Társaság neve: Zalakerámia Rt. Telefon 92/313-640 92/550-300 Társaság címe: 8900 Zalaegerszeg, Kosztolányi D. tér 6. Telefax 92/312-070 Ágazati besorolás 2630 Burkolólapok és csempék gyártása E-mail cím zalaker@zalakeramia.hu Időszak 2003. év Befektetői kapcsolattartó Albrecht Lórántné Gazdasági vezérigazgató.- helyettes. ZALAKERÁMIA RT. 2003. évi gyorsjelentése Az alábbiakban közöljük a Zalakerámia Vállalatcsoport 2003. évi konszolidált, nem auditált pénzügyi beszámolóját, amelyet a Nemzetközi Számviteli Szabályok (IFRS) szerint állítottunk össze. Tájékoztatjuk tisztelt befektetőinket, hogy a 2003. december 31-i adatok nem auditáltak, a Zalakerámia Vállalatcsoportnál (ideértve a Zalakerámia Rt-t is) az évi rendes audit mellett az adatokat érintő egyéb vizsgálat van folyamatban, amelynek eredményéről a vonatkozó jogszabályi előírásoknak megfelelően tájékoztatást adunk. A Csoport 2003. évi működését, gazdálkodását befolyásoló főbb események és legfontosabb jellemzők a következők: A Zalakerámia Rt. 2003. március 21-i és 2003. április 23-i közgyűlési határozatait a Zala Megyei Bíróság mint cégbíróság megsemmisítette. A Társaság 2003. július 11-i közgyűlésén ezek a határozatok újratárgyalásra kerültek, és azokat a közgyűlés elfogadta. 2003. május 13-án a Zalakerámia Rt. részvényeire az Általános Értékforgalmi Bank Rt., valamint a Kafijat Kereskedelmi és Consulting Kft. közös vételi ajánlatot nyújtott be a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéhez. A Felügyelet III/26037/2003. számú határozatával 2003. május 27-én jóváhagyta a benyújtott pályázatot, és a közzétételt követő 2. naptól, 2003. június 2-tól megkezdődött a nyilvános vételi ajánlat. A 30 napos határidő július 2-án zárult. A nyilvános vételi ajánlat sikeresen zárult, a felajánlott részvények száma 1.695.189 db volt. A vételi ajánlat eredményeként az ÁÉB Rt. 56,28 %, a Kafijat Kft. 3,17 % Zalakerámia Rt. részvénymennyiséggel rendelkezett. Az I.G.P.I. Rt. 2003. október 30-án adásvételi szerződést kötött a Lasselsberger GmbH-val, melynek keretében eladott 1.064.285 db Zalakerámia Rt. részvényt. Ezáltal az I.G.P.I. Rt.-nek a Zalakerámia Rt.-ben meglévő 19,88 %-os közvetlen befolyása 2003. november 25. napján megszűnt. Az Általános Értékforgalmi Bank Rt. és a Lasselsberger GmbH 2003. október 30-án aláírt memorandumban megállapodott a Zalakerámia Rt.-ben meglévő, 56,28 %-os befolyást biztosító részvénycsomagjának az érvényes magyar jogszabályokban meghatározott feltételekkel történő értékesítéséről. Az értékesítés a meghatározott feltételek megvalósulását követően várhatóan 2004. első félévében realizálódik.
Az Általános Értékforgalmi Bank Rt. és a Lasselsberger GmbH. között 2003. október 30-án opciós szerződés jött létre, amelynek értelmében az Általános Értékforgalmi Bank Rt. 25 %-os mértéket meghaladó befolyást szerezhet a Zalakerámia Rt.-ben. Az opciós jog gyakorlásának végső határideje 2004. április 25. A gazdálkodási és pénzügyi területen kiemelt eredménynek tartja a menedzsment, hogy a 2002. december 31-i állapothoz képest több mint 50 %-kal csökkent a Zalakerámia Rt. hitelállománya, a konzorciális hitel visszafizetése 2003. június 30-án megtörtént. E szerint a Zalakerámia Rt. II. negyedévben fennálló 19,2 millió EUR konzorciális hitele 2003. június 30-ával visszafizetésre került. Ennek részeként a Társaság saját forrásból 4,0 millió EUR összeget törlesztett a konzorcium tagjainak, 15,2 millió EUR összeget pedig az ÁÉB Rt. refinanszírozott. Az új hitel futamideje 5 év, a tőketörlesztés évenként egy alkalommal, egyenlő összegben történik. A hitelhez kapcsolódó kamat mértéke EUR Libor+1,25 %. A Társaság az év végén 1 millió EUR rendkívüli előtörlesztést hajtott végre, így a hosszúlejáratú hitelállomány összege 14,2 millió EUR-ra csökkent, amely 262,5 Ft/EUR árfolyamon számítva 3,7 milliárd Ft. Az S.C. Cesarom S.A. leányvállalatnál az IFRS standard előírásai alapján kötelező időszakos vagyonértékelés van folyamatban. A Zalakerámia Rt. anyavállalat 2003. évre vonatkozó főbb adatai (az anyavállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): Burkolólapokból 6.159 ezer m 2, kályhacsempéből 644 ezer csempeegység volt a termelés. A burkolólapok esetében a mennyiségi csökkenés a bázishoz viszonyítva 1,2 % volt. A bázis adatokban szerepelnek a - 2002. év végén leállított B-I üzem termelési eredményei is. A terveknek megfelelően a tervszerű megelőző karbantartások végzése miatt a termelés 2003. december 19-től leállításra került, mind a burkolólap üzemekben, mind a cserépkályha gyáregységben. A raktárra adott burkolólap késztermékek I. osztályú részaránya a műszaki normáknak megfelelően alakult, amely azt jelentette, hogy 90 %-ot meghaladó az I. osztályú kihozatal. A saját előállítású burkolólapokból 6.012 ezer m 2, vásárolt burkolólapokból 182 ezer m 2 volt az értékesítés, így az összes burkolólap értékesítés 6.194 ezer m 2, ami a bázis szintet 6,4 %-kal haladta meg. Az értékesítés árbevétele ugyancsak meghaladta a bázis szintet (105,3 %), ez 8.678 millió Ft árbevétel realizálását jelentette. A bruttó fedezet 2.783 millió Ft volt, ez 1,7 %-kal több a 2002. év adatánál. A bruttó fedezeti hányad 2003. évben 32,1 % volt, 1,1 % ponttal alacsonyabb, mint 2002. évben. A vállalati általános költségekben 395 millió Ft megtakarítás keletkezett, ami a szigorú költséggazdálkodásnak köszönhető. A konzorciális hitellel kapcsolatosan 2003. évben a forint euróhoz viszonyított gyengülésének következtében 569 millió Ft árfolyamveszteséget könyvelt el a Társaság. 2
Az elszámolt kamatráfordítás összege 196 millió Ft volt a bázis időszaki 435 millió Ft-tal szemben. A kamatráfordítás csökkenését a csökkenő hitelállomány okozta. 2003. év során a Zalakerámia Rt. a leányvállalatoktól 815 millió Ft osztalékot kapott, az S.C. Cesarom S.A.-tól 681 millió Ft, az Inker d.d.-től 134 millió Ft összegben. Az anyavállalat adózás előtti nyeresége 1.080 millió Ft, adózás utáni eredménye 981 millió Ft nyereség. Az S.C. Cesarom S.A. leányvállalat 2003. évre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): 2003. évben a burkolólap termelés 4.506 ezer m 2 volt, ami a bázis időszakban gyártott mennyiséggel azonos nagyságrendű. A szaniter termelés 501 ezer darab, ez 11,6 %-kal alacsonyabb a bázis időszak adatánál. A szaniter termelés elmaradását az üzem téli karbantartásának elhúzódása, illetve az augusztusi és decemberi leállása okozta. Saját termelésű burkolólapból 4.527 ezer m 2 -t, az anyavállalat burkolólapjaiból 170 ezer m 2 -t, egyéb vásárolt burkolólapból 266 ezer m 2 -t értékesített a Társaság. A vásárolt burkolólapok forgalmazását a termékválaszték elsősorban gress lappal történő kiegészítése indokolta. A román leányvállalat IFRS szerinti adatainak összeállításánál a korábbi hiperinfláció miatt az adatokat 2003. évben is inflálni kellett, melynek mértéke 14,1 %. A forintra történő átszámításkor a következő árfolyamokat használtuk: 2002. december 30. 147,059 Lei/Ft 2003. december 30. 156,250 Lei/Ft Ez azt jelentette, hogy a román fizetőeszköz 6,2 %-kal értékelődött le a forinthoz képest. Az értékesítés árbevétele a bázis időszakhoz viszonyítva román leiben számolva 20,3 %-kal, Ft-ban számolva a leihez képest továbbra is erősödő forint miatt 13,3 %- kal a bázis szint felett alakult. A bruttó fedezeti eredmény a tárgyidőszakban 2.204 millió Ft volt, ez 22,0 %-kal haladja meg a bázis időszak adatát. A bruttó fedezeti hányad 31,5 %. A nettó monetáris pozíció soron 229,5 millió Ft veszteséget számolt el a Társaság. A fentiek figyelembevételével a román leányvállalat adózás utáni eredménye 450 millió Ft nyereség, amely nyereséget a folyamatban lévő kötelező időszakos vagyonértékelés eredménye befolyásolhat. Az Inker d.d. leányvállalat 2003. évre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): A leányvállalat árbevétele forintban számolva 3.966 millió Ft volt, amely 2,6 %-kal haladta meg a bázis szintet. Horvát nemzeti valutában számítva bázis szinten alakult az árbevétel. (100,8 %) A szaniter üzletágban a bázis időszakhoz viszonyítva 8,2 %-kal nőtt a termelt mennyiség, a porcelán termékeknél bázis szinten alakult (99,3 %), ami közel 10,9 millió db porcelán termék előállítását jelentette. 3
Az Inker d.d. szaniter termékekből 352 ezer db-ot értékesített, amely bázis szintnek felel meg. Porcelán termékekből több, mint 10,8 millió db-ot adott el, ez a bázis időszak adatától 3,1 %-kal marad el. A bruttó fedezeti eredmény 6,2 %-kal maradt el az előző év adatától, ez 631 millió Ft bruttó fedezeti eredmény realizálását jelentette. A bruttó fedezeti hányad 15,9 %, ez 1,5 % ponttal alacsonyabb a 2002. év adatánál. Az értékesítési, igazgatási és általános költségeknek az árbevételhez viszonyított aránya 13,3 %. A horvát leányvállalat adózás utáni nyeresége 105,5 millió Ft volt. I. A konszolidált, nem auditált eredménykimutatás elemzése Az értékesítés árbevétele A Vállalatcsoport értékesítésének árbevételét az alábbiakban mutatjuk be. eft Megnevezés 2003.év 2002.év Belföld Export Összesen Belföld Export Összesen Zalakerámia Rt. 6 659 754 1 459 910 8 119 664 6 697 038 952 456 7 649 494 Inker d.d. 1 730 162 2 228 711 3 958 873 1 699 599 2 134 465 3 834 064 S.C.Cesarom S.A. 6 153 197 773 830 6 927 027 5 264 751 858 270 6 123 021 Inker Trgovina 166 612 166 612 71 922 71 922 Kerámialand Kft 0 113 113 Összesen: 14 709 725 4 462 451 19 172 176 13 733 423 3 945 191 17 678 614 A csoport szintű összes árbevétel 8,4 %-kal haladta meg a 2002. év árbevételét. Az Inker d.d. árbevétel növekedése 125 millió Ft árbevétel-többletet jelentett. Az anyavállalat 6,1%-kal, az S.C. Cesarom S.A. 13,1 %-kal túlteljesítette tavalyi szintjét, a két vállalat árbevétele összesen 1.274 millió Ft-tal haladta meg a bázis időszak adatát. Az export árbevétel növekedése a bázishoz képest 13,1 %-os volt, amely az összes értékesítésen belül 23,3 %-ot képvisel. Burkolólapok 2003. évében a Zalakerámia Csoport összesen 10.468.275 m 2 saját termelésű és 446.767 m 2 vásárolt burkolólapot értékesített. Ez összesen 1,7 %-kal meghaladja a bázis időszaki értékesítést. Mind az anyavállalat, mind a román leányvállalat hasonló szinten teljesített. Az Inker Trgovinán keresztül ami az Inker d.d.-nek a Zalakerámia burkolólapok horvátországi értékesítésében vállalt szerepét vette át - 2003. év során 79 ezer m 2 Zala burkolólap került értékesítésre a horvát piacon, így a két horvát vállalat együttes forgalma az Inker d.d. bázis időszaki szintjén alakult. A Zalakerámia Rt. 2003. évi belföldi értékesítésében a bázistól való 5 %-os elmaradást elsősorban a piacon mutatkozó kedvezőtlen folyamatok építési kereslet csökkenése, a konkurencia dömpingáras értékesítési akciói befolyásolták. A Zalakerámia Rt. piacvesztése fő- 4
ként a középső árszegmensben következett be. A 20 x 25 formátumú termékek kínálata egyre inkább telítődik. A vezető kerámiagyártó országok a stagnáló európai gazdasági környezetben az elmúlt tíz évben létrehozott kapacitásokat vagy nem tudják optimális költségszinten üzemeltetni és leállítanak gyártósorokat, vagy alacsonyabb profittal és nagyobb kockázattal Közép- és Kelet-Európában értékesítik feleslegeiket, így fokozott árverseny van a térségben. A magyar burkolólap piac évről évre folyamatosan megközelítőleg 10 %-kal növekszik, azonban ezt a piaci növekedést az import fölözi le évek óta. Zalakerámia Rt. piaci részesedése a többi hazai gyártóéval együtt - évről évre folyamatosan csökken, a 2003-as év során a konkurens magyar gyártók némi piaci részesedés visszaszerzést értek el, de ez nem tette ki az értékesítés 1 %-át. A Zalakerámia értékesítését nehezíti, hogy az import átlagárak folyamatosan csökkennek, míg saját átlagárai stagnálnak. Az importra jellemző továbbá, hogy egyre több gyártónak válik Magyarország cél országává, az olcsó árszegmensben egyéb termékekhez hasonlóan egyre nagyobb teret hódítanak a kínai termékek is. Zalakerámia Rt. 2003. évi burkolólap exportja mind mennyiségben, mind árbevételben 60 %-os növekedést mutat a bázis időszakhoz viszonyítva. Az összes export értékesítésen belül a saját burkolólapok értékesítése a döntő. Korábbi és új vevők révén egyik legjelentősebb exportpiacunk az orosz piac, amelyet Ausztria követ, ahol az év elején tapasztalt nagy lemaradást sikerült év végére pótolni. A Romániába irányuló értékesítés nagyobb részét a Cesarom 20x30 méretű, román design szerint gyártott burkolólapja adta. Az S.C. Cesarom S.A.-nál a burkolólapok értékesítése teljes egészében a román piacon történik. A román gazdaság 2003-ban kb. 2,5 %-kal növekedett, mind a magán, mind az állami beruházások jelentősen növekedtek. A román burkolólap piac az elmúlt évben mintegy 10 %-kal növekedett, becsléseink szerint elérte a 23 millió m 2 -t. A román burkolólap felhasználás több, mint fele importból származik. Leányvállalatunk piaci részesedése kb. 20 % volt, amely 2002. évhez képest kismértékben csökkent, mivel termelési kapacitásaink teljes mértékű kihasználása miatt tovább nem lehetett a gyártást növelni. A konkurencia mind az import, mind a hazai termékek területén erősödő tendenciát mutatott. 2003. év során sikerült elérni, hogy Románia teljes területét átfogó képviseleti rendszerrel rendelkezik román leányvállalatunk. Szaniter termékek Termelés (db) Értékesítés (db) Inker d.d. 382.261 352.080 S.C. Cesarom S. A. 501.330 523.543 A termelés mennyisége a horvát leányvállalatnál 8,2 %-kal nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. A 2003. I. negyedévben jelentkező termelési problémák (a régi öntőformák nem megfelelő működése) megoldásra kerültek, a massza minőségében jelentkező gondokat is 5
sikerült megoldani, így lecsökkent az égetés utáni javításra kerülő áru mennyisége, továbbá a szaniter öntőmassza jellemzői és a termék minősége is lényegesen javult. A román leányvállalat szaniter termelése a bázishoz viszonyítva 11,6 %-kal csökkent, ennek oka a téli karbantartás 2003. január 20-ig történő elhúzódása, valamint az üzem augusztusi és decemberi leállása, amelyre a szabadságok egységes kiadása és a hatékonyság növelése miatt volt szükséges. Míg a kézi öntésű termékek kapacitás kihasználtsága magas volt, addig az automata öntősorok kihasználtsága alacsony. Cél, a gépi formázás arányának növelése új műanyagformák vásárlásával, valamint a forma gyártási know-how megvásárlásával. Az értékesítés mindkét leányvállalatnál közel bázis szinten alakult (Inker:101 %, Cesarom 98,2 %). Az Inker d.d.-nél az értékesített mennyiség belföldön 4,4 %-kal nőtt, az export piacokon 2,2 %-kal a bázis szint alatt maradt. A belföldi árbevétel elsősorban az értékesített mennyiség növekedése miatt 4,7 %-kal nőtt. A szaniter exportból származó árbevétel 11,1 %-kal nőtt, mivel az export átlagárak 13,6 %-kal növekedtek. Ennek eredménye (a horvát fizetőeszközben kifejezett) az összes árbevétel 7,7 %-os növekedése. A belföldi értékesítés növekedését annak ellenére sikerült elérni, hogy a piacon jellemző az Inker piaci helyzetének visszaesése, a nagy konkurencia és a szegmensben megjelenő olcsó import termékek dömpingje. Porcelán áruk 2003. évben az előállított porcelán termékek összes mennyisége közel bázis szinten alakult (99,3 %), meghaladta a 10,8 millió db-ot. A nyers-, mázas-, és dekor selejt összesen 12,62 % volt, amely 0,2 %-kal csökkent 2002. évhez viszonyítva. A termelési profilt 2003. évben is a piaci igényekkel való összhang jellemezte. Az exkluzív formák iránti piaci érdeklődés növekedése miatt New House fantázia néven kerültek új termékek kifejlesztésre. Az értékesített mennyiség meghaladta a 10,8 millió db-ot, amely 3,1 %-kal kevesebb a 2002. évben értékesített porcelán mennyiségnél. A belföldön értékesített mennyiség ugyan 1,6 %-kal meghaladta a bázis szintet, de az értékesítésen belül nagyobb részarányt képviselő exportnál 5 %-os csökkenés következett be. A belföldi piacon az átlagár 6,5 %-os emelkedése miatt a belföldi árbevétel 8,3 %-kal meghaladta a bázis értéket. A külföldi piacon - a szintén erős konkurencia jelenléte és az extrém igényekhez való alkalmazkodás nehézségei miatt - az export értékesítés árbevétele horvát fizetőeszközben kifejezve 2,4 %-os csökkenést mutat a 2,6 %-os átlagár növekedés mellett. A összes porcelán termék árbevétele - a belföldi értékesítésnek köszönhetően - bázis szinten alakult (100,7 %). Kályhacsempe Kályhacsempéből 609.344 csempeegység került értékesítésre, ami 6,0 %-os csökkenést mutat a bázishoz viszonyítva. Kályhacsempe értékesítésből 297 millió Ft árbevétel keletkezett, ez a bázis szintnél 4,2 %-kal alacsonyabb. 6
Bruttó fedezet eft Megnevezés 2003. év 2002. év Index % Zalakerámia Rt. 2 656 388 2 477 425 107,2 Inker d.d. 617 554 663 920 93,0 S.C. Cesarom S.A. 2 497 550 2 079 929 120,1 Inker Trgovina 39 549 11 714 337,6 Összesen: 5 811 041 5 232 988 111,0 A Zalakerámia Csoport bruttó fedezete az árbevétel növekedése mellett a takarékos költséggazdálkodás következtében 11,0 %-kal haladta meg a bázis szintet, mindez 578 millió Ft eredménytöbbletet jelentett a Csoport számára. Az anyavállalt bruttó fedezete 7,2 %-kal bázis szint felett alakult. Az S.C. Cesarom S.A.- nak 20,1 %-kal sikerült tavalyi teljesítményét felülmúlnia. Az Inker d.d.-nél 7,0 %-os az elmaradás az előző évhez viszonyítva. Az Inker bruttó fedezetének csökkenését a porcelán termékeken elért eredménycsökkenés idézte elő. Az egy darab porcelán termékre jutó 6,8 %-os átlagár növekedéssel szemben az egységre jutó bruttó fedezet 31,7 %-kal romlott. Ezt ellensúlyozta valamelyest az, hogy az egy db szaniter termékre jutó bruttó fedezet kb. 221 Ft-tal nőtt a bázishoz viszonyítva, amely 23,5 %-os egységre jutó bruttó fedezet növekedést eredményezett. Az S.C. Cesarom S.A. bruttó fedezeti hányada 36,1 %-ra teljesült. A 2002. évhez viszonyított, 2,1 % pontos növekedés a szigorú költséggazdálkodásnak és a jó értékesítési átlagárnak köszönhető. Ezen kívül a szaniter üzletágban a veszteséges export piacok fokozatosan megszüntetésre kerültek. A kieső export piacot belföldi, nyereséges piacokkal kívánja a társaság folyamatosan pótolni. Értékesítési, igazgatási és általános költségek eft Megnevezés 2003. év 2002. év Index % Zalakerámia Rt. 1 682 655 2 077 396 81,0 Inker d.d. 499 452 469 644 106,3 S.C. Cesarom S.A. 1 188 290 1 178 265 100,9 Összesen: 3 370 397 3 725 305 90,5 Inker Trgovina 29 962 29 280 102,3 Jász-Gold Kft.* 15 165 13 411 113,1 Lakópark Kft. 162 4 092 4,0 Kerámialand Kft 7 697 15 715 49,0 Hussar Holding AG 59 716 0,0 Mindösszesen: 3 423 383 3 847 519 89,0 * Korábban Jászberényi úti Kft. 7
Csoportszinten az értékesítési, igazgatási és általános költségek összességében 11,0 %-kal csökkentek a tavalyi év hasonló időszakához viszonyítva. A költségtakarékos gazdálkodás eredményeként az anyavállalatnál jelentkező 19,0 %-os költségcsökkenés közel 395 millió Ft megtakarítást jelentett a bázis időszakhoz képest. Az S.C. Cesarom S.A.-nál a költségek növekedése nem érte el az 1 %-ot. A Hussar Holding AG értékesítése következtében az idei évben költség már nem merült fel, amely közel 60 millió Ft megtakarítást eredményezett. Működésből származó egyéb bevételek, és egyéb működési költségek eredménye A működésből származó egyéb bevételek esetében 21,4 %-os, azaz 56 millió Ft-os csökkenés következett be. A csökkenés oka, hogy az anyavállalatnál a bázis időszakban 50 millió Ft várható kötelezettségekre képzett céltartalék-felszabadítás került elszámolásra. Az Egyéb működési költségek 21,1 %-kal, azaz 178,5 millió Ft-tal csökkentek a bázis időszakhoz viszonyítva. Ennek oka, hogy a 2003. évben értékesített Lakópark kft. területén 2002. évben elbontásra kerültek az épületek és ennek következtében a bázis időszakban 137 millió Ft értékben rendkívüli értékcsökkenés került elszámolásra. Árfolyamveszteség/árfolyamnyereség Külön soron, bruttó módon kerül bemutatásra az árfolyamveszteség/árfolyamnyereség alakulása, amelynek egyenlege 18 millió Ft veszteség. Árfolyamnyereség: 830.663 eft Ebből: Lakópark Kft. eladásának konszolidált szintű árfolyamnyeresége: 561.805 eft Hussar Holding AG értékesítéséből származó követelés kiegyenlítésének árfolyamnyeresége: 85.387 eft konzorciális hitel nem realizált árfolyamnyeresége 52.577 eft egyéb árfolyamnyereség követeléseken/kötelezettségeken 130.894 eft Árfolyamveszteség: Ebből: konzorciális hitelen elszenvedett árfolyamveszteség: Hussar Holding AG-val szembeni kötelezettség kiegyenlítésén elszenvedett árfolyamveszteség összege: egyéb árfolyamveszteség követeléseken/kötelezettségeken 848.734 eft 623.221 eft 13.651 eft 211.862 eft 8
Pénzügyi műveletek eredménye Kamatbevétel, Kamatkiadás A kamatbevétel összege mindössze 79 millió Ft-ot tett ki, amely 31,2 %-a a 2002. év kamatbevételének. Ennek okai a következők: A Zalakerámia Rt. minimális pénzeszközállománnyal rendelkezett 2003. év folyamán. Az anyavállalatnak történő osztalékfizetés után ezen pénzeszközök a konzorciális hitel csökkentésére kerültek felhasználásra. A leányvállalatok pénzeszközállományának döntő része devizában volt, ezeken kamatbevétel nem képződött. A kamatkiadás egyenlegének csökkenése a konzorciális hitelszerződés szerinti hiteltörlesztések következtében lecsökkent hitelállományhoz kapcsolódik. A konzorciális hitel miatt a bázis időszakban 435 millió Ft, a tárgyidőszakban pedig 196 millió Ft kamatráfordítás merült fel. Az anyavállalat faktorálási kamatköltsége 7 millió Ft-ot tett ki, amely az I. félévben merült fel. Nettó monetáris pozíció A tárgyidőszakban a monetáris eszközök értéke meghaladta a monetáris forrásokét, így a nettó monetáris pozíción a Társaságnál 229 millió Ft veszteség keletkezett. Ez a veszteség 71,7 %-a az előző évinek. A csökkenés oka, hogy a román leányvállalatnál a deviza követelés és a pénzeszköz állomány lecsökkent. Társasági adó kötelezettség Ez a sor 2003. évben az S.C. Cesarom S.A. leányvállalatnál képződött (a román számvitel szerint számított) eredmény után a román adó-törvények szerint fizetendő társasági adókötelezettséget tartalmazza 283 millió Ft összegben, illetve a leányvállalatok Zalakerámia Rt. felé fizetett osztaléka utáni osztalékadó összegét 43 millió Ft összegben. Halasztott adó Az eredménykimutatásban megjelenő halasztott adó az S.C. Cesarom S.A.-nál, illetve a Zalakerámia Rt-nél kimutatott halasztott adó egyenlegét tartalmazza. 2002. évben a S.C. Cesarom S.A.-nál a tárgyi eszközök átértékelésre kerültek a román könyvekben az évenkénti inflációs mértékkel. Az átértékelés után a két standard szerint számított tárgyi eszköz érték közötti különbözet lecsökkent, ami lehetővé tette a korábban elszámolt halasztott adóból történő visszaforgatást, s ennek eredményeként 780 millió forint nyereség elszámolását. 2003. évben az IFRS szerint kimutatott tárgyi eszköz és a román számvitel előírások szerint kimutatott tárgyi eszköz érték különbsége után 59 millió Ft halasztott adó merült fel. 9
2002. évben az anyavállalat 2002. évi magyar számviteli szabályok szerinti eredménye, valamint a jövőben érvényesíthető társasági adóalap figyelembevételével került meghatározásra az 526.375 eft halasztott adó visszavezetés (veszteség). 2003. évben, az anyavállalat magyar számviteli szabályok szerinti eredménye nyereség, ezért további 99 millió Ft halasztott adó elszámolása - veszteség - vált esedékessé. A halasztott adó változását az alábbi táblázat mutatja be: adatok eft-ban Megnevezés 2002. év 2003. év Változás Zalakerámia Rt. -526.375-99.319 427.056 S.C. Cesarom S.A. 779.947-59.174-839.121 Összesen 253.572-158.493-412.065 Nettó eredmény Mindezen tételek figyelembe vételével a Vállalatcsoport konszolidált, nem auditált eredménye 2003. évben 1.043.527 ezer Ft nyereség, amely több mint kétszerese a bázis hasonló időszaki adatának. II. A konszolidált, nem auditált mérleg elemzése A csoport mérlegének főösszege 7,6 %-kal csökkent, melynek fő okai a következők: Az elmúlt évben a Csoport 29.836.767 EUR összegű hitelállománya 15.626.767 EURval csaknem 4 milliárd Ft-tal - csökkentésre került, ezáltal a hosszúlejáratú hitelállomány összege 14.210.000 EUR-ra csökkent. A Zalakerámia Rt-nél korábban képzett halasztott adó 100 millió Ft-tal csökkent. Eszközök Forgóeszközök A forgóeszközök csökkenésének mértéke 13,7 %. A készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök 22,1 %-ra csökkentek. A csökkenést az idézte elő, hogy szabad pénzeszközeink a hosszúlejáratú - I. félévben konzorciális - hitel törlesztésére kerültek felhasználásra. A vevőkövetelések 22,2 %-kal nőttek. A vevőállomány mindhárom termelővállalatnál növekedett, ezen belül az anyavállalatnál 113 millió Ft, az S.C. Cesarom S.A.-nál 88 millió Ft, az Inker d.d-nél 279 millió Ft a növekedés mértéke. 10
A készletek értéke 13,6 %-kal növekedett. A növekedés fő oka, hogy a bázishoz képest növekedés következett be az anyavállalatnál a késztermék- és az áru készlet, valamint a román leányvállalatnál az anyag készlet értékében. Ez azt jelentette, hogy a Zalakerámia Rt. készletértéke 300 millió Ft-tal, a román leányvállalat készletértéke 270 millió Ft-tal, a horvát leányvállalaté pedig 190 millió Ft-tal növekedett 2002. évhez viszonyítva. A rövidtávú befektetések sor a bázis időszakban tartalmazta a Jászberényi úti Kft-ben lévő 350 millió Ft összegű Artemis Rt. részvényt, ez 2003. évben értékesítésre került, és a tárgyidőszak adatában már nem szerepel. Ugyanakkor ezen a soron került kimutatásra a Zalakerámia Rt-nél 200 millió Ft összegben értékpapír állomány. Az egyéb forgóeszközök 2002. évi adata tartalmazta a Hussar Holding AG értékesítéséből származó követelés azon részét - 2,4 milliárd Ft-ot -, amely halasztott fizetéssel került 2003. évben kifizetésre. A csoport ezen követelései befolytak, így a tárgyidőszak egyéb forgóeszközei között már nem szerepelnek. Állóeszközök és egyebek Az állóeszközök és egyebek 2,9 %-kal csökkentek. A tárgyi eszközök nettó értéke minimális mértékben, 2,2 %-kal csökkent. Az immateriális javak nettó értéke 64,8 %-kal kisebb volt, mint a bázis időszakban, mivel a beruházás mértéke elmaradt az ezen a soron elszámolt amortizáció mértékétől. A halasztott adó sor tartalmazza a Zalakerámia Rt. halasztott adóját. Az anyavállalat elmúlt évi magyar számviteli szabályok szerinti eredménye alapján elszámolt halasztott adó visszavezetése következtében csökkent 34 %-kal e sor összege. A pénzügyi befektetések sor a munkavállalók részére adott lakásépítési kölcsönöket, egyéb célra adott hosszú lejáratú követeléseket, illetve egyéb részesedéseket tartalmazza. Ennek mértéke minimális mértékben - 3,1 %-kal növekedett. Kötelezettségek és saját tőke A rövid lejáratú kötelezettségek 29,1 %-kal csökkentek. A kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 21,7 %-kal csökkentek. A csökkenés okai a következők: - A bázis időszak adataiban szerepelt az anyavállalatnak a Hussar Holding AG- val szemben fennmaradt 342 millió Ft kötelezettsége. - A szállítóállomány konszolidált szinten 157 millió Ft-tal csökkent, ezen belül az anyavállalatnál 42 millió Ft, az S.C. Cesarom S.A.-nál 100 millió Ft, az Inker d.dnél 15 millió Ft csökkenés következett be. 11
A rövid lejáratú tartozások 80,6 %-kal csökkentek. Ezen a soron szerepelt az anyavállalat faktorálás állománya, amelynek mértéke a bázis időszakban 330 millió Ft volt. A tárgyidőszakban a faktorálási tevékenység megszüntetésre került, állománya így nullára futott. További csökkenést okozott ezen a soron, hogy az Inker d.d. év közben visszafizette 4,5 millió HRK hitelét. Hosszú lejáratú tartozások éven belül esedékes része A Zalakerámia Rt. 2003. december 31-én fennálló 14.210 ezer EUR összegű hitelállományából 2004. szeptember 30-án 2.842 ezer EUR (746.025 eft) törlesztő részlet válik esedékessé, valamint ezen a soron szerepel az Inker d.d.-nél fennálló hosszú lejáratú kötelezettség egy éven belüli része, 39.595 eft. Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettség A hosszú lejáratú kötelezettségek összege felére csökkent a tőketörlesztések következtében. A Zalakerámia Rt. hosszúlejáratú hiteléből 11.368 ezer EUR az éven túli törlesztés összege, ez 2.984.100 eft-nak felel meg. Ezen felül az Inker d.d-nek van hosszú lejáratú kötelezettsége 59.977 eft összegben. Halasztott adó Az S.C. Cesarom S.A. a tárgyi eszközeinek értékét az IFRS szerinti pénzügyi beszámolókban az inflációs gazdaságra vonatkozó előírások szerint indexálja. A mérlegben kimutatott halasztott adófizetési kötelezettség az átértékelt és az adózás alapját képező, romániai könyv szerinti érték közötti különbség IFRS szerint számítandó adóvonzatát takarja. A környezetvédelmi céltartalék összege nem változott A kisebbségi részesedés 6,7 %-kal növekedett a bázis időszakhoz viszonyítva. A növekedést egyrészt a 2003. évi eredményből való kisebbség részesedése, másrészt a forintra történő átszámítás idézte elő. A saját tőke állománycsoport 11,7 %-kal nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. A jegyzett tőke és a tőketartalék a bázis időszakhoz viszonyítva változatlan. A eredménytartalék az elmúlt év nyereségével - figyelembe véve a leányvállalatok által a kis részvényesek részére kifizetett osztalékot - növekedett. Az átértékelési különbség a konszolidálás során, a forintra történő átszámításkor keletkező árfolyamkülönbségek egyenlege, itt az eltérést a devizák keresztárfolyamának változásai okozták. 12
III. Cash Flow 2003. évben a pénzeszközeinkben a mérlegelemzés során leírtak alapján csökkenés következett be. IV. Mutatószámok 2003.12.31. 2002.12.31. Vagyoni helyzet 1. Kötelezettségek aránya az összes forráson belül 26,0 % 38,7 % 2. Készletek hatékonysága 300,8 % 315,1 % 3. Készletek fordulatszáma 3,12 3,42 4. Készletek kronológikus átlaga 6.137.993 5.166.904 Pénzügyi helyzet alakulása 1. Eladósodottság foka 26,0 % 38,7 % 2. Likviditási mutató I. 3,56 2,93 3. Likviditási mutató (gyorsráta) 1,59 1,70 Jövedelmezőség alakulása 1. Árbevétel arányos jövedelmezőség 5,4 % 2,5 % 2. Az árbevétel aránya az összes bevételen belül 98,4 % 97,0 % 13
V. Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen x Nem x Számviteli elvek Magyar IFRS x Egyéb PK2. Konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaságok Név Törzs/Alaptőke Tulajdoni hányad (%) Szavazati jog Besorolás S.C. Cesarom S.A. 18.000 ezer USD 98,67 98,67 L Inker D.D. 145.189 ezer HRK 93,79 93,79 L Inker-Trgovina d.o.o. 4.991 ezer HRK 100 100 L Jász-Gold Ingatlanfejlesztő 515.380 ezer HUF 100 100 L Kft. Kerámialand Kft. 220.000 ezer HUF 100 100 L 14
PK3. Mérleg ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált mérleg, nem auditált Adatok ezer Ft-ban ESZKÖZÖK 2003. 12. 31. 2002. 12. 31. Index FORGÓESZKÖZÖK Készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök 1 742 923 2 238 594 77,9% Vevőkövetelések 2 890 427 2 365 226 122,2% Készletek 6 373 379 5 609 995 113,6% Rövid távú befektetések 200 205 350 158 57,2% Befektetés társult vállalkozásban Egyéb forgóeszközök 329 111 2 806 166 11,7% Forgóeszközök összesen 11 536 045 13 370 139 86,3% ÁLLÓESZKÖZÖK ÉS EGYEBEK Tárgyi eszközök nettó értéke 16 534 074 16 903 790 97,8% Immateriális javak nettó értéke 18 164 45 907 39,6% Halasztott adó 192 785 292 104 66,0% Pénzügyi befektetések 42 296 41 026 103,1% Állóeszközök összesen és egyéb 16 787 319 17 282 827 97,1% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 28 323 364 30 652 966 92,4% KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 2 338 908 2 986 900 78,3% Rövid lejáratú tartozások 111 581 573 862 19,4% Hosszú lejáratú tart. esedékes része 788 307 1 004 590 78,5% Rövid lejáratú köt. összesen 3 238 796 4 565 352 70,9% HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratú kötelezettség 3 052 748 6 168 052 49,5% Halasztott adó 932 109 996 928 93,5% Környezetvédelmi céltartalék 139 214 139 214 100,0% Hosszú lejáratú kötelezettség összesen 4 124 071 7 304 194 56,5% Kisebbségi részesedés 622 638 583 290 106,7% SAJÁT TŐKE Jegyzett tőke 5 354 463 5 354 463 100,0% Visszavásárolt saját részvény 0 - Tőketartalék 9 420 101 9 420 101 100,0% Eredménytartalék 4 218 740 3 191 955 132,2% Árfolyam korrekció (átértékelési különbség) 1 344 555 233 611 575,6% Saját tőke összesen 20 337 859 18 200 130 111,7% KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN 28 323 364 30 652 966 92,4% 15
PK4. Eredménykimutatás ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált eredménykimutatás, nem auditált Adatok ezer Ft-ban 2003. év 2002. év Index Értékesítés árbevétele 19 172 176 17 678 614 108,4% Értékesítés önköltsége (13 361 135) (12 445 626) 107,4% BRUTTÓ FEDEZETI EREDMÉNY 5 811 041 5 232 988 111,0% Értékesítés, általános és igazgatási költségek (3 423 383) (3 847 519) 89,0% Működésből származó egyéb bevétel 230 554 293 164 78,6% Egyéb működési költségek (665 924) (844 456) 78,9% ÜZLETI TEV. EREDMÉNYE 1 952 288 834 177 234,0% Nettó árfolyamveszteség/nyereség (18 071) 267 717 Kamatbevétel 79 257 254 157 31,2% Kamatkiadás (243 354) (523 358) 46,5% Tartós csökkenés társult vállalati befektetésben - Nettó monetáris pozíció (229 478) (319 865) 71,7% ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 1 540 642 512 828 300,4% Társasági adókötelezettség (326 083) (315 948) 103,2% Halasztott adó (158 493) 253 572 NETTÓ EREDMÉNY ADÓZÁS UTÁN 1 056 066 450 452 234,4% Eredmény társult vállalati részesedésből 0 - Kisebbségi részesedés (12 539) (14 172) 88,5% NETTÓ EREDMÉNY ADÓ ÉS KISEBBSÉGI 1 043 527 436 280 239,2% RÉSZESEDÉS UTÁN 16
PK5. Cash-flow kimutatás ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált Cash-Flow, nem auditált Adatok ezer Ft-ban 2003.01.01-12.31 Nyitó pénzeszközkészlet 2 238 594 Nettó eredmény 1 043 527 Értékcsökkenés 1 590 531 Befektetések értékvesztése - Készletváltozás (763 384) Követelések változása 1 951 854 Rövid lejáratú befektetések változása 149 953 Kötelezettségek változása (647 992) Kisebbségi részesedés változása 39 348 Környezetvédelmi céltartalék változása 0 Nem realizált árfolyamkülönbségek 1 058 367 Halasztott adó 34 500 Müködésből származó Cash-Flow 4 456 704 Befektetett tárgyi eszközök beszerzése/eladása (1 193 072) Pénzügyi befektetések változása (1 270) Befektetésekből származó Cash-Flow (1 194 342) Tőkeváltozások Osztalékfizetés (16 742) Hitelállomány változása (3 741 291) Finanszírozásból származó Cash-Flow (3 758 033) Szabad Cash-Flow (495 671) Záró pénzeszközkészlet 1 742 923 PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek Nincs mérlegen kívüli jelentősebb tétel. 17
A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke *Tulajdoni hányad megegyezik a szavazati aránnyal ** 4,31 % részvényesi meghatalmazott RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. Társasági szinten 0 0 0 0 0 Leányvállalatok 0 0 0 0 0 Mindösszesen 0 0 0 0 0 RS3/1. Az 5%-nál nagyobb Tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett sorozatra, a teljes alaptőkére vonatkozóan Név Általános Értékforgalmi Bank Rt. Lasselsberger GmbH Ausztria Teljes alaptőke = Bevezetett sorozat Tulajdonosi kör megnevezése Tárgyév elején (január 01-jén) Időszak végén (december 31-én) % * Db % * Db Belföldi intézményi/társaság 57,31 3.068.223 58,75 3.145.531 Külföldi intézményi/társaság** 13,73 735.159 34,27 1.834.812 Belföldi magánszemély 0,14 7.728 0,22 11.740 Külföldi magánszemély 0,03 1.521 0,03 1.521 Munkavállalók, vezető tisztségviselők 0,12 6.552 0,00 2 Saját tulajdon 0,00 0 0 0 Államháztartás részét képező Tulajdonos 0,18 9.796 0,10 5.742 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 0,00 0 0 0 Egyéb 28,49 1.525.484 6,63 355.115 Ö S S Z E S E N 100,00 5.354.463 100,00 5.354.463 Nemzetiséség Tevékeny- Mennyiség Részesedés Szavazati (db) (%) jog (%) B I 3.013.484 56,28 56,28 Megjegyzés K T 1.512.209 28,24 28,24 szakmai 18
A Kibocsátó szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2/1. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége Társasági szinten 1.048 1.048 1.006 Csoport szinten 2.920 2.920 2.862 TSZ3. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak Jelleg Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszűnése Saját részvény tulajdon (db) IT Bogár József igazgatóság elnöke 2003.07.11. 2008.07.11. 0 IT Bánk Endre igazgatóság tagja 2003.12.18. 2008.12.17. 0 IT Andrej igazgatóság tagja 2003.07.11. 2008.07.11. 0 Dementyev IT Timur igazgatóság tagja 2003.07.11. 2008.07.11. 0 Rakhimkulov IT Márton Péter igazgatóság tagja 2003.12.18. 2008.12.17. 0 IT Dr Walter igazgatóság tagja 2003.12.18. 2008.12.17. 0 András IT Daniel Romeyer igazgatóság tagja 2003.12.18. 2008.12.17. 0 FB Dr. Havelda felügyelő bizottság 2003.07.11. 2006.07.11. 0 Miklós elnöke FB Janzer Éva felügyelő bizottság 2003.07.11. 2006.07.11. 0 tagja FB Borsos Ferencné felügyelő bizottság 2003.07.11. 2006.07.11. 2 tagja SP Hanzel István vezérigazgató 2003.12.15. határozatlan 0 SP Albrecht gazdasági vezérigazgató-helyettes 2003.12.15. 2004.05.31. Lórántné SP Hegyi Sándor termelési és műszaki 2002.02.20. határozatlan 0 vez.igh. SP Bánk Endre pénzügyi igazgató 2003.04.01. határozatlan 0 Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N: 2 19
Soronkívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok ST1. A tárgyidőszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés helye Tárgy, rövid tartalom 2003.10.01. Magyar Tőkepiac Tóth István kereskedelmi és marketing vezérigazgató helyettes úr munkaviszonyának megszűnése 2003.10.01. Magyar Tőkepiac Albrecht Lórántné Zalakerámia törzsrészvényeinek értékesítése 2003.11.03. Magyar Tőkepiac Az ÁÉB Rt. részvénytulajdonának jövőbeni értékesítéséről szóló bejelentés 2003.11.03. Magyar Tőkepiac Az I.G.P.I. Rt. részvénytulajdonának jövőbeni értékesítéséről szóló bejelentés 2003.11.03. Magyar Tőkepiac A Lasselsberger GmbH bejelentése részvénytulajdon jövőbeni megszerzéséről 2003.11.14. Magyar Tőkepiac A Zalakerámia Rt 2003. I-III. negyedévi tőzsdei gyorsjelentésének megtekintési helyei 2003.11.14. Magyar Tőkepiac Sajtóközlemény a Zalakerámia Rt 2003. I-III. negyedévi eredményeiről 2003.11.17. Magyar Tőkepiac A 2003. december 18-i közgyűlési meghívó 2003.11.27. Magyar Tőkepiac I.G.P.I. Rt. 19,88 %-os közvetlen befolyásának megszűnése 2003.11.27. Magyar Tőkepiac A Lasselsberger GmbH 28,24 % közvetlen befolyás megszerzésének bejelentése 2003.12.17. Magyar Tőkepiac Személyi változások bejelentése 2003.12.19. Magyar Tőkepiac 2003. december 18-i közgyűlés határozatai 2003.12.19. Magyar Tőkepiac Megválasztott tisztségviselő nemleges részvény tulajdonáról bejelentés Zalaegerszeg, 2004. február 11. A ZALAKERÁMIA RT. IGAZGATÓSÁGA 20