2009. I. félévi jelentés a Budapesti Értéktőzsdére
1. Richter Csoport A Richter Csoport tevékenységét 2009. január 1-jétől kezdve a megváltozott nemzetközi számviteli előírások (IFRS 8) szerint három működési szegmensre bontva mutatjuk be a konszolidált beszámolóban. A Gyógyszergyártási szegmensbe soroljuk azokat a tagvállalatokat, amelyek a Csoport fő tevékenységét, a gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását végzik. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensben mutatjuk be a disztribúciós és patikai tagvállalatok teljesítményét, amelyek egyes régiós piacainkon a gyógyszeripari értékesítési lánc szereplőiként közreműködnek termékeinknek a fogyasztókhoz való eljuttatásában. Végül, a harmadik működési szegmensbe soroltuk a konszolidációba bevont összes többi tagvállalatot (Egyéb szegmens), amelyek kereskedelmi és marketing tevékenységet végezve, illetve szolgáltatóként támogatják a gyógyszergyártó tagvállalatok működését (lásd 1. sz. Függelék, 16. oldal). 2. Összefoglalás A Csoport árbevétele 2009 első félévében 134.539 -ot (462,5 M -t) tett ki, ami 17,2 %-os (euróban mérve 2,1 %-os) növekedést jelent 2008 azonos időszakához viszonyítva. A piacaink többségén jellemző, jelentős devizaárfolyam-leértékelődésekkel járó gazdasági visszaesés kedvezőtlen hatást gyakorolt az euróban, illetve dollárban kifejezett árbevételünkre. Ezt a kedvezőtlen hatást azonban ellensúlyozni tudta a két legnagyobb export piacunkon, Oroszországban és az USA-ban elért számottevő árbevétel-növekedés. Magyarországon 2009 első félévében 15.882 (54,6 M ) árbevételt realizáltunk. Míg a 2009. első negyedévi forgalom még jelentősen emelkedett, a második negyedév forgalma a bázisév hasonló időszakában elért szinten maradt. A megtorpanást főként a kormány által a támogatási rendszerben végrehajtott, a keresletet visszafogó változások magyarázzák. A Magyarországon kívüli piacokról származó árbevétel 2009 első hat hónapjában 407,9 M volt, ami 13,3 M -s, azaz 3,4 %-os növekedés az előző év azonos időszakához képest. A FÁK-tagállamokban 2,5 %-os növekedés (dollárban kifejezve 10,9 %-os csökkenés) mellett 152,0 M (202,2 M$) árbevételt értünk el. Míg az oroszországi forgalom januárt követően jelentős növekedésnek indult és a bázisidőszaki szintet is meghaladta, Ukrajnában és az egyéb FÁK-tagállamokban a forgalom a korábbi évekhez képest továbbra is alacsony szinten maradt. Az Európai Unió országaiba irányuló eladások euróban kifejezve 7,2 %-kal csökkentek. Az USA régió értékesítése dollárban számítva 63,6 %-kal emelkedett, a profitmegosztási megállapodásokból származó jövedelem számottevő növekedése miatt. Az Egyéb országok régióban a forgalom euróban kifejezve 8,3 %-kal csökkent. Az üzleti eredmény 2009. első félévében 27.327 (94,0 M ) volt, ami 8.049 -tal (41,8 %-kal) magasabb az előző év azonos időszakában elért összegnél. Az időszaki árfolyamok a vizsgált időszak túlnyomó részében kedvezően alakultak. Euróban számítva 17,9 M (23,5 %) emelkedésről számolhatunk be. Az üzleti eredményhányad a vizsgált időszakban a bázisidőszaki 16,8 %-ról 20,3 %-ra nőtt. Az adózott eredmény 27.704 (95,2 M ) volt, ami forintban mérve 105,1 %-os, (euróban számítva 78,6 %-os) növekedést jelent a bázisidőszakhoz viszonyítva, amely az üzleti eredményen túl a pénzügyi tevékenységen belül realizált tételek pozitív hatásának tudható be. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva 2009 első hat hónapjában 1.492 Ft/részvény (5,13 /részvény) volt, ami forintban számítva 111,7 %-os (euróban 84,6 %-os) növekedést jelent a bázisidőszaki értékhez képest. 2
2009. I. félév - Konszolidált A mérlegfőösszeg 2009. június 30-án 409.477 volt, ami 25.344 -tal magasabb a 2008. december 31-i állománynál. A Csoport pénzeszközei továbbra is jelentősek maradtak. 3. A Csoport értékesítésének régiónkénti megoszlása 2009 2008 Változás 1-6. hó % Magyarország 15.882 14.853 1.029 6,9 EU (1) 51.905 48.707 3.198 6,6 Lengyelország 11.147 11.789-642 -5,4 Románia 22.713 18.925 3.788 20,0 EU 9 9.045 9.589-544 -5,7 EU 15 9.000 8.404 596 7,1 FÁK 44.203 37.569 6.634 17,7 Oroszország 31.990 24.878 7.112 28,6 Ukrajna 4.903 5.296-393 -7,4 Egyéb FÁK 7.310 7.395-85 -1,1 USA 15.814 7.324 8.490 115,9 Egyéb országok 6.735 6.381 354 5,5 Összesen 134.539 114.834 19.705 17,2 M 2009 2008 Változás 1-6. hó % Magyarország 54,6 58,6-4,0-6,8 EU (1) 178,4 192,2-13,8-7,2 Lengyelország 38,3 46,5-8,2-17,6 Románia 78,1 74,7 3,4 4,6 EU 9 31,1 37,8-6,7-17,7 EU 15 30,9 33,2-2,3-6,9 FÁK 152,0 148,3 3,7 2,5 Oroszország 110,0 98,2 11,8 12,0 Ukrajna 16,9 20,9-4,0-19,1 Egyéb FÁK 25,1 29,2-4,1-14,0 USA 54,4 28,9 25,5 88,2 Egyéb országok 23,1 25,2-2,1-8,3 Összesen 462,5 453,2 9,3 2,1 Átlagárfolyam ( / Ft) 290,9 253,4 37,5 14,8 Megjegyzések: (1) Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A beszámolási, valamint a korábbi időszakokban alkalmazott /Ft és $/Ft átlagárfolyam-adatokat a 3. Függelékben, a 17. oldalon közöljük. 3
4. Működési szegmens információk A beszámoló ezen részében ismertetjük az árbevételre, az üzleti eredményre és az alkalmazotti létszámra vonatkozó adatokat. Gyógyszergyártás Nagy- és kiskereskedelem Egyéb Kiszűrések Csoport összesen 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó Összes árbevétel 111.734 96.249 21.837 18.035 17.027 14.295 (16.059) (13.745) 134.539 114.834 Üzleti tevékenység eredménye Társult vállalkozásoktól származó eredmény 27.512 19.510 (190) (1.022) 344 977 (339) (187) 27.327 19.278 - - 301 457 - - - - 301 457 Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő) 7.722 8.137 1.652 1.643 1.053 648 - - 10.427 10.428 A Csoport üzleti eredménye nagyrészt a gyógyszergyártási szegmensből származik. A gyógyszergyártási szegmens üzleti eredménye 2009 első féléve folyamán 41,0 %-kal nőtt a tavalyi év azonos időszakával összehasonlítva. A nagy- és kiskereskedelmi szegmensbe tartozó leányvállalatok üzleti eredménye, valamint az ide tartozó társult vállalatok eredményéből való részesedés összege együttesen 111 nyereség volt a vizsgált időszakban. Az Egyéb szegmensbe tartozó tagvállalatok árbevétele 2009 első félévében 19,1 %-kal (euróban számítva 3,7 %-kal) növekedett az előző év azonos időszakához képest. A növekedésben szerepet játszott az is, hogy Lengyelországban létrehoztuk a GR Marketing Polska Sp. Z.o.o. társaságot, amely átvette az anyavállalat és a GZF Polfa helyi marketing tevékenységét. 4.1 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele Ebben a részben az anyavállalat és a termelő leányvállalatok együttes teljesítményéről számolunk be. 2009 első félévében a gyógyszergyártási szegmens árbevétele 111.734 (384,1 M ) volt, amely 16,1 %-os (euróban kifejezve 1,1 %-os) növekedésnek felel meg. A gazdasági válság valamennyi régióra rányomta bélyegét, ami az USA és Oroszország kivételével export piacaink többségén forgalomcsökkenést jelentett. 4
2009. I. félév - Konszolidált A gyógyszergyártás régiónkénti megoszlása 2009 2008 (2) Változás 1-6. hó % Magyarország 15.264 14.333 931 6,5 EU (1) 32.233 31.762 471 1,5 Lengyelország 10.356 10.871-515 -4,7 Románia 4.087 3.187 900 28,2 EU 9 9.037 9.580-543 -5,7 EU 15 8.753 8.124 629 7,7 FÁK 43.125 37.324 5.801 15,5 Oroszország 31.983 24.878 7.105 28,6 Ukrajna 4.386 5.149-763 -14,8 Egyéb FÁK 6.756 7.297-541 -7,4 USA 15.326 7.415 7.911 106,7 Egyéb országok 5.786 5.415 371 6,9 Összesen 111.734 96.249 15.485 16,1 M 2009 2008 (2) Változás 1-6. hó % Magyarország 52,5 56,6-4,1-7,2 EU (1) 110,8 125,3-14,5-11,6 Lengyelország 35,6 42,9-7,3-17,0 Románia 14,0 12,5 1,5 12,0 EU 9 31,1 37,8-6,7-17,7 EU 15 30,1 32,1-2,0-6,2 FÁK 148,2 147,3 0,9 0,6 Oroszország 109,9 98,2 11,7 11,9 Ukrajna 15,1 20,3-5,2-25,6 Egyéb FÁK 23,2 28,8-5,6-19,4 USA 52,7 29,3 23,4 79,9 Egyéb országok 19,9 21,4-1,5-7,0 Összesen 384,1 379,9 4,2 1,1 Átlagárfolyam ( / Ft) 290,9 253,4 37,5 14,8 Megjegyzések: (1) (2) Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. A bázisidőszak adatai az összehasonlíthatóság érdekében átalakításra kerültek. A jelentésben név szerint megemlített termékek listáját a 2. számú Függelék tartalmazza a 17. oldalon 4.1.1 Magyarország A Csoport 2009 első félévében 15.264 (52,5 M ) árbevételt realizált Magyarországon, ami 6,5 %-kal magasabb (euróban számítva 7,2 %-kal alacsonyabb) az előző évi bázisértéknél. A 2009. második negyedévben elért árbevétel elmaradt az első három hónapban realizálttól. Bár a januári és áprilisi árcsökkentések elhanyagolhatóak voltak, a kormányzat által 2009. április 1-jével bevezetett megszorító intézkedések csökkenő gyógyszerkiadással jártak, főként az idősebb 5
népesség körében. A hazai makrogazdasági környezet szintén kedvezőtlen hatást gyakorolt a Csoport teljesítményére. 2009. április 1-jétől a kormány újabb megszorításokat léptetett életbe, amelyektől további megtakarításokat vár az Egészségbiztosítási Alap 2009. évi költségvetésében. A 85 %-os támogatási kulcs 80 %-osra történő mérséklése a betegek által fizetendő összeg 33 %-os emelkedését jelenti, és elsősorban a szív- és érrendszeri készítményeket érinti. Néhány más terméket alacsonyabb támogatási kategóriába soroltak, így a Cavinton esetében a támogatás mértéke 55 %-ról 25 %-ra mérséklődött. A gyógyszer-gazdaságossági törvény értelmében 2007-től kezdve a gyógyszergyártóknak a támogatásban részesülő termékeik esetében be kell fizetniük a termelői árra eső támogatás gyógyszertári forgalmi adatok alapján számított éves összegének 12 %-át. 2009 első hat hónapjában e címen 750 kötelezettségünk keletkezett, szemben a 2008 első félévi 719 tal. Az orvoslátogatói díj 2009. február 15-étől ismét bevezetésre került 0,4 millió forint / hó / orvoslátogató összegben. A Richternek e címen 2009. június 30-ig 235 kötelezettsége keletkezett. A gyógyszer-gazdaságossági törvény szerint 2009-re vonatkozóan a kutatásifejlesztési kiadások alapján a fenti kötelezettségek (tehát a 12 %-os adó és az orvoslátogatói díj) együttes összege csökkenthető lesz legfeljebb 20 %-kal. A kapcsolódó szabályozás részleteit kormányrendelet fogja rögzíteni. Az Országgyűlés által 2009. június 29-én elfogadott módosítás szerint 2010-től kezdődően a csökkentés maximális mértéke 100%-ra emelkedhet. A vizsgált időszakban számos termék forgalma emelkedett jelentősen; ezek közül a Portiront, a Lisonormot, az Emetront és a hormonális fogamzásgátlókat érdemes kiemelni. Az első negyedévben bevezetett Moduxin, illetve Nantarid szintén jól teljesített. Ugyanakkor egyes termékek, pl. az Ednyt (-16 %), a Quamatel (-8%) és a Normodipine (-8 %) árbevétele elmaradt a bázisidőszaki értéktől. 2009 júniusában a hazai piacon bevezettük a Csoport által kifejlesztett, clopidogrel tartalmú szív- és érrendszeri készítményt, az Atrombint. Ezen kívül négy licenszkészítményt is piacra vittünk: a szív- és érrendszeri Andevert (simvastatin), az onkológiai Livellint (oxaliplatin), a fekélyellenes Pafenont (pantoprazol) és egy vény nélkül kapható étrendkiegészítőt, a SoletinC-t. Piacelemzők (IMS) 2009 első félévére vonatkozó adatai alapján elsősorban a gyógyszeriparban az elmúlt évekre jellemző felvásárlási és akvizíciós folyamatok eredményeként a Richter jelenleg a negyedik szereplő a hazai piacon 5,6 %-os részesedéssel. 4.1.2 Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2009 első félévében 110,8 M volt, ami 11,6 %-os csökkenésnek felel meg 2008 azonos időszakához viszonyítva. A nőgyógyászati készítmények eladásából származó árbevétel euróban számítva csökkent. Ennek eredményeképpen a termékcsoport 28 %-kal részesedett a Csoport régióbeli értékesítéséből. Lengyelországban, amely a Csoport legnagyobb piaca a régióban, a gyógyszergyártási szegmensben 35,6 M (160,5 MPLN) forgalmat realizáltunk. A bázisidőszaki értékkel szemben mutatkozó 17,0 %-os visszaesés elsősorban a złoty, mint a helyi piacon alkalmazott számlázási valuta 28 %-os leértékelődésével magyarázható. A helyi valutában realizált árbevételünk 7,3 %-kal növekedett a vizsgált időszakban. Dobozszámban kifejezett eladásaink mérsékelt ütemben ugyan, de csökkentek. Az árfolyamhatás ellenére bizonyos termékeink még euróban kifejezve is növekedést tudtak felmutatni, mint például a Doxium és a Nantarid. Néhány, a közelmúltban bevezetett készítmény, így a Moduxin, a Larus és a Heloplan is jelentős mértékben járult hozzá a beszámolási időszakban elért forgalomhoz. 2009 második negyedévében a fentanyl tartalmú kábító fájdalomcsillapító Dolforin került bevezetésre a lengyel piacon. 6
2009. I. félév - Konszolidált Romániában 14,0 M forgalomról számolhatunk be, amely 12,0 %-os növekedést jelent a 2008 első félévében elért árbevételhez képest, viszonylag alacsony bázisról. A növekedés elsősorban a nagykereskedők készletváltozásaival magyarázható, akik az első negyedévben jelentősen visszafogták a megrendeléseiket, kivárva a román hatóságok által bejelentett szabályozási változások esetleges hatásait. 2009. április 1-jei hatállyal az importgyógyszerek árát román lejben rögzítették. Ezen árak nem haladhatják meg a 12 európai uniós referenciaországban érvényes legalacsonyabb árat, illetve a megfelelő originális termék árának 65 %-át. Ezzel összefüggésben a Csoport kénytelen volt korábbi számlázási devizáját, az eurót román lejre váltani a támogatott termékek tekintetében. Április 1-jétől a támogatott készítmények esetében az orvosok márkanév helyett ismét az ún. INN-nevet (azaz az adott hatóanyag nemzetközi generikus megnevezését) írják a receptre. A fenti változások életbe lépését követően a második negyedévben a nagykereskedők ismét feltöltötték készleteiket, és ez a gyógyszereladások emelkedését eredményezte. A legjobb teljesítményt a hormonális fogamzásgátlók (különösen az Escapelle), a Moduxin, az Aflamil és a Cavinton érte el. Az EU 9 piacán 31,1 M forgalmat értünk el 2009 első hat hónapja során, amely euróban mérve 17,7 %-os csökkenést jelent az előző év azonos időszakához képest. Az ezen országokban 2009 első félévben realizált forgalom az európai uniós árbevétel 28 %-át tette ki. A jó teljesítményt nehéz piaci körülmények között értük el. A Csoportnak egyre erősödő versennyel kell szembenéznie, valamint azzal, hogy az egyes kormányzatok folyamatosan nyomás alatt tartják az árak és a társadalombiztosítási támogatások szintjét, amelyek így évről évre csökkennek. Csehországban 2009 első félévében 9,7 M árbevételt értünk el, ami 27,6 %-kal alacsonyabb a bázisidőszaki értéknél. Néhány termék, így a Mollome, a Damurgin és a Doxium jelentős árbevétel-emelkedést ért el, ez azonban nem tudta ellentételezni annak hatását, hogy a licenszbe vett Avonex 2008. júniusától kikerült a Richter által forgalmazott készítmények köréből. A Szlovákiában elért forgalom 2009 első hat hónapjára 9,7 M volt. Elért teljesítményünket az Avonex forgalmazására vonatkozó licenszszerződés megszűnése szintén kedvezőtlenül érintette. Az Aflamil, a közelmúltban bevezetett Larus, valamint a Novynette jó teljesítménye sem tudta ellensúlyozni az Avonex szállítások elmaradását. Ha az Avonex teljesítményével korrigáljuk csehországi és szlovákiai eladásainkat, a Csoport kismértékű, 1 %-os, illetve számottevő, 11 %-os növekedést ért el az említett piacokon. A Balti államokban 6,3 M árbevételt realizáltunk 2009 első hat hónapja során. A gyenge teljesítmény a régiót érintő súlyos gazdasági visszaesés következménye. Bulgáriában az értékesítés 5,2 M volt 2009 első félévében, ami csökkenést jelent 2008 azonos időszakához képest. Egyes termékek forgalma, különösen a Dironormé és az Aflamilé ugyanakkor számottevően növekedett. Stratégiánk fontos eleme a termékportfolió folyamatos megújítása valamennyi piacunkon. Ezzel a célkitűzéssel összhangban a második negyedév során a Cseh Köztársaságban az epilepszia kezelésére szolgáló Gordiust (gabapentin), valamint három licenszkészítményt: a koleszterincsökkentő Larust (atorvastatin), a fekélyellenes Asilart (omeprazole) és az onkológiai Naruydot (gemcitabine) hoztuk forgalomba. Ez utóbbi két termék bevezetésére Szlovákiában is sor került, egy további onkológiai készítmény, a Ninivet (letrozole) mellett. A Balti államokban az atorvastatin tartalmú, koleszterincsökkentő szív- és érrendszeri licenszkészítmény, a Lopamol került a piacra 2009 második negyedévében. A 15 korábbi EU-tagállam piacain 30,1 M forgalmat értünk el a vizsgált időszakban, amely euróban mérve 6,2 %-kal alacsonyabb, az egy évvel korábbi teljesítménynél. A térség forgalma az Európai Unióból származó árbevételünk 27 %-át adta a vizsgált időszakban. A nyugat-európai piacokra jellemző, folyamatosan erősödő generikus verseny és árszínvonalcsökkenés Csoportunk termékeinek árbevételére is hatással van. 7
Németországban 2009 első félévében a Csoport 10,0 M árbevételt ért el, ami 19,7 %-os visszaesést jelent az egy évvel korábbi forgalomhoz képest. A legjelentősebb visszaesést a kiszerelt formában forgalmazott terbinafine és fluconazole árbevétele mutatta. Franciaországban 7,3 M árbevételt értünk el a vizsgált időszak során, ami 6,8 %-kal marad el a bázisidőszaki szint mögött. Mind Németországban, mind Franciaországban számos partnerünk jelentősen csökkentette készleteit, de az erősödő generikus verseny is hozzájárult a visszaeséshez. 4.1.3 FÁK A FÁK tagköztársaságokban a vizsgált időszakban realizált forgalom 148,2 M (197,3 M$) volt, amely hozzávetőleg azonos szinten van a bázisidőszakban elért eredménnyel, azaz euróban 0,6 %-os emelkedést, (dollárban 12,5 %-os csökkenést) jelent. Az oroszországi eladások jelentős emelkedést mutattak 2008 első félévi árbevételhez képest, ugyanakkor Ukrajnában és a többi tagköztársaságban forgalmunk jóval a bázisidőszaki érték alatt alakult. A zömében fogamzásgátló készítményeket tartalmazó nőgyógyászati termékcsoport árbevétele mérsékelt ütemben, 4,4 %-kal nőtt, és ezzel 20 %-kal részesedett a FÁK országok teljes árbevételéből 2009 első féléve során. Oroszországban 2009 első félévében 109,9 M árbevételről számolhatunk be, ami 11,9 %-os növekedést jelent a bázisidőszaki értékhez képest. A világméretű pénzügyi és gazdasági válság erőteljesen érintette Oroszországot, ami a rubel euróval szembeni jelentős leértékelődéséhez vezetett. Mindemellett a kőolajárak nyomott szintje kedvezőtlen gazdasági környezetet teremtett a gyógyszerpiaci szereplők számára. 2009 januárjában a Richter megállapodást kötött az oroszországi nagykereskedőkkel a 2008 decemberében és 2009 januárjában történt hektikus árfolyammozgásokból eredő veszteségeik részleges kompenzálásáról. 2009 első hónapjában, tehát a megállapodás létrejöttéig gyakorlatilag szüneteltek az oroszországi kiszállításaink. Az első negyedévben tapasztalt forgalom-visszaesést az összességében kedvezőtlen piaci feltételek mellett az elmaradó szállítások és a kompenzáció együttesen magyarázták. A rubel/euró árfolyam március folyamán azonban stabilizálódott, és ennek nyomán fokozatosan helyreállt a piaci bizalom. A nagykereskedők és a gyógyszertárak feltöltötték készleteiket, ami érdemi forgalombővülést tett lehetővé. Miután a második negyedévben az árfolyam-ingadozás mértéke mérséklődött, a nagykereskedőknek adott kompenzáció mértéke elmaradt az első három hónapban adott összegtől. A legjelentősebb forgalomnövekedés a hormonális fogamzásgátlók körében volt megfigyelhető, elsősorban a Novynette és a Postinor esetében. A Cavinton, a Diroton, a Panangin, a Quamatel és az Ekvator árbevétele szintén számottevően nőtt. 2009 második negyedévében egy fertőzésellenes készítményt, a Groprinosint (inosine pranobex) vezettük be az orosz piacon. Ukrajnában 20,1 M$ (15,1 M ) árbevételt realizáltunk 2009 első féléve során, ami 35,4 %-os (euróban kifejezve 25,6 %-os) visszaesést jelent az előző évi magas forgalomhoz képest. A gyenge teljesítmény elsősorban a bizonytalan politikai és gazdasági környezet következménye. A Richter vezetősége ahogy Oroszországban, úgy Ukrajnában is megállapodott nagykereskedőivel az őket ért veszteségek részleges kompenzálásáról. A termékportfolió egészében visszaesés mutatkozott. Egy új kombinációs vérnyomáscsökkentő készítmény, a Co-Diroton (lisinopril+hydroclorotiazide) került bevezetésre az ukrán piacon a második negyedév során. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban a vizsgált időszakban 30,9 M$ (23,2 M ) árbevételt realizáltunk, ami a 2008 azonos időszakában elért forgalomhoz képest 29,9 %-kal (euróban kifejezve 19,4 %-kal) alacsonyabb. A csökkenés elsősorban a Cavinton, a Diroton és a Mycosyst forgalmának visszaesésével magyarázható, amelyet nem tudott kompenzálni az Ekvator és az 8
2009. I. félév - Konszolidált Ostalon által elért árbevétel-növekedés. A legjelentősebb árbevételt Kazahsztánban értük el, bár a válság itt is éreztette hatását: az 5,8 M árbevétel jelentősen elmaradt a tavalyi azonos időszak forgalmához képest. A régió más országaihoz hasonlóan a helyi valuta (tenge) leértékelődése szintén hozzájárult a Csoport gyengébb teljesítményéhez a kazah piacon. Növekedést csak Moldovában és Kirgizisztánban tudtunk elérni, bár az utóbbi ország esetében alacsony bázisról. E két tagköztársaságban 2009 első féléve során együttesen 7,2 M$ (5,4 M ) forgalmat realizáltunk. 4.1.4 USA Az USA-ban 2009 első féléve során 70,1 M$ (52,7 M ) árbevételt realizáltunk, ami dollárban mérve 56,5 %-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. A hatóanyagértékesítés az éles verseny miatt bekövetkezett árcsökkenések nyomán dollárban kifejezve jelentősen mérséklődött. Ezt azonban ellensúlyozni tudta a Plan B márkanevű sürgősségi fogamzásgátló nagyarányú forgalom-növekedése, valamint a profitmegosztási szerződések alapján a Barr Laboratories-től kapott jelentős bevétel. 2009. július 13-án egy új sürgősségi fogamzásgátló, a Plan B One-Step (1.5 mg levonorgestrel, 1x), amelyet a Richter a Teva gyógyszergyárral együttműködve késztermék formájában fejlesztett ki és gyártott, megkapta az Amerikai Egyesült Államok Élelmiszer- és Gyógyszerügyi hatóságának (FDA) jóváhagyását. A nőgyógyászati termékcsoport, ideértve a drospirenone-nal összefüggő profitmegosztásból származó bevételt is, az USA árbevételünk 90 %-át tette ki. 4.1.5 Egyéb országok Ezekben az országokban 26,5 M$ (19,9 M ) árbevételt értünk el 2009 első hat hónapjában, ami 19,0 %-os (euróban kifejezve 7,0 %-os) visszaesést jelent a bázisidőszakhoz képest. Jelentős árbevétel-növekedést értünk el Brazíliában és Szerbiában; a beszámolási időszakban mindkét piacon 1,6 M forgalmat bonyolítottunk. Vietnamban és Kínában időszaki ingadozások miatt csökkent az értékesítésünk, így 2009 első félévében 3,1 M, illetve 1,7 M forgalmat értünk el. 4.2 Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele 2009 2008 Változás 1-6. hó % Magyarország 139 122 17 13,9 Románia 20.776 17.180 3.596 20,9 FÁK 922 733 189 25,8 Összesen 21.837 18.035 3.802 21,1 M 2009 2008 Változás 1-6. hó % Magyarország 0,5 0,5 0,0 0,0 Románia 71,4 67,8 3,6 5,3 FÁK 3,2 2,9 0,3 10,3 Összesen 75,1 71,2 3,9 5,5 9
A nagy- és kiskereskedelmi tevékenységet végző vállalatok működésének elsődleges célja, hogy támogassa a termékértékesítést a Csoport egyes hagyományos piacain. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevételének csaknem 95 %-át romániai leányvállalataink érték el. A maradék forgalom túlnyomó részét a FÁK-régióban található érdekeltségeink bonyolították le. A romániai értékesítés összege az első félévben euróban kifejezve mintegy 5 %- kal haladta meg a bázisidőszaki értéket, ami elsősorban a kiskereskedelmi hálózat megnövekedett árbevételével magyarázható. 5. Fő pénzügyi mutatószámok M 2009 2008 Változás 2009 2008 Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Összes árbevétel 134.539 114.834 17,2 462,5 453,2 2,1 Bruttó fedezet 76.815 63.271 21,4 264,1 249,7 5,8 Üzleti eredmény 27.327 19.278 41,8 94,0 76,1 23,5 Pénzügyi eredmény 2.237 (4.769) n.a. 7,7 (18,8) n.a. Adózás előtti eredmény 29.865 14.966 99,6 102,7 59,1 73,8 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 27.805 13.134 111,7 95,6 51,8 84,6 2009 2008 1-6. hó % % Fedezeti hányad 57,1 55,1 Üzleti eredményhányad 20,3 16,8 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad 20,7 11,4 6. Költségek, ráfordítások, eredmény Az értékesítés költségei 57.724 -ot (198,4 M -t) tettek ki, amely forintban kifejezve 11,9 %-kal volt magasabb (euróban mérve 2,5 %-kal alacsonyabb), mint az előző év azonos időszakában. A fedezeti hányad 2009 első félévében 57,1 % volt, amely magasabb mint a 2008 azonos időszakában elért 55,1 %-os érték. A fedezeti hányadot emelte az anyavállalati export növekedése, amit a forint árfolyamának euróval és dollárral szembeni leértékelődése tovább javított, valamint a profitmegosztási bevételek növekedése. A pozitív hatásokat ugyanakkor valamelyest mérsékelte az alacsony fedezetű nagy- és kiskereskedelmi tevékenység bővülése. A működési költségek közül az értékesítési és marketingköltségek 26.891 -ot (92,4 M -t) értek el a vizsgált időszakban, amely forintban kifejezve 11,6 %-os növekedést (euróban mérve 2,8 %-os csökkenést) jelent a bázisidőszakhoz képest. Árbevételhez viszonyított arányuk a vizsgált időszak során 20,0 % volt. Ez az érték tartalmazza a belföldi orvoslátogatói regisztrációs díjra elszámolt 235 -ot. A marketingköltségek növekedése a Csoport marketinghálózatában az előző évben végrehajtott bővítés áthúzódó hatásából, és az új termékbevezetésekhez kapcsolódó promóciós költségek növekedéséből adódik. Ugyanakkor az előző évinél 66 -tal alacsonyabb a Magyarországon fizetett orvoslátogatói regisztrációs díj, mivel a fizetési kötelezettség csak 2009. 10
2009. I. félév - Konszolidált február 15-étől érintette az első félévet. Ezen felül Lengyelországban a GR Marketing Polska létrehozásával a korábbi marketingköltségek egy része igazgatási költségként került kimutatásra. Az igazgatási és egyéb működési költségek értéke 9.369 -ot (32,2 M -t) tett ki 2009 első hat hónapjában, ami forintban kifejezve 28,1 %-os (euróban mérve 11,8 %-os) emelkedést jelent az előző év azonos időszaki értékéhez képest. Az igazgatási költségek növekedését az anyavállalat megnövekedett ügyvédi és szakértői kiadásai, valamint a GR Marketing Polska létrehozásának már említett hatása okozta. A kutatási és fejlesztési költség árbevételhez viszonyított aránya 2009 első félévében 10,1 %, értéke pedig 13.579 (46,7 M ) volt, amely forintban kifejezve 44,2 %-os növekedést jelent 2008 azonos időszakában elért értékhez képest. A növekedés oka elsősorban a Forest Laboratories-zal együttműködésben végrehajtott klinikai vizsgálatok előrehaladása. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege a bázisidőszaki 3.164 kiadásról (12,5 M -ról) 2009 első hat hónapjában 351 (1,2 M ) bevételre változtak. Az Egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege eredménynövelő lett az RGH-188 bipoláris mánia indikációban végrehajtott sikeres Fázis II. vizsgálatához kapcsolódó mérföldkőfizetésnek és a debreceni biotechnológiai beruházáshoz kapott, teljesítésarányos kormányzati támogatásnak (304 ) köszönhetően. Ez az összeg tartalmazza továbbá a 2007. évi gyógyszer-gazdaságossági törvényben előírt 12 %-os adófizetési kötelezettségnek a beszámolási időszakra elszámolt 750 -os értékét. Az üzleti tevékenység eredménye forintban mérve 41,8 %-kal, 27.327 -ra, euróban számolva pedig 23,5 %-kal 94,0 M -ra emelkedett 2009 első hat hónapjában az előző év azonos időszakához viszonyítva. A konszolidált üzleti eredményhányad így a 2008. első félévi 16,8 %-ról 20,3 %-ra emelkedett. A csoportszintű pénzügyi tevékenység összetevői az alábbi táblázatban kerülnek részletezésre: M 2009 2008 2009 2008 1-6. hó Változás 1-6. hó Változás Nem realizált tételek (4.859) (5.594) 735 (16,7) (22,1) 5,4 Vevő-, ill. szállítóállomány átértékelése (2.109) (3.024) 915 (7,2) (11,9) 4,7 Devizakölcsönök átértékelése (165) (294) 129 (0,6) (1,2) 0,6 Egyéb devizás tételek átértékelése (2.612) (2.286) -326 (9,0) (9,0) 0,0 Határidős ügyletek értékelésének január 1-i feloldása (1.239) (4) -1.235 (4,3) (0,0) -4,3 Határidős devizaügyletek fordulónapi értékelése 1.266 14 1.252 4,4 0,0 4,4 Realizált tételek 7.096 825 6.271 24,4 3,3 21,1 Határidős devizaügyletek realizált pénzügyi eredménye (158) - -158 (0,5) - -0,5 Követelések, kötelezettségek árfolyamnyeresége / -vesztesége 3.918 (952) 4.870 13,5 (3,7) 17,2 Devizaátváltás árfolyamnyeresége 1.085 115 970 3,7 0,5 3,2 Osztalékbevétel 5 6-1 0,0 0,0 0,0 Nettó kamatbevétel 2.232 1.400 832 7,7 5,5 2,2 Egyéb 14 256-242 0,0 1,0-1,0 Pénzügyi tevékenység eredménye 2.237 (4.769) 7.006 7,7 (18,8) 26,5 A pénzügyi tevékenység eredménye 2009 első félévében 2.237 (7,7 M ) volt, szemben a 2008 azonos időszakában elért -4.769 -tal (-18,8 M ), ami 7.006 (26,5 M ) növekedést jelent. A pozitív pénzügyi eredményt elsősorban a követelések, kötelezettségek jelentős árfolyamnyeresége (3.918 ) magyarázza. 11
A forint 2009 második negyedévében megfigyelhető erősödése kedvezőtlen hatást gyakorolt a nem realizált pénzügyi tételekre. Az árfolyamok alakulását az alábbi táblázat mutatja: 2008.06.30. 2008.09.30. 2008.12.31. 2009.03.31. 2009.06.30 /Ft 235,85 243,95 264,50 307,50 272,10 $/Ft 148,92 170,45 188,47 231,01 192,78 Határidős ügyleteket kizárólag az anyavállalat köt. 2008. negyedik negyedévben és 2009. január hónapban kötöttünk határidős ügyleteket a $/Ft és /Ft árfolyam kockázat csökkentésére a 2009. december 31-ig terjedő időszakra. A megkötött szerződések a várható nettó deviza bevételek közel egyharmadát fedezik /Ft, $/Ft, illetve /$ ügyletekkel. 2009. június hónapban további kis összegű /$ ügyleteket kötöttünk. A vezetőség folyamatosan figyelemmel kíséri az árfolyam alakulásokat és ennek megfelelően dönt további ügyletek kötéséről. A Csoport pénzügyi eredményének az anyavállalatitól való eltérése a Csoporton belüli tételek kiszűréséből (Csoporton belüli kölcsönök, vevő- és szállító állományok átértékelése, Csoporton belüli osztalék- és kamatfizetés), illetve a leányvállalatok Csoporton kívüli hiteleinek, vevő- és szállítói állományainak 2009. június 30-i értékeléséből adódik. (Az anyavállalati pénzügyi eredmény részletei megtekinthetőek a jelentés 24. oldalán) Az adózás előtti eredmény 29.865 (102,7 M ) lett, ami 14.899 -os (43,6 M ) emelkedést jelent a 2008. év azonos időszakához viszonyítva. Az adózott eredmény a vizsgált időszakban 27.704 -ot (95,2 M ) tett ki, ami a 2008. első félévi csoportszintű értéknél 14.197 -tal (41,9 M -val) magasabb. Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 14.671 -os (43,8 M ) növekedés után 2009 első félévének végére 27.805 -ot (95,6 M -t) tett ki, árbevételhez viszonyított aránya 20,7 %-ra emelkedett a bázisidőszaki 11,4 %-os szinthez képest. Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményre kedvező hatást gyakorolt az üzleti tevékenység eredménye. 7. Egy részvényre jutó eredmény Ft 2009 2008 Változás 2009 2008 1-6. hó % 1-6. hó Változás % Alap 1.494 706 111,6 5,14 2,79 84,2 Hígított 1.492 705 111,7 5,13 2,78 84,6 Az egy részvényre jutó eredmény alap formája a vizsgált időszakban 1.494 Ft/részvény (5,14 /részvény) volt, ami a bázisidőszakhoz viszonyítva forintban számolva 111,6 %-os (euróban mérve 84,2%-os) növekedést jelent. A törzsrészvények saját részvények nélkül számított súlyozott átlaga 2009 első hat hónapjában 18.616.449, míg az összehasonlítás alapjául szolgáló időszakban 18.593.389 darab részvény volt. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva 1.492 Ft/részvény (5,13 /részvény) volt. Ez az érték a 2008 első félévében elért 705 Ft/részvény (2,78 /részvény) eredményhez képest forintban mérve 111,7 %-os (euróban számolva 84,6 %-os) növekedést mutat. 12
2009. I. félév - Konszolidált A részvények számának súlyozott átlaga a vizsgált és a bázisév első hat hónapjában egyaránt 18.637.486 darab részvény volt. 8. Mérleg 2009. június 30-án a Csoport mérlegfőösszege 409.477 volt, ami 25.344 -tal, azaz 6,6 %-kal haladta meg a 2008. december 31-i szintet. A befektetett eszközök értéke 2009. június 30-án 168.866 volt, ami 1,3 %-kal alacsonyabb, mint a 2008. december 31-i érték. A forgóeszközök értéke 2009. június 30-án 27.535 -os (12,9 %-os) növekedés után 240.611 -on állt, elsősorban az értékpapírok, valamint a készpénz és pénz egyenértékű eszközök, állományának emelkedése miatt. A Csoport saját tőkéje 353.919, amely a 2008. december 31-i egyenleghez képest 14.633 -os növekedést mutat. A Csoport rövid lejáratú kötelezettségei 2009. június 30-án 54.400 -ot tettek ki, azaz 24,3 %- kal növekedtek a 2008. december 31-i állományhoz képest, elsősorban az egyéb kötelezettségek miatt. 9. Beruházás A Csoport beruházásainak összege az immateriális javak beszerzésével együtt 2009 első félévében 7.953 (27,3 M ) volt, szemben a bázisidőszaki 6.480 (25,6 M ) értékkel. A biotechnológiai kutatás-fejlesztés és gyártás magyarországi kapacitásainak kialakításához kapcsolódó beruházás összege a vizsgált időszakban 1.913 (6,6 M ) volt. 10. A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk 10.1 A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk 10.1.1. A részvények darabszáma 2009. június 30-án a 2009. március 31-i állapothoz képest nem változott. 2009. június 30. 2009. március 31. Darab Névérték (eft) % Darab Névérték (eft) % Törzsrészvény 18.637.486 18.637.486 100,0 18.637.486 18.637.486 100,0 10.1.2. Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma 2009. második negyedév folyamán növekedett. Törzsrészvények 2009. június 30. 2009. március 31. 2008. december 31. Darab 35.130 20.721 19.898 Névérték (eft) 35.130 20.721 19.898 Nyilvántartási érték (eft) 1.128.572 580.981 558.617 13
A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma 2009. június 30-án 10.550 db volt. A Társaság a Pénzügyminisztérium által jóváhagyott Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt 413 db részvényt vett vissza a munkaviszonyukat megszűntető dolgozóitól a második negyedév folyamán. A Társaság 2009 júniusában a Budapesti Értéktőzsdén 23.486 db, tőzsdén kívüli forgalomban pedig 9.707 db saját részvényt vásárolt. A Richter Igazgatóságának döntése értelmében a Társaság saját részvényeiből 2009 júniusában 19.197 db törzsrészvény került átadásra a bónuszrészvényprogram jogosultjai és a kimagasló teljesítményt nyújtó alkalmazottak számára. A sajátrészvény állomány csoport szinten 2009. június 30-án 45.680 db volt. 10.2 Tulajdonosi szerkezet A 2009. június 30-án ismert tulajdonosi szerkezet az alábbi táblázatban kerül bemutatásra: Tulajdonosok Törzsrészvények Darab Szavazó tőke % Jegyzett tőke % Belföldi tulajdonosok 6.749.473 36,31 36,22 MNV Zrt. 4.680.898 25,18 25,12 Önkormányzatok 100 0,00 0,00 Intézményi befektetők 1.492.750 8,03 8,01 Magánbefektetők 575.725 3,10 3,09 Külföldi tulajdonosok 11.839.018 63,67 63,51 Intézményi befektetők 11.742.426 63,15 62,99 Ebből Bank of New York Mellon (1) 1.493.990 8,04 8,02 Magánbefetetők 96.592 0,52 0,52 Saját részvények (2) 45.680 0,00 0,25 Nem nevesített tulajdon 3.315 0,02 0,02 Jegyzett tőke 18.637.486 100,00 100,00 Megjegyzés: (1) (2) Globális letétkezelő A saját részvények tartalmazzák az anyavállalati, valamint leányvállalati saját részvény állományt. A táblázat összeállításánál a részvénykönyv adatait vettük alapul és korrigáltuk a KELER Zrt., valamint a letétkezelők által megadott tulajdonosi megfeleltetéssel. 14
2009. I. félév - Konszolidált 10.3 Egyéb információk 10.3.1. 2009. június 18/19-én a Richter Gedeon Nyrt és a KV Pharmaceutical Company közösen bejelentették, hogy licenc megállapodást írtak alá a KV egyes nőgyógyászati termékeire és technológiáira vonatkozóan. A megállapodás tovább bővíti a két cég között fennálló kapcsolatot és lehetővé teszi, hogy a Richter maga állítsa elő a KV szabadalmazott termékeit és technológiáit. A termékek forgalmazásának jogát a Richter hagyományos piacain túl az Európai Unió összes tagállamára megkapta. A szerződés keretében fejlesztett termékek után a KV Pharmaceutical royalty díjakra és ún. mérföldkő fizetésekre jogosult, melyek mértékét a felek nem kívánják nyilvánosságra hozni. A megállapodás kiterjed a jövőben kifejlesztett termékekre is. A termékekhez és technológiákhoz kapcsolódó, az Egyesült Államok területére vonatkozó jogokat továbbra is a KV birtokolja. 10.3.2. A Pénzügyminisztérium 2009. július 10-én közölte, hogy a kormány foglalkozott a Richter papírok kérdésével, és úgy döntött: támogatja, hogy a Richter részvényeire kibocsátott átcserélhető kötvények részvényre cserélése helyett azok megfelelő ellenértékét készpénzben fizeti meg. A kormány támogatja továbbá, hogy a Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. a kötvények lejáratát követően, azok refinanszírozását újabb Richter részvényre átcserélhető kötvény kibocsátásával oldja meg. A Magyar Állam 2004. szeptemberében a Richter Gedeon Vegyészeti Gyár Nyilvános Részvénytársaság ( Richter Gedeon ) állami tulajdonban lévő 25 % + 1 szavazati arányt megtestesítő törzsrészvényeire ( Richter részvény ) mintegy 639 millió euró összegben, 4.659.373 darab Richter részvényre átcserélhető kötvényt ( Átcserélhető Kötvények ) hozott forgalomba intézményi befektetők részére. Az Átcserélhető Kötvények 2009. szeptember 28-án járnak le. Lejáratkor az Átcserélhető Kötvények tulajdonosai az e kötvényen alapuló követeléseik készpénzben történő kifizetését kérhetik a Magyar Államtól vagy az Átcserélhető Kötvényeket Richter részvényre cserélhetik. A kötvényesek által esetlegesen igényelt részvénycsere kapcsán a Magyar Állam dönthet úgy is, hogy Richter részvényei átadása helyett az Átcserélhető Kötvény kibocsátásakor meghatározottak szerint megállapított ellenértéket fizeti meg az érintett kötvénytulajdonosoknak. A kormány állásfoglalása alapján a Nemzeti Vagyongazdálkodási Tanács döntését követően kerülhet sor arra, hogy a Magyar Állam azon kötvénytulajdonosoknak, akik a 2009. augusztus 25. és 2009. szeptember 1. közötti időszakban a részvénycsere lehetőségével kívánnának élni, a Richter részvények átadása helyett az Átcserélhető Kötvény kibocsátásakor meghatározottak szerint megállapított ellenértéket fizeti meg. A kormány ülésén javasolt döntés azt eredményezi, hogy az Átcserélhető Kötvények 2009. szeptemberi lejártakor sem következik be tulajdonosváltás a Magyar Állam 25 % + 1 szavazati jogot megtestesítő Richter részvénycsomagjában. A Magyar Állam egyébként az új Átcserélhető Kötvények kibocsátásával sem válik meg úgy, mint ahogyan ezt a jelenlegi konstrukcióban sem tette a Richter részvényeitől, gyakorolta, jelenleg is gyakorolja és az új kibocsátást követően is gyakorolni fogja a részvényekhez kapcsolódó összes részvényesi jogát. A részvények megtartásával a Magyar Állam biztosítani szeretné a Richter Gedeon stratégiájának folytatását. E stratégia szempontjából kiemelkedő jelentőségű, hogy a Richter Gedeon függetlensége továbbra is fennmaradjon, a vertikálisan integrált üzleti modellel (kutatás-fejlesztés, gyártás, disztribúció és marketing) együtt. A Richter Gedeon az egyik legjelentősebb hazai vállalati innovációs bázis és az összes magyarországi székhelyű cég közül az egyik legtöbbet költ K+F-re egy olyan innovatív szegmensben, mint a gyógyszerkutatás. 15
1. Függelék A Richter Csoport fontosabb vállalatai (1) A. A Gyógyszergyártó szegmensbe tartozó vállalatok Anyavállalat: Richter Gedeon: A Társaságot 1901-ben alapították, 1949-ben államosították, 1990-től több lépésben privatizálták. A Richter Gedeon vertikálisan integrált regionális multinacionális vállalat, amely kutatással-fejlesztéssel, gyógyszergyártással és értékesítéssel foglalkozik. Gedeon Richter RUS: Zöldmezős beruházásként létesült 1996-ban. Az oroszországi piacra gyárt és értékesít gyógyszereket. Portfóliójában jelentős részben az anyavállalattól kapott kiszerelt termékek és hatóanyagok találhatók. A vállalat ezek csomagolásával és tablettázásával teremti meg a hozzáadott értéket. Gedeon Richter Romania: 1998-ban megszerzett román termelővállalatunk döntően a román piacra történő gyógyszergyártással és értékesítéssel foglalkozik. Tevékenységét kiegészíti a Csoport számára végzett fejlesztési és bérmunka-tevékenység. GZF Polfa: 2002-ben vált a Csoport részévé. A lengyel piacra történő gyógyszergyártás és -értékesítés mellett a vállalatnál szerepet kap az exporttevékenység, ami elsősorban a FÁK területére irányul. A GZF Polfa a Csoport anyavállalata számára is végez bérmunkát. Richter Themis: 2004-ben létrehozott indiai vegyesvállalat a Richter Csoport részére gyárt intermediereket és hatóanyagokat, valamint fejlesztési tevékenységet is folytat. Richter-Helm BioLogic: 2007-ben megszerzett németországi vegyesvállalatunk mikrobiális biotechnológiai termékek fejlesztésével, gyártásával és értékesítésével foglalkozik. B. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensbe tartozó vállalatok Nagykereskedők: Dita Import Export és Pharmafarm (2) nagykereskedelmi vállalataink a Richter Csoport termékeinek romániai piacra juttatásában játszanak szerepet. Patikai vállalatok: Gedeon Richter Farmacia: A 146 patikai egységből álló vállalatcsoport és patikalánc klasszikus gyógyszertári feladatokat lát el a román piacon. Feladata a Richter Csoport által gyártott termékek promóciójának és értékesítésének támogatása. C. Az Egyéb szegmensbe sorolt vállalatok A Richter Gedeon Nyrt. minden egyéb leányvállalata és közös vállalata - amelyek szolgáltatásokat nyújtanak, illetve kereskedelmi és marketing tevékenységet végeznek a Csoport részére - ebbe a szegmensbe került besorolásra. Megjegyzés: (1) Társult vállalatok és Egyéb részesedések nélkül. (2) A Pharmafarm zártkörűvé tétele és tőzsdei kivezetése 2009 első negyedéve során megtörtént. 16
2009. I. félév - Konszolidált 2. Függelék Termékek, hatóanyagok A következő termékeket említjük név szerint a jelentésben: Termék Hatóanyag Terápiás terület Aflamil* aceclofenac Nem szteroid gyulladásgátló Andever simvastatin Szív- és érrendszeri, koleszterin csökkentő Asilar* omeprazole Gasztrointesztinális, fekély elleni Atrombin clopidogrel Szív- és érrendszeri, antitrombotikum Avonex* interferon beta-1a Sclerosis multiplex Cavinton vinpocetine Központi idegrendszer, pszichostimuláns Co-Diroton lisinopril + hydrochlorotiazide Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Damurgin tamsulosine Jóindulatú prosztatamegnagyobbodás Diroton lisinopril Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Dironorm / Ekvator / Lisonorm lisinopril + amlodipine Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Dolforin* fentanyl Központi idegrendszer, kábító fájdalomcsillapító Doxium* calcium dobesilate Szív- és érrendszeri, vazoprotektív Ednyt enalapril Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Emetron ondansetrone Antiemetikum Escapelle / Plan B / Postinor levonorgestrel Nőgyógyászat, sürgősségi fogamzásgátló Gordius gabapentin Antiepileptikum Groprinosin inosine pranobex Vírus elleni Heloplan / Pafenon* pantoprasol Gasztrointesztinális, fekély elleni Larus / Lopamol* atorvastatin Szív- és érrendszeri, koleszterincsökkentő Livellin* oxaliplatin Onkológia Moduxin trimetazidine Szív- és érrendszeri Mollome* venlafaxine Központi idegrendszer, antidepresszáns Mycosyst fluconazole Gombásodás elleni Nantarid* quetiapin Központi idegrendszer, antipszichotikum Naruyd* gemcitabine Onkológia Ninivet* letrozole Onkológia Normodipine amlodipine Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Novynette desogestrel+ethinyl estradiol Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Ostalon alendronate Csontritkulás elleni Panangin asparaginátok Szív- és érrendszeri Portiron losartan Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Quamatel famotidine Gasztrointesztinális, fekély elleni SoletinC lecithine + C vitamin Étrendkiegészítő * Megjegyzés: Licenctermékként átvett készítmények 3. Függelék Tájékoztató jelleggel közölt időszaki átlagárfolyamok 2008. 1-6. hó 2008. 1-9. hó 2008. 1-12. hó 2009. 1-3. hó 2009. 1-6. hó / Ft 253,4 246,9 251,2 296,7 290,9 $ / Ft 165,5 162,3 171,3 228,9 218,6 / $ 1,53 1,52 1,47 1,30 1,33 17
Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2009. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Mérleg 2008. december 31. Auditált 2009. június 30. Nem auditált 2008. június 30. Nem auditált Változás % 384.133 ESZKÖZÖK 409.477 355.771 15,1 171.057 Befektetett eszközök 168.866 172.717-2,2 141.935 Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések 139.632 142.218-1,8 766 Befektetési célú ingatlanok 759 755 0,5 5.815 Goodwill 5.945 4.657 27,7 9.821 Immateriális javak 9.882 9.259 6,7 6.533 Részesedés társult vállalatokban 6.530 5.938 10,0 3.578 Befektetett pénzügyi eszközök 3.570 7.627-53,2 1.048 Halasztott adó-eszközök 904 796 13,6 1.561 Adott kölcsönök 1.644 1.467 12,1 213.076 Forgóeszközök 240.611 183.054 31,4 56.808 Készletek 57.126 57.307-0,3 68.671 Vevők 73.788 62.584 17,9 9.190 Egyéb rövid lejáratú követelések 9.526 7.109 34,0 18.862 Értékpapírok 32.975 8.863 272,1 57.456 Készpénz és pénz egyenértékű eszközök 65.278 47.191 38,3 2.089 Értékesítésre tartott eszközök (1) 1.918 - n.a. 384.133 FORRÁSOK 409.477 355.771 15,1 339.286 Saját tőke 353.919 318.320 11,2 18.638 Jegyzett tőke 18.638 18.638 0,0 (604) Saját részvények (1.174) (1.432) -18,0 15.214 Részvény ázsió 15.214 15.214 0,0 3.475 Tőketartalék 3.475 3.475 0,0 (7.518) Átértékelési tartalék (9.232) (5.126) 80,1 92 Valós értékelés értékelési tartalék 273 (21) n.a. 307.202 Eredménytartalék 324.030 278.885 16,2 2.787 Kisebbségi tulajdonosokra jutó tőke 2.695 8.687-69,0 1.099 Hosszú lejáratú kötelezettségek 1.158 1.137 1,8 70 Hitel / kölcsön 102 177-42,4 817 Halasztott adó kötelezettség 841 642 31,0 212 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség 215 318-32,4 43.748 Rövid lejáratú kötelezettségek 54.400 36.314 49,8 5.053 Hitel / kölcsön 6.599 528 n.a. 27.864 Szállítók 24.168 22.391 7,9 485 Adófizetési kötelezettség - - - 8.293 Egyéb kötelezettségek 21.759 12.429 75,1 1.201 Céltartalékok 1.151 966 19,2 852 Értékesítésre tartott eszközökkel kapcsolatos kötelezettségek (1) 723 - n.a. (1) A Biowet Dwralew S.A. értékesítése 2009. július 31-én megtörtént. Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 18
2009. I. félév - Konszolidált Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2009. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás jan. dec. 12 hó 2008 Auditált 2009 Nem auditált január június 6 hó 2008 Nem auditált Változás % 236.101 Értékesítés nettó árbevétele 134.396 114.721 17,2 417 Nettó royalty bevételek 143 113 26,5 236.518 Összes árbevétel 134.539 114.834 17,2 (108.421) Értékesítés költségei (57.724) (51.563) 11,9 128.097 Bruttó fedezet 76.815 63.271 21,4 (51.921) Értékesítési és marketing költségek (26.891) (24.096) 11,6 (15.965) Igazgatási és egyéb működési költségek (9.369) (7.313) 28,1 (18.402) Kutatás-fejlesztés költségei (13.579) (9.420) 44,2 (7.653) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye 351 (3.164) n.a. 34.156 Üzleti tevékenység eredménye 27.327 19.278 41,8 903 Társult vállalkozásoktól származó eredmény 301 457-34,1 8.394 Pénzügyi tevékenység eredménye 2.237 (4.769) n.a. 43.453 Adózás előtti eredmény 29.865 14.966 99,6 (498) Társasági és halasztott adó (575) (805) -28,6 (1.378) Külön adó (1.586) (654) 142,5 41.577 Adózott eredmény 27.704 13.507 105,1 Ebből: 41.410 Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 27.805 13.134 111,7 167 Kisebbségi tulajdonosok részesedése az eredményből (101) 373 n.a. Átfogó eredménykimutatás 41.577 Adózott eredmény 27.704 13.507 105,1 41 Vállalatok megszerzésével kapcsolatos eredménytartalék módosítás - - - (4.114) Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet (1.685) (1.448) 16,4 67 Valós értékelés értékelési tartaléka 181 (46) n.a. 37.571 Átfogó eredmény 26.200 12.013 118,1 Ebből: 37.562 Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 26.272 11.524 128,0 9 Kisebbségi tulajdonosok részesedése az eredményből (72) 489 n.a. Ft Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % 2.227 Alap 1.494 706 111,6 2.222 Hígított 1.492 705 111,7 Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 1 és IAS 34) megfelelően készültek. 19
Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2009. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás jan. dec. 12 hó 2008 Auditált M 2009 Nem auditált M január június 6 hó 2008 Nem auditált M Változás 939,9 Értékesítés nettó árbevétele 462,0 452,8 2,0 1,7 Nettó royalty bevételek 0,5 0,4 25,0 941,6 Összes árbevétel 462,5 453,2 2,1 (431,7) Értékesítés költségei (198,4) (203,5) -2,5 509,9 Bruttó fedezet 264,1 249,7 5,8 (206,7) Értékesítési és marketing költségek (92,4) (95,1) -2,8 (63,5) Igazgatási és egyéb működési költségek (32,2) (28,8) 11,8 (73,2) Kutatás-fejlesztés költségei (46,7) (37,2) 25,5 (30,5) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye 1,2 (12,5) n.a. 136,0 Üzleti tevékenység eredménye 94,0 76,1 23,5 3,6 Társult vállalkozásoktól származó eredmény 1,0 1,8-44,4 33,4 Pénzügyi tevékenység eredménye 7,7 (18,8) n.a. 173,0 Adózás előtti eredmény 102,7 59,1 73,8 (2,0) Társasági és halasztott adó (2,0) (3,2) -37,5 (5,5) Külön adó (5,5) (2,6) 111,5 165,5 Adózott eredmény 95,2 53,3 78,6 Ebből: 164,8 Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 95,6 51,8 84,6 0,7 Kisebbségi tulajdonosok részesedése az eredményből (0,4) 1,5 n.a. % 251,2 Átlagárfolyam ( / Ft ) 290,9 253,4 14,8 Átfogó eredménykimutatás 165,5 Adózott eredmény 95,2 53,3 78,6 0,2 Vállalatok megszerzésével kapcsolatos eredménytartalék módosítás - - - (16,4) Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet (5,8) (5,7) 1,8 0,3 Valós értékelés értékelési tartaléka 0,7 (0,2) n.a. 149,6 Átfogó eredmény 90,1 47,4 90,1 Ebből: 149,5 Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 90,3 45,5 98,5 0,1 Kisebbségi tulajdonosok részesedése az eredményből (0,2) 1,9 n.a. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) % 8,87 Alap 5,14 2,79 84,2 8,85 Hígított 5,13 2,78 84,6 Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 1 és IAS 34) megfelelően készültek. 20