befektetés: Saját bef. alapok Postás Kiegészítő Nyugdijoénztár A 2014. évi Befektetési Politika A vagyonkezelők által 2014. évben a pénztári portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai ERSTE Pioneer Fedezeti Concorde Diófa Saját 1. sz. melléklet Eszközcsoportok Fedezeti Működési Likviditási.Járadékos ; os Abszolút hoz. ; Fedezeti ; fedezeti ; Fedezeti Pénztár Bankbetét 0-20% 0-20% 0-20% 0- ; O_10%*** 0_30%*** ; 0-20% ; 0-20% ; 0-0-50% Hítelviszonyt megtestesítő értékpapírok 10-80- 80-0- j 60-50- 30-25- j 20- Magyar állampapir. állami garanciás értékpapir 10-80- 80-0- 60-50- 30-25- 20- Külföldi állampapir, állami garancias ertekpapir j 0-40% 0-50% J 0-20% J 0-20% 0-35% Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény 0-5% J 0-5% 0-5% I 0-15% 0-10% I 0-10% Magyar hitelintézeti kötvény 0-5% I 0-5% 0-10% 0-15% 0-20% 0-15% Külföldi gazdálkodó szervezeti. hítelíntézeli kötvény 0-5% 0-10% 0-20%! 0-10% Magyar önkormányzati kötvény 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% Külföldi önkormányzati kötvény 0-10% 0-10% 0-10% Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt 0-50% 10-40% 0-40% 0-40% 0-30% 2-50% Fedezett részvény... 0-10% 0-10% 0-5% Kockázati részvényarány összesen 0-50% 10-40% 0-40% 0-30%! 0-30% 2-45% Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy! ETF 0-50% 2-10% 0.30%! 0-30% 0-30% 0,4-40% Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF Q~4Q%** 5..3Q% 0-30% 0~30%** I Q~3Q%~ 1-40% Származtatott ügyletekbe fektetö alap bef, jegye, ETF 0-5% 0-10%~! 0-5% 0-5% 3 0-5%! 0-5% 0-5% Tökegarantált, tőkevédettalap bef. jegye, ETF 0-10% 0-5% 0-5% 0-5% 0-20% ; 0-10% Pénzpiaci, likviditási, kötvénytipusú alap bef. jegye, ETF 0-10% 0-10% 0-10% 0-0-5% 0-5% 0-20% 0-20% 0-20% Árupiaci befektetési jegy. ETF. kollektív befektetési értékpapír 0-10% 0-10% 0-10% j 0-10% 0-10% j 0-10% Befektetési jegy, ETF összesen 0-50% 0-10% 0-10% 0-0-30% 0-30% I 0-30% 0-40% j 0-40% Ingatlan befektetési jegy 0-15% 0-10% I I 0-5% I 0-10% I 0-0-10% Jelzáloglevél 0-25% 0-10% 0-15% 0-15% 0-25% 0-25% 3 0-25% Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet! 3 0-10% 0-10%!. 0-5% Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügylet 0-80% 0-55% 0-55% -30% ~3Q% 0-10% -20% :.4Q% Repó ügylet(szállításos) 0-15% 0-15%,, ; 0-10% 0-15% 0-15% Külföldi - -.. Kulfoldi. Tovabbi befektetesi befektetés I max. 30% (ingatlanalappal szabályok max 40Y Ertékpapír- együtt). kölcsönzés: max. max. 30% ~ 25% 75%CMAX I I 50%: RMAX 50%: RMAX 10% MSCI World ; 75% RMAX, 50%: MAX 50%: MAX 80% ZMAX 5% CETOP 20 20% CMAX RMAX 20% RMAX 7% MSCI EM RMAX RMAX RMAX SIX 5% MSCI World, 3% DJ-USB I I j Commodity Hazai és közép-európai részvény vagy részvény alapú befektetéai jegy ** A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át. A bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban, A járadékos portfolióban abszolút hozamú alapot jelent az eszközcsoport A limit a fedezeti célú pozíciók értékére vonatkozik, nem pedig a fedezett devizakitettségre
Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár ERSTE ALAPKEZELŐ 1/a. sz. melléklet A vagyonkezelő által a portfoliókban tartható eszközök minimum - maximum arányai FEDEZETI MŰKÖDÉSI LIKVIDITÁSI JÁRADÉKOS min cél max min cél max min cél max min cél max Eszközcsoportok % % % % % % % % % % % % Bankbetét 0 20 0 0 20 0 0 20 0 0 100 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 10 100 80 100 100 80 100 100 0 100 100 Magyar állampapír, állami garanciás értékpapír 10-100 80 100 100 80 100 100 0 ioo 100 Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapír 0-0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény 0-5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Magyar hitelintézeti kötvény 0 - s 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény 0-0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Magyar önkormányzati kötvény 0-0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Külföldi önkormányzati kötvény 0-0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Teljes részvényarány rész. alapú bef. jeggyel együtt 0-50 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Fedezettrészvény 0-0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kockázati részvényarány összesen 0-50 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF 0-50 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nemzetk. részvény, részvény alapú bef. jegy, ETF* 0-40 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Származtatott ügyletekbe fektető alap bet. Jegye, ETF** 0-5 0 0 0 0 0 0 0 0 10 Tőkearantált, tökevédett alap bef. Jegye, ETF 0-10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pénzpiaci, likviditási, kótvény típusú alap bef. Jegye, ETF 0-10 0 0 10 0 0 10 0 0 100 Árupiaci bef. jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF 0-10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Befektetési jegy, ETF összesen 0-50 0 0 10 0 0 10 0 0 100 Ingatlan befektetési jegy 0-15 0 0 0 0 0 0 0 0 10 Jelzáloglevél 0-25 0 0 0 0 0 0 0 0 10 Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet 0-0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Deviza árfolyam-kockázat fedezeti szárm. Ügylet 0-80 0 0 55 0 0 55 0 0 0 Repó ügylet (szállításos) 0-0 0 0 15 0 0 15 0 0 0.... Külföldi Tovabbi befektetesi befektetés szabalyok max 40% 50% RMAX 50% IRMAX 80% ZMAX RMAX 50% MAX 50% MAX 20% RMAX * A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfoliö eszközértékének 10%-át. ** Ajáradékos portfolióban abszolút hozamú alapot jelent az eszközosoport
Postás Kiegész[tő Nyugdíjpénztár PIONEER ALAPKEZELŐ 1/b. sz. melléklet A vagyonkezelő által a portfoliókban tartható eszközök minimum - maximum arányai BENCHMARK KÖV. PORTFOLIÓ ABSZOLÚT HOZAM PORTFOLIÓ minimum cél- max. minimum cél- max. Eszkőzcsoportok arány % arány % arány % arány % arány % arány % Bankbetét*** 0 0 10 0 30 Hitelviszonyt megtestesitő értékpapírok 60 75 100 50-100 Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír 60 75 100 50-100 Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapír 0 0 40 0-50 Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény 0 0 5 0-5 Magyar hitelintézeti kötvény 0 0 5 0-10 Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény 0 0 5 0-0 Magyar önkormányzati kötvény 0 0 10 0-10 Külföldi önkormányzati kötvény O 0 0 0-0 Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt 10 22 40 0-40 Fedezett részvény o 0 0-0 Kockázati részvényarány összesen 10 22 40 0-40 Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF* 2 5 10 0-30 Egyéb nemzetközi részvény, részvény alapú bef. jegy, ETF** 5 17 30 0-30 Származtatott ügyietekbe fektetö alap bef. Jegye, ETF 0 0 5 0-5 Tőkearantált, tökevédett alap bef. Jegye, ETF 0 0 5 0-5 Pénzpiaci, likviditási, kötvény tipusú alap bef. Jegye, ETF 0 0 5 0-5 Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektiv befektetési ép., ETF 0 3 10 0-10 Befektetési jegy, ETF összesen 0 3 30 0-30 Ingatlan befektetési jegy 0 0 0 0-0 Jelzáloglevél 0 0 15 0-15 Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet O 0 0 0-0 Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügyle - 0 30 - - 30 Repó ügylet (szállitásos) O 0 0 0-0 További befektetési szabályok 75% CMAX 10% MSCI World 5% CETOP 20 7% MSCI EM RMAX 3% DJ-USB Commodity *Hazai és közép-európai részvény vagy részvény alapú befektetési jegy ** A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át. A bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban. ****A limit a fedezeti célú pozíciók értékére vonatkozik, nem pedig a fedezeti kitettségre
Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár CONCORDE ALAPKEZELŐ l/c. sz. melléklet A vagyonkezelő által a portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai minimum maximum Eszközcsoportok arány % célarány % arány % Bankbetét 0 20 Hitelviszonyt megtestesitő értékpapírok 30 100 Magyar állampapír, állami garanciás értékpapir 30 100 Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapir 0-20 Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény 0-15 Magyar hitelintézeti kötvény 0-15 Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény 0-10 Magyar önkormányzati kötvény 0-10 Külföldi önkormányzati kötvény 0-10 Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt 0-40 Fedezett részvény 0-10 Kockázati részvényarány összesen 0-30 Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF 0-30 Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF* 0-30 Származtatott ügyletekbe fektető alap bef. Jegye, ETF 0-5 Tőkearantált, tökevédett alap bef. Jegye, ETF 0-5 Pénzpiaci, likviditási, kötvény tipusú alap bef. Jegye, ETF 0-20 Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF 0-10 Befektetési jegy, ETF összesen 0-30 Ingatlan befektetési jegy 0-5 Jelzáloglevél 0-25 Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet 0-10 Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügylet 0-10 Repó ügylet (szállításos) 0-10 Külföldi További befektetési befektetés: max. 30% szabalyok Értékpapir kölcsönzés: max. 25% RMAX * A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át.
Postás Kiegészítő Nyugdiipénztár DIÓFA ALAPKEZELÖ 1/d. sz. melléklet A vagyonkezelő által a portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai minimum maximum Eszközcsoportok arány % célarány % arány % Bankbetét 0 20 Hitelviszonyt megtestesitő értékpapirok 25 100 Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír 25-100 Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapír 0-20 Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény 0-10 Magyar hitelintézeti kötvény 0-20 Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény 0-20 Magyar önkormányzati kötvény 0-10 Külföldi önkormányzati kötvény 0-10 Teljes részvényarány részv. alapú bet. jeggyel együtt 0-30 Fedezett részvény 0 10 Kockázati részvényarány összesen 0-30 Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF 0-30 Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF* 0-30 Származtatott Ogyletekbe fektetö alap bef. Jegye, ETF 0-5 Tökearantált, tőkevédett alap bef. Jegye, ETF 0-20 Pénzpiaci, likviditási, kötvény tipusú alap bet. Jegye, ETF 0-20 Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektiv befektetési ép., ETF 0-10 Befektetési jegy, ETF összesen 0-40 Ingatlan befektetési jegy 0-10 Jelzáloglevél 0-25 Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet 0-10 Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott üti - - 20 Repó ügylet (szállitásos) 0-15.. Saját befektetési alapok Tovabbi b?fektetesl (ingatlanalappal együtt) szabalyok max. 30% RMAX * A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át. **A limit a fedezeti célú pozíciók értékére vonatkozik, nem pedig a fedezeti kitettségre
Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár SAJÁT VAGYONKEZELÉS 1/e. sz. melléklet A vagyonkezelő által a portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai minimum maximum Eszközosoportok arány % célarány % arány % Bankbetét 0 0 100 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok O O O Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír a o o Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapír O O O Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény Magyar hitelintézeti kötvény o o o Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény o o o Magyar önkormányzati kötvény O O O Külföldi önkormányzati kötvény O O O Teljes részvényarány részv. alapú bet. jeggyel együtt O O O Fedezett részvény Kockázati részvényarány összesen O O O Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF O O O Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF O O O Származtatott ügyletekbe fektetö alap bet. Jegye, ETF 0 0 0 Tökearantált, tökevédett alap bef. Jegye, ETF O O O Pénzpiaci, likviditási, kötvény típusú alap bef. Jegye, ETF O O O Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF 0 0 0 Befektetési jegy, ETF Összesen O O O Ingatlan befektetési jegy 0 100 100 Jelzáloglevél 0 0 0 Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet 0 0 0 Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügylet 0 0 0 Repó ügylet (szállításos) O O O További befektetési szabályok BIX