsia L-Am Kelet-Eu Afrika Megoszlás (%) 56,8 24,7 8,5 1,0 Fôbb ágazatok Pénzügy Energia Tartós fogy. cikk Nyers anyag Megoszlás (%) 22,8 12,2 10,3 12,2 otp értékpapíralapok 17
OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat Globális származtatott alap Az Alap indulása: 01. 09. Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap olyan befektetés, amely lehetôséget nyújt a globális klímaváltozás iparág vállalatainak teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább 5 évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hisznek a zöld iparágak fellendülésében. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon)* 1 426 519 655 Árfolyam 0,755963 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A várhatóan legjobb teljesítményt nyújtó vállalatok részvényeinek felülsúlyozása az Alap vagyonának 130%-áig, és rövid (short) pozíció az elôrejelzések szerint gyengébben teljesítô részvényekre a portfolió 30%-áig. (130/30 stratégia). Fejlett piaci részvények a zöld iparágak területérôl. Referenciaindex (benchmark): 100% MSCI World Az Alap célja, hogy a 100%-ban fejlett piaci részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** 12,95 / 29,26 Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap árfolyamának alakulása (Ft) 01. 09. 10. 29. 1 év 10,83 / 20,77 Indulástól -9,52 / -1,62 01.09. 07.09. 01.09. 07.09. 01.09. 07.09. magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az OTP Klímaváltozás Alap A sorozat árfolyama negatív teljesítményt ért el, árfolyama csökkent a hónap során. 18 otp értékpapíralapok
OTP Quality Alap A sorozat Közép-európai részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 1997. 08. 28. Az OTP Quality Alap olyan befektetés, amely döntôen magyar, cseh és lengyel részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és a közép-kelet európai részvényekkel hosszú távon elérhetô magas hozamért hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon)* 87 617 439 774 Árfolyam 2,910104 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei. Közép-európai részvények. Referenciaindex (benchmark): 17% BUX + 68% Cetop20 + 15% RMAX Az Alap célja, hogy a 85%-ban részvényekbôl és 15%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 4 3,5 3 2,5 2 1,5 46,47 / 41,91 2005. 40,15 / 37,53-46,85 / -43,82 2004. 45,29 / 42,44 2007. 9,11 / 8,66 2003. 18,99 / 20,94 2006. 17,28 / 18,59 Az OTP Quality Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1997. 08. 28. 10. 29. 1 év 15,68 / 14,66 5 év 3,73 / 3,98 3 év -6,05 / -5,36 Indulástól 8,44 / 6,23 1 0,5 magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 0 1997. 08.28. 1999. 08.28. 2001. 08.28. 2003. 08.28. 2005. 08.28. 2007. 08.28. 08.28. Az OTP Quality Alap árfolyama pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett a hónap során. 100,00% Minimum, maximum hozamok 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 5 legnagyobb súlyt képviselô részvény Összsúlyuk 0,00% OTP, MOL, ERSTE, CEZ, PKO 38,50% -20,00% -40,00% -60,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok 19
OTP Új Európa Alap A sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: 2007. 11. 14. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Az OTP Új Európa Alap olyan befektetés, melyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô stratégiától eltérô befektetési politikával kezel. Az Alap a változó tôkepiaci körülményekhez igazodva mozgathatja tôkéjét a kockázatmentes, illetve alacsony kockázatú pénz- és kötvénypiaci eszközök, valamint a magasabb kockázatú részvény típusú eszközök között. Az Alapkezelô arra törekszik, hogy kedvezônek ítélt piaci helyzetben vállaljon részvénykitettséget. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni új, ígéretes feltörekvô részvénypiacokon. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon)* 2 173 810 575 Árfolyam 1,467796 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Érték alapú, abszolút hozam stratégia: alkalmasnak ítélt idôszakokban alulértékelt, magas növekedési potenciállal rendelkezô közép- és kelet európai részvénybefektetések. Közép- és kelet-európai részvények, bankbetétek, állampapírok. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. idôszakosan részvénykitettséget vállal, így rövid távon elôfordulhatnak jelentôs árfolyam ingadozások, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. magas 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 0,9 0,8 Hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 39,82-8,28 0,7 2007. 11.13. 05.13. Az OTP Új Európa Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2007. 11. 14. 10. 29. 11.13. 05.13. 11.13. 1 év 14,85 Indulástól 13,83 05.13. A közép-kelet-európai régió teljesítményét reprezentáló CETOP20 index euróban mérve 2,15%-ot emelkedett októberben. A forint erôsödése ugyanakkor jelentôsen mérsékelte a forintban kalkuláló befektetôk hozamát. Az OTP Új Európa Alap által követett befektetési stratégiával számottevô hozamot nem sikerült elérni, így az Alap A sorozatának árfolyama a szeptember végi értékével azonos szinten zárta a hónapot. 20 otp értékpapíralapok
OTP Orosz Részvény Alap A sorozat Tiszta részvény alap Az Alap indulása: 08. 09. Az OTP Orosz Részvény Alap olyan befektetés, amely döntôen orosz cégek részvényeibôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra - legalább öt évre szeretnék megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak az orosz részvénypiac teljesítményébôl. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Nem évesített Indulástól -4,19 / -1,45 Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon)* 7 112 347 036 Árfolyam 0,958057 *Az A, B és C sorozatok nettó eszközértéke összesen célja, hogy az elsôsorban az orosz és nemzetközi tôzsdéken kereskedett orosz cégek részvényeibôl összeállított portfoliójával lehetôséget teremtsen befektetôinek az orosz részvénypiac teljesítményébôl való részesedésre. Orosz részvénypiacon kereskedett részvények, a nemzetközi piacokon kereskedett, orosz részvényekre szóló letéti igazolások (GDR, ADR), forint és dollár pénzpiaci eszközök, származtatott eszközök. Referenciaindex (benchmark): célja, hogy a 95%-ban az orosz tôzsdén forgó vállalatok részvényeinek teljesítményét reprezentáló részvényindex és 5%-ban a rövid lejáratú magyar állampapírok teljesítményét jelzô RMAX indexbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 08.06 08.21 Az OTP Orosz Részvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 08. 09. 10. 29. 09.05 09.20 10.05 10.20 A kedvezô piaci folyamatoknak köszönhetôen az OTP Orosz Részvény Alap A sorozat pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama kis mértékben emelkedett októberben. otp értékpapíralapok 21
OTP Török Részvény Alap A sorozat Tiszta részvény alap Az Alap indulása: 08. 09. Az OTP Török Részvény Alap olyan befektetés, amely döntôen török vállalatok részvényeibôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra legalább öt évre szeretnék megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak a török részvénypiac teljesítményébôl. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Nem évesített Indulástól 10,96 / 11,45 Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon)* 3 551 361 417 Árfolyam 1,109623 *Az A, B és C sorozatok nettó eszközértéke összesen célja, hogy az elsôsorban a török tôzsdén kereskedett cégek részvényeibôl összeállított portfoliójával lehetôséget teremtsen befektetôinek a török részvénypiac teljesítményébôl való részesedésre. Az Isztambuli Tôzsdén forgó török "blue chip" cégek, illetve kisebb kapitalizációjú, de ígéretes jövô elôtt álló török cégek részvényei, származtatott eszközök, forintban és török lírában denominált pénzpiaci eszközök. Referenciaindex (benchmark): célja, hogy a 95%-ban a török tôzsdén forgó vállalatok részvényeinek teljesítményét reprezentáló részvényindex és 5%-ban a rövid lejáratú magyar állampapírok teljesítményét jelzô RMAX indexbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 08.06 Az OTP Török Részvény Alap A sorozat árfolyamának alakulása (Ft) 08. 09. 10. 29. 08.21 09.05 09.20 10.05 10.20 Az ez év augusztusában indult új OTP Török Részvény Alap októberben is pozitív teljesítményt nyújtott, az Alap A sorozatának árfolyama jelentôsen emelkedett. 22 otp értékpapíralapok