K&H euró nemzetközi vegyes alapok nyíltvégű befektetési alapja 2013. évi éves jelentése
Ernst & Young Kft. Ernst & Young Ltd. H-1132 Budapest Váci út 20. 1399 Budapest 62. Pf.632, Hungary Tel: +36 1 451 8100 Fax: +36 1 451 8199 www.ey.com/hu Cg. 01-09-267553 A K&H Alapkezelő Zrt. részére Független könyvvizsgálói jelentés 1.) Elvégeztük a (továbbiakban az Alap ) mellékelt 2013. évi éves jelentés I.; II.; IV.; V.; VII.; VIII. pontjaiban található számviteli információinak a könyvvizsgálatát. A vezetés felelőssége az éves jelentésért 2.) A K&H Alapkezelő Zrt. ügyvezetése (továbbiakban vezetés ) felelős ennek az éves jelentésnek a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel (továbbiakban a Törvény ) összhangban történő elkészítéséért, beleértve a Törvény 107. (1) bekezdésében előírt információkat és az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek az Alap letétkezelője által adott értékelése alapján történő elszámolásáért, valamint az olyan belső kontrollokért, amelyeket a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításoktól mentes éves jelentés elkészítése. A könyvvizsgáló felelőssége 3.) A Törvény 110. (1) bekezdésével összhangban a mi felelősségünk az éves jelentésben közölt számviteli információknak véleményezése könyvvizsgálatunk alapján, és annak vizsgálata, hogy az éves jelentésben bemutatott eszközök és kötelezettségek időszak végi leltárral alátámasztottak-e, valamint az adott időszaki kezelési költségek elszámolása a letétkezelő által adott értékelés alapján történt-e. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes törvények és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy megfeleljünk az etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot úgy tervezzük meg és hajtsuk végre, hogy kellő bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az éves jelentés mentes-e a lényeges hibás állításoktól. 4.) A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az éves jelentésben közölt számviteli információkról. A kiválasztott eljárások beleértve az éves jelentés akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításai kockázatainak felmérését is, a könyvvizsgáló megítélésétől függnek. A kockázatok ilyen felmérésekor az éves jelentés gazdálkodó egység általi elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső kontrollt azért mérlegeljük, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a gazdálkodó egység belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjunk. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott számviteli politikák megfelelőségének és a vezetés által készített számviteli becslések ésszerűségének, valamint az éves jelentés átfogó bemutatásának értékelését. 5.) Meggyőződésünk, hogy a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt könyvvizsgálói véleményünk megadásához. A member firm of Ernst & Young Global Limited
Vélemény 6.) Véleményünk szerint a 2013. december 31-ével végződő évre vonatkozó éves jelentésében közölt számviteli információk minden lényeges szempontból a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel összhangban kerültek bemutatásra, az éves jelentésben szereplő eszközök és kötelezettségek a leltárral alátámasztottak, az éves jelentésben bemutatott kezelési költségek az Alap letétkezelője által adott értékelés alapján kerültek elszámolásra. Egyéb kérdések 7.) Könyvvizsgálatunk kizárólag az első bekezdésben hivatkozott számviteli információkra vonatkozott, és nem tartalmazta az éves jelentésben bemutatott egyéb információk vizsgálatát. Budapest, 2014. április 25. Szabó Gergely Szabó Gergely Ernst & Young Kft. Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartásba-vételi szám: 001165 Kamarai tagsági szám: 005676 Jelen könyvvizsgálói jelentést megfelelően aláírva, papír alapon is kibocsátottuk. A member firm of Ernst & Young Global Limited
Az éves jelentés a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény alapján és a számvitelről szóló 2000. évi C. törvényben meghatározott számviteli elveknek megfelelően készült. Tárgyidőszak: 2013.01.01.- 2013.12.31. Működési formája, fajtája: nyilvános, nyíltvégű Futamidő: határozatlan Harmonizáció típusa: ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált Elsődleges eszközkategória típusa: értékpapír alap Egyéb jellemző: alapok alapja, az Alap nem gyűjtő- és nem cél-áékbv az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Alapkezelő Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) KBC Securities Magyarországi fióktelepe (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 10.) a Könyvvizsgáló cég neve és székhelye, a kijelölt könyvvizsgáló neve Ernst & Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.); Szabó Gergely I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya a számviteli kimutatásokkal egyezően: 2012.12.31 2013.12.31 % % változás a megoszlásban (százalékpont) kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák 73 108 1,03% 147 391 0,89% -0,14% 703 950 9,94% 3 321 712 20,13% +10,19% 6 303 740 89,03% 13 022 918 78,93% -10,10% határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek egyéb eszközök,00%,00% -,00% 7 309 0,05% +0,05% összes eszköz 7 080 798 100,00% 16 499 330 100,00% kötelezettségek 5 599 19 376 nettó eszközérték 7 075 199 16 479 954 Az adatok egész euróra kerekítettek! az Európai Parlament és a Tanács 2009. július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról 1
II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma a tárgyidőszak végén 14 977 639 db III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték a tárgyidőszak végén Az e pontban megjelenített adat a Kezelési szabályzatban meghatározott nettó eszközérték számítási szabályok szerint, az ott meghatározott értékelési elvek alapján kiszámított egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték. 1,100348 Euro ()/db.; Az egy jegyre eső nettó eszközérték vonatkozási napja 2013.12.31. IV. A befektetési alap összetétele, az egyes eszközök összes eszközön belüli aránya a számviteli kimutatásokkal egyezően, megkülönböztetve az alábbiakat 2012.12.31 2013.12.31 % % változás a megoszlásban (százalékpont) a tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok egyéb átruházható értékpapírok,00%,00% -,00%,00% -,00%,00% - 6 303 740 89,03% 13 022 918 78,93% -10,10% hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek 703 950 9,94% 3 321 712 20,13% +10,19% 73 108 1,03% 147 391 0,89% -0,14%,00%,00% - egyéb eszközök,00% 7 309 0,05% +0,05% összes eszköz 7 080 798 100,00% 16 499 330 100,00% Az adatok egész euróra kerekítettek! Az Alap legnagyobb befektetései között euró pénzpiaci befektetések, hazai eurós állampapírok, nemzetközi kötvények és globális részvények voltak megtalálhatóak. A magasabb várható hozam elérésének érdekében euró övezeti kötvényeket és dollár pénzpiaci eszközöket is tartott az Alap. 2
V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a számviteli kimutatásokkal egyezően 2012.12.31 2013.12.31 változás befektetésekből származó jövedelem pénzügyi műveletek bevételei 209 444 420 963 +211 519 pénzügyi műveletek ráfordításai 4 668 19 958 +15 290 egyéb bevétel 0 7 308 +7 308 kezelési költségek 6 629 29 193 +22 564 a letétkezelő díjai - egyéb díjak és adók 16 949 51 177 +34 228 nettó jövedelem 181 198 327 943 +146 745 felosztott és újra befektetett jövedelem a befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot, az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. Az újrabefektetett jövedelem a Saját tőke részét képezi, mely részletesen a Tőkeszámla változásai című pontban kerül bemutatásra. 162 284 144 379 nem volt ilyen tétel nem volt ilyen tétel -17 905 A tőkeszámla változásai: 2012.12.31 2013.12.31 E. Saját tőke 7 075 199 16 479 954 I. Induló tőke 6 643 923 14 977 639 1. Kibocsájtott befektetési jegyek 12 736 598 22 446 795 2. Visszavásárolt befektetési jegyek -6 092 675-7 469 156 II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 431 276 1 502 315 1. Visszavásárolt befektetési jegyek 41 564 802 565 2. Értékelési különbözet tartaléka 162 284 144 379 3. Előző évekek eredménye 46 230 227 428 4. Üzleti év eredménye 181 198 327 943 változás +9 404 755 +8 333 716 +9 710 197-1 376 481 +1 071 039 +761 001-17 905 +181 198 +146 745 VI. Összehasonlító táblázat az elmúlt három üzleti évről A táblázat a Kezelési szabályzatban meghatározott nettó eszközérték számítási szabályok szerint, az ott meghatározott értékelési elvek alapján kiszámított nettó eszközértékeket tartalmazza az Alap devizanemében. üzleti év Összesített nettó eszközérték az üzleti év végén Egy jegyre jutó nettó eszközérték az üzleti év végén a nettó eszközérték vonatkozási napja 2011 6 662 734 1,037223 2011.12.30. 2012 7 075 200 1,064913 2012.12.28. 2013 16 480 619 1,100348 2013.12.31. VII. A származtatott ügyletek részletes leírása a tárgyidőszakban, kategóriánkénti bontásban, feltüntetve az ezekből eredő kötelezettségvállalás összegét, a számviteli kimutatásokkal egyezően Az Alap a fordulónapon és a tárgyidőszakban nem rendelkezett származtatott ügyletekkel. VIII. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása Az Alapkezelőnél a tárgyidőszakban 4 Igazgatósági tag változás történt. Az Alapkezelő Felügyelő Bizottságának összetételében a tárgyidőszakban nem történt változás. A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikájában változás nem történt, csupán a Kezelési szabályzat 14. pontja került kiegészítésre azzal az információval, hogy az adott Alap milyen mögöttes alapokba fektethet, és melyek után részesülhet az Alap díjvisszatérítésben. 3
Az Alap befektetési politikáját részletesen az Alap Kezelési szabályzatának III. fejezete tartalmazza. Kollektív befektetési formákba fektető alapokra vonatkozó információk: Az Alap alapkezelési díjának a Kezelési szabályzatában meghatározott maximális mértéke éves szinten: 0,5%. Az Alapra ténylegesen felszámított alapkezelési díj tárgyidőszak végén hatályos mértéke éves szinten: 0,28%. Az Alap által a saját tőkéjének 20%-át meghaladó mértékben vásárolható kollektív befektetési formák és tárgyidőszak végén hatályos alapkezelési díjaik: KBC Index Fund World (éves szinten max. 0,70%) KBC Obli Euro (éves szinten max. 1,10%) K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap (éves szinten 0,17%) Az Alap múltbeli hozamadatai Az Alap múltbeli hozamai 5 naptári évre visszamenőleg: 2009: -- 2010: 1,48%* 2011: 2,21% 2012: 2,67% 2013: 3,33% *2010.10.11. - 2010.12.31. időszakra vonatkozó nem évesített adat. A hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. Mérleg (adatok -ban, a számviteli kimutatásokkal egyezően) MÉRLEG: ESZKÖZÖK () A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: 2012. 2013. 01.01-12.31. 01.01-12.31. 7 080 798 16 492 021 7 007 690 16 344 630 6 845 406 16 200 251 162 284 144 379 162 284 144 379 73 108 147 391 73 108 147 391 0 7 309 0 7 309 7 080 798 16 499 330 4
MÉRLEG: FORRÁSOK () E. Saját tőke I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN: 2012. 2013. 01.01-12.31. 01.01-12.31. 7 075 199 16 479 954 6 643 923 14 977 639 12 736 598 22 446 795-6 092 675-7 469 156 431 276 1 502 315 41 564 802 565 162 284 144 379 46 230 227 428 181 198 327 943 5 599 19 376 7 080 798 16 499 330 Eredménykimutatás (adatok -ban, a számviteli kimutatásokkal egyezően) 2012. 2013. EREDMÉNYKIMUTATÁS () 01.01-12.31. 01.01-12.31. I. Pénzügyi műveletek bevételei 209 444 420 963 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 4 668 19 958 III. Egyéb bevételek 0 7 308 IV. Működési költségek 23 578 80 370 V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény 181 198 327 943 Budapest, 2014. április 25. Horváth Barnabás sk. Ziaja György sk. K&H Alapkezelő Zrt. * * * Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető. 5