HATÁRIDŐS ÜGYLETEK PROFESSZiONáLiS BEFEkTETéS a SaXO BaNkNáL
FUTURES Határidős Termékek A határidős kontraktus olyan szerződés, amelyben előre meghatározott áron, előre meghatározott időpontra egy mögöttes árupiaci vagy pénzpiaci terméket megvásárol vagy elad. Határidős termékekből sok féle létezik, kezdve a hagyományos árupiaci termékektől, mint kukorica, búza egészen a pénzpiaci termékekig, mint például kötvények, kamatlábak vagy részvényindexek. Az egyes kontraktusok meghatározzák a mennyiséget és a minőséget; ezek mindegyike standardizált az adott határidős tőzsdén. A határidős termékek magas likviditással rendelkező eszközök, ami azt jelenti, hogy szűkebb spread-el kereskedhetőek. A tranzakciós költség általánosan alacsony, és az árazásuk rendkívül transzparens, köszönhetően a különböző Határidős tőzsdék szabályozásainak. Ezek a termékek lehetőséget adnak arra, hogy spekuláljunk az árfolyamváltozásokra, vagy lefedezzünk (hedge) meglévő portfóliókat. A Saxo Bank nem támogatja a termékek fizikai leszállítását.
FUTURES FEKTESSEN HATÁRIDŐS TERMÉKEKBE A SAXO BANKKAL A határidős kereskedés nem csak népszerűbb, mint valaha, de kereskedésük könnyebb is, köszönhetően az online kereskedési platformoknak, mint például a SaxoTrader. A határidős piacok exponenciális növekedést mutattak az elmúlt években, köszönhetően az online kereskedés térnyerésének. A legnagyobb tőzsdék, Chicago-tól Szingapúrig már elérhetőek egy kattintással a világ bármely részéről. A tradicionális határidős kereskedés és a tőzsdék parkettjeitől való elrugaszkodás óta a kisebb, ritkább határidős kontraktusok is elérhetők immár minden befektető számára, ráadásul ily módon kedvezőbb kereskedési árakon. MIÉRT KERESKEDJEN A SAXO BANKKAL? ALACSONY KÖLTSÉGEK. Nincs letétkezelési költség, alacsony jutalékok, nincs kamatköltség a tőkeáttételes pozíciókon, csak nyereség/veszteség konverzió RENGETEG TERMÉK. Mezőgazdasági termékek, olaj és energiahordozók, fémek, nemesfémek, kötvények, devizák, kamatlábak, tőzsdeindexek. TÖBBFÉLE MEGBÍZÁSI TÍPUS. Piaci, Limit, Stop- Limit, Követő Stop TŐKEÁTTÉTELES KERESKEDÉS. Használja ki a tőkeáttétel adta lehetőségeket LIKVIDITÁS. Kiváló piaci likviditás és szűk spreadek ÉLŐ ÁRAK. Valós idejű árfolyamok 16 különböző tőzsdéről Az online kereskedés lehetővé teszi a magánbefektetőknek is, hogy kedvező feltételek mellett férjenek hozzá határidős termékekhez is. Hatékony kereskedés és végrehajtás közvetítő fél nélkül: minden megtett tranzakció közvetlenül a tőzsdére kerül, mely tranzakciókat elszámoló házak felügyelik a megbízhatóság fenntartása érdekében. 3
HOGYAN KERESKEDHET HATÁRIDŐS TERMÉKEKKEL Nyomja meg az F1-et billenyűzetén a Súgó előhívásához Hozzon létre egy újabb nézetet. Kattintson a Nézet > Nézet hozzáadása pontra. Ezután kattintson a Kereskedési Modulok > Határidős Kereskedés menüpontra. 4
FUTURES Új ablakban megnyílik a határidős kereskedés. Írja be a Kontraktus sorba annak a határidős terméknek a nevét, amivel kereskedni szeretne.gépelje be például a crude oil kifejezést, így megjelennek az olajra elérhető határidős kontraktusok. A termék kiválasztása után az ablakban minden információt megtalál az adott kontraktusról. Fontos! A demo számlán a tőzsdén kereskedett határidős kontraktusokra 15 perccel késleltetett adatokat lát. Használja az ablak második részét, ahol megbízást tud elhelyeni. Éles számlán természetesen elő tud fizetni a valósidejű árfolyamokra, így élő árakkal tud kereskedni. Kontraktus: Válassza ki azt a kontraktust (határidős terméket), amivel kereskedni szeretne. Mennyiség: Adja meg hány darab kontraktust szeretne megvenni vagy eladni. Névérték: A névérték mutatja a pozíció összértékét. Nyitáshoz szükséges fedezet: Az az összeg, amit a rendszer fedezetbe foglal számláján a pozíció nyitásakor. Ez az összeg kerül ki a fedezetfoglalásból, ha a pozíciót zárja. Miután minden beviteli mezőt kitöltött, ellenőrizte a rendelkezésre álló információkat és készenáll az üzletkötésre, nyomja meg a Megbízást ad gombot. A felugró ablakban megkapja a kereskedés visszaigazolását. 5
SZÁMLAÖSSZESÍTŐ Kattintson a Számla > Számlaösszesítő menüpontra. Itt látja az új nyitott pozíciókat. Pozíció zárás Limit megbízás elhelyezése Stop megbízás elhelyezése Vétel/Eladás Az adott sorban található nyitott pozícióját zárhatja. Limitáras megbízást kapcsolhat a meglévő pozícióhoz. Stop megbízást kapcsolhat a meglévő pozícióhoz. Felhoz egy az adott kontraktusra vonatkozó megbízási jegyet. Fontos!: A nyitott pozícióihoz egyszerűen tud megbízásokat kapcsolni az alábbi ikonok segítségével, közvetlenül a Nyitott pozíciók modulból. 6
FUTURES Az ikonok valamelyikére kattintva egy felugró ablakot kap. Ezekben piaci, limitáras és stop megbízásokat helyezhet el. A kitöltés és a megbízás ellenőrzése után kattintson a Megbízást ad gombra. A beküldött megbízásokat (azokat, amelyek még nem teljesültek) a Kereskedés > Élő megbízások ablakban láthatja. Kattintson rá egy megbízásra. A megbízás kiválasztása után törölni vagy módosítani tudja az ajánlatot. Pozícióit nem csak a Számlaösszesítőben tekintheti meg, hanem a Nyitott pozíciók ablakban is. Kereskedés > Nyitott pozíciók > Új Nyitott pozíciók Ebből az ablakból szintén tud stop loss és limit (take profit) megbízásokat kapcsolni a meglévő pozícióihoz. Kattintson a sor elején a +/- jelre az egyes pozíciók és azok részleteinek megjelenítéséhez. A piros lefele mutató jelre kattintva helyezzen el stop loss megbízást A zöld felfele mutate jelre kattintva helyezzen el limitáras take profit megbízás. Az elhelyezett kapcsolódó take profit limitára és stop loss megbízás stop ára megjelenik a nyitott pozíció sorában. A piaci árfolyam közeledését az Ön limitárához a zöld csík jelzi. A piaci ár közeledését a stop árhoz a piros csík jelzi. 7
Grafikonok A grafikonrajzoló megnyitásához kattintson a Kereskedés > Grafikonok menüpontra. Írja be és válassza ki azt a terméket, aminek a grafikonját látni szeretné. A grafikonon nyitott pozícióit és élő megbízásait egyaránt meg tudja jeleníteni. A rendszerben lehetőség van akár 3 megbízás összekapcsolására is. Kattintson a Kereskedés > Megbízások > Határidős ügyletek menüpontra. 3 egymáshoz kapcsolódó megbízás esetén az elsődleges megbízás teljesül, amint a piaci ár azt lehetővé teszi. Az elsődleges megbízás teljesülése aktiválja a két másodlagos megbízást. A másodlagos megbízások egymással O.C.O kapcsolatban vannak. (One Cancels the Other, azaz az egyik másodlagos megbízás teljesülése törli a rendszerből a másik másodlagos megbízást). Ezzel a megoldással Önnek lehetősége van ugyanahhoz a pozícióhoz egy take profit és egy stop loss megbízást egyidejűleg elhelyezni. Kontraktus: Válassza ki azt a kontraktust (határidős terméket), amivel kereskedni szeretne. Mennyiség: Adja meg hány darab kontraktust kíván megvenni vagy eladni. Típus: Válassza ki a megbízás típusát Ár: Adja meg az árat, ahol vásárolni vagy eladni szeretne Futamidő: Adja meg mennyi ideig legyen érvényes megbízása Kapcsolódó: Kattintson a Ha teljesült mezőre kapcsolódó megbízások elhelyezéséhez Helyezzen el kapcsolódó take profit megbízást: Másodlagos megbízás, amely csak az elsődleges megbízás teljesülése után válik aktívvá. Helyezzen el stop loss megbízást: Másodlagos megbízás, amely csak az elsődleges megbízás teljesülése után válik aktívvá. 8
FUTURES Határidős megbízási típusok Piaci megbízás Limit megbízás Stop megbízás Követő Stop megbízás Kapcsolódó (Contingent) megbízás Vételi vagy eladási megbízás a piacon leghamarabb elérhető áron. A limit megbízásokat általánosan arra lehet használni, hogy piacra lépjenek vele, vagy profitot realizáljanak egy bizonyos árszinten. Amennyiben limit megbízást használ vásárláskor, akkor a megbízását a piaci árszint alá kell elhelyeznie. A megbízás akkor teljesül, ha az ASK ár eléri vagy meghaladja a meghatározott árszintet. (Ha megbízását a piaci árszint felé rakja, akkor a megbízása azonnal a beállított limit megbízás szintjén vagy az alatt fog teljesülni). Amennyiben limit megbízást használ eladáskor, akkor a megbízását a piaci árszint felé kell elhelyeznie. A megbízás akkor fog teljesülni, ha a BID ár eléri vagy átlépi a meghatározott árszintet. (Ha megbízását a piaci árszint alá rakja, akkor megbízása azonnal a beállított limit szinten vagy a felett fog teljesülni. Amennyiben a limit megbízás élesedik, végrehajtása lehető leghamarabb a piacon elérhető aktuális áron fog teljesülni. Vegye figyelembe, hogy az az ár melyen a végrehajtás történt lehetséges, hogy különbözni fog attól az ártól melyet megadott, abban az esetben, ha nyitó ár kedvezőbb, mint az Ön által megadott limit ár. Határidős termékek esetén a megbízás teljesítésre kerül amennyiben az lehetséges, és a fennmaradó mennyiségre szóló megbízás továbbra is a piacon marad élő limit megbízásként. A CFD-k esetén a megbízás teljesítésre kerül amennyiben lehetséges, és a fennmaradó értékre szóló megbízás továbbra is a piacon marad élő limit megbízásként. A Stop megbízások általános a piacról történő kilépésre használatosak, vagy annak érdekében, hogy védjék a befektetőt a veszteségektől. Amennyiben Stop megbízást használ eladásra, akkor azt a piaci ár alá kell elhelyeznie. Akkor kerül végrehajtásra ha BID ár eléri vagy meghaladja a meghatározott szintet. Amennyiben Stop megbízást használ vételre, akkor megbízását az aktuális árszint felé kell elhelyeznie. Akkor fog teljesülni, ha az ASK ár eléri, vagy meghaladja a meghatározott árszintet. Ha az eladási megbízások BID árát (vagy vételi megbízásnál az ASK árat) eléri vagy meghaladja a piaci ár, a megbízás piaci áras megbízássá változik, végrehajtása a lehető leghamarabb a piacion elérhető legkedvezőbb áron fog teljesülni. Vegye figyelembe, hogy ez az ár különbözhet attól az ártól, amit megadott. Határidős termékek esetén a megbízás végrehajtásra kerül amennyiben az lehetséges, és a fennmaradó mennyiségre szóló megbízása továbbra is a piacon marad élő megbízásként. CFD-k esetén a megbízások teljes egészben teljesítésre kerülnek, amennyiben a piacon elérhető mennyiségek ezt lehetővé teszik. Amennyiben részben kerültek csak teljesítésre, a fennmaradó rész továbbra is elő megbízásként fog szerepelni. A Követő Stop megbízás egy olyan Stop megbízás melynek végrehajtási szintje a piaci ár változásával mozog. Amennyiben a piaci ár emelkedik (long pozíciót tekintve), a stop megbízás végrehajtási szintje is emelkedik, annyival melyet Ön állított be, azonban ha a piaci ár esésnek indul a stop megbízás végrehajtási szintje nem változik. Ez a fajta megbízás lehetővé teszi a befektető számára, hogy úgy korlátozza maximális veszteségét, hogy közben nem állít korlátot a potenciális nyereségének szintjére. Továbbá lecsökkenti azt az időt, melyet a folyamatos nyitott pozíció monitoring jelentene a kereskedő számára. Számos fajtája elérhető a kapcsolódó megbízásoknak. A Ha Teljesült megbízások két megbízást feltételeznek: Az elsődleges megbízást mely teljesítésre kerül amennyiben a piaci körülmények azt lehetővé teszik, a másodlagos megbízás pedig akkor kerül élesítésre, ha az elsődleges teljesült. Az egyik törli a másikat (O.C.O.) típusú megbízások szintén két megbízást feltételeznek. Amennyiben és ha az egyik megbízás teljesül, a kapcsolódó másik megbízás automatikusan törlésre kerül. A Háromoldalú megbízások azt feltételezik, hogy két megbízás akkor élesedik, ha a fő megbízás (if done) teljesült. A két másodlagos megbízás között a kapcsolat O.C.O jellegű, vagyis lehetővé teszik, hogy stop loss és profit realizáló megbízásokat helyezzen el pozíciója köré. 9
Categorty Risk Product Specification and underlying asset Green Investment products, where the risk Bonds Danish govemment bonds issued in of losing the depposit is considered DKK and EUR very small. The product is not Government bonds issued by an EU difficult to understand. country in EUR or DKK Bonds issued by the Ship Credit Fund of Denmark and bonds issued by ship financing institutes Bonds issued by the Danish Credit Instituion for Local Authoritles (KommuneKredit) Mortgage bonds issued by Danish mortgage credit institutions Covered bonds (SDO) issued by Danis financial or mortgage credit institutions Mortgage covered bonds (SDRO) issued by Danish mortgage credit Institutions Junior covered bonds and senior debt issued by Danish financial or mortgage credit Institutions for financing of Tier 2 capital (supplementary capital) for coverage of SDO s and SDRO s Yellow Red Investment products, where there is a risk of losing the deposit partially or entirely. The product is not difficult to understand. Investment products, where the is a risk of losing more than the deposit, ort he product is difficult to understand. Bonds Stocks Guaranteed Certificates Certificates Mutual funds certificates Special-Purpose Associations Stocks Bonds Certificates Options, Futures and Forwards Spot FX Swaps CFD ETC ETF Corporate bonds, traded on a regulated market Govemment bonds issued in other currencies than DKK and EUR Non-Danish mortgage bonds Structured bonds with full refund duty on the principal Stocks traded on a regulated market n/a Certificates with a maximum loss equal to the deposit Products structured in accordance with UCITS directive Products diverging from the UCITS directive Stocks not traded on a regulated market, a multilateral trading facility o ran alternative market place Corporate Bonds not traded on a regulated market, a multilateral trading facility or an alternative market place Structured bonds Certificates allowing for a loss greater than the deposit Forex, Stocks, Bonds, Interest, Index, Commoditie Currency cross Interest, Stocks, Stock Index Single stock, Stock Index, Commodities Commodities Forex, Stocks, Bonds, Interest, Index
Termékkockázat: A befektetési termékek kockázati besorolásáról szóló végrehajtási rendelet alapján a dán pénzügyi vállalkozások kötelesek a lakossági ügyfeleknek befektetésre kínált termékeket zöld, sárga vagy vörös kategóriába sorolni. A besorolás a dán pénzügyi felügyelet által a letét elvesztésének kockázata alapján kialakított, azt jelző rendszer szerint történik. A táblázat a Saxo Bank Csoportnál a kereskedési platform használatával vagy telefonon kereskedhető termékeket tartalmazza. ÁLTALÁNOS FELELŐSSÉGELHÁRÍTÁSI NYILATKOZAT: A jelen tanulmányban közölt információ nem minősül deviza, termék vagy pénzügyi instrumentum vételére vagy eladására, befektetésre vagy egy adott kereskedési stratégiában való részvételre vonatkozó ajánlatnak (illetve ajánlatkérésnek). Ez az anyag kizárólag marketing célra és/vagy tájékoztató jelleggel készült, így a jelen tanulmányban közreadott információ pontosságára, teljességére vonatkozóan a Saxo Bank A/S, tulajdonosai, leányvállalatai és kapcsolt vállalkozásai (továbbiakban: Saxo Bank) sem közvetlenül, sem fiókok közbenjárásával nem tesznek jogilag érvényes nyilatkozatot, azt nem szavatolják, azért felelősséggel nem tartoznak. A Saxo Bank a jelen anyagot azzal bocsátja rendelkezésre, hogy annak elkészítése során nem vette figyelembe az átvevő befektetési céljait, különleges befektetési célkitűzéseit, pénzügyi helyzetét, illetve különleges igényeit és követeléseit, így az anyag az átvevőre vonatkozóan befektetésre, befektetés értékesítésére semmiféle javaslatot nem tesz, és a Saxo Bank nem vállalja a felelősséget azért, ha a tanulmány átvevőjét a vélt javaslat alapján realizált ügylet során veszteség éri. Minden befektetés kockázattal jár, lehet nyereséges, vagy veszteséges. Különösen a tőkeáttételes termékekben, így többek között a devizában, származékos termékekben és árutőzsdei árukban elhelyezett befektetés lehet kimondottan spekulatív jellegű, és mind a nyereség, mind a veszteség erőteljesen és gyorsan ingadozhat. A spekulatív kereskedés nem minden befektetőnek felel meg, ezért a tanulmány átvevőjének tanácsos saját pénzügyi helyzetét végiggondolnia, és a kapcsolódó kockázatok értelmezéséhez pénzügyi tanácsadó véleményét kikérnie, valamint helyzetének stabilizálásáról még a befektetés, az eszköz értékesítése vagy bármiféle tranzakcióba való belépés előtt gondoskodnia. Nem minősül és nem is tekinthető az adott kockázatra vonatkozó teljes körű tájékoztatásnak, illetve mindenre kiterjedő ismertetőnek az, ha a jelen tanulmány bármilyen kockázatot megemlít. A véleménynyilvánítást mindig a szerző személyes véleményét tükrözi, ami nem feltétlenül a Saxo Bank sajátja, és a kinyilvánított vélemény (előzetes és utólagos) tájékoztatás nélkül változhat. A jelen felelősségelhárítási nyilatkozatra a Saxo Bank Teljes felelősségelhárítási nyilatkozata vonatkozik, amely a www.saxobank.com/disclaimermenüpont alatt érhető el. Saxo Bank Betlémský palác, Husova 240/5, 110 00 Praha 1 Telefon: (+420) 226 201 580 www.saxobank.hu