Befektetések üzleti gazdaságtan
Befektetés Fogalma Olyan pénzügyi műveletek, amelyek révén jelenbéli pénzt jövőbélire váltunk a nagyobb jövedelem (hozam) reményében. A vállalkozás időlegesen lemond a pénzéről, annak reményében, hogy később több pénze legyen. Befektetés lehet Pénzügyi tevékenység (pénzeszköz lekötés) Beruházás (tárgyi eszköz létesítése, bővítése)
Tárgyi eszköz Csoportjai: Ingatlanok (termőföld, épület, ültetvény) Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Beruházások Beruházásra adott előleg
Tárgyi eszköz állományváltozásai Növekedés Apportként történő átvétel Beruházás Felújítás Térítés nélküli átvétel Többlet Csökkenés Kiselejtezés Értékesítés Átadás hiány
Tárgyi eszközök bruttó/bekerülési értéke Tartalamazza: Vételár -engedmény +felár +szállítási költség +alapozási, szerelési költség +üzembehelyezési költség +beszerzéshez kapcsolódó adók +vámköltség +biztosítási díj +igénybe vett hitel után az üzembe helyezésig fizetett kamat ---------------------------------------------------- Beszerési ár=bekerülési költség Nem tartalamzza az ÁFÁT, illetéket, hatósági díjat.
Tárgyi eszköz nettó értéke Bruttó érték- értékcsökkenés= Nettó érték A tárgyi eszközök a mérlegben a nettó értéken szerepelnek. A főkönyvi nyilvántartása az 1-es számlaosztályban történik. Az adott könyvviteli számlán a befektetett eszközöket bekerülési értéken (B értéken) tartjuk nyilván. Külön számlán mutatjuk ki az adott eszköz terv szerinti értékcsökkenését, és terven felüli értékcsökkenését. Így a könyvekben az adott eszköz könyv szerinti értéke (N értéke) 2-3 számla összevont egyenlegeként határozható meg.
Tárgyi eszköz nyilvántartás T 123.Épületek K B érték (bekerülési érték) T 129.Ingatlanok. terv szerinti értékcsökkenése K T 128.Ingatlanok terven felüli értékcsökkenése elszámolt értékcsökkenés K Terven felüli értékcsökkenés
Tárgyi eszközökkel kapcsolatos elszámolások Minden tárgyi eszköz beszerzés beruházás. Az elszámolást meghatározó tényezők. A beruházás pénzügyi fedezete (finanszírozása) kizárólag saját pénzeszközből, vegyes pénzügyi forrásból. Kivitelezés / kivitelező szerint idegen kivitelezővel végeztetett (beruházási szállítóval végeztetett) saját vállalkozásban végzett.
Beruházások pénzügyi forrásai Saját forrás Amikor a meglévő szabad pénzeszközt használjuk fel Hitel A banktól kölcsönvett pénzeszköz kamatért cserében Egyéb forrás Kötvénykibocsátás (kötvény: hitelviszonyt megtestesítő értékpapír)
Beruházás főkönyvi számla +T 16 Beruházások -K Nyitó állomány Beszerzés bruttó bekerülési értéken Elkészült beruházások aktiválása Záró állomány
Saját forrásból, idegen kivitelezővel megvalósuló beruházás Gazdasági műveletek: 1. a beruházási szállítók számlái alapján a beruházási ráfordítások könyvelése T: 161. Befejezetlen beruházások K: 455. Beruházási szállítók 1/a. a számlákban szereplő áfa T: 466. Előzetesen felszámított általános forgalmi adó K: 455. Beruházási szállítók 2.biztosítási díj T: 161. Befejezetlen beruházások K: 4791. Biztosító intézetekkel szembeni kötelezettségek
3.egyéb, pl. hatósági díj, szerelési ktg T: 161. Befejezetlen beruházások K: 4794. Beszerzési árba beletartozó előírt egyéb kötelezettségek 4. tartozások kiegyenlítése saját pénzeszközből T: 455. Beruházási szállítók 4791. Biztosító intézetekkel szembeni kötelezettségek 4794. Beszerzési árba beletartozó előírt egyéb kötelezettségek K: 384.Elszámolási betétszámla 5. aktiválás, üzembe helyezés, használatba vétel a beruházás befejezését követően jegyzőkönyv alapján T: megfelelő tárgyi eszköz számla pl. 131. ; 141. K: 161. Befejezetlen beruházások
Főkönyvi számlákon 384 455 161 12-15 466 Példa: Vállalkozásunk saját pénzeszközből bővíti gépparkját. A termelőgép számla szerinti értéke 2.500.000ft +áfa. A szállítást egy fuvarozó végezte, a kapott számla végösszege 127.000 ft. A szerelést végző cég számlája 30.000ft+áfa. 1. Beruházás számlák alapján 2. Beruházási szállító számlájának kiegyenlítése 3. A vásárolt gép aktiválása
Példa a saját forrásra, könyvelés számlasorosan Számítsd ki a tárgyi eszköz bekerülési értékét, ha a vételár 3.000.000ft+áfa, a szállítói számla végösszege 317.500ft. A beruházási szállítótól kaptunk 10% kedvezményt a vételárból, üzembe-helyezésig felmerült biztosítási díj 20.000ft. Vámköltség 45.000ft. Bekerülési érték: 3.000.000+317.500/1,27-300.000+20.000+45.000=3.015.000ft Gazdasági események: 1. Beruházási szállító számlája alapján történő vásárlás (1/a vételár, 1/b áfa) 2. A fuvaros számlájának elszámolása (2/a fuvardíj, 2/b áfa) 3. Az engedmény elszámolása, áfa is!! 4. Biztosítási díj elszámolása 5. Vámköltség elszámolása 6. Aktiválás 384 Elszámolási betétszámla 455 Beruházási szállítók 161Befejezetlen beruházások 12-15 Tárgyi eszközök 3. 300.000 3/b 81.000 1/a 3.000.000 1/b 810.000 1/a 3.000.000 2/a 250.000 4. 20.000 5. 45.000 3. 300.000 6. 3.015.000 6. 3.015.000 454 Szállítók 47 Egyéb kötelezettségek 466 Előzetesen felszámított áfa 2/a 250.000 1/b 810.000 4. 20.000 2/b 67.500 5. 45.000 2/b 67.500 3/b 81.000 Könyveljétek le a gazdasági eseményeket számlasorosan, majd idősorosan és elemezzétek a főkönyvi számlák egyenlegét!!!
Példa a saját forrásra, könyvelés idősorosan Sors zám 1/a Főkönyvi számlaszám Szöveg (gazdasági esemény, bizonylat) Összeg Tartozik Követel Tartozik Követel 1/b 2/a 2/b 3 3/b 4 5 6
Beruházás idegen kivitelezővel, vegyes pénzügyi forrásból Előfeltétele, hogy a saját pénzeszközt el kell különíteni a számlán. Amíg ez nem történik meg, a bankhoz nem lehet hitelkérelmet benyújtani. Elkülönítés könyvelése (saját pénzeszköz elkülönítése átvezetési megbízás alapján) terhelési értesítés alapján T: 389. Átvezetési számla K: 384. Elszámolási betét jóváírási értesítés alapján T: 3853. Beruházási célra elkülönített pénzeszközök K: 389. Átvezetési számla amíg rendelkezésre áll elkülönített pénzeszköz; addig a bankhitel nem használható fel, az elkülönített pénzösszeg csak az adott beruházásra használható fel.
a bekerülési érték alkotóelemei bővülnek az előző beruházáshoz képest, mert itt már vegyes pénzügyi forrásról van szó, az üzembe helyezés előtt felmerült bankgarancia, rendelkezésre tartási jutalék, kezelési költség, hitelkamat is része a B értéknek (bekerülési érték). beruházási ráfordítások könyvelése T: 161. Befejezetlen beruházások K: 455. Beruházási szállítók 4791. Biztosító intézetekkel szembeni kötelezettségek T: 466. Előzetesen felszámított általános forgalmi adó K: 455. Beruházási szállítók bankgarancia, rendelkezésre tartási jutalék, kezelési költségek könyvelése a hitel folyósítása miatt (a bank leemeli az elszámolási betétszámlánkról) T: 161. Befejezetlen beruházások K: 384. Elszámolási betét a tartozások kiegyenlítése mindig a saját fejlesztési pénzeszköz felhasználására kerül sor először, ezután vesszük igénybe a hitelt - beruházási szállító kiegyenlítése vegyes forrásból T: 455. Beruházási szállítók K: 3853. (és ha ez nem elegendő, akkor vesszük igénybe a hitelt) K: 444. Beruházási és fejlesztési hitelek - biztosító kiegyenlítése T:4791. Biztosító intézetekkel szembeni kötelezettségek K: 384. Elszámolási betét
az üzembe helyezés előtt felmerült kamat is része a beruházásnak, a bankgaranciával egyező módon könyveljük T: 161. Befejezetlen beruházások K: 384. Elszámolási betét aktiválás T: a megfelelő tárgyi eszköz pl. 131. K: 161. Befejezetlen beruházások a hitel törlesztése (két számla közötti művelet, ezért közbeékelem az átvezetési számlát) T: 389. Átvezetési számla K: 384. Elszámolási betét jóváírási értesítés alapján a hiteltartozás csökken T: 444. Beruházási és fejlesztési hitelek K: 389. Átvezetési számla üzembe helyezés után fizetett kamat (pénzügyi műveletek ráfordítása) T: 8722. Kölcsönök, hitelek egyéb fizetendő kamata K: 384. Elszámolási betét
Példa a vegyes forrásra Vásárolunk egy gépet 2013. jan 1-én 5.000.000ft-ért+áfa vegyes pénzügyi forrásból. A bank 2.000.000ft hitelt ad. A hitelkamat 24%. Biztosítási díj üzembe helyezésig 30.000ft. Üzembe helyezés 2013. május 1-én. Gazdasági események: 1. A saját rész elkülönítése, terhelési és jóváírási értesítés szerint 2. A gépbeszerzés számla szerint (áfa) 3. Biztosítási díj elszámolása 4. Kamat elszámolása aktiválásig 5. Aktiválás 6. Szállító kiegyenlítése 7. Kamatfizetés év végéig 384 Elszámolási betétszámla 389 Átvezetési számla E: 1/a. 3.000.000 1/a. 3.000.000 1/b. 3.000.000 3853 Beruh. célra elk. betét 455 Beruházási szállítók 161Befejezetlen beruházások 12-15 Tárgyi eszközök 1/b. 3.000.000 444 Beruházási és fejlesztési hitelek 466 Előzetesen 8722 Kölcsönök kamata felszámított áfa 47 Egyéb kötelezettségek
Kötvénykibocsátás a beruházás finanszírozásához Eltérés a hitelhez képest: hitel folyósítása folyamatosan történik, kötvény esetén egy összegben jutunk pénzhez Más a lejárat, a kamat, és a törlesztés A kötvénykibocsátásnak törvényi előírásai és feltételei vannak.
Beruházás kötvénykibocsátásból 1. Kibocsátott kötvény névértékének és a befolyt összegnek a könyvelése T 385 Elkülönített betét K 434 Tartozások kötvénykibocsátásból 2. Lebonyolítási díj a bank terhelési értesítése alapján T 56 Bankköltség K 384 Elszámolási betét 3. Kamatfizetés a bank terhelési értesítése alapján T 87 Pénzügyi műveletek ráfordításai K 384 Elszámolási betét 4. Törlesztés könyvelése a bank terhelési értesítése alapján T434 Tartozások kötvénykibocsátásból K 384 Elszámolási betét Ha a befolyt összeg nagyobb a névértéknél T 3692 Értékpapír elsz. számla- 434 Tartozások kötvénykibocsátásból n évérték T 385 Elkülönített betét 3692 Értékpapír elsz. Számla befolyt összeg T 3692 Értékpapír elsz. Számla 97 Pénzügyi műveletek bevétele haszon
Tárgyi eszköz értékcsökkenési leírása Amortizáció számításának módjai: Időarányos (lineáris) Teljesítményarányos Lineáris számítási mód Leírási kulcs= értékcsökkenés éves összege/ bekerülési érték*100 1/használati idő Éves értékcsökkenési leírás= (Bekerülési érték-maradványérték)/a használati évekkel Teljesítményarányos számítási mód Teljesítményegységre jutó écs= (Bekerülési érték-maradványérték)/ tervezett teljesítmény Időszak écs= időszak tényleges teljesítés* egységnyi écs
Tárgyi eszköz értékcsökkenési leírás könyvelése Időszakra jutó értékcsökkenési leírás T 57 Értékcsökkenési leírás K 129-159 Tárgyi eszköz értékcsökkenése Mérlegérték Mérlegérték =A tárgyi eszköz bekerülési értékeeddig elszámolt értékcsökkenés
Befektetett pénzügyi eszközök Lehetnek: más vállalkozásba tartós jövedelemszerzés céllal, adott kölcsön hosszú lejáratú bankbetét A mérlegben vételi értéken szerepelnek. Értékpapír fogalma: valamilyen vagyonnal kapcsolatos jogot megtestesítő dokumentum. csoportosítása: az értékpapírban foglalt jog szerint: tulajdonviszonyt, hitelviszonyt testesít meg hozam szerint : nem kamatozó fix kamatozású változó kamatozású
A befektetés hozamai Kamat: egyszerű= alap*kamat/100= éves kamat kamatos kamat= alap*(1+kamat/100) lekötési évek száma Részvény hozam= időszak végi árfolyam+osztalék-időszak eleji árfolyam időszak eleji árfolyam Könyvelés 1. Hosszú lejáratú bankbetét T 389 Átvezetési számla terhelési értesítés K 384 Elszámolási betét T19 Hosszú lejáratú bankbetét jóváírási értesítés K 389 Átvezetési számla T 384 Elszámolási betét kamat K 97 Pénzügyi műveletek bevételei
2. Kötvény T 17 Értékpapírok K 384 Elszámolási bankbetét T 384 Elszámolási bankbetét K 97 Pénzügyi műveletek bevételei T 384 Elszámolási bankbetét K 17 Értékpapírok 3. Részvény T 16 Részesedések K 384 Elszámolási bankbetét T 384 Elszámolási bankbetét K 97 Pénzügyi műveletek bevételei beszerzés névértéken Kamat törlesztő részlet beszerzés névértéken osztalék