Éves beszámoló összeállítása és elemzése

Átírás

1 Gazdaságtudományi Kar Üzleti Információgazdálkodási és Módszertani Intézet Számvitel Intézeti Tanszék Éves beszámoló összeállítása és elemzése VI. előadás Cash-flow kimutatás

2 Számviteli törvény 88. (6) A kiegészítő mellékletnek tartalmaznia kell legalább a 7. számú melléklet szerinti tartalmú cash flowkimutatást is.

3 A Cash flow-kimutatás Cash flow a pénzforrások képződésének és felhasználásának a folyamata Cash flow = In-flow Out-flow Cash flow-kimutatás előre meghatározott szerkezetben, tartalommal mutatja be a pénzáramlásokat befolyásoló tényezőket

4 A cash flow-kimutatás szabályozása Nemzetközi számviteli standardok IAS 7 (1977-től) Számviteli törvény (1997-től) Az évi CXV. számú törvény, által módosított évi XVIII. számú számvitelről szóló törvény 6. számú melléklete évi C. törvény 7. számú melléklete

5 Cash flow-kimutatás részei Működési cash flow Befektetési cash flow Finanszírozási cash flow Pénzeszközök változása (Z-Ny)

6 A cash flow-kimutatás összeállítása közvetlen módszer Pénz bevételek Pénz kiadások Cash flow

7 A cash flow-kimutatás összeállítása közvetett módszer Eredmény Pénzmozgással nem járó ráfordítások Pénzmozgással nem járó bevételek Cash flow

8 Választás a módszerek között Közvetlen a pénzmozgások bemutatása pontos idő- és munkaigényes összeállítás Közvetett pontos végeredmény, de a pénzmozgások levezetése pontatlan könnyen összeállítható Szolgáltat újabb érdemi információt? A cash flow-kimutatás pontossága a tényleges pénzmozgások feltárásának függvénye.

9 A számviteli törvény szerinti cash flow-kimutatás összeállítása Eredmény ± Pénzmozgással nem járó eredményre ható tételek ± Forgóeszközök, rövid lejáratú kötelezettségek, időbeli elhatárolások, céltartalékok állományváltozása ± dupla számbavétel kiszűrése Működési cash flow Befektetési cash flow közvetlen módszer Finanszírozási cash flow közvetlen módszer

10 A cash flow és a mérleg kapcsolata 1 Eszközök Források A. Befektetett eszközök D. Saját tőke B. Egyéb forgóeszköz Pénzeszközök C. Aktív időbeli elhatárolások E. Céltartalékok F. Kötelezettségek G. PIE ESZKÖZÖK FORRÁSOK

11 A cash flow és a mérleg kapcsolata 2 Pénzeszköz= Tőke műveletek - FC + Saját tőke Adózott eredmény - MC + Céltartalékok - MC Hosszú lej. Köt.. - FC + Kötelezettségek Rövid lej köt - MC + Passzív elhat - MC - Beszerzés- BC - Befektetett eszközök + Értékesítés - BC + ÉCS - MC - Egyéb forgó eszk - MC - Aktív elhat - MC

12 A cash flow és a mérleg Állományváltozás kapcsolata 3 CF-ra gyakorolt hatás Példa Eszköz nő - Anyagvásárlás készpénzért Eszköz csökken + Vevő fizet Forrás nő + Hitelfelvétel Forrás csökken - Szállítói tartozás rendezése

13 Működési cash flow összeállítása 1 Megnevezés Tartalom, jellemző korrekció (nem teljes körű) 1. Adózás előtti eredmény + - tulajdoni részesedések után kapott osztalék, részesedés + apportba adás eredménye 2. Elszámolt amortizáció + + terv szerinti értékcsökkenési leírás 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírás + + az adott időszakban elszámolt értékvesztés + terven felüli értékcsökkenési leírás - visszaírt értékvesztés - visszaírt terven felüli leírás

14 Működési cash flow összeállítása 2 Megnevezés 4. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete + 5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye + 6. Szállítói kötelezettség változása + Tartalom, jellemző korrekció (nem teljes körű) + adott időszaki céltartalék képzés - adott időszaki céltartalék felhasználás (Céltartalékok (Z - Ny)) a befektetett eszközök eladási ára (kamatozó értékpapír esetén a felhalmozott kamattal csökkentett eladási ára) és könyv szerinti értéke közötti nyereség negatív előjellel, a veszteség pozitív előjellel Szállítók (Z - Ny) - Beruházási szállítók (Z - Ny)

15 Működési cash flow összeállítása 3 Megnevezés 7. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása + 8. Passzív időbeli elhatárolások változása + Tartalom, jellemző korrekció (nem teljes körű) Vevőktől kapott előlegek (Z - Ny) Váltótartozások (Z - Ny) Egyéb RLK (Z - Ny) állománynövekedés - (+) állománycsökkenés - (-) PIE (Z - Ny) - Fejlesztési célra kapott pénzeszközök

16 Működési cash flow összeállítása 4 Megnevezés Tartalom, jellemző korrekció (nem teljes körű) 9. Vevőkövetelés változása + Vevő követelések - (Z - Ny) - Befektetett eszköz értékesítéséből származó vevőkövetelés (Z - Ny) + elszámolt értékvesztések, - visszaírt értékvesztések állománynövekedés - (-) 10. Forgóeszközök (vevőkövetelés és pénzeszköz nélkül) változása + állománycsökkenés - (+) Készletek - (Z - Ny) Követelések - (Z - Ny) - Befektetett eszköz értékesítéséből származó egyéb követelés (Z - Ny) Értékpapírok - (Z Ny) + elszámolt értékvesztések - visszaírt értékvesztések

17 Működési cash flow összeállítása 5 Megnevezés 11. Aktív időbeli elhatárolások változása Fizetett, fizetendő adó (nyereség után) Fizetett, fizetendő osztalék, részesedés - Tartalom, jellemző korrekció (nem teljes körű) AIE - (Z - Ny) adófizetési kötelezettség az adott időszak után fizetett osztalék, részesedés

18 Befektetési cash flow összeállítása Megnevezés 14. Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök eladása Kapott osztalék, részesedés + Tartalom, jellemző korrekció (nem teljes körű) Befektetett eszközök (adott kölcsön nélkül)* állománynövekedése - Beruházási szállítók (Z- Ny) - Apportként átvett befektetett eszközök Befektetett eszközök* (kamatozó ÉP esetén a felhalmozott kamattal csökkentett) eladási ára - Befektetett eszköz értékesítéséből származó követelés változása (Z - Ny) tulajdoni részesedések után kapott osztalék, részesedés

19 Finanszírozási cash flow összeállítása 1 Megnevezés 17. Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír kibocsátásának bevétele + Tartalom, jellemző korrekció (nem teljes körű) az adott időszakban jegyzett tőkeemelésből ténylegesen befolyt pénzösszeg (Apport átvétel, belső forrásból történő tőkeemelés nem jár pénzmozgással) rövid és hosszú lejáratú kötvények és más hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kibocsátásából származó, befolyt pénzösszeg 19. Hitel és kölcsön felvétele + felvett (rövid és hosszú lejáratú) hitelből és igénybe vett kölcsönből befolyt pénzösszeg (folyószámlahitel: célszerű a nettósítás IAS 7 alapján)

20 Finanszírozási cash flow összeállítása 2 Megnevezés 20. Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek törlesztése, megszüntetése, beváltása Véglegesen kapott pénzeszköz Részvénybevonás, tőkekivonás (tőkeleszállítás) - Tartalom, jellemző korrekció (nem teljes körű) törlesztéséből, megszüntetéséből pénzösszeg beváltásából, befolyt jogszabály alapján a tőke-, illetve eredménytartalék javára véglegesen vagy az eredmény javára fejlesztési célból kapott (befolyt) pénzösszeg a PIE-ból jegyzett tőke leszállítás miatt kifizetett pénzösszeg, valamint a bevont saját részvény, üzletrész névértéke

21 Finanszírozási cash flow összeállítása 3 Megnevezés 23. Kötvény és hitelviszonyt megtestesítő értékpapír visszafizetése Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek Véglegesen átadott pénzeszköz Alapítókkal szembeni, illetve egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek változása + Tartalom, jellemző korrekció (nem teljes körű) adott időszakban beváltott, törlesztett összeg adott időszakban törlesztett összeg nyújtott kölcsönök, elhelyezett bankbetétek összege a tőke-, illetve eredménytartalék vagy az eredmény terhére véglegesen átadott pénzeszköz eddig nem említett HLK (Z - Ny)

22 A cash flow összeállítás dokumentumai Két időszak összehasonlító mérlege Tárgyidőszaki eredménykimutatás Kiegészítő információk: a főkönyvi kivonatból kiegészítő mellékletből analitikából

23 Specialitások Forgatási célú értékpapírok: BCF MCF (nemzetközi ajánlás: tartalomtól függően) Hosszú lejáratra nyújtott kölcsön: BCF - FCF Értékpapírok hozama: kapott kamat: BCF - MCF kapott osztalék: BCF - MCF árfolyamkülönbözet: BCF (bef) - MCF (forgó) Fizetett kamat, osztalék: FCF MCF (nemzetközi ajánlás: tartalomtól függően)

24 Cash flow elemzésére alkalmazott mutatók 1. Cash flow kamatfedezeti mutató MCF + kifizetett kamat fizetés+ adófizetés kamat fizetés 2. Eszköz megtérülési mutató MCF + kifizetett kamat fizetés Összes eszköz 3. Tőke megtérülési mutató MCF + kifizetett kamat fizetés saját tőke

25 Köszönöm a figyelmet!