CFD. ProFesszionális BeFektetés a saxo Banknál

Átírás

1 CFD ProFesszionális BeFektetés a saxo Banknál

2 Bevezetés a CFD kereskedésbe A CFD (Contract for Difference) olyan befektetési termék, amely segítségével részvények, indexek, árupiaci termékek árfolyamváltozására kereskedhet anélkül, hogy a mögöttes részvényt vagy indexet teljes egészében tulajdonolná. A határidős kereskedéshez (futures) hasonlóan, a CFD-k segítségével tőkeáttétellel tud részt venni a piaci mozgásokban. A napon túli short pozíció felvétele ugyanolyan egyszerű, mint a napon túli long pozíció felvétele. Egyre több online kereskedők követi figyelemmel a CFD-k gyorsan bővülő piacát, és tekint úgy a CFD kereskedésre, mint hatékony befektetési lehetőségre. A CFD-k a Saxo Bank kereskedési felületein (Saxo Trader, Saxo WebTrader, Saxo MobileTrader) azonnali teljesüléssel kereskedhetők, anélkül hogy a tőzsdei visszaigazolására, részvénytranszferre vagy a letétkezelő elszámolásra kellene várni.

3 CFD Miért a CFD A gyakorlatban a CFD-k kereskedésével hasonló nyereség / veszteség érhető el, mintha a hagyományos részvényekkel kereskedne. De a CFD-knek mégis vannak olyan előnyei, amelyeket érdemes megfontolni: Tőkeáttétel A CFD lehetővé teszi a befektető számára hogy akár 20-szoros tőkeáttételt érjen el. Azok a befektetők, akik hajlandóak magas kockázatot vállalni, kiaknázhatják az ebben rejlő lehetőségeket. Természetesen minél magasabb a tőkeáttétel annál nagyobb az elérhető nyereség vagy veszteség. Ezért minden befektetőnek tisztában kell lennie a tőkeáttételes kereskedés kockázataival még a kereskedés előtt. A mögöttes részvény vagy index 5%-os árfolyamváltozása a befektetett tőke megduplázását vagy teljes egészében való elvesztését eredményezheti teljes tőkeáttétel kihasználása esetén. Ezért fontos hogy mindenki kockázat vállalási hajlandósága szerint válassza meg a tőkeáttétel mértékét, és csak annyi pénzt kockáztasson, amelynek elvesztését megengedheti magának. Shortolás Shortolás esetén olyan pénzügyi terméket ad el, amelyet nem birtokol. Short eladásra a CFD hatékony megoldást jelent. A befektetőnek az eladáshoz nem kell részvényt kölcsönkérnie és a kölcsönzésért díjat fizetni. CFD-n keresztül egyszerűen rákattint az eladás gombra, és bármikor egy jövőbeli időpontban visszavásárolja a pozíciót. Azonnal kereskedhető árak A profi kereskedők a CFD-ket a gyors kereskedés lehetősége miatt kedvelik. A Saxo Traderben az azonnal üthető áraknak köszönhetően a befektető rögtön pozícióba tud lépni, ha az általa preferált árszintet az árfolyam eléri. A teljesülést a rendszer a kereskedés után azonnal visszaigazolja. Portfolió fedezése A CFD meglévő részvényportfolió fedezésére is alkalmas. Ahelyett hogy a számláján tartott fizikai részvényeit eladná egy volatilis eső piacon, a befektető a portfolióval megegyező méretű CFD short pozíciót nyit rövid vagy akár hosszú távra. Ezzel a megoldással alacsony költséggel vagy költség nélkül tudja biztosítani részvényportfóliójának értékét. 3

4 1. Példa Intel vásárlás Egy befektető arra számít, hogy az Intel árfolyama rövid időn belül gyors emelkedésbe kezd 18 USD-ról. A befektető számláján USD van. Négy stratégiából kell kiválasztania a számára megfelelőt: a. A pénzt Intel részvényekbe fekteti b. Ugyanannyi darab Intel CFD-t vesz, mint amennyi részvényt vehetne pénzéből c. Intel CFD-t vesz és kihasználja a tőkeáttétel egy részét. (5-szörös tőkeáttételt vállal) d. intel CFD-t vesz és kihasználja a teljes tőkeáttételt. (Az Intel CFD esetében a fedezeti követelmény 10%, így a maximálisan használható tőkeáttétel 10-szeres USD-ra növeli piaci kitettségét, ezzel egyidejűleg természetesen a kockázata is megnő.) Az alábbi grafikon a különböző CFD stratégiák és a hagyományos részvénybefektetés lehetséges kimeneteleit mutatja. A pozíció megnyitása után az A és B esetben a piaci kitettség darab Intel, míg a C és D esetben ennek többszöröse a használt tőkeáttétel mértékétől függően ugyanazon pénzösszeg terhére ( USD). Természetesen a C és D esetben a vállalt kockázat jelentősen magasabb, mint az első két stratégiánál. Ugyanazon tőkebefektetésével teljesen más végeredményt kap annak függvényében, hogy mekkora kockázatot hajlandó vállalni. Kérjük tőkeáttételes pozíció vállalása előtt mindig vegye figyelembe mekkora összeg elvesztését tud elviselni, abban az esetben ha a piac Ön ellen megy.

5 CFD 2. Példa IBM eladás Egy befektető úgy gondolja, hogy az IBM túlértékelt 77 USD-os szinten, és az árfolyam esésére számít. 5-szörös tőkeáttételt akar vállalni (IBM CFD esetén 10-szeres a maximálisan vállalható tőkeáttétel), USD-ot allokál a kereskedésre. Az alábbi grafikon három lehetséges short stratégiát mutat. *A pozíció finanszírozási költsége az Ön számlájának devizanemében kerül terhelésre. A lenti ábra illusztráció, nem mutat 100%-ban pontos számításokat. Megjegyzés! A short pozícióra jóváírt finanszírozási összeget a profit tartalmazza. Kereskedés CFD-kel a Saxo Traderen A Saxo Trader 25 tőzsdéhez biztosít hozzáférést. CFD-ken keresztül különböző részvény és 19 tőzsdeindex kereskedésére van lehetősége. A CFD-kre a Saxo Bank árat jegyez, így Ön a piaci nyitva tartás alatt bármikor venni és eladni tud. Nem számolunk fel letétkezelési díjat, finanszírozási költséget csak napon túli pozíciótartás esetén kell fizetnie. A Saxo Trader többféle megbízás adására nyújt lehetőséget a CFD kereskedés esetén, úgy mint a követő stop megbízás vagy a kapcsolódó megbízások. A kereskedési rendszerben grafikonrajzoló programot is eléri. Kereskedés a SaxoTraderen A SaxoTrader segítségével a befektetők tőbb, mint 28 tőzsdéhez férhetnek hozzá, amely több, mint 6000 részvény CFD-t és rengeteg index CFD-t tartalmaz. Több információért keresse fel weboldalunkat a címen. 5

6 Hogyan kereskedjen CFD-kel a SAXOTrader platformon keresztül. A súgó eléréséhez nyomja meg billentyűzetén az F1 gombot Első lépésként nyisson egy új nézetet, hogy legyen üres munkafelülete a fájl menüben a Nézet lehetőségnél a Nézet hozzáadására kattintva Ahhoz, hogy például rákeressünk német CFDre német piacokon, kattintson a Kereskedés menu alatt lévő Termékkeresőre. 6

7 Írja be a Frankfurt szót a Keresés mezőbe, mely után látni fogja, hogy találatként feljött a Xetra részvénytőzsde, alatta pedig az itt elérhető rengeteg termék listája. CFD Nyissa meg a Kereskedés fül alatt a Kereskedési modulokból a CFD Kereskedést A felugró ablakban tudunk CFD-t venni vagy eladni. A kis fülekkel további információs ablakokat nyithat meg. 7

8 Írja be a kontraktus mezőbe, hogy melyik CFD termékkel szeretne kereskedni. Mi példaként a Bayer CFD-t választottuk.. FONTOS Mivel a DEMO kereskedésben a CFD-k 15 perces késéssel jelennek meg, a megbízást az ablak második felében tudja beadni (piaci megbízás). Éles számla esetén lehetősége van előfizetni élő áras szolgáltatásra is. Kontrakt: Kontraktus: Válassza ki a kívánt CFD-t. Mennyiség: Adja meg a kívánd mennyiséget amellyel kereskedni szeretne. Névérték: A tranzakció nominális, azaz teljes értéke. Becsült napi kamat: Az a napi kamatmennyiség amelyet vagy kap vagy fizet a napon túl tartott pozícióért. (Ha napon belül zár pozíciót, kamatköltség nem kerül felszámításra.) Standard fedezet: A pozíció felvételéhez szükséges fedezet, mellyel rendelkeznie kell. A pozíció zárást követően a fedezet visszakerül a számlára. Miután megadott minden szükséges információt, kattintson a Megbízást Ad gombra. Egy felugró ablakban láthatja majd a kereskedési visszaigazolást. 8

9 CFD Számlaösszesítő Ha Számla fülön állva megnyitja Számlöszesítőjét megtekintheti a megnyitott pozícióját. Pozíció zárása Limit megbízás Stop megbízás Egyenlő pozíciók Nyomjon a Pozíció zárás ikonra amennyiben azonnal zárni szeretné pozícióját Nyomjon az ikonra, ha limit megbízást szeretne adni Nyomjon az ikonra, ha stop megbízást szeretne elhelyezni Nyomjon az ikonra, ha pozícióit egyenlővé kívánja tenni Fontos A megnyitott pozícióihoz közvetlenül a számlainformációból is tud kapacsolódó megbízásokat elhelyezni. 9

10 Az ikonok, egyikére kattintva lehetősége nyílik, hogy kapcsolódó Limit megbízást vagy Stop Loss megbízást helyezzen el. Ha beállította az Ön kockázatvállalási hajlandóságának megfelelő árakat nyomjon a modul alján Megbízás(ok) elhelyezésére. Ahhoz, hogy megtekintse Élő megbízásait (azok a megbízások melyek még nem kerültek végrehajtásra) a Kereskedés fül alatt állva nyissa meg az Élő megbízások modult. Egy adott megbízásra kattintva lehetősége nyílik, hogy azt megváltoztassa, törölje, vagy átalakítsa Piaci megbízássá. A nyitott pozíciók nyomon követésének egy alternatív módja a Kereskedés fül alatt állva a Nyitott pozíciókból történő Új nyitott pozíciók megnyitása. Az Új nyitott pozíciók modulban is elérhető a pozíció azonnali zárása, vagy olyan kapcsolódó megbízások elhelyezése, mint a Stop Loss, vagy a Limit (profit realizálás). Limit és Stop megbízások elhelyezése Amennyiben a piac közelíti a megadott árszinteket Limit esetén egy zöld csík, míg Stop Loss esetében egy piros csík fogja azt még szemléletesebbé tenni a felhasználók számára. 10

11 CFD Grafikon modul A piaci ármozgások grafikus megjelenítéséhez kattintson a Kereskedés fül alatt állva a Grafikonok lehetőségre. Válassza ki az Ön által megtekinteni kívánt instrumentet. Továbbá lehetősége nyílik arra, hogy egy ikon segítségével megjelenítse nyitott pozícióit, valamint az ehhez kapcsolt megbízásait. 11

12 Háromoldalú megbízás elhelyezése Háromoldalú megbízást úgy helyezhet el, ha Kereskedés fül alatt állva a Megbízásokból a CFD megbízásokat választja. A háromoldalú megbízások tartalmaznak egy fő megbízást mely akkor fog teljesülni, ha piaci feltételek azt lehetővé teszik és további két másodlagos megbízást melyek, akkor lesznek Élő megbízások, ha a fő megbízás teljesült. Ezek a másodlagos megbízások egymással kapcsolatban vannak, a kapcsolat O.C.O. típusú (Az egyik törli a másikat), így biztosítva hogy meg lévő pozíciója köré Ön Stop Loss, illetve Profit realizáló megbízásokat adjon. Kontrakt: Kontraktus: Válassza ki azt a CFD-t mellyel kereskedni szeretne. Mennyiség: Adja meg mekkora darabszámot kíván vásárolni az adott CFD-ből. Típus: Adja meg milyen típusú megbízást kíván elhelyezni (további információ ehhez a következő oldalon). Ár: Adja meg az árat ahol megkívánja venni az adott CFD-t. Futamidő: Itt adhatja meg azt az időszakot, melyen belül élni fog megbízása. Kapcsolódó: Amennyiben bejelöli a Ha teljesül lehetőséget megadhatja kapcsolódó megbízásait. Helyezzen el kapcsolódó take profit megbízást: Adjon másodlagos megbízást fő megbízásához. Helyezzen el kapcsolódó stop loss megbízást: Adjon másodlagos megbízást fő megbízásához. 12

13 CFD CFD Megbízási típusok Piaci megbízás Limit megbízás Stop megbízás Stop Limit megbízás Követő Stop megbízás Related (Contingent) Orders Vételi vagy eladási megbízása egy bizonyos instrumentnek a lehető leghamarabb elérhető áron mely a piacon rendelkezésre áll. A limit megbízásokat általánosan arra lehet használni, hogy piacra lépjenek vele, vagy profitot realizáljanak egy bizonyos árszinten. Amennyiben limit megbízást használ vásárláskor, akkor a megbízását a piaci árszint alá kell elhelyeznie. A megbízás akkor teljesül, ha az ASK ár eléri vagy meghaladja a meghatározott árszintet. (Ha megbízását a piaci árszint felé rakja, akkor a megbízása azonnal a beállított limit megbízás szintjén vagy az alatt fog teljesülni). Amennyiben limit megbízást használ eladáskor, akkor a megbízását a piaci árszint felé kell elhelyeznie. A megbízás akkor fog teljesülni, ha a BID ár eléri vagy átlépi a meghatározott árszintet. (Ha megbízását a piaci árszint alá rakja, akkor megbízása azonnal a beállított limit szinten vagy a felett fog teljesülni. Amennyiben a limit megbízás élesedik, végrehajtása lehető leghamarabb a piacon elérhető aktuális áron fog teljesülni. Vegye figyelembe, hogy az az ár melyen a végrehajtás történt lehetséges, hogy különbözni fog attól az ártól melyet megadott, abban az esetben, ha nyitó ár kedvezőbb, mint az Ön által megadott limit ár. Határidős termékek esetén a megbízás teljesítésre kerül amennyiben az lehetséges, és a fennmaradó mennyiségre szóló megbízás továbbra is a piacon marad élő limit megbízásként. A CFD-k esetén a megbízás teljesítésre kerül amennyiben lehetséges, és a fennmaradó értékre szóló megbízás továbbra is a piacon marad élő limit megbízásként. A Stop megbízások általános a piacról történő kilépésre használatosak, vagy annak érdekében, hogy védjék a befektetőt a veszteségektől. Amennyiben Stop megbízást használ eladásra, akkor azt a piaci ár alá kell elhelyeznie. Akkor kerül végrehajtásra ha BID ár eléri vagy meghaladja a meghatározott szintet. Amennyiben Stop megbízást használ vételre, akkor megbízását az aktuális árszint felé kell elhelyeznie. Akkor fog teljesülni, ha az ASK ár eléri, vagy meghaladja a meghatározott árszintet. Ha az eladási megbízások BID árát (vagy vételi megbízásnál az ASK árat) eléri vagy meghaladja a piaci ár, a megbízás piaci áras megbízássá változik, végrehajtása a lehető leghamarabb a piacion elérhető legkedvezőbb áron fog teljesülni. Vegye figyelembe, hogy ez az ár különbözhet attól az ártól, amit megadott. Határidős termékek esetén a megbízás végrehajtásra kerül amennyiben az lehetséges, és a fennmaradó mennyiségre szóló megbízása továbbra is a piacon marad élő megbízásként. CFD-k esetén a megbízások teljes egészben teljesítésre kerülnek, amennyiben a piacon elérhető mennyiségek ezt lehetővé teszik. Amennyiben részben kerültek csak teljesítésre, a fennmaradó rész továbbra is elő megbízásként fog szerepelni. A Stop Limit megbízás egy olyan szinten fog teljesűlni ahova Ön a Stop szintet beállítja. Ahogy a Stop árat elérte a piac, a Stop Limit megbízás átalakul egy Limit megbíássáa Stop Limit order will be executed at a specified price (or better) after your specified Stop Price has been reached. Once the Stop Price is reached, the Stop Limit order becomes a Limit order to buy (or sell) at the Limit Price or better. A Követő Stop megbízás egy olyan Stop megbízás melynek végrehajtási szintje a piaci ár változásával mozog. Amennyiben a piaci ár emelkedik (long pozíciót tekintve), a stop megbízás végrehajtási szintje is emelkedik, annyival melyet Ön állított be, azonban ha a piaci ár esésnek indul a stop megbízás végrehajts szintje nem változik. Ez a fajta megbízás lehetővé teszi a befektető számára, hogy úgy korlátozza maximális veszteségét, hogy közben nem állít korlátot a potenciális nyereségének szintjére. Továbbá lecsökkenti azt az időt, melyet a folyamatos nyitott pozíció monitoring jelentene a kereskedő számára. Számos fajtája elérhető a kapcsolód megbízásoknak. A Ha Teljesült megbízások két megbízást feltételeznek: Az elsődleges megbízást mely teljesítésre kerül amennyiben a piaci körülmények azt lehetővé teszik, a másodlagos megbízás pedig akkor kerül élesítésre, ha az elsődleges teljesült. Az egyik törli a másikat (O.C.O.) típusú megbízások szintén két megbízást feltételeznek. Amennyiben és ha az egyik megbízás teljesül, a kapcsolódó másik megbízás automatikusan törlésre kerül. A Háromoldalú megbízások azt feltételezik, hogy két megbízás akkor élesedik, ha a fő megbízás (if done) teljesült. A két másodlagos megbízás között a kapcsolat O.C.O jellegű, vagyis lehetővé teszik, hogy stop loss és profit realizáló megbízásokat helyezzen el pozíciója köré. 13

14 Categorty Risk Product Specification and underlying asset Green Investment products, where the risk Bonds Danish govemment bonds issued in of losing the depposit is considered DKK and EUR very small. The product is not Government bonds issued by an EU difficult to understand. country in EUR or DKK Bonds issued by the Ship Credit Fund of Denmark and bonds issued by ship financing institutes Bonds issued by the Danish Credit Instituion for Local Authoritles (KommuneKredit) Mortgage bonds issued by Danish mortgage credit institutions Covered bonds (SDO) issued by Danis financial or mortgage credit institutions Mortgage covered bonds (SDRO) issued by Danish mortgage credit Institutions Junior covered bonds and senior debt issued by Danish financial or mortgage credit Institutions for financing of Tier 2 capital (supplementary capital) for coverage of SDO s and SDRO s Yellow Red Investment products, where there is a risk of losing the deposit partially or entirely. The product is not difficult to understand. Investment products, where the is a risk of losing more than the deposit, ort he product is difficult to understand. Bonds Stocks Guaranteed Certificates Certificates Mutual funds certificates Special-Purpose Associations Stocks Bonds Certificates Options, Futures and Forwards Spot FX Swaps CFD ETC ETF Corporate bonds, traded on a regulated market Govemment bonds issued in other currencies than DKK and EUR Non-Danish mortgage bonds Structured bonds with full refund duty on the principal Stocks traded on a regulated market n/a Certificates with a maximum loss equal to the deposit Products structured in accordance with UCITS directive Products diverging from the UCITS directive Stocks not traded on a regulated market, a multilateral trading facility o ran alternative market place Corporate Bonds not traded on a regulated market, a multilateral trading facility or an alternative market place Structured bonds Certificates allowing for a loss greater than the deposit Forex, Stocks, Bonds, Interest, Index, Commoditie Currency cross Interest, Stocks, Stock Index Single stock, Stock Index, Commodities Commodities Forex, Stocks, Bonds, Interest, Index 14

15 Termékkockázat: A befektetési termékek kockázati besorolásáról szóló végrehajtási rendelet alapján a dán pénzügyi vállalkozások kötelesek a lakossági ügyfeleknek befektetésre kínált termékeket zöld, sárga vagy vörös kategóriába sorolni. A besorolás a dán pénzügyi felügyelet által a letét elvesztésének kockázata alapján kialakított, azt jelző rendszer szerint történik. A táblázat a Saxo Bank Csoportnál a kereskedési platform használatával vagy telefonon kereskedhető termékeket tartalmazza. ÁLTALÁNOS FELELŐSSÉGELHÁRÍTÁSI NYILATKOZAT: A jelen tanulmányban közölt információ nem minősül deviza, termék vagy pénzügyi instrumentum vételére vagy eladására, befektetésre vagy egy adott kereskedési stratégiában való részvételre vonatkozó ajánlatnak (illetve ajánlatkérésnek). Ez az anyag kizárólag marketing célra és/vagy tájékoztató jelleggel készült, így a jelen tanulmányban közreadott információ pontosságára, teljességére vonatkozóan a Saxo Bank A/S, tulajdonosai, leányvállalatai és kapcsolt vállalkozásai (továbbiakban: Saxo Bank) sem közvetlenül, sem fiókok közbenjárásával nem tesznek jogilag érvényes nyilatkozatot, azt nem szavatolják, azért felelősséggel nem tartoznak. A Saxo Bank a jelen anyagot azzal bocsátja rendelkezésre, hogy annak elkészítése során nem vette figyelembe az átvevő befektetési céljait, különleges befektetési célkitűzéseit, pénzügyi helyzetét, illetve különleges igényeit és követeléseit, így az anyag az átvevőre vonatkozóan befektetésre, befektetés értékesítésére semmiféle javaslatot nem tesz, és a Saxo Bank nem vállalja a felelősséget azért, ha a tanulmány átvevőjét a vélt javaslat alapján realizált ügylet során veszteség éri. Minden befektetés kockázattal jár, lehet nyereséges, vagy veszteséges. Különösen a tőkeáttételes termékekben, így többek között a devizában, származékos termékekben és árutőzsdei árukban elhelyezett befektetés lehet kimondottan spekulatív jellegű, és mind a nyereség, mind a veszteség erőteljesen és gyorsan ingadozhat. A spekulatív kereskedés nem minden befektetőnek felel meg, ezért a tanulmány átvevőjének tanácsos saját pénzügyi helyzetét végiggondolnia, és a kapcsolódó kockázatok értelmezéséhez pénzügyi tanácsadó véleményét kikérnie, valamint helyzetének stabilizálásáról még a befektetés, az eszköz értékesítése vagy bármiféle tranzakcióba való belépés előtt gondoskodnia. Nem minősül és nem is tekinthető az adott kockázatra vonatkozó teljes körű tájékoztatásnak, illetve mindenre kiterjedő ismertetőnek az, ha a jelen tanulmány bármilyen kockázatot megemlít. A véleménynyilvánítást mindig a szerző személyes véleményét tükrözi, ami nem feltétlenül a Saxo Bank sajátja, és a kinyilvánított vélemény (előzetes és utólagos) tájékoztatás nélkül változhat. A jelen felelősségelhárítási nyilatkozatra a Saxo Bank Teljes felelősségelhárítási nyilatkozata vonatkozik, amely a alatt érhető el. Saxo Bank Betlémský palác, Husova 240/5, Praha 1 Telefon: (+420)