Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap 2010/2011. évi féléves jelentés
2010/2011. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele... 4 2010. május 31-i vagyonkimutatás... 5
Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102 Törzstőke 4,50 millió EUR Tagok Erste Asset Management GmbH (81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Wilhelm SCHULTZE okleveles mérnök (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató (2011. február 23-ig) Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató (2011. február 23-ig) Birte QUITT okl. üzemgazdász (2011. február 24-től) Franz RATZ igazgató Gabriele SEMMELROCK-WERZER (2011. február 24-től) Mag. Reinhard WALTL igazgatóhelyettes az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Achim ARNHOF (2011. február 24-től) Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Günther MANDL Christian SCHÖN Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER AD Erwin GRUBER HR Dr. Michael MANHARD Könyvvizsgáló Letétkezelő ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2
2010/2011. évi féléves jelentés Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA CASH EURO-PLUS közös tulajdonú alapnak a 2010. november 16-től 2011. május 15-ig tartó időszakára vonatkozó féléves jelentését. A Befektetési alap alakulása A jelentési időszakban fokozatosan erősödtek a konjunktúra fellendülésére utaló jelek, ugyanakkor jelentős regionális különbségekkel. Számos feltörekvő fejlődő országban (a fejlődő piacokon) túlfűtöttségre utaló jelenségek mutatkoztak, különösen Kínában. A fejlett ipari országokban egyes tényezők a munkanélküliség, a visszafogott fogyasztás, a bankok óvatosabb hitelezési gyakorlata, valamint az államháztartások szanálásának kényszere különböző mértékben fékezően hatottak. Az Egyesült Államokban folytatódott a lassú gazdasági növekedés, bár az amerikai vállalatok befektetési tevékenysége jelentős mértékben dinamizálódott. 2011-ben a hangulatindexek, a magánfogyasztási adatok és a munkaerő-piaci számok kismértékű javulást mutattak. A munkanélküliségi ráta ennek ellenére a potenciális szint fölött alakult. Az ingatlanpiac továbbra is problémás terület volt. Japán már hosszabb idő óta nem képes említésre méltó gazdasági növekedésre. Az országot különösen tragikusan érintette a földrengés és az atomerőmű katasztrófája. Bár a bizalom az ottani gazdaságban nagyrészt továbbra is fennáll, az ipari termelés rövid időre drasztikusan visszaesett. Európában főként a déli periféria országai és Írország volt kénytelen megküzdeni recessziós tendenciákkal. Ezzel szemben jelentős mértékű javulást mutatott a konjunktúra képe azokban az európai államokban, amelyek nem rendelkeznek túlzott költségvetési hiánnyal, különösen az exportközpontú Németországban. Itt a fellendülés időközben a befektetési javakat előállító iparágakra és az építőiparra is átterjedt, és a munkanélküliségi adatok is csökkentek. Az eurózóna erősen eladósodott államainak gondjai folytatódtak. Görögország után Írország került nagy bajba, mivel meg kellett óvnia nagybankjait az összeomlástól. Emiatt a 2010. évi költségvetési hiány a bruttó hazai össztermék 32,4%-ra szökött fel. A szigetország arra kényszerült, hogy az Európai Monetáris Uniótól (EMU) és a a Nemzetközi Valutalaptól (IMF) kérjen segítséget, hogy az állam maga ne váljon fizetőképtelenné. A piaci szereplők ennek megfelelően újra jóval kockázatkerülőbbé váltak. Ennek során erős nyomás alá került Spanyolország és Portugália is. Végül Portugália is az EMU és az IMF segítségére szorult az ahhoz kapcsolódó minden feltétellel együtt. Az EMU tagállamai megegyeztek, hogy egy állandó stabilitási mechanizmust hoznak létre az euró számára. Januárban kezdték el folyósítani az EMU, ill. az EFSF (European Financial Stability Facility) első közösségi kölcsöneit a bajban levő államok hiteleinek finanszírozására. Ezek az intézkedések kedvező visszhangra leltek a piacokon. A résztvevő államok a felhasználható mentőeszközök (garanciavállalások és közvetlen befizetések) növeléséről döntöttek. Az Európai Központi Bank (EZB) az Egyesült Államok jegybankjaként működő Federal Reserve Bankkal (Fed) szemben az állami és magánkibocsátók kötvényeinek felvásárlását rövid távú, nem kívánatos vészhelyzeti intézkedésnek tekintette. Az ilyen vásárlások így csupán töredékét tették ki annak a mennyiségnek, amelyet az amerikai jegybank vásárolt fel. Az euró járadékpiacok a nagy bizonytalanságok miatt meglehetősen volatilisek voltak. A tízéves német államkötvény kamata november elején 2,5%, április végén 3,2% volt. Az AAA minősítésű euróban jegyzett államkötvények EKBkamatgörbéje ennek megfelelően igencsak fölívelt. Ez a mozgás a három és nyolc év közötti tartományban és a nagyon hosszú végen nagyon dinamikusan alakult. Míg a pénzügyi ágazat teljesítménye már amennyiben az exponált országokhoz kötődött az adott államok kötvényeihez hasonlóan alakult, addig más vállalatok kötvényeinek kockázati felárai a válság előtti szint felé mozdultak el, és az utolsó időkben meglehetősen stabilnak mutatkoztak. A hatalmas kibocsátási mennyiség ellenére a Federal Reserve Bank extenzív vásárlásaival sikerült megakadályozni az amerikai államkötvények árfolyamának visszaesését. Az amerikai hozamokat az európai gondok is visszavetették: a tízéves kötvények hozama novemberben 2,5%-ra is lecsökkent. Április végén 3,3%-on állt. A tízéves japán államkötvények kamata 0,9% és 1,4% között alakult. 3
Az euró az EMU helyzetét tükrözte. Az USD-ral szemben 1,29-re esett vissza, majd végül 1,48-re emelkedett. Különösen erősnek bizonyult a svájci frank, a norvég és a svéd korona, valamint a japán jen. Ez utóbbi nagyon megterhelte a japán exportgazdaságot. Közvetlenül a földrengés okozta katasztrófa után a nagy központi bankok egy átfogó, nemzetközileg koordinált beavatkozással stabilizálták a japán valutát. Az agrár- és nyersanyagipari költségek mellett az energiaárak is emelkedtek, nem utolsósorban a közel-keleti politikai helyzet és az atomenergiával szembeni immár kritikusabb hozzáállás miatt. Ezzel az infláció témája is jobban előtérbe került. Az amerikai és a japán jegybank mégis változatlanul hagyta a rendkívül alacsony irányadó kamatlábakat: 0,00 és 0,25% között, ill. 0,10%. 2011 áprilisában az eurózónában a fogyasztói árak emelkedési rátája 2,8% volt, ami jelentősen meghaladja az EKB által 2%-ban megadott stabilitási célt. Ennek megfelelően az EKB 0,25%-kal 1,25%-ra emelte a refinanszírozási kamatlábat. A hosszabb távú refinanszírozási pénzek korlátlan rendelkezésre bocsátása után csak nagyon óvatosan kezdett bele azok visszavonásába. Ezekre ugyanis azon kereskedelmi bankoktól eltérően, akik a pénzügyi piaci gondjaikon nagyrészt túlléptek a bajba jutott euróövezeti tagországok bankrendszerének még mindig sürgető szüksége van. A pénzpiaci kamatok jelentős mértékben emelkedtek. A jelentési időszak kezdetén a háromhavi EURIBOR 1,05%, der a tizenkét havi EURIBOR 1,51% volt, míg az időszak végén 1,39%, ill. 2,11%. A rövid futamidejű tőkepiaci kamatlábakat szintén folyamatos hozamnövekedés jellemezte. Az kétéves, valamint az ötéves euró benchmark hozamai 76 bázisponttal 1,80%-ra, ill. 2,43%-ra nőttek. Kitekintés és befektetési stratégia A meghatározó téma továbbra is az államadósságok válsága marad, és a piacokon a görögországi adósság átütemezéséről már folyó viták miatt nem is várható gyors enyhülés. Ez kedvezőtlen feltétételeket biztosít az EKB számára, mivel ugyan előtérben marad a pénz értékének stabilitása, de a pénzügyi válság következményeivel és az államadósságok problémájával is meg kell birkózni. A kamatszerkezeti görbén megfigyelhető hozamemelkedés révén az EKB későbbi kamatlépései is be vannak már árazva. A befektetések az euróövezet központi államainak első osztályú banki értékpapírjaiba, zálogleveleibe és államkötvényeibe irányultak. Hozammegfontolások miatt kismértékben növeltük az olasz államkötvények arányát. A fedezés érdekében kamatláb derivatívákat alkalmaztunk és az értékpapírkölcsönzés révén kiegészítő hozamokat értünk el. A Befektetési alap vagyonának összetétele 2011. május 15. 2010. november 15. millió EUR % millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett kötvények EURÓ* 584,3 90,12 645,0 88,88 Az alábbi valutákban jegyzett befektetési jegyek EURÓ 61,0 9,41 70,6 9,72 Értékpapír-állomány 645,3 99,53 715,5 98,60 Határidős tőzsdei ügyletek - 0,0-0,01-0,1-0,02 Hitelintézettel szembeni követelések/kötelezettségek - 1,0-0,16 4,1 0,57 Kamatkövetelések 4,2 0,65 6,2 0,85 Egyéb elhatárolások - 0,1-0,01 - - A Befektetési alap vagyona 648,3 100,00 725,7 100,00 * Lásd a vagyonkimutatás lábjegyzeteit is. 4
2010/2011. évi féléves jelentés 2011. május 15-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban 2010. november 16. és 2011. május 15. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen euróban arány a kötvényvagyonra vetítve T zsdén jegyzett értékpapírok Euróban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Dánia DANSKE BK 07/12 FLR MTN XS0307699453 1,253000 10.000 0 10.000 99,755000 9.975.500,00 1,54 Összesen 9.975.500,00 1,54 Kibocsátó ország: Németország BERLIN, LAND LSA10/13A327 DE000A1EWHS9 1,264000 0 0 5.000 99,760000 4.988.000,00 0,77 BUNDESOBL.V.09/14 S.154 DE0001141547 2,250000 0 0 5.000 100,895000 5.044.750,00 0,78 COBA 05/12 DE000DR6D420 1,525000 0 0 5.000 99,997400 4.999.870,00 0,77 DT. BK AG LDN 08/11FLRMTN XS0383043212 1,578000 0 0 4.300 99,940000 4.297.420,00 0,66 DT.BANK MTN 11/13 DE000DB5DDL7 1,494000 10.000 0 10.000 100,175000 10.017.500,00 1,55 HSH NORDBANK OPF S.983 DE000HSH3G98 1,750000 0 0 3.000 98,145000 2.944.350,00 0,45 LAND NRW SCH.VAR 814 DE000NRW11B1 1,287500 0 0 5.000 99,735000 4.986.750,00 0,77 LAND NRW SCHATZ10R1015 DE000NRW2Z12 k.* 2,500000 0 0 5.000 99,720000 4.986.000,00 0,77 LBB IS.S.333 VAR DE000LBB0YR5 1,475000 500 0 500 99,030000 495.150,00 0,08 LBBW 05/15MTNVAR XS0223472258 1,108000 0 0 3.000 99,204900 2.976.147,00 0,46 MUENCH.HYP.BK.PF1394 VAR DE000MHB1574 1,088000 0 0 2.000 99,810000 1.996.200,00 0,31 NRW.BANK 09/11 DE000NWB4032 1,625000 0 0 3.000 100,040500 3.001.215,00 0,46 WL BANK AG OE.PF.R613 DE000A1DAAM5 1,173000 0 0 2.000 99,920000 1.998.400,00 0,31 WL BANK AG OE.PF.R619 DE000A1EWG70 1,470000 0 0 5.000 99,827000 4.991.350,00 0,77 Összesen 57.723.102,00 8,90 Kibocsátó ország: Finnország OP-ASUNTOLUOTTOP10/15MTN XS0517466784 2,375000 0 0 2.500 97,394000 2.434.850,00 0,38 Összesen 2.434.850,00 0,38 Kibocsátó ország: Franciaország CIE F.FONCIER 09/12 MTN FR0010821298 2,000000 0 0 2.000 100,215000 2.004.300,00 0,31 CIF EUROMORTG.09/12MTN FR0010827626 1,875000 0 0 5.000 99,830000 4.991.500,00 0,77 GCE COV.BONDS 10/13 FR0010945907 2,000000 0 0 5.000 98,454000 4.922.700,00 0,76 REP. FSE 10-15 O.A.T. FR0117836652 2,500000 0 0 5.000 100,268000 5.013.400,00 0,77 Összesen 16.931.900,00 2,61 Kibocsátó ország: Olaszország B.T. P. 10-13 IT0004612179 2,000000 10.000 0 15.000 98,267000 14.740.050,00 2,27 B.T.P. 10-13 IT0004653108 2,250000 10.000 0 10.000 98,003000 9.800.300,00 1,51 C.C.T. 10-17 FLR IT0004652175 2,426000 0 0 5.000 98,060000 4.903.000,00 0,76 UNICREDIT 07/14 FLR MTN XS0285148598 1,552000 0 0 2.000 98,020000 1.960.400,00 0,30 UNICREDIT 05/13 FLR MTN XS0229318737 1,430000 0 0 3.000 98,825000 2.964.750,00 0,46 UNICREDIT 10/12 FLR MTN XS0541506365 2,025000 0 0 5.000 100,125000 5.006.250,00 0,77 5
Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen euróban arány a kötvényvagyonra vetítve UNICREDIT 10/15 MTN IT0004638737 2,625000 0 0 3.000 95,516000 2.865.480,00 0,44 UNICREDIT 11/12 FLR MTN XS0579221507 2,582000 5.000 0 5.000 100,690000 5.034.500,00 0,78 Összesen 47.274.730,00 7,29 Kibocsátó ország: Hollandia ALLIANZ FIN. II 08/13 MTN DE000A0TR7K7 5,000000 0 0 10.000 104,618000 10.461.800,00 1,61 B.N.G. 10/15 MTN XS0525890967 2,125000 0 0 2.500 97,240000 2.431.000,00 0,37 RABOBK NEDLD10/12FLRMTN XS0547796408 1,449000 0 0 1.500 100,060000 1.500.900,00 0,23 Összesen 14.393.700,00 2,22 Kibocsátó ország: Norvégia DNB NOR BOLIG. 10/15 MTN XS0502969388 2,750000 0 0 5.000 98,944000 4.947.200,00 0,76 SPAREBK 1 BOLIG.09/12 MTN XS0470740969 2,375000 0 0 5.000 99,992000 4.999.600,00 0,77 SPAREBK 1 BOLIG.10/15 MTN XS0519708613 2,500000 0 0 1.000 97,498000 974.980,00 0,15 Összesen 10.921.780,00 1,68 Kibocsátó ország: Ausztria ERSTE GRP BK AG 09/12 MTN XS0410023369 3,000000 0 0 5.000 100,935000 5.046.750,00 0,78 ERSTE GRP BK AG 09/14 MTN XS0413876532 3,375000 0 0 5.000 102,398000 5.119.900,00 0,79 HYPO TIROL 02/12 FLR MTN XS0157322370 1,574000 0 0 1.000 99,759300 997.593,00 0,15 KA FINANZ AG 09/12 XS0472796076 2,250000 0 0 7.000 100,198000 7.013.860,00 1,08 KA FINANZ AG 10/13 XS0518439756 1,750000 0 0 5.000 98,960000 4.948.000,00 0,76 KA FINANZ AG 10/14 MTN XS0494852717 2,250000 0 0 7.000 99,377000 6.956.390,00 1,07 KOMM.KR AUST99-11MTN FLR AT0000320833 4,670000 0 0 3.000 100,650000 3.019.500,00 0,47 KOMM.KR AUST99/19MTN FLR XS0104786263 3,215000 0 0 9.000 96,760000 8.708.400,00 1,34 OEST.VOLKSBKN 09/12 XS0412533399 3,000000 0 0 4.000 101,025000 4.041.000,00 0,62 OEST.VOLKSBKN 09/12 MTN XS0451759012 2,250000 0 0 3.500 100,443000 3.515.505,00 0,54 OEST.VOLKSBKN 09/13 XS0417722393 3,375000 0 0 3.000 102,047000 3.061.410,00 0,47 OESTERR. 09/14 AT0000A0CL73 3,400000 0 0 15.000 103,067000 15.460.050,00 2,38 OESTERR. K.BK 08/13 MTN XS0403964116 3,625000 0 0 4.000 103,137000 4.125.480,00 0,64 OESTERR. K.BK 09/14 MTN XS0425446712 3,500000 0 0 6.500 102,765000 6.679.725,00 1,03 RLBK OÖ.05/20MTNFLR XS0211698468 3,157750 0 0 7.500 88,900000 6.667.500,00 1,03 UNICR.BK AUS. 10-13 AT000B048533 1,429000 5.000 0 20.000 99,621800 19.924.360,00 3,07 Összesen 105.285.423,00 16,24 Kibocsátó ország: Szlovénia SID BANKA 10/15 XS0504013912 3,000000 0 0 2.000 96,612000 1.932.240,00 0,30 SLOWENIEN 10-15 RS68 SI0002103065 k.* 2,750000 0 0 5.000 98,235000 4.911.750,00 0,76 Összesen 6.843.990,00 1,06 Euróban jegyzett kötvények összesen 271.784.975,00 41,92 T zsdén jegyzett értékpapírok összesen 271.784.975,00 41,92 6
2010/2011. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen euróban arány a kötvényvagyonra vetítve Befektetési jegyek Euróban jegyzett befektetési jegyek Kibocsátó ország: Ausztria ESPA BD GLOBAL-ALP.T AT0000A05F50 38.955 35.089 204.905 102,980000 21.101.116,90 3,25 ESPA BOND EURO-ALPHA T AT0000A03DF2 4.124 5.670 25.680 71,020000 1.823.793,60 0,28 ESPA BOND EURO-MIDT_A AT0000858568 0 280.000 280.000 61,010000 17.082.800,00 2,63 ESPA CASH EURO A AT0000724299 0 0 11.000 1.000,530000 11.005.830,00 1,70 RINGTURM EURO CASH PL.T AT0000617782 175.000 0 175.000 57,160000 10.003.000,00 1,54 Összesen 61.016.540,50 9,41 Euróban jegyzett befektetési jegyek összesen 61.016.540,50 9,41 Befektetési jegyek összesen 61.016.540,50 9,41 Szervezett piacok értékpapírjai Euróban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Németország BAY.LDSBK.PF.11/13 XS0616917828 1,407000 5.000 0 5.000 99,945000 4.997.250,00 0,77 COMMERZBK 07/12VAR576 DE000CB4GRK6 1,275000 0 0 5.000 99,900000 4.995.000,00 0,77 DT.BANK MTN 07/11 XS0301844758 1,109000 0 0 10.000 100,005000 10.000.500,00 1,54 DT.BANK MTN 10/13 DE000DB5DDK9 1,573000 0 0 5.000 100,160000 5.008.000,00 0,77 LB HESS.-THUER. 05/12 VAR XS0209880292 1,399000 0 0 5.000 99,453000 4.972.650,00 0,77 VOLKSWAGEN BK. 07/11 VAR XS0305080177 1,322000 0 0 4.000 100,005000 4.000.200,00 0,62 Összesen 33.973.600,00 5,24 Kibocsátó ország: Franciaország BNP PARIBAS 09/12 FLR MTN XS0474526273 1,420000 0 0 10.000 100,110000 10.011.000,00 1,54 BNP PARIBAS 10/15 MTN XS0525490198 2,875000 0 0 3.000 99,219000 2.976.570,00 0,46 BPCE S.A. 10/12 FLR FR0010844381 1,788000 0 0 5.000 100,080000 5.004.000,00 0,77 BQUE F.C.MTL 09/11FLR MTN XS0471464882 1,530000 0 2.000 3.000 100,125000 3.003.750,00 0,46 BQUE F.C.MTL 10/12FLR MTN XS0543795446 1,685000 5.000 0 5.000 100,090000 5.004.500,00 0,77 BQUE F.C.MTL 11/13FLR MTN XS0580400884 1,816000 2.000 0 2.000 100,290000 2.005.800,00 0,31 DEXIA CLF 10/12 FLR MTN XS0520005645 1,497000 0 0 5.000 99,900000 4.995.000,00 0,77 Összesen 33.000.620,00 5,09 Kibocsátó ország: Írország DEPFA BANK 06/11 FLR XS0270932725 1,494000 0 1.000 4.000 99,448200 3.977.928,00 0,61 Összesen 3.977.928,00 0,61 Kibocsátó ország: Hollandia ING BK NV 11/13 FLR MTN XS0609572663 1,747000 3.000 0 3.000 100,050000 3.001.500,00 0,46 KBC IFIMA 10/12 FLR MTN XS0479870916 2,088000 0 0 6.000 100,000000 6.000.000,00 0,93 KBC IFIMA 11/13 MTN XS0597921724 4,000000 4.000 0 4.000 100,795000 4.031.800,00 0,62 KBC IFIMA 11/16 MTN XS0605440345 5,000000 4.000 0 4.000 102,790000 4.111.600,00 0,63 Összesen 17.144.900,00 2,64 7
Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen euróban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: Norvégia SPAREBK V BOLIG.10/15 MTN XS0515762093 2,500000 0 0 1.500 97,256000 1.458.840,00 0,23 Összesen 1.458.840,00 0,23 Kibocsátó ország: Ausztria ASFINAG 08/14 MTN XS0399249431 4,125000 0 0 2.000 104,485000 2.089.700,00 0,32 ERSTE GRP BK 06/17FLRMTN XS0260783005 1) 1,732000 0 500 5.500 96,290000 5.295.950,00 0,82 ERSTE GRP BK 07/11FLRMTN XS0331089150 1,328000 0 2.000 2.000 99,831900 1.996.638,00 0,31 ERSTE GRP BK 07/14MTNFLR XS0284761169 1,540000 3.000 3.500 4.500 98,125000 4.415.625,00 0,68 ERSTE GRP BK 08-11 FLR AT000B001441 1,389000 0 0 3.500 100,036000 3.501.260,00 0,54 ERSTE GRP BK AG 03-11 R23 AT0000137237 1,614000 0 0 12.000 100,000000 12.000.000,00 1,85 ERSTE GRP BK AG 07-12 AT000B009220 4,760000 0 0 5.000 103,230000 5.161.500,00 0,80 ERSTE GRP BK AG 09-11 796 AT000B003017 2,750000 0 0 7.000 100,030000 7.002.100,00 1,08 ERSTE GRP BK AG 10/15 MTN XS0493198948 k.* 2,750000 0 0 5.000 99,105000 4.955.250,00 0,76 ERSTE GRP BK AG 11/16 MTN XS0616431689 4,250000 2.500 0 2.500 100,845000 2.521.125,00 0,39 HYPO INVESTMENTBK 05-17 2 AT0000193354 2,743400 0 0 12.000 97,500000 11.700.000,00 1,80 HYPO INVESTMENTBK 10-12 XS0550960826 1,632000 0 0 5.000 99,965700 4.998.285,00 0,77 HYPO TIROL 07/17 FLR MTN XS0291695434 1,173000 0 0 2.000 96,837100 1.936.742,00 0,30 KOMM.KR AUST 09/12 XS0416396108 3,125000 0 0 4.000 101,155000 4.046.200,00 0,62 PFSTELLE 05/11 MTN XS0226582475 2,925000 0 0 8.000 100,258200 8.020.656,00 1,24 RAIF.BK INT.11/13 FLR XS0597215937 1,995000 15.500 0 15.500 100,230000 15.535.650,00 2,40 RAIF.BK INTL 11/14 MTN XS0584381544 3,625000 8.000 0 8.000 101,460000 8.116.800,00 1,25 RLBK OÖ.05-15FLR AT0000510037 3,138705 0 0 7.000 99,330000 6.953.100,00 1,07 RZB OESTER. 07/12 MTN XS0305474461 4,750000 0 0 5.730 103,199000 5.913.302,70 0,91 RZB OESTER. 08-11 FLR AT000B010970 1,620000 0 0 2.000 100,100000 2.002.000,00 0,31 RZB OESTER. 08-13 FLR AT000B010483 1,802000 3.000 0 3.000 99,330000 2.979.900,00 0,46 RZB OESTER. 09/12 XS0417093753 3,000000 0 0 5.000 101,040000 5.052.000,00 0,78 RZB OESTER. 09/14 XS0412067489 k.* 3,625000 0 0 5.100 103,084000 5.257.284,00 0,81 STEIERMARK L.H. 05-11 138 AT0000124383 3,250000 0 0 1.000 100,000000 1.000.000,00 0,15 STEIERMARK L.H.99-14FLR8P AT0000338967 3,025000 0 0 10.000 102,020001 10.202.000,10 1,57 UNICR.BK AUS. 04/11FLRMTN XS0206399627 1,238000 1.000 0 26.000 99,960000 25.989.600,00 4,01 UNICR.BK AUS. 10-13 MTN AT000B048871 1,875000 0 0 5.000 98,314000 4.915.700,00 0,76 UNICR.BK AUS. 10-15 MTN AT000B048574 2,375000 0 0 3.000 96,513000 2.895.390,00 0,45 Összesen 176.453.757,80 27,22 Kibocsátó ország: Svédország SBAB 11/14 MTN XS0616865688 3,500000 3.000 0 3.000 100,570000 3.017.100,00 0,47 Összesen 3.017.100,00 0,47 Kibocsátó ország: Svájc CS LONDON 07/12 FLR MTN XS0302887772 1,145000 0 0 6.000 99,950000 5.997.000,00 0,92 UBS AG JE 07/12 FLR MTN XS0296237919 1,372000 2.000 0 2.000 99,975000 1.999.500,00 0,31 Összesen 7.996.500,00 1,23 8
2010/2011. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen euróban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: Szlovénia ABANKA VIPA 09/12 FLR XS0452852196 2,170000 0 0 10.000 100,550000 10.055.000,00 1,55 NOV.LJUBL.BKA 09/12 XS0439410035 3,250000 0 0 2.000 101,001000 2.020.020,00 0,31 Összesen 12.075.020,00 1,86 Kibocsátó: az Európai Unió egyéb intézményei EEC EUR.ECON.COM09/14MTN EU000A0T74M4 3,250000 0 0 3.000 102,398000 3.071.940,00 0,47 EEC EUR.ECON.COM11/15MTN EU000A1GKVZ9 k.* 2,500000 5.000 0 5.000 99,059000 4.952.950,00 0,76 Összesen 8.024.890,00 1,24 Euróban jegyzett kötvények összesen 297.123.155,80 45,83 Szervezett piacok értékpapírjai összesen 297.123.155,80 45,83 T zsdén nem jegyzett értékpapírok Euróban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Ausztria DIE ERSTE OEST. SCP 11-16 AT0000A0NWN0 3,181000 12.000 0 12.000 100,002000 12.000.240,00 1,85 SPARK.BREG BK 03-15FLR AT0000171319 3,000000 0 0 2.000 93,390000 1.867.800,00 0,29 SPK. BLUDENZ BK 06-16 3 AT000B031471 2) 2,390000 0 0 1.500 100,000000 1.500.000,00 0,23 Összesen 15.368.040,00 2,37 Euróban jegyzett kötvények összesen 15.368.040,00 2,37 T zsdén nem jegyzett értékpapírok összesen 15.368.040,00 2,37 Származékos eszközök nem realizált eredmény EUR-ban Euróban jegyzett határid s t zsdei ügyletek Kibocsátó ország: Németország EURO BOBL 06/11-50 -46.500,00-0,01 EURO-SCHATZ 06/11 30 4.800,00 0,00 Összesen -41.700,00-0,01 Euróban jegyzett határid s t zsdei ügyletek összesen -41.700,00-0,01 Származékos eszközök összesen -41.700,00-0,01 9
Az alap vagyonának összetétele Értékpapírok 645.292.711,30 99,53 Határid s t zsdei ügyletek -41.700,00-0,01 Hitelintézettel szembeni kötelezettségek -1.044.088,64-0,16 Kamatkövetelések 4.193.963,31 0,65 Egyéb elhatárolások -65.227,29-0,01 A Befektetési alap vagyona 648.335.658,68 100,00 Forgalomban lev osztalékos befektetési jegyek darab 3.010.249 Forgalomban lev hozamt késít befektetési jegyek darab 4.072.909 Forgalomban lev teljes hozamt késít befektetési jegyek darab 169.781 Osztalékos befektetési jegyek értéke Euró 71,42 Hozamt késít befektetési jegyek értéke Euró 101,86 Teljes hozamt késít befektetési jegyek értéke Euró 108,89 1) 2012. júliusáig 3 havi EURIBOR + 40 bázispont mértékű változó kamatozás, azt követően 3 havi EURIBOR + 90 bázispont mértékű változó kamatozás; a tőkegarancia 100%-os. 2) 2008 novemberéig 4,50%-os fix kamatozás, azt követően az 5YR-CMS + 5 bázisponthoz kötött változó kamatozás; a tőkegarancia 100%-os. * A vagyonkimutatásban k. rövidítéssel jelölt és alább felsorolt értékpapírok 2011. május 15-én az alábbi (rész)összegek erejéig és az alább megadott díjakkal ki voltak kölcsönözve az Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében: Értékpapír megnevezése Azonosító- kölcsönadott Díjszám (rész-)összeg tétel %-ban EEC EUR.ECON.COM09/14MTN EU000A1GKVZ9 5.000 0,20 ERSTE GROUP BANK AG 10/15 MTN XS0493198948 5.000 0,20 LAND NRW SCHATZ10R1015 DE000NRW2Z12 2.100 0,50 RZB OESTER. 09/14 XS0412067489 2.900 0,30 SLOWENIEN 10-15 RS68 SI0002103065 5.000 0,40 Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól. 10
2010/2011. évi féléves jelentés A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen T zsdén jegyzett értékpapírok Euróban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Németország BAY.LDSBK.PF.S.10033 DE000BLB6B67 0,998000 0 10.000 BUND SCHATZANW. 09/11 DE0001137289 1,250000 0 5.000 COMMERZBK. IS. DE000CB896A7 2,750000 0 3.000 LAND NRW SCH.VAR 843 DE000NRW1162 0,978000 0 1.000 NRW.BANK 06/12 DE000NWB2366 1,214000 0 3.000 SCHLW-H.SCHATZ.09/14 A4 DE0001790863 1,755000 0 5.000 WL BANK AG OE.PF.R491 DE000A0JFC63 1,086000 0 5.000 Kibocsátó ország: Olaszország B.T.P. 10-12 IT0004564636 2,000000 0 8.000 UNICREDIT 04/11 FLR MTN XS0189530990 1,126000 0 3.000 UNICREDIT 05/10 FLR MTN XS0236903141 1,009000 0 3.000 UNICREDIT 08/13 MTN XS0345983638 4,875000 0 5.000 Kibocsátó ország: Norvégia SPAREBANK 1 SMN 06/11 XS0248486473 1,171000 0 4.000 Kibocsátó ország: Ausztria AUSTRIA 03/13 MTN AT0000385992 3,800000 0 10.000 ERSTE GROUP BANK AG 09/11 MTN XS0428198328 2,250000 0 8.700 Kibocsátó ország: Szlovénia SLOWENIEN 09/12 RS64 SI0002102919 4,250000 0 2.800 Szervezett piacok értékpapírjai Euróban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Németország DT.BANK MTN 06/11 XS0244406137 1,099000 0 9.000 DT.BANK MTN 07/12 XS0282423283 1,382000 0 5.000 DT.BANK MTN 08/11 VAR DE000DB5S7A6 1,624000 0 5.000 Kibocsátó ország: Olaszország UNICREDIT 03/10 FLR MTN XS0181164640 1,006000 0 5.000 11
Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen Kibocsátó ország: Hollandia KBC IFIMA 06/11 FLR MTN XS0242421617 1,130000 0 10.000 Kibocsátó ország: Ausztria ERSTE GROUP BANK 06/10MTNFLR XS0274876613 0,941000 0 20.650 ERSTE GROUP BANK 07/12FLRMTN XS0296551111 1,449000 2.000 9.500 KOMM.KR AUST 09/11 XS0410581614 2,625000 0 5.000 KOMM.KR AUST 09/11 XS0427232409 2,375000 0 5.000 RZB OESTER. 06/11 MTN FLR XS0242395357 1,145000 0 26.350 RZB OESTER. 08-11/S39 FLR AT000B010574 1,464000 0 1.000 VORARLBG L.H. 07-15 FLR AT0000A04SL6 1,086000 3.000 3.000 Bécs, 2011. május ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 12