Éves jelentés Magyar Posta Rövid Kötvény Alap 2014
A jelen éves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Magyar Posta Rövid Kötvény Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2014. évi XVI. törvény előírásai szerint- az Alap 2014. évi működésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános működésével kapcsolatos további adatok az Alap tájékoztatójában és kezelési szabályzatában találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató és kezelési szabályzat az Allianz Alapkezelőnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazójánál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, a forgalmazó honlapján a www.postamegtakaritas.hu weboldalon, valamint az Alapkezelő honlapján a www.allianzalapkezelo.hu weboldalon tekinthető meg. Budapest, 2015.március 28. Allianz Alapkezelő Zrt.
Általános információk Az Alap adatai neve: ISIN kódja: Magyar Posta Rövid Kötvény Alap HU0000713706 Felügyeleti lajtsrom száma: 1111-569 Felügyleti lajstromba vételi határozat száma: H-KE-III-367/2014. típusa: fajtája: futamideje: befektetőinek köre: célja: jegyeinek típusa: jegyeinek névértéke: jegyeinek sorozata: jegyeinek mennyisége: üzleti év: nyilvános nyíltvégű értékpapír befektetési alap a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok, és egyéb szervezetek vásárolhatják A Magyar Posta Rövid Kötvény Alap célja, hogy középtávon a rövid lejáratú magyar állampapír befektetésekkel versenyképes hozamot érjen el, azokkal azonos kockázati szint mellett. Az Alap elsősorban azoknak ügyfelek jó választás, akik a rövid lejáratú magyar állampapírok által elérhető hozam elérésére törekednek. Befektetéseik tervezésekor minimum 1 évben, azaz középtávon gondolkodnak. dematerializált, névre szóló 1,- Ft a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek korlátlan mennyiségben kerülhetnek kibocsátásra megegyeznek a naptári évekkel Az Alapkezelő adatai Az Alapkezelő neve Allianz Alapkezelő Zrt. Székhelye 1087 Budapest, Könyves Kálmán Krt.48-52. Alapítás időpontja 2008. március 11. Cégbejegyzés helye a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje 2008. április 23. Cégbejegyzés száma Cg. 01-10-045969 A Vezető Forgalmazó adatai A társaság neve Magyar Posta Befektetési Zrt. Székhelye 1062 Budapest, Andrássy út 105. Cégbejegyzés ideje 2012. szeptember 27. Cégbejegyzés helye a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés száma 01-10-047536
A Letétkezelő adatai A társaság neve FHB Kereskedelmi Bank Zrt. Székhelye 1082 Budapest, Üllői út 48. Alapítás időpontja 2006. április 3. Cégbejegyzés helye a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje 2006. június 14. Cégbejegyzés száma 01-10-045459 A könyvvizsgáló adatai Az Alap könyvvizsgálója HKH Consulting Számviteli és Gazdasági Tanácsadó Kft. Székhelye 1132 Budapest, Váci út 34. Kamarai száma 001181 PSZÁF engedély száma T-001181/06 A könyvvizsgálatért felelős személy Horváth János MKVK tagsági igazolvány száma 003436 Pénzügyi minősítés száma E-003436/01
I. Vagyonkimutatás 2013.12.31 2013.12.31 2013.12.31 2013.12.31 2014.12.31 2014.12.31 2014.12.31 2014.12.31 Darab Névérték Deviz a-nem Nettó eszközérték forintban Százalék Darab Névérték Deviz a-nem Nettó eszközérték forintban Százalék Banki egyenlegek HUF 0 0,00% HUF 35 437 291 6,42% Folyószámla, készpénz 0,00% HUF 35 437 291 6,42% Lekötött betétek 0,00% 0,00% Átruházható értékpapírok HUF 0 0,00% HUF 517 120 795 93,68% Diszkontkincstárjegyek D150121 1 800 18 000 000 HUF 17 985 006 3,26% D150401 12 400 124 000 000 HUF 123 553 352 22,38% D150527 2 000 20 000 000 HUF 19 883 900 3,60% D150722 5 500 55 000 000 HUF 54 526 505 9,88% D150916 3 600 36 000 000 HUF 35 613 108 6,45% Államkötvények 0,00% 2016/C 1 017 10 170 000 HUF 11 113 979 2,01% 2016/D 1 360 13 600 000 HUF 14 552 354 2,64% 2017/A 2 000 20 000 000 HUF 22 521 600 4,08% 2017/B 2 989 29 890 000 HUF 34 472 854 6,24% 2018/A 2 660 26 600 000 HUF 29 208 024 5,29% 2018/B 2 500 25 000 000 HUF 26 674 900 4,83% 2019/A 3 090 30 900 000 HUF 36 317 295 6,58% 2020/A 3 390 33 900 000 HUF 41 892 773 7,59% 2020/B 1 500 15 000 000 HUF 15 400 950 2,79% 2022/A 1 430 14 300 000 HUF 18 161 415 3,29% 2023/A 825 8 250 000 HUF 9 868 790 1,79% 2025/B 370 3 700 000 HUF 4 409 072 0,80% 2028/A 73 730 000 HUF 964 918 0,17% Befektetett eszközök összesen HUF 0 0,00% HUF 552 558 086 100,10% Követelések HUF 0 0,00% HUF 0 0,00% Kötelezettségek HUF 0 0,00% HUF 530 007 0,10% Saját tőke (nettó eszközérték) HUF 0 0,00% HUF 552 028 079 100,00%
II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2014 I. félév Nyitó Állomány Forgalomba hozatal Visszaváltás Záró Állomány Január 0 0 Február 0 0 Március 0 0 Április 0 0 Május 0 200 000 000 0 200 000 000 Június 200 000 000 25 477 111 0 225 477 111 Július 225 477 111 260 761 029 3 820 397 482 417 743 Augusztus 482 417 743 38 463 299 5 624 507 515 256 535 Szeptember 515 256 535 22 035 420 23 576 086 513 715 869 Október 513 715 869 8 008 113 7 413 641 514 310 341 November 514 310 341 8 905 327 19 533 863 503 681 805 December 503 681 805 38 985 903 8 036 669 534 631 039 III. Az egy befektetési jegyre eső saját tőke (nettó eszközérték) 2014 I. félév 2013.12.31 2014.01.31 2014.02.28 2014.03.31 2014.04.30 Az Alap saját tőkéje forintban Egy jegyre jutó saját tőke (nettó eszközérték) forintban 2014.05.31 200 555 370 1,0028 2014.06.30 228 889 300 1,0151 2014.07.31 489 351 386 1,0144 2014.08.31 523 032 058 1,0151 2014.09.30 521 798 449 1,0157 2014.10.31 527 087 753 1,0248 2014.11.30 520 953 806 1,0343 2014.12.31 552 028 079 1,0325
IV. Az Alap összetétele 2013.12.31 2013.12.31 2013.12.31 2014.12.31 2014.12.31 2014.12.31 egyes eszközök értéke forintban egyes eszközök a nettó eszközérték arányában egyes eszközök az összes eszköz arányában egyes eszközök értéke forintban egyes eszközök a nettó eszközérték arányában egyes eszközök az összes eszköz arányában egyes eszközöknek az összes eszközhöz viszonyított arányának változása a tárgyidőszakban a tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% a közelmúltban forgalmoba hozott átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% egyéb átruházható értékpapírok (kollektív befektetési ép) 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 0,00% 0,00% 517 120 795 93,68% 93,59% 93,59% betétek és folyószámla 0 0,00% 0,00% 35 437 291 6,42% 6,41% 6,41% befektetett eszközök összesen 0 0,00% 0,00% 552 558 086 100,10% 100,00% 100,00% követelések 0 0,00% 0 0,00% kötelezettségek 0 0,00% 530 007 0,10% Saját tőke (nettó eszközérték) 0 0,00% 552 028 079 100,00%
V. Az Alap eszközeinek alakulása 2014.12.31 adatok (eft-ban) folyószámlával, betétekkel kapcsolatosan kapott kamatok 287 vásárolt értékpapírok utan kapott osztalék/kamat 1 883 vásárolt, eladott befektetési jegyek árfolyamnyeresége 981 vásárolt, eladott értékpapírok devizaárfolyam-nyeresége 0 devizaváltás árfolyamnyeresége 0 vásárolt, eladott értékpapírok árfolyam-vesztesége -88 devizaváltás árfolyamvesztesége befektetésekből származó jövedelem 3 063 egyéb bevétel 0 rendkívüli bevétel vásárolt értékpapírokkal kapcsolatos brókeri jutalék 0 alapkezelési díj -1 081 felügyeleti díj -67 könyvvizsgálati díj -317 bankköltség -40 kezelési költségek -1 505 letétkezelési díj -270 KELER díj -87 letétkezelő díjai -357 egyéb díjak és adók nettó jövedelem 1 201 felosztott és újrabefektetett jövedelem tőkeszámla változásai nyitó darabszám 0 növekedés 602 636 csökkenés -68 005 záró darabszám 534 631 befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése nyitó értékelési különbözet 0 növekedés 72 722 csökkenés -61 555 záró értékelési különbözet 11 167
2014.05.27 2014.06.10 2014.06.24 2014.07.08 2014.07.22 2014.08.05 2014.08.19 2014.09.02 2014.09.16 2014.09.30 2014.10.14 2014.10.28 2014.11.11 2014.11.25 2014.12.09 2014.12.23 VI. Az elmúlt három üzleti év adatai 2012 2013 2014 üzleti időszak végi nettó eszközérték 0 0 552 028 079 üzleti időszak végi egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1,0325 Millió HUF 1000 500 0 Nettó eszközérték és az árfolyam alakulása 1,050 1,040 1,030 1,020 1,010 1,000 0,990 0,980 0,970 0,960 0,950 Nettó eszközérték (Bal skála) Árfolyam VII. Származtatott ügyletek leírása Az Alap 2014.évben származtatott ügyletet nem kötött. VIII. Az Allianz Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Allianz Hungária Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint az Allianz Alapkezelő Zrt. részvényese 2014. szeptember 18.-án hozott 1/2014.09.18 számú határozatával megválasztotta a Társaság Felügyelő Bizottságának tagjává Láng Ildikót 2014. szeptember 19. napjától 2016. szeptember 1. napjáig terjedő időtartamra, egyúttal tudomásul vette Ye Ying felügyelő bizottsági tag lemondását. Az Allianz Hungária Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint az Allianz Alapkezelő Zrt. részvényese 2014. október 7.-én hozott 1/2014.10.07 számú határozatával megválasztotta a Társaság Felügyelő Bizottságának tagjává Kozek András Gergelyt 2014. október 08. napjától 2016. szeptember 1. napjáig terjedő időtartamra. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alap az eszközeit a befektetési politikának megfelelően magyar államkötvényekben tartja, a makrogazdasági fejlemények, és a Magyar Nemzeti Bank monetáris politikája határozza meg a jövőbeni hozamainak alakulását. A hazai gazdaság 2014-ben 3% feletti bővülést mutatott. A növekedés motorja továbbra is az ipari termelés volt, a mezőgazdasági szektor a vártnál magasabb, a szolgáltatások
alacsonyabb arányban járult hozzá a bővüléshez. A fogyasztás bővülési üteme elmaradt a várttól, még úgy is, hogy az online pénztárgépek bevezetése a kiskereskedelem jelentős kifehéredését eredményezte. A pénzromlás üteme drasztikusan csökkent 2014-re, év/év alapon az inflációs mutató az év nagyobb részében a negatív tartományban mozgott, míg a volatilis komponensektől megtisztított maginfációs mutató pedig 3%-ról 1% körüli értékekre esett. Külkereskedelmi aktívumunk továbbra is kiugróan magas aktívumot mutatott az export rendkívüli teljesítménye, és az alacsony (fogyasztásvezérelt) import miatt. Hazánk a külföld felé 2014 során végig fizetési aktívumot mutatott. 2014-ban már csak kisebb lépésekben folytatódott az MNB monetáris lazítási trendje: a jegybank 2,1%-ig mérsékelte az alapkamatot. A lazításhoz bőséges teret biztosított a még mindig negatív kibocsátási rés, az adminisztratív árcsökkenés és a nyersanyagárak világpiaci zuhanásából származó begyűrűző hatás, ami ellensúlyozta bőven a forint gyengülését, ráadásul a kereslet sem ugrott meg jelentősen (a kiskereskedelmi forgalom növekedése jórészt a gazdaság fehéredéséből származott). Év/év alapon a hozamgörbe jelentősen ellaposodott, a rövidebb lejáratok 130-140 bázisponttal, a hosszabb, éven túli terminek jegyzései 150-250 bázisponttal kerültek lejjebb. Az év során egyre szignifikánsabban elvált az európai, az ázsiai és az amerikai gazdaságok (és a jegybankok) ciklusa. A tengerentúlon a FED leállította a likviditásbővítő (mennyiségi könnyítési) programját, miközben az ECB verbális intervencióval próbálta a víz felett tartani a gazdasági térség kilátásait (és felkészült egy hasonló likviditásnövelő programra). Ezalatt Japán teljes erőből folytatta a pénznyomtatást, Kína pedig a lehető legtöbb adminisztratív (nem piaci) eszközzel próbálta nagyobb hitelezési aktivitás felé mozdítani a kereskedelmi bankokat. A globális lassulás és a zuhanó nyersanyagárak miatt kialakuló deflációs környezet mellett elképzelhetőnek tartjuk, hogy 2015-ben az MNB újabb kamatcsökkentésre kényszerül. Az európai hozamokhoz viszonyított felárunk jelentősen szélesedet az ECB QE programjának elindítása óta, így a tőkevonzó képességünk is javult, de az Egyesült Államok jegybankjának közelgő likviditásszűkítő lépéssorozata és a dollár rendkívüli erősödése miatt bizonyos pozíciók leépítésére is számíthatunk. Összességében azonban joggal feltételezhetjük, hogy a meghirdetett 1000 mrd EUR keretösszegű ECB mennyiségi könnyítési program nem csak a zónán belüli, de a zónán kívüli országok kötvénypiacára is jótékony hatással lesz, ráadásul a hazai gazdaság a javuló makromutatók miatt felminősítés előtt áll, így joggal feltételezhetjük, hogy a hazai hozamok rekord alacsony szinten mozognak majd 2015-ben. Tőkeáttétel alkalmazására vonatkozó információk Az Alap 2014. évben tőkeáttételt nem alkalmazott. Az Alap 78/2014. Kormányrendelet, és a Kezelési Szabályzat szerinti nettó kockázati kitettsége nem haladhatja meg a nettó eszközérték 200 %-át. Egyéb információk Az Alap 2014. évben nem vett fel hitelt. Az Alap nem fizetett hozamot.
Sorszám Az Alap 2014 évi eredménykimutatása adatok eft-ban A tétel megnevezése Előző év Módosítások Tárgyév a b c d e I Pénzügyi műveletek bevételei 3 151 II Pénzügyi műveletek ráfordításai 88 III Egyéb bevételek 0 IV Működési költségek 1 862 V VI VII VIII Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetendő, fizetendő hozamok IX TÁRGYÉVI EREDMÉNY 0 0 1 201