Interbrew és az AmBev létrehozza az InterbrewAmBev társaságot, a világ elsőszámú söripari cégét Az egész világon ismert Stella Artois, Beck s és a Brahma márkákat érintő fúzió átalakítja az egész söripart. A jelenlegi többségi részvényes csoportok egyenlő arányban osztoznak az InterbrewAmBev Igazgatósági tagságában és egyenlő szavazatarányokkal rendelkeznek az egyesített törzsrészvényesi struktúrában. A Fundaçao Antonio e Helena Zerrenner alapítvány megtartja részvényeit, jogait és hosszú távú elkötelezettségét az AmBev cégben. Leuven és Sao Paulo, 2004. március 3. Az Interbrew (Euronext: INTB) és a Companhia de Bebidas das Américas (AmBev) (NYSE: ABV, ABVc; és Bovespa: AMBV4, és AMBV3) között a mai napon létrejött a vállalati egyesülés, mely létrehozza az InterbrewAmBev-t, a világ legnagyobb söripari vállalatát, melynek páratlan globális platformja révén az új cég vezető pozíciót szerez a világ legvonzóbb piacainak többségében. Az InterbrewAmBev, az 2003. évi adatok szerint mintegy 14%-os világpiaci részesedéssel bír, konszolidált bevétele 9.5 milliárd Euró (11.9 milliárd US$), az EBITDA pedig 2.4 milliárd Euró (3.0 milliárd US$). Ez a platform, ötvözve a fuzionált vállalatcsoport nagyobb pénzügyi erejével, megteremti a lehetőséget az InterbrewAmBev számára, hogy még sikeresebben terítse a három világmárkáját, a Stella Artois, a Beck s és a Brahma márkát, úgyhogy közben tovább erősíti speciális és helyi márkáit. Az úttörőnek számító tranzakció az Interbrew céget a világ harmadik legnagyobb söripari vállalatát mely több mint 140 országban értékesít - és az AmBev céget, a világ ötödik legnagyobb söripari vállalatát, mely a brazil piacnak kb. 65%-át tudhatja magáénak és vezető pozíciókkal bír Latin- Amerika szerte - egyesíti. Az AmBev egyike a legjobban menedzselt, legjövedelmezőbb söripari vállalatoknak a világon, az iparban élen járó nyereségességgel és 30% fölötti részvényhozammal. Az AmBev egyben vezető üdítőital palackozó is a régióban. Az Interbrew produkálta az iparág legjobb, 24.6%-os ún. kompozit EPS nyereségét az utóbbi 10 évben, mivel kiemelkedő sikerrel építette új pozícióit és élenjáró márkáit a világ minden táján, a kulcsfontosságú piacokon. Az InterbrewAmBev megalakítása a világ sörgyártásában főszereplőt teremt, melynek megvan az esélye, hogy minden nagyobb sörgyártónál magasabb EBITDA növekedést produkáljon. Az Interbrew és az AmBev becslése szerint az egyesített csoport 280 milliárd Euró (350 milliárd US$) éves szinergiát hozhat létre a műszaki, beszerzési és egyéb általános adminisztratív költségmegtakarítások révén, valamint annak következtében, hogy kölcsönösen engedélyezik 1
jelenlegi márkák gyártását a csoport tagjainak. A tranzakciótól azt várják, hogy 2006-ra - a szinergiák megteremtése után, és a goodwill megszerzése előtt - jövedelemfokozó tényező lesz az Interbrew részvényei esetében. Az AmBev számára a tranzakció az összevont működés első teljes évében válik jövedelmezővé. Az InterbrewAmBev rendelkezik mindazon vonásokkal, melyek révén az iparban élenjáró növekedést mutathat, építve erősségeire. Az egyesülést létrejöttekor a következők jellemzik: Összesen 215 millió hektolitert (hl) értékesít, melyből a sör 190 millió hl, az üdítőital pedig 25 millió hl, az 2003. évi adatok alapján. Ötvözi az Interbrew erős jelenlétét Európában, Ázsiában és Észak-Amerikában, valamint az AmBev páratlan pozícióit Latin-Amerikában. Első-, vagy második számú szereplővé lép elő több mint 20 sörpiacon. Kiegyensúlyozott tevékenység összetétellel rendelkezik a nagy növekedési dinamikájú és a már fejlett piacokon. Elegendő pénzügyi ereje van, hogy tovább erősítse vezető szerepét a globális söriparban. Egyesülésünk az AmBev-val, Latin-Amerika vezető sörgyártójával és annak világszínvonalú menedzsment-teamjével óriási jelentőségű hír a fogyasztóink, alkalmazottaink, partnereink és részvényeseink számára. Az egyesülés mindkét vállalat legjavát őrzi meg, miközben javítja jövedelmezőségünket és kilátásainkat mondta John Brock, az Interbrew vezérigazgatója. Az Interbrew számára ez egyben lehetőséget kínál, hogy a világ néhány leggyorsabban növekvő sörpiacára belépjen. Ez a megállapodás az AmBev számára egyedülálló lehetőséget kínál, hogy egyesüljön az InterBrewval és valóban globális cégcsoportot hozzon létre, melynek erős pozíciói vannak a világ legjobb piacain mondta Marcel Herrmann Telles, az AmBev társelnöke. Egyesített működésünk az amerikai kontinensen, Kanadától egészen Argentináig igen izgalmas jövőt kínál. Ha még távolabbra tekintünk, elérhetjük hosszú távú célunkat, hogy megnyissuk a világ legnagyobb piacait az AmBev márkái számára. Victório Carlos de Marchi, a Fundaçao Antonio e Helena Zerrenner elnöke és az AmBev társelnöke a következőket mondta, Ez olyan úttörő egyesülés, mely tovább erősíti az AmBev jövőjét, mivel ez megnyitja számára a paci egyesülési folyamatok sorát az amerikai kontinens sörgyártásában. Ennek előnyeit élvezni fogja Brazília, illetve vásárlóink, alkalmazottaink és részvényeseink is. A tranzakció révén az AmBev márkái a teljes amerikai kontinensen és azon kívül is elterjedhetnek. A megállapodás összegzése: Az AmBev törzsrészvényei jelenleg három részvényes-csoport birtokában vannak, ezek: a Braco S.A. nevű brazil holding vállalat, mely az AmBev irányító részvényes-csoportjának érdekeltsége, a Fundaçao Antonio e Helena Zerrenner nevű brazil alapítvány, mely elsősorban egészségügyi juttatásokat nyújt az AmBev alkalmazottainak és családtagjaiknak, valamint az AmBev további nyilvános részvényeinek birtokosai. Az Interbrew többségi tulajdonosa a Stichting Interbrew nevű holland alapítvány, mely a vállalatalapító családját képviseli. Az Interbrew 141.7 millió új Interbrew részvényt fog kibocsátani a Braco S.A vezető részvényesei számára, a Braco 100%-áért cserébe. A Braco S.A. és annak 98.64%-os tulajdonában levő ECAP leányvállalata együtt 8.25 milliárd AmBev törzsrészvény tulajdonosa lesz, amely az AmBevben 52.8%-os szavazatra jogosító érdekeltséget képvisel. Az ECAP kisebbségek részvényeinek kivételével az Interbrew 21.8%-os érdekeltséggel rendelkezik az AmBev cégben, a tranzakció e részének eredményeként. 2
Az AmBev 9.5 milliárd AmBev törzsrészvényt és 13.8 milliárd elsőbbségi részvényt fog kibocsátani az Interbrew-nak, és 1,5 milliárd US$ hitelt vállal át (ez tartalmaz 506 millió US$ kötelezvényt), cserébe az Interbrew 100%-os tulajdonában levő Labatt nevű kanadai leányvállalatért, mely felöleli a Femsa Cerveza SA de CV-ben levő 30%-os részesedését, és a Labatt USA-ban fennálló 70%-os érdekeltségét is. A Labatt beolvad az AmBev-ba. A brazil vállalati törvénynek megfelelően, a szerződés megkötését követően az InterbrewAmBevnak ki kell bocsátania egy kötelező tenderfelhívást (MTO) az összes, nagyközönség birtokában lévő egyéb AmBev törzsrészvényre. A Fundaçao Antonio e Helena Zerrenner megtartja részvényeit az AmBev-ben, valamint megújította és 2019-ig meghosszabbította részvényesi megállapodását a Braco S.A.-val. Mindkét vállalat megtartja részvényei elkülönített tőzsdei jegyzését. A tranzakciót, amelynek feltétele a szokásos törvényes előírások megléte és a részvényesek jóváhagyása, mind az Interbrew mind az AmBev Igazgatósága egyhangúan javasolta. A tranzakció véglegesítése 2004. második felében várható. Menedzsment struktúra és az Igazgatóság összetétele Amint azt az Interbrew és az AmBev ma bejelentett 2003. évi jelentős nyeresége bizonyítja, mindkét vállalat erőteljes menedzsment-teammel rendelkezik, egymást nagy mértékben kiegészítő képességekkel, amely az összevont vállalatoknak világszínvonalú szakértelmet biztosít és garantálja, hogy következetesen az iparági átlagot meghaladó növekedést produkálják, garantálja továbbá a nyereségesség növelését az üzemeltetés hatékonysága folytán, a kategória legjobb költséggazdálkodása, a nemzetközileg erőteljes márkák építése, az igen hatékony értékesítési és disztribúciós rendszerek létrehozása, valamint az új üzleti tevékenység hatékony és gyors globális integrálása folytán. Pierre Jean Everaert lesz az InterbrewAmBev elnöke a megállapodás időpontjában, John Brock pedig vezérigazgatói kinevezést kap. Az InterbrewAmBev Igazgatóságába 4 tagot jelölnek a meglévő Stichting Interbrew tagjai közül, 4 tagot pedig a jelenlegi Braco részvényesek neveznek ki, valamint lesz 6 független igazgató. A felek létrehoztak egy konvergencia bizottságot, mely elősegíti és felügyeli a felek üzleti tevékenysége átalakítását és a megállapodás véglegesítését követő megvalósítását, valamint a tranzakció, vonatkozó jogszabálynak megfelelő mértékű, valószínűsíthető eredményeinek realizálását. A bizottság feladata egyebek között az lesz, hogy létrehozzon egységes kultúrát, elterjessze a legjobb megoldásokat, kijelölje a fő feladatokat, kidolgozza a megfelelő javadalmazási rendszert és kihasználja a szinergiából fakadó hatásokat, melyek hatása a tranzakció zárását követően várható. A bizottság a következőkből fog állni: Marcel Herrmann Telles, Peter Harf, az Interbrew egy nem ügyvezető igazgatója, valamint John Brock, az elnök pedig Marcel Herrmann Telles lesz. Az InterbrewAmBev székhelye a belgiumi Leuven lesz, az AmBev székhelye pedig a brazíliai Sao Paulo. Az AmBev-nek két társ-vezérigazgatója lesz, az egyikük Észak-Amerikáért, másikuk Latin- Amerikáért felel, mindketten az AmBev brazil Igazgatóságának tartoznak felelősséggel. Tagjai lesznek a John Brock által vezetett InterbrewAmBev Ügyvezető Igazgató Tanácsának is. Miután közös, egységes jövőkép alapján működnek, mindegyik egység ugyanazon célokra összpontosít és ugyanakkor megosztják egymással legjobb megoldásaikat, megragadják a szinergiahatásokat és - ahol csak lehetséges - elkerülik az erőforrások megkettőzését. Legfontosabb pénzügyi mutatók 3
Az egyesített vállalat várhatóan piacvezető lesz bevétel- és EBITDA növekedés szempontjából. 2003. évi adatok szerint a két vállalat összesen 9,5 milliárd Euro bevételt (11,9 milliárd US$) illetve 2,4 milliárd Euro (3,0 milliárd US$) EBITDA-t ért volna el. Az Interbrew és az AmBev előrejelzése szerint az egyesített csoport 280 millió Euró (350 millió US$) évi szinergiát képes megvalósítani, ebbe beletartozik 140 millió Euró (130 millió US$) évenkénti adózatlan költségmegtakarítás 2007-ig bezárólag, amelynek alapja a műszaki, beszerzési és egyéb általános és adózatlan költségmegtakarítások összessége, valamint 140 millió Euró (175 millió US$) évi üzleti szinergia (adózás előtti érték, 2007-ig bezárólag), melybe beletartozik több mint 3 millió hektoliter értékesítés, a kölcsönös licenc-átadási konstrukciókból fakadóan. Ez a struktúra erőteljes összevont pénzügyi mutatószámokat eredményez, alacsony szintű bevétel/hitel áttételezéssel (2003. december 31. adat szerint), melynek értéke 1,4-szeres nettó adósság az EBITDA-hoz viszonyítva, valamint biztosítja az egyensúlyt a keményvalutás és feltörekvő piacok pénzforgalmában. A menedzsment elkötelezett annak tekintetében, hogy fenntartsa ezen egészséges pénzügyi struktúrát, a jövőre nézve is. A kilátások Az Interbrew és az AmBev úgy véli, hogy a ma bejelentett tranzakció az egyesített vállalatot az iparág élére juttatja és jobb pozíciója lesz, mint bármely más globális versenytársának. Megjegyzés Az US$-ban adott számadatokat Euróra 1 = 1,25 US$ árfolyammal számítottuk át, (amennyiben nincs más adat megadva). Bemutatás a befektetők és az elemzők számára Két előadást tart ma az Interbrew és az AmBev a befektetőknek és az elemzőknek, melyek további pénzügyi információkat tartalmaznak. Az első és második előadás ma, március 3-án kerül sorra, közép-európai idő szerint 09.00-kor, illetve 14.00-kor a következő címen: Belgium, Brüsszel, Rue de la Loi 155, az Elnöki Palota Nemzetközi Sajtóközpontjában. További prezentációt tartanak a befektetőknek és elemzőknek 2004. március 4-én, csütörtökön keleti szabványidő szerint 11.00 órakor a St. Regis Hotelben, melynek címe: 10022. New-York Two East 55 th Street. Webcast / telefon konferencia Azok számára, akik nem tudnak személyesen megjelenni március 3-án, a közép-európai idő szerint 09:00 órakor tartott prezentáción, élőben fogják közvetíteni az Interbrew és az AmBev webhelyein (www.interbrew.com és www.ambev-ir.com.br) interaktív kérdés-válasz lehetőséggel együtt. A felvett prezentáció a vállalati webhelyeken lejátszható. A március 3-án 09.00-kor tartott élő prezentáció telefonon is végighallgatható (beleszólási lehetőség nélkül), a következő számon: +44 1452-542-300, vagy 0845-245-3471 az Egyesült Királyságban, vagy +1 706-634-5500 az USA-ban. A közép-európai idő szerint 14.00-kor elhangzó felhívható előadás részletes adatai a vállalati webhelyeken találhatók meg. Azon befektetők és elemzők számára, akik nem tudnak részt venni a március 4-i prezentáción New- Yorkban, elérhető lesz telefonon is, csak hallgatható üzemmódban, a +1 800-867-2186 telefonszámon az USA-ban, illetve az +1 785-832-0201 számon az USA-n kívül (passcode E684). Sajtókonferencia A média számára két prezentáció lesz ma, 2004. március 3-án: 11.00-kor (közép-európai idő) a következő címen: Belgium, 1040 Brüsszel, az Elnöki Palota Sajtóközpontja, Rue de la Loi 155, 4
valamint brazil idő szerint 10:00 órakor a következő címen: Hilton Morumbi Hotel, Av. Das Nações Unidas 12.901, São Paulo, Brazília. Interjú John Brockkal John Brockkal, az Interbrew vezérigazgatójával készült interjú elérhető a www.interbrew.com és a www.cantos.com címen, videó hang és szöveg formájában. 5