AZ AEGON ATTICUS ALFA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP (MINT JOGUTÓD ALAP) PORTFOLIÓ JELENTÉSE ALAPKEZELİ AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. (1091 BUDAPEST, ÜLLİI ÚT 1.) FORGALMAZÓ AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI JEGY FORGALMAZÓ ZRT. (1085 BUDAPEST, KÁLVIN TÉR 12-13.) LETÉTKEZELİ UNICREDIT BANK HUNGARY ZRT. (1054 BUDAPEST, SZABADSÁG TÉR 5-6.) A BEOLVADÁS HATÁRNAPJA: 2011 SZEPTEMBER 14.
AEGON Atticus Vision Származtatott Befektetési Alap Portfolió jelentése a 2007. május 11. és 2011. szeptember 14. közötti nyíltvégő mőködésrıl Az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı Zrt. (1091 Budapest, Üllıi út 1.) a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. Törvény 262. (4) bekezdése rendelkezéseinek megfelelıen az alábbiakban összefoglalja az AEGON Atticus Vision Származtatott Befektetési Alap, AEGON Atticus Alfa Származtatott Befektetési Alapba való beolvadását és annak körülményeit.
1. Általános információk Alapkezelı: Letétkezelı: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı Zrt. 1091 Budapest, Üllıi út 1. UniCredit Bank Hungary Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Vezetı Forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt. 1085 Budapest, Kálvin tér 12-13. Könyvvizsgáló: Az AEGON Atticus Vision Befektetési Alap könyvvizsgálója, Deák Zsuzsanna, az Ernst & Young Kft. munkatársa. Az AEGON Atticus Alfa Származtatott Befektetési Alap könyvvizsgálója, Mészáros Péter, az Ernst & Young Kft. munkatársa Nyilvántartási számok Ernst & Young Kft. - 001165 Deák Zsuzsanna 005763 Mészáros Péter - 005805 Székhelye 1132 Budapest, Váci út 20. Az AEGON Atticus Vision Származatott Befektetési Alap nyilvános, nyíltvégő befektetési alap, amely 2007. május 11-ével indult, határozatlan futamidıre. Az Alap elsı forgalmazási napján az induláskori saját tıkéje 200.000.000,- forint volt, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1,- forint, a befektetési jegyek száma tehát 200.000.000,- darab volt. Az Alapot a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2007. május 11-én vette nyilvántartásba, a 1111-222 lajstromszámon. A befektetési jegyek kibocsátását jóváhagyó engedély száma: E-III/110.520-1/2007, dátuma: 2007. május 11. 2. Az Alap beolvadásának körülményei Határozat a beolvadásról Az Alapkezelı Igazgatósága 2011. július 28-án kelt, 3/2011 számú Igazgatósági határozatával döntött az AEGON Atticus Vision Származtatott Befektetési Alap AEGON Atticus Alfa Származtatott Befektetési Alapba történı beolvadásáról. A beolvadás indoka Az Alapkezelı kezelésében két nagyon hasonló befektetési politikával rendelkezı befektetési alap található, az AEGON Atticus Vision és az AEGON Atticus Alfa Származtatott Befektetési Alap. Az utóbbi idı tapasztalata szerint, az Alfa alap dinamikus növekedést AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı Zrt. 3
mutat, felmérések szerint sok ügyfél egyik legkedveltebb alapja az AEGON alapok között. Ezzel szemben a Vision alap talán a magas vételi jutalékának is köszönhetıen (7%) nettó eszközértéke, a befektetık folyamatos tıkekivonása miatt, a töredékére csökkent. Az alap méretcsökkenését vizsgálva Társaságunk arra a következtetésre jutott, hogy beolvasztja az AEGON Atticus Vision alapot a hasonló befektetési politikával rendelkezı, AEGON Atticus Alfa Származtatott Befektetési Alapba, megelızve, hogy kis mérete miatt a befektetési politika megvalósítása veszélybe kerüljön. Ez lehetıséget biztosít arra is, hogy a rendelkezésre álló erıforrásokat hatékonyabban lehessen koncentrálni a fennmaradó (jogutód) alap kezelésére, mely ez által magasabb méretgazdaságossági érték mellett valósítható meg. A beolvadás határnapja Az AEGON Atticus Vision Származtatott Befektetési Alap AEGON Atticus Alfa Származtatott Befektetési Alapba történı beolvadásának határnapja: 2011. szeptember 14-e volt, amely napon a Felügyelet a beolvadó alapot törölte nyilvántartásából. A törléssel a beolvadó Alap megszőnt. A beolvadás határnapját követı elsı forgalmazási nap 2011. szeptember 15. egyben az AEGON Atticus Alfa Származtatott Befektetési Alap, mint jogutód befektetési alap összeolvadás utáni elsı forgalmazási napja. A beolvadás határnapja az alapok közötti átváltási arány alapjául szolgáló eszközértékek, valamint az átváltási arány meghatározásának napja is. Az alapok beolvadásának határnapjára, azaz 2011. szeptember 14-re vonatkozó alapadatai AEGON Atticus Vision Származtatott Befektetési Alap, mint beolvadó alap Összesített nettó eszközértéke: 2 334 010 768 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,433474 HUF Befektetési jegyek darabszáma: 1 628 219 312 darab AEGON Atticus Alfa Származtatott Befektetési Alap, mint jogutód alap Összesített nettó eszközértéke: 16 109 752 320 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,819893 HUF Befektetési jegyek darabszáma: 8 852 031 881 darab AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı Zrt. 4
Az alapok beolvadásának határnapjára, azaz 2011. szeptember 14-re vonatkozó portfoliói AEGON Atticus Vision Származtatott Befektetési alap, mint beolvadó alap portfoliója I. Kötelezettségek Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes): 0 0 I/2 Egyéb kötelezettségek (összes): 5 860 733 10 Könyvvizsgálói díj 561 475 9,58% Közzétételi díj 5 775 0,10% Vagyonkezelıi díj 1 816 919 31,00% Vezetı forgalmazó díja 449 453 7,67% Letétkezelıi díj 69 311 1,18% PSZÁF díj 185 440 3,16% Bizományosi díj 2 601 987 44,40% Elhatárolt vagyonkezelıi díj 19 219 0,33% Elhatárolt letétkezelıi díj 151 154 2,58% I/3. Céltartalékok (összes): 0 I/4 Passzív idıbeli elhatárolások (összes): 0 Kötelezettség össz.: 5 860 733 10 II. Eszközök Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 368 673 792 15,76% Folyószámla 368 673 792 15,76% II/2. Egyéb követelés (összes): 52 904 Osztalék követelés 48 053 Banki kamat követelés 4 851 II/3. Lekötött bankbetétek 0 II/3.1. Max 3 hó lekötéső (összes): 0 II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötéső (összes): 0 II/4. Értékpapírok: Devizanem Névérték 2 044 560 598 87,38% II/4.1. Állampapírok (összes): 326 540 233 13,96% II/4.1.1. Kötvények (összes): 117 770 760 5,03% 2015B összesen HUF 120 000 000 117 770 760 5,03% II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): 208 769 473 8,92% DKJ 110921 összesen HUF 189 000 000 188 791 533 8,07% MNB110921 összesen HUF 20 000 000 19 977 940 0,85% II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): 0 AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı Zrt. 5
II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): 0 II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítı ép.: 58 328 630 2,49% II/4.2.1. Tızsdére bevezetett (összes): 0 II/4.2.3. Külföldi kötvények (összes): 58 328 630 2,49% MFB 12/06 4,875% összesen EUR 200 000 58 328 630 2,49% II/4.2.2. Tızsdén kívüli (összes): 0 II/4.3. Részvények (összes): 39 856 030 1,70% II/4.3.1. Tızsdére bevezetett (összes): 0 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): 39 856 030 1,70% BANK OF AMERICA részvény összesen USD 26 904 39 856 030 1,70% II/4.3.3. Tızsdén kívüli (összes): 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 II/4.4.1. Tızsdére bevezetett (összes): 0 II/4.4.2. Tızsdén kívüli (összes): 0 II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 1 619 835 705 69,23% II/4.5.1. Tızsdére bevezetett (összes): 892 063 685 38,12% CAC 40 ETF LYXOR befjegy összesen EUR 14 872 125 584 916 5,37% DAX EX befjegy összesen EUR 16 460 231 366 375 9,89% EWA - AUSTRALIA ETF befjegy összesen USD 18 200 84 480 245 3,61% LYXOR ETF CHINA ENTERPRISE befjegy összesen EUR 1 420 37 323 987 1,60% Lyxor ETF DAX befjegy összesen EUR 4 286 64 199 656 2,74% LYXOR ETF INDIA befjegy összesen EUR 42 000 120 290 537 5,14% LYXOR MIB ITALY ETF befjegy összesen EUR 33 700 136 228 889 5,82% ISHARES CHINA A50 ETF befjegy összesen HKD 309 300 92 589 079 3,96% II/4.5.2. Tızsdén kívüli (összes): 727 772 020 31,10% Praefinium Global SME összesen EUR 724,433 279 200 485 11,93% PRIMATUM FCP SIF-CROATIA összesen EUR 28 186 412 646 7,97% Praefinium-CEE Opportunity Fund I HUF összesen HUF 412,227 111 765 820 4,78% PRIMATUM FCP SIF-HUNGARY TURNAROUND összesen HUF 15 150 393 069 6,43% II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): 0 II/5 Határidıs ügyletek (összes): Nyitott mennyiség -73 415 792-3,14% II/5.1. Származtatott ügyletek (összes): -73 415 792-3,14% II/5.1. Határidıs (összes): -73 415 792-3,14% II/5.1.1. Forward (összes): -73 415 792-3,14% EUR/HUF 11.10.07 Forward Eladás 500 000-7 456 600-0,32% EUR/HUF 11.10.06 Forward Eladás 2 742 000-35 879 618-1,53% USD/HUF 11.10.06 Forward Eladás 998 000-18 260 705-0,78% USD/JPY 11.10.03 Forward Vétel 2 000 000-2 915 578-0,12% USD/HUF 11.10.06 Forward Eladás 485 000-8 903 290-0,38% II/5.1.2. Futures (összes): 0 AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı Zrt. 6
II/6 Aktív idıbeli elhatárolások (összes): 0 0% Eszközök össz.: 2 339 871 502 10 Az AEGON Atticus Alfa Származtatott Befektetési Alap, mint jogutód alap portfoliója I. Kötelezettségek Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes): 0 0 I/2 Egyéb kötelezettségek (összes): 1 397 085 007 10 Könyvvizsgálói díj 561 475 0,04% Közzétételi díj 11 550 Vagyonkezelıi díj 12 383 727 0,89% Vezetı forgalmazó díja 1 994 113 0,14% Letétkezelıi díj 451 143 0,03% PSZÁF díj 830 323 0,06% Elhatárolt vagyonkezelıi díj 12 057 248 0,86% Elhatárolt letétkezelıi díj 892 591 0,06% Értékpapír vétel 1 246 514 849 89,22% Bizományosi díj 9 746 539 0,70% Befektetési jegy visszaváltás 60 767 138 4,35% Átmenı befektetési jegy visszaváltás 50 874 311 3,64% I/3. Céltartalékok (összes): 0 I/4 Passzív idıbeli elhatárolások (összes): 0 Kötelezettség össz.: 1 397 085 007 10 II. Eszközök Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 2 543 261 845 14,53% Folyószámla 2 543 261 845 14,53% II/2. Egyéb követelés (összes): 878 123 063 5,02% Repó miatti követelés 127 481 311 0,73% Befektetési jegy forgalmazás 10 466 924 0,06% Átmenı befektetési jegy forgalmazás 39 108 375 0,22% Értékpapír eladás 700 735 095 4,00% Osztalék követelés 291 307 Banki kamat 40 051 II/3. Lekötött bankbetétek 0 II/3.1. Max 3 hó lekötéső (összes): 0 II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötéső (összes): 0 AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı Zrt. 7
II/4. Értékpapírok: Devizanem Névérték 14 550 111 458 83,11% II/4.1. Állampapírok (összes): 5 627 996 282 32,15% II/4.1.1. Kötvények (összes): 245 355 750 1,40% 2015B összesen HUF 250 000 000 245 355 750 1,40% II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): 5 382 640 532 30,75% D110921 összesen HUF 1 406 000 000 1 404 449 182 8,02% D111116 összesen HUF 250 000 000 247 539 500 1,41% D120111 összesen HUF 300 000 000 294 543 600 1,68% D120502 összesen HUF 250 000 000 241 179 250 1,38% MNB110921 összesen HUF 1 800 000 000 1 798 014 600 10,27% MNB110928 összesen HUF 1 400 000 000 1 396 914 400 7,98% II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): 0 II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): 0 II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítı ép.: 215 438 561 1,23% II/4.2.1. Tızsdére bevezetett (összes): 98 781 300 0,56% MKB D111111 összesen HUF 100 000 000 98 781 300 0,56% II/4.2.3. Külföldi kötvények (összes): 116 657 261 0,67% MFB 12/06 4,875% összesen EUR 400 000 116 657 261 0,67% II/4.2.2. Tızsdén kívüli (összes): 0 II/4.3. Részvények (összes): 560 111 349 3,20% II/4.3.1. Tızsdére bevezetett (összes): 0 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): 560 111 349 3,20% Bank of America részvény összesen USD 163 096 241 613 105 1,38% RIMM részvény összesen USD 51 000 318 498 244 1,82% II/4.3.3. Tızsdén kívüli (összes): 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 II/4.4.1. Tızsdére bevezetett (összes): 0 II/4.4.2. Tızsdén kívüli (összes): 0 II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 8 146 565 266 46,53% II/4.5.1. Tızsdére bevezetett (összes): 7 121 505 955 40,68% CAC 40 ETF LYXOR összesen EUR 180 128 1 521 070 451 8,69% DAX EX összesen EUR 110 840 1 557 998 120 8,90% Euro Stoxx 50 ETF összesen EUR 84 000 518 044 817 2,96% EWA - AUSTRALIA ETF összesen USD 135 000 626 639 180 3,58% LYXOR ETF CHINA ENTERPRISE összesen EUR 9 900 260 216 532 1,49% Lyxor ETF DAX összesen EUR 18 714 280 315 529 1,60% LYXOR ETF INDIA összesen EUR 253 000 724 607 281 4,14% LYXOR MIB ITALY ETF összesen EUR 206 300 833 947 178 4,76% ISHARES CHINA A50 ETF összesen HKD 2 668 000 798 666 867 4,56% II/4.5.2. Tızsdén kívüli (összes): 1 025 059 311 5,86% AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı Zrt. 8
Praefinium Global SME összesen EUR 1 448,866 558 400 969 3,19% PRIMATUM FCP SIF-CROATIA összesen EUR 16 106 521 512 0,61% FirstFund Ing. BefJegy A összesen HUF 26 473 964 23 390 594 0,13% Praefinium-CEE Opportunity Fund I HUF összesen HUF 872 236 484 185 1,35% PRIMATUM FCP SIF-HUNGARY TURNAROUND összesen HUF 10 100 262 050 0,57% II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): 0 II/5. Határidıs ügyletek Nyitott mennyiség -464 659 033-2,65% II/5.1. Származtatott ügyletek (összes): -464 659 033-2,65% II/5.1. Határidıs (összes): -464 659 033-2,65% II/5.1.1. Futures (összes): -87 819 351-0,50% WHEAT (MATIF) JAN12 Vétel Összesen 110-107 331 WHEAT (MATIF) NOV11 Vétel Összesen 75 2 611 877 0,01% WHEAT DEC 11 Vétel Összesen 479-69 764 043-0,40% SILVER DEC 11 Vétel Összesen 29-20 559 855-0,12% II/5.1.2. Forward (összes): -376 839 682-2,15% EUR/HUF 11.10.06 Forward Eladás Összesen 13 637 000-178 442 872-1,02% EUR/HUF 11.10.07 Forward Eladás Összesen 3 050 000-45 485 260-0,26% USD/HUF 11.10.06 Forward Eladás Összesen 6 361 000-116 604 225-0,67% USD/HUF 11.10.07 Forward Eladás Összesen 1 370 000-29 018 381-0,17% USD/JPY 11.10.03 Forward Vétel Összesen 5 000 000-7 288 944-0,04% II/6 Aktív idıbeli elhatárolások (összes): 0 Eszközök össz.: 17 506 837 333 10 0% Az átváltási árfolyam meghatározása A beolvadás határnapján, azaz 2011. szeptember 14-én az értékelési szabályoknak megfelelıen kiszámításra került az AEGON Atticus Vision Származtatott Befektetési Alap és az AEGON Atticus Alfa Származtatott Befektetési Alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke. Ezen eszközértékek alapján, az alábbi képlet szerint, nyolc tizedesjegyre kerekítve kerül kiszámításra az alapok közötti átváltási arány: beolvadó alap befektetési jegyeinek a beolvadás határnapján érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéke Átváltási árfolyam = jogutód alap befektetési jegyeinek a beolvadás határnapján érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéke Tehát, a képlet számokkal való behelyettesítése után az átváltási árfolyam az alábbiak szerint alakul: Átváltási árfolyam = 1,433474 1,819893 = 0,78766938 Az átváltási árfolyam 8 tizedes jegy pontossággal kerül megállapításra. A jogutód, illetve a beolvadó befektetési alapok befektetési jegyeinek névértéke megegyezik egymással, így az eltérı névértékbıl fakadó hatás nem merül fel az átváltás során. AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı Zrt. 9
Az átváltást követıen a befektetı értékpapír számláján jóváírásra kerülı jogutód alapok befektetési jegy darabszámának meghatározása az alábbiak szerint történik: A befektetı értékpapírszámláján jóváírásra kerülı jogutód alap befektetési jegy darabszáma = A befektetı értékpapírszámláján a beolvadás határnapján nyilvántartott beolvadó alap befektetési jegy darabszáma x Átváltási árfolyam, azaz 0,78766938 A befektetık értékpapírszámláján jóváírásra kerülı jogutód alap befektetési jegy darabszámának tört része felfelé kerekítésre kerül egész számra, így jóváírásra csak egész darabszámú befektetési jegy kerülhet. A beolvadás során alkalmazott felfelé kerekítési eljárás során esetlegesen keletkezı többlet befektetési jegyek értékének megfelelı saját tıkét az Alapkezelı pótolja a jogutód alap számára. A beolvadással kapcsolatban a befektetési jegy tulajdonosokat nem terheli tranzakciós költség. 3. Egyéb 2011. szeptember 14-én limitsértés állt fenn az AEGON Atticus Alfa és Atticus Vision alap esetén. A limitsértést a Praefinium CEE Opportunity Fund és a Praefinium Global SME Fund okozta. A limitsértés az Alapkezelın kívül álló okok miatt keletkezett, mivel az adott befektetések jogi státusza tisztázatlan volt (a két befektetés kibocsátási országának, Luxemburgnak a jogi szabályozását kellett értelmezni a magyar szabályozás tükrében). Az AEGON alapok letétkezelıje jogi állásfoglalást kért a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletétıl, mely állásfoglalás alapján az Alap nem tarthatta ekkora méretben a két megnevezett befektetést (a két befektetés nem nyílt, hanem zárt típusú kollektív befektetési forma). A jogi értelmezés megszületését követıen az Alapkezelı rögtön vizsgálni kezdte a törvényi szabályozásnak való megfelelés visszaállításának lehetıségeit. Ezt nagyban nehezítette, hogy a két szóban forgó befektetés ún. kockázati tıke - típusú, amelynek likviditása alacsony, lévén ezek a befektetési formák közvetlenül cégekbe fektetnek részesedés vásárlásával, ezért vagy nem, vagy csak nagymértékő veszteségek árán lehet ıket visszaváltani a kitőzött lejárati dátum elıtt. Az Alapkezelı visszaváltási kezdeményezésére válaszul az alapok kezelıje lehetıséget adott a Praefinium CEE Opportunity Fund bizonyos mértékő visszaváltására, amellyel az Alapkezelı 2011. április 21-i kötésnappal élt is. Ennek eredményeképpen az egy tızsdén kívüli kibocsátó papírjaira vonatkozó, a portfólió teljes nagyságához viszonyítva maximális 2%-os arány megsértése megszőnt a szóban forgó AEGON befektetési alapokban (Atticus Alfa és Vision) a Praefinium CEE Opportunity Fund esetén. A 2011. júniusi magánnyugdíjpénztári vagyonátadást követıen azonban az ÁKK az átadott magánnyugdíjpénztári portfóliókban található AEGON befektetési alapok visszaváltását kezdeményezte, mely az érintett befektetési alapok nettó eszközértékének nagy arányú csökkenését eredményezte, ezzel újra limitsértést elıidézve az AEGON Atticus Vision alapban a Praefinium CEE Opportunity Fund vonatkozásában. A Praefinium Global SME AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı Zrt. 10
Fund esetén nem adódott a fent leírthoz hasonló visszaváltási lehetıség, így annak státusza az AEGON Atticus Alfa és Atticus Vision alapokban változatlan maradt. Az AEGON Atticus Vision Alap beolvadása után a jogutód befektetési alapban a Praefinium CEE Opportunity Fund aránya a jogszabályi limitmaximum alá süllyed, azonban Praefinium Global SME Fund aránya még mindig a limit érték felett marad. Ezért az Alapkezelı az AEGON alap ügyfelei érdekeinek maximális figyelembe vételével, lehetıleg a veszteséget minimalizálva kívánja megszüntetni a limitsértést. 4. A portfoliójelentés aláírása A tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. Törvény 262. (4) bekezdése rendelkezéseinek megfelelıen a Beolvadási jelentést az Alapkezelı, valamint a jogutód alap Letétkezelıje és könyvvizsgálója is aláírja. Budapest, 2011. szeptember 26. AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı Zrt. AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. letétkezelı Ernst & Young Kft. könyvvizsgáló Mészáros Péter bejegyzett könyvvizsgáló Ernst & Young Kft. Nyilvántartásba-vételi szám: 001165 Kamarai tagsági szám: 005805 AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelı Zrt. 11