Birger Scháfermeier A sikeres trading művészete Így válik Ön mester-traderré!
A szerző Birger Scháfermeier Az 1969-es születésű Birger Scháfermeier, lelkészcsalád legidősebb fia, már 14 évesen elkezdett részvényekkel kereskedni. Ma már nemcsak sikeres trader, aki megél üzleteiből, de portfolió-menedzser és egy nemzetközi Asset-Management-Társaság főrészvényese is. Rendszeres nyilvános tradingrendezvények, melyeken nézői előtt élőben kereskedik, tették a tanult gazdasági tudóst Németország határain túl is az európai daytraderek egyik legismertebbikevé. Hátsó borító A sikeres trading művészete Csupán két dolog van, amit a trader kontrollálni tud: önmaga és a kockázat. Birger Scháfermeier megismerteti könyvében a helyes utat a fegyelemhez. Ez pedig: Helyezd magad a tradingnél mindenkor produktív hangulatba az éppen megoldandó feladathoz. Hogyan tudnak traderek önkontrollal és kockázat-minimalizálással sikeresen tevékenykedni - ezt mutatja be a szerző gyakorlati példákkal és eleven tapasztalati beszámolókkal. A helyes tradinghez az embernek mentálisan keménynek, fizikailag fittnek kell lennie és tudnia kell, miért csinálja azt, amit csinál. Ezen dolgok mindegyike fontos." Joe Ross Birger Scháfermeier traderként, vagyonkezelőként és brókerként ismeri a trading-business minden oldalát, és azok közé a ritka, sikeres traderek közé tartozik, akik saját tapasztalataikat megosztják másokkal." TerminTrader Birger Scháfermeier megkeresi szükségleteit tradinggel - és aki már járt a házában, az tudja, hogy jól megy neki." TradersWorld 2
Tartalomjegyzék Előszó... 6 1. Mit akar valójában a trader és miként éri el azt.... 9 Találja ki, mit is akar... 9 Tegye fel magának a kérdést: milyen értékek elérésére törekszik... 11 Kondicionálja magát sikerre!... 12 Fogalmazza meg céljait mindig helyesen!... 13 2. Két alapvető dolog: A mester-traderhez vezető út előtt mindkettőt el kell fogadnia!... 15 Vállaljon 100 százalék felelősséget... 15 Azokra a dolgokra összpontosítson, amelyeket valóban ellenőrizni tud... 16 3. Állítson fel egy tervet, amely működőképes!... 18 Az üzleti és trading-terv feladatai... 18 Így készül egy átfogó terv... 21 A trading-terv... 25 Példa egy üzleti és trading-tervre... 35 Az én trading-tervem (kivonatosan)... 39 4. Hit-rendszerek... 42 Miként működik az agyunk?... 42 Viselkedésünket dogmák határozzák meg... 43 Nincs valóság - csak a világ belső reprezentációja... 45 Miként befolyásolják meggyőződéseink kereskedésünket... 46 Meggyőződések (dogmák) a tradingnél... 47 Keressen dogmákat, amelyek támogatják Önt... 49 5. Állapotok és hangulatok... 51 Hangulatok határozzák meg viselkedésünket.... 51 Hogyan keletkeznek a hangulatok?... 51 Fegyelem... 54 Lépések a fegyelem felé... 58 Fejlesszen ki egy viselkedési iránytűt... 59 6. Produktív hangulatok a trading-sikerhez... 63 A traderek állapota és létformája... 63 Minden trading-lépéshez optimális hangulatot... 65 Kiválóság hangulatkontrollal... 69 7. Hogy döntöm el, melyik a jó fogadás?... 74 Piacelemzés és jelentősége... 74 3
A hozam-kockázat arány... 77 A hozam-kockázat arány kritikája... 79 Találati arány és Payoff-Ratio... 80 Az elvárt érték... 83 Csőd kockázat... 86 8. Kezdők szerint fontos a helyes belépés... 93 A belépés... 93 A véletlen belépés... 93 Így tervezze meg belépését... 95 A filozófia... 95 Ítélje meg a piac pszichológiai állapotát... 98 Mikor lépjünk be? Világos tárgyi és specifikus feltételek... 98 Valósítsa meg szabályait következetesen - veszteséges szakaszban is... 99 Hol lépjen be, avagy: így várjon a legjobb belépésre... 100 Póker-stratégia... 101 A lehetőségek száma... 102 Ezeket a lépéseket kell megtennie... 102 Erre kell minden belépésnél figyelni... 103 Minden belépéshez tervezze meg már az újra-belépést is... 103 Legyen az első pozícióval agresszív, és építsen még rá, ha az Ön irányába "fut"... 104 Ne lépjen be túl gyakran... 105 Kerülje a belépést fontos gazdasági adatok előtt... 105 Létezik-e okos belépés, és ha igen: milyen az?... 105 9. A mester-traderek nagy titkai a kilépési stratégiák.... 107 A trading alapvető törvénye - és miért vét oly sok kilépési stratégia ez ellen... 107 Kész arra, hogy nyereségeiért pókerezzen?... 108 A pulykacsapda... 109 Az én kilépési szabályaim... 112 Így találhatja meg tökéletes kilépési-stratégiáját... 114 10. Kutatás a maximális hozamráta után... 116 A Kelly-kritérium... 116 Optimal-F... 118 A rendszer csőd kockázatának kiszámítása... 120 Maximális hozamráta... 121 11. Monte-Carlo-szimulációk... 126 4
Mi a különbség a szimuláció és a backtesting között?... 126 A rendszer szimulálása... 127 Szimuláció kialakítása Excel-ben... 129 12. A pozíció méretezése... 135 Az egy lottal játszó traderek nem optimálisan kereskednek... 135 Pozícióméretezés - turbózza fel teljesítményét... 137 Így lehet egy optimális money-management algoritmust kidolgozni... 140 A pozícióméretezés szabályai... 143 Így építhető fel egy piramis... 145 Pszichológiai megfontolások egy piramis felépítésénél... 148 Példa egy piramisra... 149 13. Trading-krízisek sikeres túlélése... 150 1. szabály: Stay in business"... 150 2. szabály: Ne azt kérdezd, miért, hanem azt: hogyan... 153 Kivezető utak a krízisből... 154 Azonnali teendők... 154 Általános teendők... 155 Külső kontroll... 155 Belső kontroll... 156 14. A trading stratégiai gondolkodást kíván.... 157 Trading-taktikák... 157 Trading-taktika 1: pókerezz a nyereségért... 158 Trading-taktika 2: csak veszteségnél csökkentsd kockázatodat... 158 Trading-taktika 3: Ne egy trade nyereségét próbáld maximalizálni, hanem az összes nyereséges trade összegét... 159 Trading-taktika 4: Használj vegyes stratégiákat... 160 Trading-taktika 5: Mindig pókerezz, ha a pókerjáték elvárható értéke pozitív.... 162 Trading-taktika 6: Mivel nekünk, tradereknek vállalnunk kell a kockázatokat, vállaljuk hát, amilyen korán csak lehet... 164 Trading-taktika 7: A gondos tervezés előnyökkel jár bizonytalan helyzetekben... 165 Trading-taktika 8: Aki előnyt élvez, ne adja azt fel... 165 Trading-taktika 9: Nyereségeidet soha ne zárd le lépcsőzetesen... 165 Trading-taktika 10: Tarts trading-szüneteket... 166 5
Előszó A trading által nyújtott anyagi szabadság - a befektetési siker és a csúcsteljesítmény - kulcsának keresése a legtöbb embert hosszú, drága, gyakran végtelennek tűnő bolyongásra készteti. Trading-stratégiák tucatjait próbálták már ki, tesztelték a legkülönfélébb indikátorokat, gurukat kérdeztek meg, elemzések hosszú sorát végezték el - és természetesen nem maradt ki ebből a tévelygésből a Szent Grál keresése sem, azé a módszeré, azé a kereskedési rendszeré, amely valakinek biztos és tartós nyereségeket biztosít. Csak kevés trader valósítja meg célját, a tartós csúcsteljesítmény elérését. Sokan kiesnek útközben. Akár azért, mert elfogynak eszközeik, akár azért, mert elvesztik kedvüket vagy a hitüket, hogy valaha is lehetséges lesz céljuk elérése. Elemzésekből kitűnik, hogy a határidős ügyletek tradereinek csupán mintegy öt százaléka sikeres. Min múlik, hogy a játékok játékában csak ilyen kevés nyertes van? A trading-siker talán rendkívüli tehetség kérdése? Esetleg csak a szerencse játszik közre, ha valaki évről-évre milliókat keres a világ tőzsdepiacain kereskedve? Vagy valóban igaz lenne, hogy ezek a kiválasztottak felfedeztek egy titkos kereskedési szisztémát, ami őket szuper-traderré teszi? Nem effélék - sem tehetség, sem szerencse, sem pedig kereskedési szisztéma -, egyik sem kulcsa a financiális szabadságnak és a csúcsteljesítménynek - vallják a tapasztalt traderek és befektetők. Egyedül és kizárólag a BELSŐ KONTROLL és a kockázat-kontroll megfizethetetlen képessége a meghatározó a trader sikeréhez. A belső kontroll azonos értelmű az állapotkontrollal, amit fegyelemnek is nevezhetünk. Ez a végtelen nyereségek kulcsa. A fegyelem nem a szabályok betartásának képességét jelenti. A fegyelem ennél többet jelent. A fegyelem annak képessége, hogy valaki mindenkor az éppen megoldandó feladathoz illő optimális, produktív hangulatba kerüljön. Például: Mindegyikünk ismeri a KRESZszabályokat, mégis gyakran megsértjük azokat. Miért? Mivel éppen fáradtak, dekoncentráltak, dühösek, agresszívek, idegesek vagyunk - vagy csak improduktív a hangulatunk. Ugyanez igaz a tradingnél. Nagyon pontosan tudjuk, milyen szabályok vezetnek a sikerhez. Viszont gyakran nem vagyunk abban a helyzetben, illetve hangulatban, hogy ezeket a szabályokat betartsuk. Félénkek, mohók, türelmetlenek, idegesek vagyunk, és ezáltal képtelenek az előttünk álló feladatok megoldására. Az aggályos trader például túl hamar kilép nyereségével. Aki képes rá, hogy bármikor tetszés szerinti hangulatot vegyen fel, annak bármikor lehetősége van, hogy az éppen megoldandó feladatokhoz optimális feltételeket teremtsen. Csak a helyes hangulatban vagyunk képesek még a lehető legjobb teljesítménynél is a feladat megoldását elérni. Képzelje el: fontos emberek előtt beszédet kell mondania. Mikor sikerülhet ez jobban: ideges hangulatban - vagy magabiztos állapotban? Nos, válaszoljon szíve szerint. 6
Minden megoldandó feladathoz járulhatnak produktív és improduktív hangulatok. A művészet az, hogy magunkat már a feladat megoldása előtt optimális, produktív hangulatba helyezzük. A tradingnél a különböző fázisokban más-más feladatokat kell megoldani. Könyvemben megmutatom Önöknek, milyen feladatokat kell a tradingnél megoldaniuk és a trading bármely pillanatában miként idézhetnek elő magukban optimális, produktív hangulatot. Eddig sok trader abból indult ki, hogy hangulataikat nem tudják szabályozni, azt tehát külső tényezők, vagy a véletlen szabják meg. A következő fejezetekben megtudhatják, hogy ennek éppen az ellenkezője igaz: Saját magunk szabályozhatjuk hangulatainkat. Például: egy tradernek rossz a kedélyállapota és agresszív, miután már sorozatban a hatodik veszteséget kellett elviselnie. Azt, hogy ennyi csapás után nincs éppen pozitív hangulatban, bizonyára senki nem rója fel neki. Azonban mindenki előtt világos, hogy a trading sikere agresszív állapot esetén jelentősen sérülékeny. Agresszív és rossz hangulat helyett a tradernek lehetősége van magabiztos, fesztelen állapotot elérnie. Ennek trading-viselkedésére és sikerére jelentős hatása lehet. Az agresszív trader hajlik arra, hogy állandóan összetűzésbe kerüljön a piaccal. Növeli kockázatát, csak a nyereségek csillapíthatják dühét. Aki viszont bizakodó, az továbbra is kereskedhet saját trading-szabályai szerint. Hogy érthető legyen, miként szabályozhatók hangulataink és lelkiállapotunk, mindenekelőtt arról szólok, miként keletkeznek a hangulatok. Újból és újból találkozom szemináriumaimon olyan emberekkel, akik elsősorban azt kérdezik: mi köze mindennek a tradinghez? Be fogom mutatni, hogy a tradingnél különféle feladatokat kell megoldaniuk. Ki kell fejleszteniük egy trading-ötletet (alacsony-kockázatút), át kell essenek egy lelki próbán, figyelemmel kell kísérniük trade-jüket - és még sok minden mást. Ezen feladatok mindegyike más-más hangulatot kíván. Minél inkább képesek beilleszkedni egy önmaguk által meghatározott hangulatba, annál jobb lesz a megoldandó feladat eredménye. Minden feladatot optimális állapotban oldjanak meg, így egyszerűen elérik céljukat: a kiváló tradinget. Sok ember kudarcot vall a tradingnél, mert túl nagy súlyt fektet a külső kontrollra. A külső kontrollnál olyan probléma-felvetésekről van szó, mint pl. az a kérdés: mikor lehet legjobban egy pozíciót megnyitni, vagy melyik a legjobb trading-rendszer, vagy analízismódszer. Ebben a könyvben megmutatom Önöknek, hogy a külső kontroll nem segít előre bennünket a tradingben. A külső kontroll nagyrészt illúzió és a tradingnél akár hátrányos is lehet. Mindenesetre van egy pont, amelyet külső módon lehet és kell kontrollálnunk. Ez a pont, amelyet egy trader sem kerülhet meg, a kockázat-kontroll. Ez a belső kontroll mellett az egyetlen faktor, amely Önt sikeres traderré teszi. A trading a legjobban a kockázat-kontroll" kifejezéssel írható körül. Ha megkérdeznek, mivel tevékenykedem hivatásomban, többnyire azt felelem: menedzselem a kockázatot. 7
Hogy a kockázatot kontrollálhassuk, tudnunk kell, milyen lehetőségek és eszközök állnak ehhez rendelkezésünkre. Itt nem csak stop-okról van szó, hanem például pénz-menedzselési (money-management) funkciókról is. A money-management döntő faktor a tradingnél. A money-management nem azt jelenti, hogy hová helyezem a stopomat, hanem hogy mennyi pénzt kockáztatok ezzel a pozícióval, tehát mekkora a pozíció? Sikeres stratégia ellenére is lenullázhatják számlájukat, ha téves money-management-et alkalmaznak, vagy semmilyet. Szemináriumaimon a résztvevőket egy előre megadott tradingrendszer szimulációjával késztetem kereskedésre. Ennél a belépést egy pozícióba és a kilépést abból a rendszer határozza meg. A tradernek csupán azt kell eldöntenie, mennyi pénzt akar a pozícióhoz hozzárendelni. Száz, ezer részvényt vásárol, vagy mennyit? Néhány szimuláció után összehasonlítjuk a számla-egyenlegeket. Ez mindegyik résztvevőnél más. Egyeseknél a felére csökkent, mások megduplázták, bár mindenki ugyanazt a tradingstratégiát alkalmazta. Csupán a money-management miatt változtak az összegek. Vannak olyan tipikus emberi viselkedésformák, amelyek oda vezetnek, hogy növelik kockázatukat, ha veszítenek. Az ember természeténél fogva általában kedveli a kockázatot veszteségek vonatkozásában, és kerüli a rizikót nyereségek esetén. Híven a mondáshoz - Jobb ma egy veréb a kézben, mint holnap egy galamb a háztetőn - túl zsugoriak vagyunk, ha nyereségről van szó. Viszont egy másik mondás - -4 remény hal meg utoljára - alapján gyakran válunk túl nagyvonalúvá, ha veszteségeket kell elviselnünk. Milyen emberi ösztönök kedveznek ezen viselkedésformáknak és miként lehet ellenük védekezni - elárulom ebben a könyvben. Ha sikeres tradingről van szó, újra és újra bele kell képzelni magunkat abba, hogy az emberi természet és a benne rejlő ösztönök nem támogatnak bennünket a tradingben, inkább gátolnak. Összefoglalva: ebben a könyvben tehát két dologról lesz szó - az önkontrollról és a kockázat-kontrollról. Az_önkontroll: helyes kommunikációval való rendelkezés saját tudatalattinkkal, képesség arra, hogy tudjuk, mit akarunk, azt miként érhetjük el, és mindehhez optimális állapotban legyünk. Most azt gondolják: ez nem könnyű feladat. Viszont olyan feladat, amelyet Önök közül már sok sikeres trader mesterien megoldott. Ez a könyv segíteni fog Önöknek, hogy elérjék a kiváló trader címet. A kockázat-kontroll: képesség money-management stratégiák kialakítására és olyan alacsony kockázatú helyzetek realizálására, amelyek lehetővé teszik, hogy napról-napra, hónaprólhónapra és évről-évre kiemelkedő teljesítményt érjenek el, és magas jövedelemhez jussanak. Ebben a könyvben bemutatom stratégiáimat, amelyek nemcsak engem, de sok más befektetési profit és szuper-tradert is abszolút trading-sikerhez segítettek. Megtanulhatják, milyen helyzetre jellemző az alacsony kockázat és hogy miként tudnak saját maguk ilyeneket kifejleszteni. Birger Scháfermeier 8
1. Mit akar valójában a trader és miként éri el azt. Találja meg az értelmét annak, ami a célja mögött van, és jöjjön tisztába azzal, hogy mit is akar valójában. Találja ki, mit is akar Bunker Hunt texasi olajmilliomost megkérdezték egyszer: miként jut el az ember a sikerhez? Ő azt mondta: Erre egyszerű választ adhatok. Először is tisztáznia kell, hogy mit akar, másodszor elhatározza, hogy megfizeti az árat, hogy megvalósíthassa, és aztán fizet. Ilyen egyszerű sikert elérni. A legtöbb ember sikertelen, mert már az ahhoz vezető első lépést is elmulasztja: Egyszerűen nem tudják, hogy mit akarnak. Ugyanez érvényes sok traderre. Arra a kérdésre: Mit akarsz a tradinggel elérni?" mindig ugyanazt a választ kapom: Hát mit! Sok, sok pénzt keresni!" Ezeknek többnyire azt mondom, hogy képzelje azt: most nagyon sok pénzt kap tőlem, mondjuk egy millió eurót, azonban azzal a feltétellel, hogy azt teljes egészében ismét kiadja. Kap egy perc időt, hogy felírja egy jegyzékbe, mit venne belőle. Egyetlen szabályt kell betartania: a pénzt nem fordíthatja befektetésre és nem szerezhet érte ingatlant, tehát teljesen el kell fogyasztania. Kap egy cédulát és egy ceruzát. Legtöbben lázasan kezdik sorolni: luxusautó, drága öltönyök, aranyóra, drága elektronikus eszközök, luxusutazás és így tovább. Alig valakinek sikerül ezzel egy milliót összehozni. Sokszor már az első három, négy kívánság után elakad az írásfolyamat. Mire is lenne szükségem, mit akarok - és mire? Gyorsan megállapíthatja a trader, hogy a sok pénz" nagyon aspecifikus cél, nem viszi tovább, mivel nem tudja, mit akar a pénzzel kezdeni. Ahhoz, hogy sikeres legyen, tisztában kell lennie, valójában mit is akar. A pénz ugyan termék, amely a trading során generálódik, de nem a valóságos cél. Ezért felteszek a tradernek egy további kérdést. Képzelje azt, hogy olyan sok pénze van, amennyit csak kíván magának. Mit tenne vele? Vásárolna rajta egy házat, vagy inkább egy sportkocsit? Ha házat akar szerezni, miért éppen egy házat? Talán azért, hogy soha többé ne kelljen lakbért fizetnie? Mi nyugtalanítja abban, hogy lakbért kell fizetnie? Biztosabban érzi magát, ha egy kifizetett háza van? Ha sportkocsit akar venni, megkérdem tőle, hogy miért éppen egy sportkocsinak kell lennie és miért nem egy oldtimert választ? Talán azért, mert örömet okoz gyorsan hajtani, vagy mert az fiatalos, sikeres imázst kölcsönöz? Megpróbálom kitalálni, mit is akar a trader valójában. Ezek ugyanis nem javak, hanem olyan értékek, mint a biztonság, az elismertség, az öröm, a függetlenség és a szabadság. Ezek az értékek határozzák meg tevékenységünket. Senkinek nem kell azért egy sportkocsi, hogy azzal A-ból B-be közlekedjék. Sokkal inkább egy érzés utáni vágyakozás áll a kívánság mögött. Az a célja, hogy ezt az érzést megismerje és elérje. Minden cél mögött rejtezik egy értelmes szándék, ez az, amit meg kell határozni. 9
Ha nem tudja pontosan, mit is akar, akkor lehetetlen lesz az Ön számára a cél elérése is. Elkezdene egy cél nélküli utazást? Annak a valószínűsége ugyanis, hogy Ön, anélkül, hogy ismerné, annál a célnál landol, amelyet el akart érni, nagyon csekély - csak szerencsés véletlen lehetne. Nem azért kereskedünk azonban, hogy a szerencsés véletlenben reménykedjünk, hanem egy pontosan meghatározott cél eléréséért. Ezzel viszont gyakran nem vagyunk tisztában. Már fiatalon az volt a célom, hogy legkésőbb 30 évesen milliomos legyek. Ezt a célt sokkal hamarabb elértem: 22 évesen, tanulmányaim során megkerestem az első milliót. Emellett lila gőzöm sem volt, miért is akartam milliomos lenni, és igazán nem is tudtam, mit is kezdhetnék a pénzzel. így azt a számlámon hagytam és tovább kereskedtem. Milliomos voltam ugyan, de az a boldog érzés, hogy elértem célomat, csak néhány napig tartott. Tulajdonképpen inkább elégedetlen voltam, még ha olyan sok pénz is volt a számlámon. Ez az elégedetlenség napról-napra növekedett, akkor nem értettem, miért. Már milliomos voltam, vélt célomat elértem. Mivel azonban a pénz továbbra is trading-számlámon pihent és magamnak tényleg nem kívántam semmit (persze, mert a pénzt a pénz miatt akartam és fogalmam sem volt, mire is fordíthatnám, milyen érzést szeretnék érezni), a pénznek rövidesen semmi jelentősége nem volt számomra. Egy puszta szám volt csupán. Egyetemista lakóközösségemben egy kis szobában éltem: volt egy kályhám és egy fűtetlen fürdőszobám. Volt egy nagy összeg a számlámon. A pénz nem keltett érzéseket bennem - ezért is volt számomra jelentéktelen. Nem tudtam értékelni -hisz' mit is adhatna nekem ez a millió? Tudatalattimban - mint minden ember -bizonyos értékek elérésére törekedtem. Egyebek között a szórakozás és izgalom voltak azok az érzések, melyekre nagyon vágytam. Ha valaki nagyon fegyelmezetten kereskedik, akkor az öröm és izgalom az utolsók, amit érez. Éppígy volt, amikor fáradságosán megszereztem az első milliót. De én örömöt akartam. Nos, miként teremthet az ember leginkább örömöt és izgalmat egy millióval, ha számára ez a vágyódás nem tudatos, és a tudatalattija veszi át a parancsnokságot? Egyszerűen: Keresse fel 22-évesen a bankárját, és vegyen egy rövidlejáratú DAX-opciót olyan összegért, amely tízszerese ezen ember éves jövedelmének. A piacon minden pont változás most több tízezer márkát jelent. Az Ön számlája hullámvasút-pályára áll. Pár perc alatt luxus-sportkocsi-ár nagyságrendű összegeket kereshet, vagy veszíthet. Nos, átéltem az örömöt és a kívánt izgalmat. Igaz: ez egyáltalán nem tett jót számlámnak - mindössze három hónap alatt az egész millió elúszott, és én ismét ott álltam, ahol elkezdtem: nullán! Csak sokkal később tanultam meg, miért is vesztettem el a kemény munkával megkeresett pénzt ilyen gyorsan: nem ismertem a célt, nem voltam tisztában azzal, mit is akarok tulajdonképpen. Csak amint ez tudatossá vált, akkor kerültem abba a helyzetbe, hogy folyamatosan pénzt keressek és a kigazdálkodott nyereségeket céljaim szerint vessem be. 10
Biztosak lehetnek, hogy traderként soha nem lehetnek tartósan sikeresek, ha nem tudják ténylegesen, miért kereskednek, milyen célt követnek és miért akarják ezt a célt feltétlenül elérni. A cél ismerete döntő információ ahhoz, hogy utazásuk ne legyen hasonlóvá Odüsszeuszéhoz. Tegye fel magának a kérdést: milyen értékek elérésére törekszik A trading meghatározza élete nagy részét. Csak akkor kerülhet olyan állapotba, amelyben csúcsteljesítményt érhet el, ha traderként felismeri értékfelfogását. Traderként tisztában kell lennie, milyen érzés és milyen értékek elérésére törekszik. Ez minden embernél eltérő és az élet folyamán változik. Amikor húszas éveim elején jártam, a biztonság, mint érték, nem érdekelt. Amit elérni akartam, a szórakozás, az elismerés és az izgalom voltak. Tíz év múltán - akkor alapítottam családot - a biztonság már jelentőssé vált, aminek szükségét éreztem, hogy elégedett lehessek. Elképzelheti mindenki, hogy teljesen eltérő viselkedésmódokat kapcsol ahhoz a naphoz, amelyen biztonságra vágyik, vagy éppen elismertségre, esetleg izgalomra. Az, aki legfőbb célként a biztonság elérésére törekszik, házat vásárol, aki elismertségre és izgalomra, az pedig a sportkocsit részesíti előnyben. Természetesen mindig több érték elérésére vágyunk. Létezik azonban egy érték, amely vezérli kereskedésünket, egy érték, amelyet - és ezt el kell magunkban döntenünk - a többi elé kell sorolnunk. Ezt igen könnyű kiválasztani, ha az összes értéket, amelyek fontosak az Ön számára, egymás alá felsorolja egy papírlapon. A következő lépés: a prioritás meghatározása élete kívánságai között. Lépésenként hasonlítson össze két-két értéket a listáról: melyik a fontosabb - eközben gondoljon arra, melyik is az, amelyik fontosabb lenne életében, ha csak azt az egyet érhetné el, és melyikről mondana le a másik javára? Ebben a jegyzékben például a harmónia, a siker, az egészség, a becsületesség és a biztonság szerepelhetnének. Most aztán döntse el, mi fontosabb Önnek: a harmónia, vagy a siker? Tegyük fel, a válasza siker, ezt követően vesse össze a sikert az egészséggel. Ha az utóbbi a fontosabb, akkor következik az összevetés a becsületességgel. Ha az egészség fontosabb Önnek, mint a becsületesség és a biztonság is, akkor megtalálta azt az értéket, amelyik az Ön értékskálája élén áll. A további sorrend megállapításához a megmaradt értékeket újra ugyanígy kell mérlegelni. Ha már felállította az érték-skálát, mindegyik értéknél tegye fel a kérdéseket: Miből tudja felismerni, ha elérte ezt az értéket? Hogy nézne ki élete, ha az teljes összhangban állna a kívánt értékkel? Milyennek kellene lennie környezetének? Hogy' bonyolódik le egy úgynevezett tökéletes nap? Ez a gyakorlat ugyan hosszas időráfordítást kíván és több napig tarthat, de segít Önnek személyes célja felismerésében Emlékszik még a texasi olajmilliomosra: Először is tisztáznia kell, hogy mit akar." Csak akkor tud tervet is felállítani, amely meghatározza, hogy miként tud Önnek a trading segíteni célja elérésében, ha ismeri személyes célját. Előfordulhat az is, hogy eközben arra az 11
eredményre jut, hogy a trading nem nagyon tud segíteni ebben. Ebben az esetben a lehető legrészletesebben meg kell fontolnia, hogy valóban folytatni akarja-e pénze, ideje és idegei naponta történő kockáztatását a piacokon - ha ezzel közérzete nem lesz jobb. Akkor Önnek nincs elhivatottsága a tradingre. A sikeres tradinghez tudnia kell, mit is akar. Ha ismeri célját, könnyebb lesz elérni azt. Az Ön agya, a tudata és tudatalattija, tudja ekkor, hogy mit akar. Ismeretes a pszichológiából, hogy agyunk segítségével majdnem mindent elérhetünk, amit akarunk. De csak akkor tehetjük meg a szükséges lépéseket annak elérésére, amit akarunk, ha már ismerjük azt. A sikeres trading mindannyiunk számára magas követelmény, aminek csak akkor tudunk megfelelni, ha tudjuk, miért kereskedünk, milyen célokat követünk ezzel. A saját cél ismerete egyike a legfontosabbaknak, amiket meg kell találni ahhoz, hogy sikeresek lehessünk. Mivel a legtöbb trader soha nem tette fel magának ezt a mélyreható kérdést, ők sikertelenek vagy legfeljebb átlagosak - de soha nem kiválóak. A szuper-trader tudja, milyen célokat akar kereskedésével megvalósítani. És mivel tudja, a kereskedés - a hivatása. Kondicionálja magát sikerre! Csak az képes teljesítményét megismételni, aki közvetlenül megjutalmazza magát, ha jól teljesít. Csak akkor lehet tartósan sikeres, ha kész a tradinggel megkeresett pénzt személyes céljai értelmében felhasználni. Mit használ Önnek a trading-számláján lévő pénz, ha nem adja ki céljai elérésére? Fontos, hogy állandóan jutalmazza meg magát, hogy az agya is tudja, miért vette a sok fáradságot. Ez az ösztönzés a pszichológiában a kondicionálás címszó alatt található. Ha öröm fűződik az Ön kiemelt értékeihez, például a szórakozás, mint cél egészen felül szerepel a jegyzéklapján, akkor egy sikeres trade után emelje le trading-számlájáról nyeresége egy részét, és töltsön el egy vidám napot, ne sajnáljon magától semmit, ami örömet szerez. Tékozolja el nyeresége egy részét. Észre fogja venni, hogy a pénzt ezt követően gyorsabban és egyszerűbben keresi meg, mert a jutalmazás folytán megtanulja, hogy a tradinggel elérheti céljait. Agyának szüksége van egy feedback-re, visszacsatolásra, hogy mindent jól csinált. Miután első milliómat elveszítettem, megfogadtam magamnak, hogy másodszor már nem követem el ugyanezt a hibát. Felismertem, hogy mit is akarok tulajdonképpen: szórakozni. Időről-időre leemeltem egy nagyobb összeget a számlámról, (habár még sokáig nem értem el ismét az egy milliót) és kiadtam a pénzt egy nap alatt. Például elrepültem Sylt szigetére, béreltem egy luxus-lakosztályt és élveztem a napot. Az átélt öröm megerősített abban a meggyőződésben, hogy a tradingben jól tevékenykedem. Többnyire néhány napon belül ismét megkerestem annyit, amit szórakozásra kiadtam. Teljesen eltérő szemléletet alakítottam ki a pénzzel és a tradinggel kapcsolatban, és megtanultam, hogy a saját célok megvalósítása" nem azt jelenti, hogy egész életünkön át egy cél eléréséért küzdjünk, hanem azt, hogy élvezzük az életet. És ez arra buzdít, hogy céljaink egy részét mielőbb megvalósítsuk. 12
Ha Ön céljait már a tradingek során megvalósítja, sikerre kondicionálja agyát. Ez nem jelent mást, mint akciót és jutalmat. Ezen az egyszerű elven működik agyunk. Amint egyszer megtanulta, miként juthat jutalomhoz, tehát bekövetkezett a kondicionálás - újra és újra jutalomhoz vezeti az akciót. Tanulja meg tehát agyát sikerre programozni. Csak így lehet tartósan sikeres. Másként ugyanúgy jár, mint sok trader, akik egyszer sok pénzt kerestek, és azt elvesztették; nem jutva soha többé abba a helyzetbe, hogy ismét sok pénzt kereshessenek. A sztár-traderek folyamatosan keresnek pénzt, mivel sikerre kondicionálták magukat. Ez gyakorlatilag azt jelenti: Még ha saját jachtról álmodik is, és emiatt egyre több pénzt gyűjt bankszámláján, jobb időnként pénzt kivenni és - mondjuk - egy hétre bérelni egy jachtot. Ez is jutalom, és agy-kondicionálás. A legtöbb trader így gondolkozik: Miért vennék ki pénzt trading-számlámról? Minél kevesebb pénzem van a számlán, annál magasabbnak kell a jövedelmemnek lennie, hogy célomat elérhessem. Ez ugyan matematikailag igaz, de pszichológiailag téves. A sikeres trading fontos eleme, hogy az ember már kisebb sikereknél is megjutalmazza magát. Saját tapasztalatom és sok traderé is megmutatta, hogy az állandó jutalmazás gyorsabban vezet célhoz. Tartsa tehát magát következetesen ahhoz, hogy agyát sikerre kondicionálja. Ehhez tudnia kell, mit is akar elérni, és közbenső célokat kell kitűznie, amelyek gyorsan elérhetők. Amint egy ilyen közbenső célt elért, jutalmazza meg magát. Ügyeljen arra, hogy ezek elé ne tornyosuljanak akadályok. Nyugodtan jutalmazza meg magát már az első sikeres nap, vagy hét után. Fogalmazza meg céljait mindig helyesen! Fontos szabályok, amelyeket figyelembe kell vennie céljai megfogalmazásánál Ha meghatározza céljait és közbenső céljait, ügyeljen néhány szabályra. így például fontos, hogy személyes céljait mindig írásban rögzítse. így precízebben fogalmazhat, és pontosabban rögzíthető, amit tényleg akar. Csak akkor könnyíthetjük meg tudatunknak a korrekciót, ha eltérnénk célunktól, ha a cél világosan meghatározott. Jegyezze fel minden célnál, miért akarja azt elérni. Minden cél értelme, a mögötte rejlő szándék többnyire egy érték, mint pl. öröm, elismertség vagy biztonság. Cél Szándék Miért Évente 40%-ot sportkocsit presztízs és keresni venni elismertség Soha ne fogalmazza meg céljait statikusan, hanem dinamikusan. Ha statikusan fogalmazza meg célját, egy gátat épít be a fejébe. Mi van akkor, ha egy milliót megkeresett? 13
Nagyon fontos, hogy minden cél, amelyet kitűz maga elé, mérhető legyen. Csak így tudhatja, hogy elérte-e a célt, vagy milyen távol van még attól - milyen erőfeszítést kell tennie, hogy elérhesse. Ha célja arra korlátozódik, hogy sok pénzt keressen, ez nem éppen precíz és nem is mérhető megfogalmazás. Van, akinek 20 euró sok pénz, a másiknak pedig 100 000 000. Ez nagy problémákat okozhat, mert sohasem tudja, hogy eleget keresett-e ahhoz, hogy megjutalmazza magát. Legjobb, ha a tradingnél egy jövedelem-célt határoz meg, például havi átlagos 5 százalékos tőkenövekményt. Ez a cél mérhető, dinamikus és precíz. Alapszabály a cél meghatározásánál, hogy a célt mindig pozitívan kell megfogalmazni. Célszójegyzékében ne szerepeljenek tehát negatív fogalmak, pl. pénzt veszten!', vagy alacsony veszteségeket elérni'. Jobb így: tőke megtartása" - pénz vesztés elkerülése" helyett, vagy csekély ingadozások a teljesítmény görbén" - alacsony veszteségek" helyett. Egyszerűen fogalmazza meg, hogy mit akar elérni ahelyett, hogy azt írná le, amit el akar kerülni. Nekünk, embereknek, könnyebb pozitív dolgokat elérni, mint negatív dolgokat elkerülni. Tehát a pozitív megfogalmazás segít Önnek a cél könnyebb elérésében. Az utolsó szabály első pillantásra talán kissé különösnek tűnik. Arról van szó, hogy meg kell vizsgálnia: céljai kívánatosak és előnyösek-e személyes környezetében. Minden célnak eltérő kihatásai lehetnek ugyanis az ön életére, amelyek némely vonatkozásban rosszabbodáshoz vezethetnek. Képzelje el: pl. egyetlen év alatt két millió eurót keres. Miként reagál erre környezete, partnere, szülei és barátai? Sok ember nem is sejti, hogy környezete nem reagál feltétlenül pozitívan, ha ő eléri célját. Ön talán elégedett az eredménnyel, partnere viszont nem; de elkezd magának drága holmikat vásárolni, szinte dobálja ki a pénzt az ablakon, hogy örömöt leljen. Ön viszont azért akarta a pénzt megkeresni, mert biztosítani akarja jövőjét. Ön nem akar egy luxus-apartmanba költözni, inkább vesz két jól jövedelmező bérlakást. Folytonosak a veszekedések, Ön elveszti partnerét, vele együtt talán gyermekét is, emiatt tartásdíjat kell fizetnie. Ezt akarta? Ez természetesen túlzó példa, arra szolgál, hogy megértesse: céljai, még ha megfelelnek is az Ön értékeinek, nem feltétlenül pozitívak a környezete számára. Ahhoz, hogy tartósan sikeres lehessen, mindenképp bizonyosodjék meg arról, hogy céljai személyes helyzete szempontjából pozitívak és előnyösek. 14
2. Két alapvető dolog: A mester-traderhez vezető út előtt mindkettőt el kell fogadnia! Vállaljon 100 százalék felelősséget Ha összeállította cél-katalógusát, már jóval előrébb tart, mint a befektetők és traderek többsége, akik még azt sem tudják, mit is akarnak. Azonban a cél eléréséhez még sok minden tartozik azon felül, hogy meghatároztuk. Felelősséget kell vállalnia céljaiért. Bizonyára Ön is ismer olyan embereket, akik csak azért nem érik el céljaikat, mert mások megakadályozzák ebben. Ők ezer okot találnak - persze, egyik sem rajtuk múlik - miért is nem sikeresek, vagy nem lehetnek azok. Az ilyen emberek soha nem érik el a sikert. A siker, de különösen a trading-siker feltételezi, hogy mindenért, ami Önnel megtörténik, 100% felelősséget vállal. Szemináriumaimon mindig megkérdezem a résztvevőket: mely' dolgok nélkülözhetetlenek a sikeres trader számára. Az ezt követő elmefuttatásokban olyan címszavak bukkannak fel, mint tapasztalat, tőke, trading-rendszer, fegyelem, know-how, piacismeret, kockázatkezelés és több efféle. Ezt követően minden egyes pontot érintve megkérdezem, hogy melyik nevezett dolgot tudjuk 100%-ig befolyásolni. Gyorsan megállapítható, hogy mindegyiket befolyásolni tudjuk. Mivel ez így van, százszázalékig felelősek vagyunk trading-eredményeinkért - még ha totális veszteséget szenvedtünk is el; mivel szoftverünk rosszul funkcionált. Választhattunk volna más szoftvert, vagy egy mentő (backup)-szoftvert. A tradernek elmondom, hogy abban a pillanatban, amikor egy kudarc miatti felelősséget nem saját személyében és tevékenységében keresi, fennáll a veszélye, hogy a kudarc megismétlődik. Mert ha azt hiszi, hogy csak szerencsétlen körülmények áldozata lett, nem hajlik arra, hogy a jövőben változtatásokat kezdeményezzen. Ezért ismét ugyanaz a balszerencse éri. El kell tehát döntenie: Mi akar az életben lenni - áldozat, vagy főszereplő? Áldozatként nincs semmi hatalma, hogy valamit megmozgasson, változtatást indítson. Amit elér, az akár szerencse akár pech, nem tőle függ. A sikeres traderek főszereplők. Ők határozzák meg, mit akarnak elérni - és azért felelősek. Ha nem érnek el valamit, bevezetik a szükséges változtatásokat, hogy céljukat mégiscsak elérjék. Ha mindenért 100 százalékos felelősséget vállalnak, akkor egy kudarc után felteszik a kérdést: Mit kell tennem, hogy ez ne forduljon elő soha többé? Miben hibáztam? Csak azért teszi fel ezt a kérdést, mert hiszi, hogy saját maga felelős azért a kudarcért. Szép példa a bűnügyi statisztikából. Azokkal az emberekkel, akik tőkebefektetési csalás áldozataivá váltak - így gondolnánk - soha többé nem fordul elő ez az életükben. Ez azonban, sajnos, tévedés. A statisztika kimutatja, hogy éppen azok válnak életükben gyakrabban ismét ugyanezen bűntett áldozataivá, akiket sújtott már befektetési csalás. Természetesen felmerül a kérdés, hogy történhet ilyesmi? 15
A válasz egyszerű: mert ezek az emberek áldozatnak tekintik magukat. Ők természetesen mind jogi, mind morális szempontból is áldozatok, de ez a beállítás nem segít az érintetteken, hanem oda vezet, hogy másodszor is áldozatok lesznek. Ha nem tekintenék magukat áldozatnak, hanem 100 százalékos felelősséget éreznének amiatt, ami megesett velük, bizonyára nem fordult volna elő még egyszer ugyanaz. Ha azt a kérdést tették volna fel maguknak: Mit csináltam én rosszul? - ahelyett, hogy: Mit csináltak mások csalárd módon?, nagy valószínűséggel eljutottak volna arra a felismerésre, hogy ők maguk cselekedtek túl könnyelműen, voltak hiszékenyek vagy mohók, hogy jobban ellenőrizniük kellett volna azt a személyt, aki az ajánlatot tette. Ehelyett csak áldozatnak tekintették magukat. Fel kell tenni a kérdést: Áldozat akarok-e lenni életemben, vagy főszereplő? A legjobb tézis, amit sikeres traderként maguk elé tűzhetnek az, hogy mindenért 100 százalékban maguk felelősek. Tudom: ez igen kemény kijelentés. Természetesen vannak dolgok, amelyeket szerencsétlen körülményeknek neveznénk. De csak akkor leszünk képesek változtatásokat véghezvinni, ha azzal a meggyőződéssel irányítjuk életünket, hogy mindenért, ami velünk történik, 100 %-ig felelősek vagyunk. Különben azt mondaná az énünk, hogy nem mi vagyunk a felelősek a kudarcért, hanem X úr, aki azt mondta nekünk, hogy az Y pozíciót vegyük meg. Kisbefektetők ezrei gondolják mostanában Németországban, hogy nem az ő hibájuk volt, hogy elvesztették pénzüket a tőzsdén. A bankjuk vagy a brókerük vagy annak a társaságnak a vezetősége volt a hibás, amelyiknek tulajdonhányadát megvásárolták. Minden ilyen befektető a jövőben is veszíteni fog, mert felfogásuk nem engedi meg, hogy stratégiájukban változtatásokat vezessenek át. Természetesen vétkes a társaság vezetősége, ha mérleget hamisít vagy hamis prognózisokat hoz nyilvánosságra, de a befektető is hibás. Miért nincs kockázati elképzelése, amelyik őt az első tíz százalék értékvesztés után részvény-stopra késztette volna? Ehelyett még mindig értéktelen részvényein csücsül és mindenféle bíróságokon kártalanítást keres. A sikeres beruházó viszont önmagában keresi a hibát és megállapítja, hogy pl. kockázat-kontrollnál felsült. A jövőben egy stoppal fog élni. Amint a kudarc miatt akár csak egy százalék felelősséget keresünk másoknál, az énünk arra késztet minket: higgyük azt, hogy pont ez az egy százalék idézte elő a kudarcot - és nem mi, a magunk 99 százalékos felelősségével. Ezért alapfeltétel a sikeres traderek számára, hogy hajlandók legyenek mindenért a teljes felelősséget vállalni. Ha egyszer ezt elhatározták, a jövőben kudarc esetén felteszik maguknak a kérdést: Mit kell a legközelebb megváltoztatnom, hogy ne érjen ismét kudarc? Miként alakítsam tradingemet, hogy sikeres legyek? Azokra a dolgokra összpontosítson, amelyeket valóban ellenőrizni tud Minden emberben él az alapvető kívánság, hogy kontroll alatt tartsa környezetét. Aki bizonyos abban, hogy ellenőrizni tudja magát és helyzetét, kezébe veheti az életét és aktívan alakíthatja azt. Ha nincs meg ez a bizonyosság, segítség nélkül mindennapjaink 16
kiszolgáltatottjának érezzük magunkat és végzetszerű életképet alakítunk ki magunkban. Az ellenőrzés kívánsága az ember társadalmilag indokolt igénye; valamire tevőleges hatással lenni és önrendelkezést gyakorolni. Ez a kívánság működik a tradingnél is. A trader lehetőleg mindent ellenőrizni szeretne. Még ha ösztönös megérzés révén tisztában vagyunk is, hogy a piacot nem befolyásolhatjuk, éppen elég kezdő trader hiszi mégis, hogy található egy olyan módszer, mellyel a piac jövőbeli mozgásai megjósolhatok. Ez az ellenőrzési kívánság tükröződik vissza abban a meggyőződésben is, hogy egy bizonyos tranzakció eredménye előre megmondható. Lehetetlen tudni, hogy a következő tranzakció nyerő vagy vesztes lesz-e. Ezer lényegtelen dolog van, amelyekre ráirányíthatjuk figyelmünket és amelyekben eszközt találunk kontrollalasi kívánságunk kielégítésére. A tradingnél azonban csak két dolog ellenőrzésének van értelme: Egyedül az önkontroll és a kockázat-kontroll az a két pont, amelyekre összpontosítanunk kell. Ezt a két dolgot valóban ellenőrizni is tudjuk. 17
3. Állítson fel egy tervet, amely működőképes! Minden kezdő tudja, hogy szüksége van valamilyen tervre, a master-traderek viszont nem valamilyen tervet fejlesztenek ki, hanem olyat, amely személyiségükre szabott. Az üzleti és trading-terv feladatai Ha Ön tudja, hogy mit akar, és ismeri céljait, össze kell állítania egy tervet: miként kívánja elérni ezeket a célokat. Minden utazásnak van egy induló állomása, minden tervnek egy kiindulópontja. A kiindulópont a status quo: az a helyzet, amelyben Ön jelenleg van. Milyen erőforrások állnak rendelkezésére, mi mindenre van szüksége, hogy célját elérje? Ahhoz, hogy alkalmas intézkedéseket tegyen célja elérésére, feltétlenül tisztában kell lennie, milyen az aktuális helyzete. A kiindulási ponttól függően ugyanis más és más lépések szükségesek célja eléréséhez. Minél részletesebb az Ön terve, annál több segítséget nyújthat a tradinghez. Egy terv összeállításánál a valóban izgalmas dolog azon pontok felfedezése, amelyekre nem is gondolt. A tradernek ugyanis terve összeállításánál sok csapda felismerhetővé válik a sikerhez vezető úton, és lesz ezáltal kiküszöbölhető. Egy barátom például, aki részvényekkel és származtatott termékekkel kereskedik, rájött, hogy - bár a tradingben sikeres volt - adószabályok miatt abba a veszélybe került, hogy ténylegesen pénzt veszíthet vagy akár csődbe is mehet. Ez a trader ugyanis részvényekkel és határidős ügyletekkel foglalkozott, amelyek Németországban adó szempontjából eltérő megítélés alá esnek. A részvények utáni nyereségek ugyanis csak fele adókulccsal adóznak, míg a határidős ügyletek nyereségei teljes adókulccsal. Mindaddig, míg mindkettővel nyereségeket ér el, nincs probléma, viszont amint a határidős ügyletek nyereségessége mellett a részvények körében veszít, a fenti adószabályok miatt abba a veszélyhelyzetbe kerül, hogy számlája csődbe kerül. Ha ugyanis a határidős tradingen nyeresége van (mondjuk 1 millió euró), és a részvénykereskedésnél veszít (például 800 ezer eurót), adózás előtt az évet 200 ezer eurós nyereséggel zárhatta. De mivel a teljes határidősnyereségből csak a részvény-veszteség 50%-át (400 ezer eurót) vonhatja le, 600 ezer euró után 50% adót kell fizetnie, ezzel adója 300 000 euró. Mivel azonban nettó csak 200 000 eurót keresett, adózás után 100 000 eurót veszít. Biztosak lehetnek, hogy nemcsak adó-csapdák léteznek, hanem érzelmi, szociális, pénzügyi és sok egyéb csapda is. A tervek rendeltetése, hogy minden szempontot - támogatót és akadályozót - felsoroljanak és megvilágítsanak. A terv összeállításánál feltétlenül megmutatkoznak azok a hézagok, amelyeket ki kell tölteni, felmerülnek olyan kérdések, amelyekre eddig még nem gondoltak, amelyeket azonban tisztázni kell. Sok tradernél hiányzik a válasz arra a kérdésre, mit tesznek, ha stop állítja le őket és a piac aztán mégis az ő" irányukba fut. Milyen szabályt tartanak be egy újranyitásnál? Vagy mit 18
tesznek, ha életükben hirtelen erős érzelmi terhelés merül fel - ha például értesülnek egy betegségről, szülei szerencsétlenül járnak vagy feleségük válni akar? Volt egy ügyfelem, aki hat óra alatt teljes tőkéjét elveszítette, mivel reggel, azután, hogy pozíciói megnyíltak, megtudta, hogy fivére autóbalesetet szenvedett. Természetesen azonnal a klinikára hajtott, megfeledkezve pozícióiról és beadott megbízásairól. A piac egész nap ellene futott, és a trader természetesen nem töltött a piacon egyetlen percet sem, amit nem lehet felróni neki. Miután azonban nem rendelkezett ilyen vészhelyzetre kidolgozott szabállyal, teljes tőkéjét elveszítette. Ha megkezdik a tradinget, biztosak abban, hogy nyerni fognak. De mi van akkor, ha mégsem? Hol hagyják abba a tradinget: 20%, 50%, 80% veszteségnél - vagy soha? Mikor vezetnek be stratégiájukba változtatásokat? Sok tradert ismerek, akik évek óta sikertelenek, mert egyremásra, szabálytalan időközönként megváltoztatják stratégiájukat. Tele optimizmussal indulnak egy új kereskedési szisztémával, és az első drawdown-fázisban elkezdik változtatni rendszerüket. Ezek számára soha nem volt világos, mekkora a tipikus drawdown ebben a rendszerben, milyen hosszan tartanak normál esetben a veszteség-szakaszok. Ha Ön kidolgoz egy tradingtervet, gondolkozzék el minden ilyen kérdésen. Tudnia kell, hogy az Ön kereskedési rendszere normál esetben milyen drawdown-hoz vezet és mit tesz Ön a normál eset határait túllépő szituációban. Képzelje el, Ön a tradingből él, de tudja, hogy három-négyhónapos veszteséges fázisok az Ön trading-stílusa mellett teljesen normálisak. Hogy' biztosítja Ön, hogy ebben az időben elegendő likviditással rendelkezzék életviteléhez? Miként birkózik meg érzelmileg egy ilyen koplalási-szakasszal? Látható ezekben a kérdésekben, hogy egy jó terv segít Önnek mindenekelőtt sok szempont figyelembevételével még a trading kezdete előtt. Ez értékes segítség. Hasonlítsa össze az Ön által kidolgozott tervet egy vállalat üzleti tervével. Minden sikeres vállalatnak van üzleti terve, amelyik részletesen leírja, milyen célokat hogyan, milyen eszközökkel és forrásokkal kell elérni. Egy tervvel több cél érhető el: A terv először is operatív segítséget nyújt. Mindenkor megmutatja Önnek, milyen sorrendben milyen lépéseket kell megtennie, hogy ügyei sikerrel járjanak. Ez olyan egyszerűen hangzik, hogy az ember azt gondolhatná, hogy egy terv kidolgozása puszta időpocsékolás - végül is tudjuk, hogy mit kell tenni, miért kell olyan dolgokat leírni, amelyeket napról napra véghezviszünk? A tervnek mindenek előtt segítenie kell Önt az áttekintés biztosításában. A trading olyan foglalkozás, amelyik összes erőforrásunkat igénybe veszi. Trading-tevékenységünk során olyan közel állunk a piachoz, hogy elveszítjük a nagy egész feletti áttekintésünket. Kis veszteségek, amelyeket a tervben számításba vettünk, a napi ügymenetben nyugtalanítanak, érzelmileg a szükségesnél jobban igénybe vesznek minket. Talán még bolondságot is képesek 19
lennénk elkövetni. Ezért feltétlenül fontos, hogy megmaradjon az áttekintés nehéz helyzetekben is, és saját ügyünkben helyes döntéseket hozzunk. A kiváló traderek rendelkeznek azzal a képességgel, hogy egy lépést hátráljanak, hogy a dolgokat helyes perspektívájukban lássák, és mindenkor tudják, hogy tervük melyik pontjánál tartanak - és mi most a következő lépés. Csak így érik el az optimális érzelmi állapotot és így kerülnek az éppen leküzdendő feladathoz szükséges hangulatba. (Ehhez továbbiakat az 5. fejezetben talál: Állapotok és hangulatok.) Alaposan gondolja át: Ha felállít egy tervet, van ideje és nyugalma, és optimális érzelmi állapotban van az alternatívák mérlegeléséhez és célja eléréséhez, a legjobb lépések rögzítéséhez. A terv segít Önnek, mert minden szituációban optimális döntési alternatívákat kínál. A hektikus napi üzleti taposómalomban nem adatik meg ez a nyugalom, és Ön gyorsan elveszítheti szeme elől a fontosat. Ha nincs terve, amelyik a továbbiakra javaslatokat ad, abba a veszélybe kerülhet, hogy az események sodra olyan irányba tereli, amelyik céljaitól távolodik, ahelyett, hogy közelítene azokhoz. Tegyük fel: tervében napi veszteség-limiteket határozott meg, valamint megteendő intézkedéseket ezen limitek elérése esetére. Ismertem tradereket, akik egyetlen nap alatt mindent elveszítettek, mert soha nem határozták meg, hogy mi a teendő öt, tíz vagy ötven százalékos veszteség esetén. Én viszont például már csak egy kontrakttal kereskedek, ha egy nap alatt egy meghatározott összeget elveszítettem, és egy további határnál teljesen befejezem a kereskedést. A tervvel ezen felül Ön abba a helyzetbe kerül, hogy gyorsabban hozhat döntéseket. Képzelje el: Ön egy épületben van, amelyik teljesen ismeretlen - és tűz üt ki. Mit tesz Ön? Hogy' hagyhatja el leggyorsabban az épületet? Azt az utat, amelyen Ön tartózkodik, már lezárták. Ha előzőleg látott volna egy tervet az épületről, ismerné az alkalmas menekülő-utat - mert minden, amit agya már korábban megismert, másodperceken belül ismét lekérdezhető". Azok az emberek tehát, akiknek van tervük, gyorsabb döntésekre képesek. Az Ön számára minden másodperc eurók ezreit jelentheti. A tradereknek, akik szeptember 11-én long voltak, gyorsan kellett cselekedniük. Minden elvesztegetett másodperc több tucat DAX-pontot jelenthetett - és ezzel együtt rengeteg pénzt. Azok a traderek, akiknek volt tervük, tudták, hogy mi a teendő. Egyszerűen egy stop loss itt nem volt elegendő. Ha nem volt tervük katasztrófa esetére, szeptember 11-én elveszthették tájékozódásukat. Azokat a tradereket, akik S&P-ben long voltak, nem stop-polták ki, hanem volt még öt perc idejük pozíciójuk lezárására, mielőtt a piac négy napra bezárt, és aztán 100 ponttal lejjebb nyitott. Egy egyszerű terv, amelyik előirányozza, hogy szokatlan eseményeknél az összes veszélyeztetett pozíciót azonnal le kell zárni, sok tradernek óriási veszteségeket takaríthatott volna meg. Egy tervnek tehát tartalmaznia kell a trading-ügyletek összes lehetőségét. Minél részletesebb a terv, annál sikeresebben fut az Ön tradingje. 20