A Pannonplast Rt. tőzsdei gyorsjelentése

A Pannonplast Rt. tőzsdei gyorsjelentése 2004. I. 2004. május 13.

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése A gyorsjelentés a Pannonplast Csoport konszolidált, a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS) szerint készített, nem adatait tartalmazza. Az első alapján indokolt a felgyorsított reorganizáció A Pannonplast Rt. 2004 első es 6 milliárd forintos árbevétele közel öt százalékkal haladta meg az egy évvel korábbit. Az árbevétel növekedése ellenére azonban a társaság működésből származó eredménye jelentős mértékben romlott, amit a pénzügyi eredmény döntően nem realizált árfolyamnyereségből származó javulása részlegesen ellensúlyozott, így a társaság nettó vesztesége a tavalyi 350 millió forintról 405 millió forintra növekedett. A működési eredmény romlását az egyszeri tételek (mintegy 140 millió forint) és a műszaki műanyag üzletág negatív eredménye okozta. A társaság vezetése emellett 50 millió forint céltartalék képzését látta szükségesnek az év további részében potenciálisan felmerülő készlet és vevőleírások fedezetéül, amely ugyancsak csökkentette az első i működési eredményt. A vállalatcsoport működési cash-flow-ja 286 millió forint volt, szemben az egy évvel korábbi 102 millió forinttal. A pozitív működési cash-flow és a visszafogott beruházások a során lehetővé tették a nettó hitelállomány 458 millió forintos csökkentését. Az Igazgatóság a vállalatcsoport működésének több területén jelentkező kedvezőtlen folyamatokat időben érzékelve gyors és hatékony intézkedések végrehajtását látta szükségesnek. A társaság átalakításának felgyorsítása érdekében az Igazgatóság 2004. február 3-án új vezérigazgató kinevezéséről határozott, melyet a stratégia kialakítása és meghirdetése, valamint a cégvezetés személyi és szervezeti átalakítása, költségcsökkentő és reorganizációs intézkedések meghozatala követett, melyek hatásai azonban csak a második től jelentkeznek. A menedzsment továbbra is fenntartja a március végén megfogalmazott 2004. évi tervszámait, a 3,6 milliárd forintos EBITDA-t és a kismértékű pozitív nettó eredményt. Kiemelt mutatószámok millió forint 2004. I. 2003. I. Index (%) 2003. év 2002. év Index (%) Értékesítés nettó árbevétele 6 051 5 766 104,9 26 375 26 973 97,8 Értékesítés közvetlen költsége 4 516 4 033 112,0 18 477 19 086 96,8 Fedezet 1 535 1 733 88,6 7 899 7 887 100,1 Fedezeti szint 25,4% 30,1% 29,9% 29,2% EBITDA * 251 680 36,9 2 948 3 142 89,1 EBITDA szint 4,1% 11,8% 11,2% 12,3% Üzleti eredmény (EBIT) * -375 34-1 102,9 344 547 48,2 Nettó Eredmény -405-350 115,7-1 844-959 192,2 Működési cash-flow 286-102 -280,4 1 927 2 516 76,6 Nettó beruházás 137 610 22,5 2 024 1 334 151,7 Nettó hitelállomány 7 115 7 813 91,1 7 573 7 075 107,0 Létszám 2 028 1 965 103,2 2 000 2 072 96,5 Egy főre jutó árbevétel ** 11,93 11,74 101,6 13,19 13,02 101,3 Részvények száma az időszak végén 4 210 931 4 086 650 4 210 931 4 086 650 Részvények átlagos száma 4 210 931 4 086 650 4 174 973 4 118 355 Egy részvényre jutó *** EBITDA 59,6 166,4 35,8 721,0 762,9 94,5 Nettó eredmény -96,2-85,6 112,3-441,7-232,9 189,7 Saját tőke 3 384,5 3 902,0 86,7 3 474,1 3 994,2 87,0 Működési cash-flow 67,9-25,0-272,1 461,6 608,0 75,6 Átlagos euró árfolyam 260,31 243,63 253,51 242,97 Euró árfolyam az időszak végén 248,92 246,84 262,23 235,90 * a vevő és szállítóállományon elért árfolyamveszteség, ill. veszteség a pénzügyi sorra került, amely hatással van az EBIT és az EBITDA összegére. Az átsorolás hatását a 2003 év folyamán megjelentetett beszámolókra a melléklet tartalmazza. ** konszolidált árbevétel, évesítve *** forintban 2004. május 13. 1

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése A következőkben a Pannonplast Rt. új stratégiájának megfelelő üzletági bontásban mutatjuk be a vállalatcsoport teljesítményét. Az itt bemutatott számok a tagvállalatok megváltozott besorolása miatt közvetlenül nem hasonlíthatóak össze a múltban megjelentetett üzleti egység szintű adatokkal. A gyorsjelentés végén tájékoztatásul bemutatjuk a tavalyi beszámolási időszakok alábbiaknak megfelelő üzletági adatait. Az üzletági bontásban (1-4.pont) szereplő adatok nem konszolidáltak és nem tartalmazzák a központi irányítás adatait. 1. Fogyasztói csomagolások stratégiai üzletág Pannunion Kft. Unical Almand Kft. Pannon-Effekt Kft. Interagropack TU-Plast Kft. A fogyasztói csomagolások stratégiai üzletág a fenti tagvállalatok tevékenységét foglalja magába, amelyek a Pannonplast csoport árbevételének 41%-át adták 2003-ban. Az új stratégia a Kaposplast Kft-t és a Recyclen Kft-t, amelyek korábban a fogyasztói csomagolások üzleti egységbe tartoztak, rövid távú divesztícióra jelölte ki. Ezen társaságok külön pont alatt, mint divesztíciós folyamat alatt álló társaságok kerülnek bemutatásra. A csomagoló eszközök viszonylag stabil piacán 2004. első ében további növekedést sikerült elérni. A stratégiai üzletág összesített forgalma erős piaci versenyben mintegy 150 millió forinttal, 5,8%-kal bővült. Átlagon felül, közel 20%-kal növekedett a tubusgyártó TU-Plast és az ukrajnai Interagropack árbevétele. A Pannunion, az Almand és a romániai Unical árbevétele nem változott jelentősen 2003 első éhez képest. A közel 30%-kal magasabb árbevételű Pannon-Effekt tagvállalat teljesítménye nem hasonlítható közvetlenül össze a tavalyival, mivel az időközben megszűntetett Pannon-Tara tevékenységének egy részét is átvette. A Pannon-Effekt kibővült tevékenysége létszámnövekedéssel is járt, nagy részben ez magyarázza az üzletág összlétszámának a növekedését. A létszámbővülés a Pannon- Effekt esetében nem járt a forgalom és a fedezeti összeg arányos bővülésével. A romló eredmények miatt a Pannonplast április 1-i hatállyal a társaság élére új ügyvezetőt nevezett ki és 25%-os létszámcsökkenést eredményező átszervezésről döntött. Az üzletág fedezeti szintjének minimális csökkenése ellenére a fedezeti összeg közel öt százalékkal növekedett 2003 első éhez képest. Az üzletág összesített üzleti eredménye mindössze 62%-a volt a tavalyi első i EBIT-nek, amit elsődlegesen a Pannon Effekt Kft. üzleti vesztesége okozott. Kiemelt mutatószámok millió forint Fogyasztói csomagolások 2004. I. 2003. I. Index (%) 2003. év 2002. év Index (%) Értékesítés nettó árbevétele 2 663 2 516 105,8 10 775 9 996 107,8 Értékesítés közvetlen költsége 1 916 1 804 106,2 7 623 7 109 107,2 Fedezet 747 712 104,9 3 152 2 887 109,2 Fedezeti szint 28,1% 28,3% 29,3% 28,9% EBITDA 343 389 88,2 1 707 1 553 109,9 EBITDA szint 12,9% 15,5% 15,8% 15,5% Üzleti eredmény (EBIT) 76 122 62,3 622 494 125,9 Működési cash-flow 170 425 40,0 1 063 1 208 88,0 Tárgyi eszköz beruházás 113 132 85,6 663 686 96,6 Létszám 735 681 107,9 742 685 108,3 Egy főre jutó árbevétel * 14,49 14,78 98,1 14,52 14,59 99,5 * évesítve 2004. május 13. 2

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése 2. Műszaki műanyagok stratégiai üzletág Moldin Kft. Moldin 2000 Rt. Dexter Rt. A műszaki műanyagok stratégiai üzletág a fenti társaságok tevékenységét foglalja magába. A korábbi fröccstechnológiai üzleti egység ezen társaságokon kívül tartalmazta a Pannon-Tara Kft. és a Pannonplast Karbantartó Kft. teljesítményét is, ezért a korábban közzétett üzleti egység szintű adatok nem hasonlíthatók össze közvetlenül az itt feltüntetett adatokkal. A műszaki műanyag üzletágban a magasabb fedezetű termékek gyártásának felfutása nem érte el a várakozásokat, míg az alacsonyabb fedezetű termékek (DVD, LCD-monitor) termelése a tervekhez képest növekedett. Az üzletág 2004. első ében közel 10%-kal magasabb árbevételt realizált, mint 2003. hasonló időszakában. Mindkét Moldin tagvállalat növelte árbevételét, a Moldin 2000 Rt. több mint 40%-kal. Ugyanakkor a Dexter szerszámgyártó árbevétele 55%-kal maradt el a 2003 évi értéktől. A növekvő árbevétel ellenére az üzletág eredményessége jelentősen romlott 2003 első éhez képest. A fedezeti szint mindhárom vállalatnál csökkent, üzletági szinten 12.8%-ot ért el. A fedezeti szint csökkenése a piaci kereslet változása mellett a Moldin Kft-nél új termékek bevezetése során felmerült költségszint növekedéssel járó magasabb selejtarány, hosszabb állásidők és túlóra díjak miatt, a Dexter Rt-nél pedig a teljes átszervezés miatt jelentős. A csökkenő fedezeti összeg mellett a társaságok igazgatási költségei is emelkedtek, a Moldin 2000-nél a kibocsátás és a létszám növekedése, a Moldin Kft-nél pedig a Moldin 2000 Rt-vel 2003 közepén egységesített költségfelosztási elvek következtében történt átsorolások miatt. A három társaság üzleti vesztesége 319 millió forintra nőtt. Az üzletág EBITDA szinten is veszteséges lett az első ben. Ugyanakkor a cash-flow pozíció pozitív volt az időszak során, a nettó forgótőke szezonális csökkenése következtében. Az üzletág várakozás alatti teljesítménye miatt a Pannonplast Rt. intézkedéseket tett a veszteséges és alacsony fedezettartalmú tevékenységek és a dolgozói létszám leépítésére. A létszám 2003. december 31-éhez viszonyított és az árbevétel alakulása alapján indokolatlan növekedése a korábban bérelt munkaerő egy részének állományba vételéből származott, összességében az üzletágban foglalkoztatottak száma az első ben 104 fővel, 12,3%-kal csökkent. A Pannonplast vezetése megkezdte az üzletág szervezeti átalakítását és döntött a két Moldin vállalat székesfehérvári központtal történő összevonásáról, Pannonplast Műszaki Műanyagok Rt. néven. A Dexter Rt-nél elhatározott 50%-os létszámleépítést követően az üzleti folyamatok felülvizsgálata tovább folyik. Az első i kedvezőtlen folyamatok és a veszteség felszámolására az üzletág gyorsított reorganizációja vált szükségessé a II. és III. ben. Kiemelt mutatószámok millió forint Műszaki műanyagok 2004. I. 2003. I. Index (%) 2003. év 2002. év Index (%) Értékesítés nettó árbevétele 1 719 1 567 109,7 7 212 7 498 96,2 Értékesítés közvetlen költsége 1 499 1 214 123,5 5 655 5 943 95,2 Fedezet 220 353 62,3 1 557 1 555 100,1 Fedezeti szint 12,8% 22,5% 21,6% 20,7% EBITDA -122 158-77,2-410 563-72,8 EBITDA szint -7,1% 10,1% -5,7% 7,5% Üzleti eredmény (EBIT) -319-33 966,7-1 122-216 519,4 Működési cash-flow 381-487 -78,2-748 -264 283,3 Tárgyi eszköz beruházás 47 122 38,5 1 265 273 463,4 Létszám 633 552 114,7 594 634 93,7 Egy főre jutó árbevétel * 10,86 11,36 95,7 12,14 11,83 102,7 * évesítve 2004. május 13. 3

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése 3. Pénzügyi befektetések Pannonpipe Kft Pipelife-Romania Polifoam Kft FCI Kft A Pannonplast Rt. új stratégiájának megfelelően a fenti társaságok nem minősülnek stratégiai befektetésnek. A társaságok árbevétele jelentősen növekedett a bázisév értékéhez képest. Különösen a Pannonpipe árbevétel emelkedése volt jelentős. Az árbevétel bővülését azonban nem követte az eredmény növekedése, a társaságok jelentősen alacsonyabb fedezeti szintet értek el az elmúlt évhez képest. A Pannonpipe esetében a fedezeti szint közel ötödével csökkent. A társaságok összesített üzleti eredménye közel harmadával csökkent a bázisidőszakhoz viszonyítva, viszont EBITDA szintű teljesítményük továbbra is jelentős. A tavalyi teljes évhez viszonyított alacsony első i értékek az üzletág szezonalitását tükrözik. Kiemelt mutatószámok millió forint Pénzügyi befektetések 2004. I. 2003. I. Index (%) 2003. év 2002. év Index (%) Értékesítés nettó árbevétele 1 541 1 355 113,7 7 526 7 576 99,3 Értékesítés közvetlen költsége 1 055 854 123,5 4 873 4 855 100,4 Fedezet 486 501 97,0 2 654 2 721 97,5 Fedezeti szint 31,5% 37,0% 35,3% 35,9% EBITDA 107 111 96,4 1 002 1 100 91,1 EBITDA szint 6,9% 8,2% 13,3% 14,5% Üzleti eredmény (EBIT) 18 28 64,3 661 748 88,4 Működési cash-flow 245-95 -257,9 496 172 288,4 Tárgyi eszköz beruházás 16 71 22,5 317 282 112,4 Létszám 437 438 99,8 438 450 97,3 Egy főre jutó árbevétel* 14,11 12,37 114,0 17,18 16,84 102,1 * évesítve 4. Divesztíciós folyamat alatt álló társaságok Kaposplast Kft Multicard Kft MÜKI Kft. Pannonplast Karbantartó Kft Recyclen Kft A Pannonplast Rt. a felsorolt társaságokat rövid távú divesztícióra jelölte ki. A társaságok együttes nem konszolidált árbevétele 2003. évben 1 455 millió forint volt. A csoporton belüli forgalmak kiszűrésével együttes árbevételük nem érte el a konszolidált árbevétel 5%-át, ezért sikeres eladásuk esetén a konszolidációs kör változása nem lesz jelentős. A társaságok létszáma 2003. végén 192 fő volt, ami körülbelül a vállalatcsoport létszámának 10%- át jelenti. 2004 első ében a társaságok együttes, nem konszolidált árbevétele 371 millió forintot ért el, együttes üzleti eredményük továbbra is negatív. 2004. május 13. 4

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése 5. Pénzügyi elemzés 5.1. Eredménykimutatás A társaság konszolidált árbevétele 6 051 millió forintot ért el 2004 első ében, amely 4,9%-kal magasabb az előző évi értéknél. Az export értéke 2 521 millió forint volt, a teljes árbevétel 41,7%-a, amely 9,6%-os növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. 2003. utolsó éhez képest a változás 19,3%-os csökkenést mutat, amely egyrészt az építőipari szállítások alacsonyabb szintjével, azonban nagyobb részt a műszaki műanyag üzletág árbevételének csökkenésével magyarázható. Mindkét üzletágban az év első három hónapja szezonálisan gyenge. A közvetlen költségek aránya a bázishoz mérten kedvezőtlenül alakult. A bruttó fedezet értéke 1 535 millió forint, amely közel 200 millió forinttal elmarad a 2003 első i értéktől. A bruttó fedezeti arány 25,4%-ra csökkent. A fedezeti szint csökkenésében jelentős szerepet játszott a műszaki műanyagok stratégiai üzletág gyengébb teljesítménye és a pénzügyi befektetések fedezeti szintjének csökkenése. Az értékesítés közvetett költségei 1 795 millió forintot értek el, amely 11,1%-os növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Az elmúlt időszakban kiemelt figyelmet kapott a közvetett költségek csökkentésének kérdése, azonban a meghozott intézkedések és programok eredményei a felmerülő egyszeri tételek miatt az első ben még nem éreztették hatásukat. Az egyszeri tételek közül kiemelkednek a létszámleépítésekhez és a vezetőváltásokhoz kapcsolódó kifizetések, amelyeknek az összege 92 millió forintot ért el az első ben. A tagvállalatok további mintegy 50 millió forint egyszeri tételeket jelentettek. Az egyszeri tételekkel korrigált közvetett költség összege is emelkedést mutat, amelyben a legjelentősebb tétel a Moldin társaságok igazgatási költségeinek bázishoz viszonyított, részben a magasabb szintű kibocsátás miatt felmerült növekedése. Az egyéb ráfordítások és bevételek egyenlege 31 millió forinttal kedvezőtlenebb a 2003. első i értéknél. A csökkenés oka az egyszeri 50 millió forint céltartalék képzés volt. 2004 első ében a bevételek között az utólag kapott engedmények voltak a legjelentősebb tételek. A ráfordítások között a helyi adó és a céltartalék-képzés volt jelentősebb tétel. A működési eredmény (EBIT) 375 millió forint veszteség lett az első ben, amely 409 millió forint csökkenést jelent 2003 első éhez képest. A fő tényezők a működési veszteség kialakulása mögött a fentiekben kifejtett csökkenő fedezeti összeg (198 millió forint), a jelentős nagyságú egyszeri tételek (mintegy 140 millió Forint) és az 50 millió forint céltartalék képzés. Az EBIT szinten jelentkező veszteségben kiemelt szerepet játszik a műszaki műanyag stratégiai üzletág jelentős üzleti vesztesége, amely a szezonálisan alacsony forgalom és fedezeti összeg mellett növekvő igazgatási költségekkel működött. A konszolidált EBITDA értéke a jelentős mértékű működési veszteség miatt a bázis időszaki érték harmadára csökkent. A műszaki műanyag üzletág EBITDA szinten is veszteséges volt. A pénzügyi műveletek eredménye jelentősen javult 2004 első ében, amelynek fő oka a devizahitelek átértékelésén elért árfolyamnyereség volt. Míg 2003 első ében a társaság 231 millió forint árfolyamveszteséget szenvedett el a devizahitelein, 2004 első ében 280 millió forint nem realizált árfolyamnyereséget számolt el. A vevő és szállítóállományon realizált és nem realizált árfolyamváltozások hatása 73 millió forint veszteség volt 2004 első ében. A pénzügyi műveletek ráfordításai között a 151 millió forint fizetett kamat volt a legjelentősebb tétel. A pénzügyi ráfordítást magába foglaló szokásos vállalkozási eredmény 339 millió forint veszteség, amely 30%-kal haladja meg a 2003 évi első értékét. A nem működési tételek egyenlege 4 millió forint. Az összesített társasági adó 30 millió forint. A kisebbségi részesedések összege az időszak eredményéből 40 millió forint, amely közel azonos a bázisévi értékkel. A társaság konszolidált nettó eredménye a fentiek eredőjeként 405 millió forint veszteség, megközelítőleg a megképzett céltartalék összegével magasabb a 2003 első i veszteségnél. 2004. május 13. 5

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése 5.2. Mérleg A Befektetett eszközökön belül az immateriális eszközök bázisidőszak végéhez viszonyított jelentős csökkenését a fémtechnológiai tevékenység Moldin 2000 Rt-nél történt befejezését követő 2003 év végi rendkívüli leírás okozta. 2004 első ében a változás nem volt jelentős. A tárgyi eszközök bázishoz viszonyított 1 130 millió forint csökkenését részben a Pannon-Tara és Pannon-Effekt összevonásával és a Moldin Kft. és Moldin 2000 Rt. társaságoknál végrehajtott rendkívüli leírásokkal összefüggő terven felüli értékcsökkenés, részben az értékcsökkenés beruházást meghaladó nagysága indokolja. 2004 első ében a tárgyi eszközök állománya 454 millió forinttal csökkent, ami a beruházások értékcsökkenéshez viszonyított jelentősen alacsonyabb értékével magyarázható. A forgóeszközök állománya a 2003. március végi értékhez képest 227 millió forinttal, 2%-kal alacsonyabb. A forgóeszközökön belül jelentősen, 13%-ot meghaladó mértékben csökkent a vevőkövetelések állománya. Ugyanakkor az egyéb követelések emelkedtek, a legjelentősebb tétel ezen a soron a különféle adójellegű követelések (ÁFA, társasági adó), amelyeknek az összege 32.6%-kal 1 milliárd forint fölé növekedett. A készletállomány változása nem volt jelentős a vizsgált időszakban. 2004 első ében mind a követelések, mind az egyéb követelések összege csökkent, összesen 1 milliárd forint értékben. A társaság saját tőkéje 1 694 millió forinttal, 10,6%-kal csökkent. A csökkenést az elmúlt 12 hónap során realizált nagymértékű veszteség okozta. A társaság könyv szerinti saját tőke értéke 2004. március 31-én 14 252 millió forintot ért el. A kisebbségi részesedés a bázis időszak értéke alatt alakult, értéke 1 516 millió forint. 2004 első ében a saját tőke értéke a veszteség miatt tovább csökkent, ugyanakkor a kisebbségi részesedések értéke az ide tartozó tagvállalatok eredményes működése miatt közel 3%-kal emelkedett. A hosszú lejáratú tartozások összege a bázisévi 903 millió forintról 1 063 millió forintra növekedett, amely döntően a Moldin 2000 Rt. által felvett hosszú lejáratú hitelnek köszönhető. A rövid és hosszú hitelek együttes állománya a bázishoz képest 598 millió forinttal 8 146 millió forintra csökkent. Az adósság/saját tőke aránya 57,2%-ra csökkent. 2004 első ében a hitelek összegének csökkenése 467 millió forint volt. A szállítói tartozások a bázishoz mérten nem változtak jelentősen. 2004 első ében azonban a változás jelentős, a szállítóállomány több mint 600 millió forinttal csökkent. Az ok a vevőállomány csökkenéséhez hasonlóan a szezonálisan erős negyedik ben felmerült követelések és tartozások rendezése. Az egyéb rövidlejáratú kötelezettségek értéke nem változott jelentősen. A legnagyobb tételek itt a folyó működéshez kapcsolódó bér és TB kötelezettségek és a passzív időbeli elhatárolások. A passzív időbeli elhatárolások legnagyobb részét az elhatárolt támogatási összegek teszik ki. 5.3. Cash-flow A társaság cash-flow-ja 2004 első ében kedvezően alakult. A működésből származó pénzeszközök értéke a kimutatott jelentős számviteli veszteség ellenére 286 millió forint volt. A pozitív működési cash-flow-ban különösen a követelések csökkenése játszott nagy szerepet, amelyet azonban részben ellensúlyozott a szállítóállomány csökkenése. Az új beruházások összege 216 millió forint volt, ugyanakkor a termeléshez nem szükséges tárgyi eszközök értékesítése 78 milló forintot tett ki, így a beruházások nettó pénzigénye mindössze 137 millió forint volt. A pozitív működési cash-flow és az alacsony szintű nettó beruházás lehetővé tette a hitelállomány csökkentését. A fentiek együttes hatására a Pannonplast 2004 első ében 141 millió forint negatív készpénz egyenleget ért el, a pénzeszközök záró állománya (a folyószámla hitelek összegével korrigálva) 659 millió forint. 2004. május 13. 6

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése 6. Egyebek 6.1 Finanszírozási kérdések A társaság 2000. október 9-én kötött, 17,1 millió euró keretösszegű 2004. március 31-én 11,2 millió euró kihasználtságú klubhitele 2003. október 9-én lejárt. A finanszírozásban részt vevő bankok a hitelkeret megállapodást 2004. május 7-én 2004. június 30-ig meghosszabbították. A kötelezettség a társaság mérlegében a rövid lejáratú hitelek között szerepel. A refinanszírozásban résztvevő három bank indikatív ajánlatát a társaság 2004. május 7-én elfogadta. A refinanszírozási megállapodás aláírásának feltétele a bankok döntéshozóinak jóváhagyása és a jogi dokumentáció elkészítése. A Pannonplast Rt. menedzsmentjének megítélése szerint a hitelszerződések megkötésére június végéig sor kerülhet. 6.2 Beruházások, fejlesztések A társaság az első során nettó 137 millió forintot fordított beruházásra. Az előző évek szintjénél alacsonyabb beruházási összeg a szinten tartó beruházásokat foglalja magában az egyes tagvállalatoknál. Összesen 216 millió forint beruházásban a legnagyobb tételek a Pannunion, az Almand és a Moldin 2000 Rt. beruházásai. 6.3 Társasági események Az Igazgatóság 2004. február 3-án Zoltán Csabát nevezte ki a társaság elnök-vezérigazgatójává. Dr. Illéssy János 2004. február 3-án igazgatósági tagságáról, Martényi Csabáné, a Felügyelő Bizottság elnöke, 2004. február 6-án felügyelő bizottsági tagságáról mondott le. Martényi Csabáné a 2004 évi rendes közgyűlés napjáig, 2004. április 29-ig maradt hivatalban. A 2004 évi rendes közgyűlés előtt a további két felügyelő bizottsági tag is lemondott, lehetőséget adva a társaságnak egy teljesen új Felügyelő Bizottság felállítására. A társaság 2004. április 29-én megtartott közgyűlése Chikán Attilát és Kaderják Pétert igazgatósági taggá, Bakacsi Gyulát, Kiss Esztert, Deák Klárát, dr. Győző Gábort és Lenk Gézát felügyelő bizottsági taggá választotta. A Felügyelő Bizottság első ülésén Deák Klárát választotta elnökének. 2004. február 9-én a társaság elnök-vezérigazgatója Orbán Krisztiánt stratégiai igazgatónak, 2004. március 2-án Gyimóthy Dénest pénzügyi igazgatónak, Blága Lászlót befektetési igazgatónak nevezte ki. 2004. május 10-től Palkó Roland értékesítési és marketingigazgató, továbbá Szabó Balázs termelési igazgató kinevezésére került sor, így kialakult a társaság új, a vezérigazgatóból és öt igazgatóból álló felső vezetése. A vezető tisztségviselőket részletesen a TSZ3. sz. melléklet tartalmazza. 2003. november 3-i közgyűlés óta két korábbi jelentősebb részvényes jelentette be részesedésének csökkenését. A Britton Kft. 2003. december 10-én kelt hivatalos bejelentése alapján részesedése 5% alá csökkent. A Karsai Holding 2004. január 27-én részesedése 10, majd 2004. április 22-én annak 5% alá csökkenését jelentette be. A Lazarus Vagyonkezelő Rt. 2004. április 13-án jelentette be, hogy 6,7%-os részesedést szerzett a társaságban. A 2003. november 3-i rendkívüli közgyűlés határozatainak cégbírósági bejegyzése 2004. február 6- án megtörtént. 2004. május 13. 7

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése 6.4 Alkalmazottak A csoport alkalmazottainak összes létszáma 2004. március 31-én 2.028 fő volt, ami 28 fő emelkedést jelent 2003. december 31-éhez viszonyítva és 63 fő emelkedést a bázisidőszakhoz képest. 2004 első ében az emelkedés oka a Moldin tagvállalatoknál foglalkoztatott bérelt munkaerő állományba történő felvétele volt. Az összehasonlíthatóság érdekében az alábbi táblázatban bemutatjuk a társaság alkalmazottainak és a bérelt munkaerő számának változását. A teljes (alkalmazott és bérelt) állomány 5%-os csökkenése összhangban van a költségcsökkentés kapcsán végrehajtott intézkedésekkel. A külföldi tagvállalatoknál foglalkoztatottak létszáma 2004. március 31-én 213 fő volt. 2003. december 31. 2004. március 31. változás Saját Bérelt Teljes Saját Bérelt Teljes Saját Bérelt Teljes Pannonplast Rt. 34 0 34 30 0 30-4 0-4 Pannonplast Csoport 2 000 303 2 303 2 028 162 2 190 +28-141 -113 6.5 A társaság jegyzett tőkéjében, vezetésében, szervezetében bekövetkezett változások 2002. december 31-én a jegyzett tőke 421.093.100 Forint volt, mely a 2004. első során nem változott. A társaság tulajdonában a vizsgált időszak alatt saját részvény nem volt. A 2004. évi rendes közgyűlésen a részvényesek három évre könyvvizsgálóvá választották a Deloitte Kft-t, valamint új igazgatósági és felügyelő bizottsági tagokat választottak. Az új tisztségviselőkkel kapcsolatos információkat a 6.3 pont részletezi. A törvényi előírásoknak megfelelően kijelentjük, hogy a jelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Budapest, 2004. május 13. Pannonplast Rt. Igazgatósága A Pannonplast Rt. vezetése a sajtó és az elemzők részére 2004. május 13-án 10 órakor a Budapesti Értéktőzsde földszinti előadótermében (1052 Budapest, Deák Ferenc u. 5.) tájékoztatót tart. 2004. május 13. 8

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése Melléklet Az alábbi táblázat a múlt évben megjelentetett, egymás közti forgalmak kiszűrése és a központi irányítás, valamint a MÜKI Kft. adatai nélkül számított üzleti egység adatoknak az új stratégia szerinti csoportosítását mutatja be: Üzletágak árbevétele, működési eredménye millió forint 2003. I. 2003. I-II. Árbevétel 2003. I-III. 2003. év 2003. I. Üzleti eredmény (EBIT) 2003. I-II. 2003. I-III. 2003. év Fogyasztói csomagolások 2 516 5 199 8 038 10 775 122 286 525 622 Műszaki műanyag 1 567 2 547 4 385 7 212-33 -113-176 -1 122 Pénzügyi befektetések 1 355 3 472 5 675 7 526 28 221 531 661 Egyéb * 490 981 1 374 1 731-9 -36-37 -96 Összesen 5 928 12 199 19 472 27 245 108 358 843 65 * A Pannon-Tara Kft adatait is ide soroltuk, mert a Pannon-Effekt Kft nem vette át a teljes tevékenységet A következő táblázat a követeléseken és a kötelezettségeken elért árfolyamnyereség, illetve árfolyamveszteség egyéb bevétel/ráfordítás sorról pénzügyi sorra való áthelyezésének hatását mutatja be a 2003 év során megjelentetett eredménykimutatásokra vonatkozóan. Változás csak ezeken a sorokon történt, amely azonban az üzleti eredmény (EBIT) és az EBITDA nagyságát is befolyásolja. Az egyes időszakokban az első oszlop a megjelentetett eredménykimutatást, míg a második, kiemelt oszlop az árfolyamnyereségek, illetve árfolyamveszteségek átsorolásával elkészített eredménykimutatást tartalmazza: Árfolyamnyereségek átsorolásának hatása millió forint 2003. I. 2003. I. 2003. I-II. 2003. I-II. 2003. I-III. 2003. I-III. 2003. év 2003. év Értékesítés árbevétele 5 766 5 766 11 860 11 860 18 881 18 881 26 375 26 375 Értékesítés közvetlen költségei 4 033 4 033 8 271 8 271 13 123 13 123 18 476 18 476 Bruttó fedezet 1 733 1 733 3 589 3 589 5 758 5 758 7 899 7 899 Értékesítés közvetett költségei 1 615 1 615 3 401 3 401 5 150 5 150 7 052 7 052 Egyéb ráfordítások 173 116 449 277 519 403 1 204 1 049 Egyéb bevételek 135 32 472 209 423 265 763 546 A. Üzleti tevékenység eredménye (EBIT) 80 34 211 120 512 470 406 344 Pénzügyi műveletek bevétele 11 114 31 294 48 206 74 291 Pénzügyi műveletek ráfordításai 351 408 928 1 100 750 866 1 161 1 316 B. Pénzügyi műveletek eredménye -340-294 -897-806 -702-660 -1 087-1 025 C. Szokásos vállalkozási eredmény -260-260 -686-686 -190-190 -681-681 D. Rendkívüli eredmény 5 5-36 -36-75 -75-932 -932 E. Adózás előtti eredmény -255-255 -722-722 -265-265 -1 613-1 613 Nyereségadó 47 47 110 110 272 272 85 85 F. Adózott eredmény -302-302 -832-832 -537-537 -1 698-1 698 Kisebbségi részesedés 48 48 85 85 140 140 146 146 G. Nettó eredmény -350-350 -917-917 -677-677 -1844-1 844 2004. május 13. 9

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése Adatlapok A társaság neve: PANNONPLAST Műanyagipari Részvénytársaság Társaság címe: Budapest, Nagytétényi út 216-218. H-1225 Ágazati besorolás: Műanyag-feldolgozás Időszak: 2004. I. Telefon: (36-1) 207-1808 Telefax: (36-1) 207-1464 E-mail cím: denes.gyimothy@pannonplast.hu Befektetői kapcsolattartó: Gyimóthy Dénes 1.1 A pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen X Nem X Számviteli elvek Magyar IFRS X Egyéb PK2. Konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaságok Név Törzs/Alaptőke Tulajdoni Szavazati jog 1 Besorolás 2 hányad (%) Pannonpipe Kft. 2873,5 50,0 50,0 K Moldin Kft. 2692,4 100,0 100,0 L Pannunion Kft. 2220,7 100,0 100,0 L Tu-Plast Kft. 931,8 60,0 60,0 L Dexter Rt. 868,0 92,7 92,7 L Polifoam Kft. 754,1 51,0 51,0 L Moldin 2000 Rt. 710,0 100,0 100,0 L Almand Kft. 512,7 100,0 100,0 L FCI Kft. 420,0 58,0 58,0 L Multicard Kft. 400,0 100,0 100,0 L Unical Kft. 241,4 100,0 100,0 L Interagropak Kft. 242,3 51,0 51,0 L Pannon-Effekt Kft. 311,0 100,0 100,0 L Kaposplast Kft. 310,0 100,0 100,0 L Recyclen Kft. 216,8 100,0 100,0 L Kuala Ingatlanhaszn. Kft. 179,2 100,0 100,0 L MÜKI Kft. 40,0 100,0 100,0 L Karbantartó Kft. 41,2 100,0 100,0 L 1 A konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaság közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog 2 Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T) 2004. május 13. 10

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése PK3. IFRS konszolidált mérleg (millió forint) 2004.III.31. 2003.III.31 Index (%) A. Befektetett eszközök 17 053 19 016 89,7 Immateriális javak 1 003 1 824 55,0 Tárgyi eszközök 16 036 17 166 93,4 Befektetett pénzügyi eszközök 14 26 53,8 B. Forgóeszközök összesen 11 269 11 496 98,0 Készletek 3 783 3 686 106,8 Követelések 6 455 6 879 93,8 Értékpapírok, Pénzeszközök 1 031 931 110,7 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 28 322 30 512 92,8 D. Saját tőke összesen 14 252 15 946 89,4 Alaptőke 421 421 100,0 Tőketartalék, eredménytartalék 14 236 15 875 89,7 Mérleg szerinti eredmény -405-350 115,7 Kisebbségi részesedés 1 516 1 569 96,6 Elhatárolt nyereség 0 0 0 F. Kötelezettségek összesen 12 554 12 997 96,6 Hosszú lejáratú kötelezettségek 1 063 903 117,7 Rövid lejáratú kötelezettségek 11 491 12 094 95,0 - Szállítói tartozások 3 351 3 231 103,7 - Rövid lejáratú tartozások 7 083 7 841 90,3 - Egyéb rövid lej. Kötelezettségek 1 057 1 022 103,4 FORRÁSOK ÖSSZESEN 28 322 30 512 92,8 PK4. IFRS konszolidált eredménykimutatás (millió forint) 2004.I. 2003.I. Index (%) Értékesítés árbevétele 6 051 5 766 104,9 Értékesítés közvetlen költségei 4 516 4 033 112,0 Bruttó fedezet 1 535 1 733 88,6 Értékesítés közvetett költségei 1 795 1 615 111,1 Egyéb ráfordítások 160 116 137,9 Egyéb bevételek 45 32 140,6 A. Üzleti tevékenység eredménye -375 34-1 102,9 Pénzügyi műveletek bevétele 333 114 292,1 Pénzügyi műveletek ráfordításai 297 408 72,8 B. Pénzügyi műveletek eredménye 36-294 -12,2 C. Szokásos vállalkozási eredmény -339-260 130,4 D. Rendkívüli eredmény 4 5 80,0 E. Adózás előtti eredmény -335-255 131,4 Nyereségadó 30 47 63,8 F. Adózott eredmény -365-302 120,9 Kisebbségi részesedés 40 48 83,3 G. Tárgyidőszaki nettó eredmény -405-350 115,7 2004. május 13. 11

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése PK5. IFRS konszolidált cash-flow kimutatás (millió forint) 2004.I. 2003.I. Adózott eredmény -405-350 Értékcsökkenés 626 646 Változás a működő tőkében 301-420 Egyéb kiigazítások -236 22 Működésből származó pénzeszközök 286-102 Befektetett eszközök beszerzése -216-622 Befektetett eszközök értékesítése 78 12 Egyéb beruházásból származó pénzeszköz 1 0 Beruházásból származó pénzeszközök -137-610 Hosszú lejáratú hitelállomány változása 0 54 Rövid lejáratú hitelállomány változása -319 660 Osztalék 0 0 Egyéb finanszírozásból származó pénzeszközök 29-27 Finanszírozásból származó pénzeszközök -290 687 Pénzeszközök nettó változása -141-25 Pénzeszközök január 1-i nyitó állománya 800 956 Pénzeszközök március 31-i záró állománya 659 931 PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek: Nincs ilyen tétel 1.2 A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptőke Tárgyév elején Időszak végén % 2 % 3 db % 2 % 3 db Belföldi intézményi 65,57 65,57 2.760.898 60,88 60,88 2.563.793 Külföldi intézményi 14,95 14,95 629.727 17,42 17,42 733.494 Belföldi magánszemély 18,03 18,03 759.065 21,12 21,12 889.227 Külföldi magánszemély 0,22 0,22 9.440 0,24 0,24 10.220 Munkavállalók, vezető tisztségviselők 1,14 1,14 47.976 0,19 0,19 8.013 Saját tulajdon 0,00 0,00 0 0,00 0,00 0 Államháztartás részét képező 0,09 0,09 3.825 0,15 0,15 6.184 tulajdonos 1 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények - - - - Egyéb - - - - - - Összesen 100,00 100,00 4.210.931 100,00 100,00 4.210.931 1 Közigazgatási szerv 2 Tulajdoni hányad 3 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. 2004. május 13. 12

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. Pannonplast Rt. 0 0 Leányvállalatok 0 0 Mindösszesen 0 0 December 31. RS3. Az 5%-nál nagyobb Tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) Név Nemzetiség Tevékenység Mennyiség Részesedés 1 2 (db) (%) 3 Szavazati jog (%) 3,4 Pevdi Divat Kft B I 470 061 11,16 11,16 Karsai Holding Rt. B I 385 392 9,15 9,15 1 Belföldi (B), Külföldi (K) 2 Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Gazdasági Társaság (T), Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) 3 Két tizedes jegyre kerekítve kell megadni 4 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog 5 Pl.: szakmai befektető, pénzügyi befektető, stb. Megjegyzés 5 1.3 A Kibocsátó szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2/1. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége Pannonplast Rt. 40 34 30 Csoport szinten 1 965 2 000 2 028 TSZ3. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak 2004.február 3-án dr. Illéssy János igazgatósági tagságáról lemondott. A felügyelő bizottság korábbi három tagja dr. Martényi Csabáné, Maros József és Monostori Antal az évzáró közgyűlés napjával ugyancsak lemondott. A 2004. április 29-én megtartott éves rendes közgyűlés az igazgatóság tagjává választotta Chikán Attila és Kaderják Péter urakat. A hattagú igazgatóság tagjai, Zoltán Csaba elnök-vezérigazgató kivételével, független igazgatónak minősülnek. Az öttagú felügyelő bizottság közgyűlés által megválasztott tagjai: Bakacsi Gyula, Deák Klára, dr. Győző Gábor, Kiss Eszter és Lenk Géza. Az új Felügyelő Bizottság Deák Klárát választotta meg elnöknek. Az 2004. év során a stratégiai pozíciót betöltő alkalmazottak közül Nemesdy Ervin kontrolling vezérigazgató-helyettes távozott a társaságtól. 2004. február 9-től Orbán Krisztián stratégiai igazgatóként, 2004. március 1-től Blága László befektetési igazgatóként, 2004. március 30-tól Gyimóthy Dénes pénzügyi igazgatóként, 2004. május 10-től Palkó Roland kereskedelmi és marketing igazgatóként dolgozik a társaságnál. Szabó Balázs a Pannunion Kft ügyvezetése mellett 2004. május 10-től megbízást kapott a termelési igazgatói feladatkörre is. 2004. május 13. 13

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése Az alábbi táblázat a 2004. május 12-i állapotot tükrözi. Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszűnése Saját részvény tulajdon (db) IT, SP Zoltán Csaba elnökvezérigazgató 2003. 11.03. 2006. november 2. 0 IT Kaderják Péter tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig 0 IT Chikán Attila tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig 0 IT Ujlaki Gábor tag 2002.04.29. 2005. évzáró közgyűlésig 0 IT Dr. Pázmándi Gyula tag 2003.04.30. 2006. évzáró közgyűlésig 0 IT Dr. Molnár László tag 2003.11.03. 2006. november 2. 0 FB Deák Klára elnök 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig 0 FB Bakacsi Gyula tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig 0 FB Dr. Győző Gábor tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig 0 FB Kiss Eszter tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig 0 FB Lenk Géza tag 2004.04.29. 2007. évzáró taggyűlésig 0 SP Orbán Krisztián Stratégiai igazgató SP Gyimóthy Dénes pénzügyi igazgató SP Palkó Roland értékesítési és marketing igazgató 2004. 02.09. Határozatlan 0 2004.03.30. Határozatlan 0 2004.05.10. Határozatlan 0 SP Szabó Balázs termelési 2004.05.10. Határozatlan 40 igazgató SP Blága László befektetési 2004.03.01. Határozatlan 0 igazgató SP Jilling Erika pénzügyi vez. 2001.06.01. 2005. május 31. 0 SP László Gyula üzletágvez. 1999.09.01. 2004. december 31. 60 SP Veress Árpád üzletágvez. 2003.01.01. 2005. szeptember 30. 7 Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S EN: 0 1 Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB) 1.4 Soronkívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok ST1. A tárgyidőszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés helye Tárgy, rövid tartalom 2004.01.07 Magyar Tőkepiac, BÉT Cégbírósági határozatokról 2004.01.09 Magyar Tőkepiac, BÉT A Pannonplast Rt. klubhitelének technikai hosszabbítása 2004.02.03 Magyar Tőkepiac, BÉT Profit figyelmeztetés, személyi változás 2004.02.04 Magyar Tőkepiac, BÉT Igazgatósági tag lemondása 2004.02.05 Magyar Tőkepiac, BÉT Dr. Illéssy János Pannonplast részvény vásárlása 2004.02.09 Magyar Tőkepiac, BÉT Stratégiai igazgató kinevezése a Pannonplast Rt.-nél 2004.02.10 Magyar Tőkepiac, BÉT A Pannonplast Rt. FB elnökének lemondása 2004.03.02 Magyar Tőkepiac, BÉT Személyi változások a Pannonplastnál 2004.03.09 Magyar Tőkepiac, BÉT A Pannonplast Rt. klubhitel szerződésének technikai meghosszabbítása 2004.03.12 Magyar Tőkepiac, BÉT A Pannonplast 2003. évi saját részvény tranzakciójának lezárása 2004.03.18 Magyar Tőkepiac, BÉT Létszámleépítés a Pannonplast-nál 2004.03.24 Magyar Tőkepiac, BÉT A Pannonplast új stratégiája és idei tervszámai 2004. május 13. 14

A Pannonplast Rt. 2004. I. i gyorsjelentése 2004.04.22 Magyar Tőkepiac, BÉT Felgyorsuló reorganizáció a Pannonplastnál 2004.05.07 Magyar Tőkepiac, BÉT Klubhitel szerződés technikai meghosszabbítása 2004.05.12 Magyar Tőkepiac, BÉT A Felügyelő Bizottság elnökének megválasztása Rendszeres tájékoztatások 2004.02.16 A Pannonplast Rt. 2003. évi gyorsjelentése 2004.03.26 A Pannonplast Műanyagipari Rt. közgyűlési meghívója 2004.04.09 Kiegészítés a Pannonplast Rt. közgyűlési meghívójához 2004.04.14 A Pannonplast Rt. közgyűlési anyagai 2004.04.15 Közgyűlési előterjesztések: Konszolidált éves beszámoló és független könyvvizsgálói jelentés 2004.04.19 Közgyűlési előterjesztések: Tájékoztatás a Pannonplast Rt. részvényeinek dematerializációjáról 2004.04.22 Az éves jelentés elkészültéről 2004.04.27 A Pannonplast Rt. 2004. április 29-i éves rendes közgyűlésének határozatai 2004.04.30 A Pannonplast Rt. 2003. évi éves jelentésének kivonata 2004.05.06 A Pannonplast Rt. 2003. évi éves jelentése Egyéb tájékoztatások 2004.01.28 A Karsai Műanyagtechnikai Holding Rt. tulajdonváltozása a Pannonplast Rt.-ben 2004.02.03 Vezérigazgató változás a Pannonplast Rt.-nél 2004.02.16 A Pannonplast közleménye a Társaság 2003. évi eredményeiről és a menedzsment rövid távú programjáról 2004.04.01 Felelős Vállalatirányítási Ajánlásokkal kapcsolatos nyilatkozat 2004.04.14 Új 5% feletti tulajdonos a Pannonplast Rt-ben 2004.04.22 Tulajdonosi részesedés csökkenése: Karsai Holding Rt. 2004.04.26 Tájékoztatás a folyamatban lévő banki tárgyalásokról 2004.04.28 A Pannonplast Rt Igazgatóságának állásfoglalása a társaság Igazgatóságába és Felügyelő Bizottságába történt jelölésekről 2004.04.29 Tájékoztatás a közgyűlésről 2004.05.05 Csoportszintű értékesítési vezető, erősödő kontrolling szervezet a Pannonplastnál 2004. május 13. 15