REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS 2007. ÉV
REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP Éves jelentés a 2007-es üzleti évről I. Alapkezelő: Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt. 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. Letétkezelő: Magyar Külkereskedelmi Bank Nyrt. 1056 Budapest, Váci u. 38. Forgalmazó: Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és BefektetőZrt. 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. II. Alap neve: REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-befektetési Alap PSZÁFlajstromozási szám: 1111-07 A bejegyzés időpontja: 1995. július 21. III. A REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-befektetési Alap portfoliójának alakulása Az Alapkezelő Zrt. a meghirdetett befektetési politikának megfelelően államkötvényekbe, kincstárjegyekbe, rövidlejáratú bankbetétekbe, tőzsdén forgalmazott részvényekbe, valamint augusztus hónaptól kizárólag fedezeti jelleggel tőzsdei határidős ügyeletekbe fektette az Alap tőkéjét. A havi portfolió jelentéseinkkel Befektetőinknek folyamatos tájékoztatást nyújtottunk az év során. 2007-ben a jegybanki alapkamat és a pénzpiaci kamatok mérsékelten csökkenőtendenciát mutattak. Az Alap ennek megfelelően egész hosszabb távú diszkont kincstárjegyek vételét helyezte előtérbe, számítva a jegybanki alapkamat és az állampapírhozamok további csökkenésére. Az Alap ebben az évben aktívabb részvényportfolió kezelést végzett majd év második felében a - Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. közreműködésével tőzsdei határidős ügyleteket is kötött (kizárólag fedezeti jelleggel). Az Alap likviditását évközben az értékpapírok és bankbetétek folyamatosan biztosították. Az értékpapírok megoszlását tekintve 2007-ben a részvények részaránya jelentős mértékben megnőtt, köszönhetően a határidős fedezeti ügyleteknek. 2007. év elején a portfólió 98 %-a állampapírban, 2 %-a tőzsdei részvényekben volt befektetve. Az év közben történt lejáratok és átrendeződés következtében évvégére az állampapírok aránya 29%-ra csökkent, míg a fedezett részvények aránya 71%-ra nőtt. Az értékpapír-állomány megoszlását vizsgálva megállapítható, hogy az alap 2007. december 31-i portfoliója 100 %-ban a Budapesti Értéktőzsdén forgalmazott értékpapírból áll. 2007. évben jelentős tőke közel 80 MFt áramlott a Reálszisztéma Értékpapír-befektetési Alapba, köszönhetően a tőzsdei határidős ügyleteknek, melyek jelentősen javították az Alap hozamtermelőképességét. Az Alap célkitűzése 2008. évre az átlagos állampapírhozamot meghaladó megtérülés biztosítása a Befektetők részére. 2
IV. REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP KÖNYVVIZSGÁLÓ ÁLTAL HITELESÍTETT 2007. DECEMBER 31-i VAGYONKIMUTATÁSA (adatok ezer forintban) Eszközök Forrás Nyitó Tárgyév Nyitó Tárgyév Befektetett eszközök 0 0 Saját tőke 57 503 142 443 Forgóeszközök 57 708 143 412 Induló tőke 41 109 95 732 Követelések 753 4 274 Tőkenövekmény 16 394 46 711 Értékpapírok 47 450 133 050 Céltartalék 0 0 Rövedlejáratú kötelezettségek 94 2 097 Pénzeszközök 9 505 6 088 Passzív időbeli 144 206 Aktív időbeli elhatárolás 33 25 elhatárolás Származtatott ügyl.ért.k 0 1309 Eszközök Források összesen: 57 741 144 746 összesen: 57 741 144 746 A REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-befektetési Alap 2007. december 31-i vagyonkimutatását a 2000. évi C., a 2001. CXX. törvényekben, valamint a 215/2000 (XII.11.) Korm. rendeletben foglalt előírások szerint állították össze. A vagyonkimutatás főösszegét 144 746. E Ft-tal hitelesítem. Csizmadiáné Hegedűs Ilona bejegyzett könyvvizsgáló MKVK: 003107 3
V. 2007. december 31-i értékpapírok, határidős nyitott pozíciók, bankbetétek és követelések részletezése Megnevezés Árfolyamérték (EFt-ban) Diszkont kincstárjegyek: D080220 2,177 D080507 28,254 D080702 8,546 Összesen: 38,977 Tőzsdei határidős eladással fedezett részvények: ECONET 12,780 EGIS 2,812 FOTEX 15,096 MAGYARTELEKOM 20,700 OTP 12,306 PANNONPLAST 4,250 RÁBA 3,780 RICHTERGEDEON 4,150 SYNERGON 18,200 Összesen: 94,074 Állampapírokés részvényekösszesen: 133,050 Határidős nyitott pozíciókértékelése: ECO0801-90 ECO0802-200 ECO0803-20 EGS0801 87 EGS0802 204 FTX0801 524 FTX0802 209 FTX0803-72 MAT0801 936 MAT0802 351 OTP0802 124 PPL0802-288 RCH0802-287 RAB0803 56 SYN0801 13 SYN0802-203 SYN0803-35 Összesen: 1,309 kamatozó betétszámla 6,088 bankszámlakamat 25 határidős ügyletekkel kapcsolatos köv. 1,670 részvényellenértéke 1,784 követelés a forgalmazóval szemben 821 Mindösszesen: 144,746 4
VI. REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-befektetési Alap Likvid eszközök 2007. (hó végi adatok ezer forintban) Megnevezés Likvid eszközök Január 51,743 Február 51,969 Március 52,786 Április 45,442 Május 44,487 Június 41,387 Július 63,049 Augusztus 43,397 Szeptember 42,664 Október 54,695 November 67,230 December 45,064 VII. A nettó eszközérték és a hozam alakulása 2007. január 01-én 41.109.315 db Reálszisztéma Értékpapír-befektetési jegy volt forgalomban. Az év során 97.457.034 db befektetési jegy került értékesítésre, mindösszesen 97.457.034,- Ft névértékben és 42.834.225 db befektetési jegy került visszaváltásra, mindösszesen 42.834.225 Ft névértékben. Így az Alap által forgalomba hozott befektetési jegyek száma 2007. december 31-én: 95.732.124 db, össznévértékük 95.732.124,- Ft. A nettó eszközérték 2007. december 31-én 142.443.621 Ft, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1,487940 Ft. Az Alap tőkenövekménye, azaz a 2007. december 31-i nettó eszközértéknek a befektetési jegyek fordulónapi névértékét meghaladó része mindösszesen 46.711.497 Ft. A 2007. évi tőkenövekmény az Alap befektetési politikájának megfelelően újra-befektetésre került. Az Alap által 2007. évben ténylegesen elért hozam 6,4%. Az alap elmúlt öt évi működése 1 során 5% 2 éves nettó hozamot ért el. 1 2002. december 31. 2007. december 31. között (2003-ban 3,69%, 2004-ben 7,89%, 2005-ben 3,92%, 2006-ben 3,2%, 2007-ben 6,4%). 2 A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére. 5
REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA az elmúlt 5 évben 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 200 3.12.31 200 4.12.31 200 5.12.31 200 6.12.31 200 7.12.31 REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA az elmúlt 5 évben 200 000 000 150 000 000 100 000 000 50 000 000 0 2003.12. 31 2004.12. 31 2005.12. 31 2006.12. 31 2007.12. 31 6
REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA 2007-ben 1,5 1,45 1,4 1,35 1,3 1,25 1,2 1,15 1,1 1,05 1 2007.01.01 2007.01.31 2007.02.28 2007.03.31 2007.04.30 2007.05.31 2007.06.30 2007.07.31 2007.08.31 2007.09.30 2007.10.31 2007.11.30 2007.12.31 REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ALAKULÁSA 2007-ben 160 000 000 140 000 000 120 000 000 100 000 000 80 000 000 60 000 000 40 000 000 2007.01.01 2007.01.31 2007.02.28 2007.03.31 2007.04.30 2007.05.31 2007.06.30 2007.07.31 2007.08.31 2007.09.30 2007.10.31 2007.11.30 2007.12.31 7
VIII. Költségek alakulása 2007-ben Költségek Adatok (E Ft-ban) Letétkezelői díj: 1 000 Alapkezelési díj: 417 Számlavezetési díj: Felügyeleti díj: 23 Könyvvizsgálói díj: 216 Megbízási díj: 955 Ügyleti díjak: 256 Bank költség: 167 Költségek összesen: 3 034 IX. Hozamfizetés és a Befektetők tájékoztatása Az Alapkezelő a befektetési jegyek tulajdonosainak hozamot nem fizet. A tőkenövekményt a Befektetőaz árfolyamnyereség útján, azaz a befektetési jegy(ek) visszaváltásakor a vásárlási és a visszaváltási ár különbözeteként realizálhatja. Az Alapkezelőa nettó eszközértéket és az alappal kapcsolatos egyéb hirdetményeket, rendkívüli tájékoztatókat 2007. március 1-től az Alapkezelőés a Forgalmazó honlapján, a www.realszisztema.hu oldalon jelenteti meg. Budapest, 2008. március 31. REÁLSZISZTÉMA Befektetési AlapkezelőZrt. Mellékletek: I.sz. melléklet: Reálszisztéma Értékpapír-befektetetési Alap értékpapír portfoliója 2006.12.31 II.sz. melléklet: Reálszisztéma Értékpapír-befektetetési Alap értékpapír portfoliója 2007.12.31 III.sz. melléklet: Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt. felelősségvállaló nyilatkozata 8