Technikai daytrade és befektetési hitel

Technikai daytrade és befektetési hitel 2016. március 22. 17:30 A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva. További technikai információk: https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/oktatas

Mai menetrend Technikai daytrade Befektetési hitel 2

Mi a tőkeáttétel? Lényege, hogy több pénzt forgatok, mint amennyit befektettem. Egyfajta hitel 3

A tőkeáttétel kiszámítása Hányszoros a tőkeáttétel? Megmozgatott tőke Befektetett tőke 4

Lehetőség tőkeáttételre a KBC Equitasnál 1. Befektetési hitel napon túl is 2. Technikai Daytrade (TDT) csak napon belül 3. Határidős BUX index kereskedés napon túl is 4. Turbo certifikátok napon túl is 5. Tőkeáttételes ETF napon túl is 5

Lehetőség tőkeáttételre a KBC Equitasnál 1. Befektetési hitel napon túl is 2. Technikai Daytrade (TDT) csak napon belül 3. Határidős BUX index kereskedés napon túl is 4. Turbo certifikátok napon túl is 5. Tőkeáttételes ETF napon túl is 6

Technikai daytrade a KBC Equitasnál Napon belül használható, csak a legnagyobb részvényekre érhető el (a BÉT-en OTP, Mol, Richter, MTelekom Külföldön a Nasdaq, az NYSE és az Euronext piacokon érhető el a legnagyobb részvényekre (pl. Apple, Twitter, Exxon Mobil, Renault, Heineken stb.) Long és short irányba is 7

Technikai daytrade a KBC Equitasnál Maximum ötszörös tőkeáttétel engedélyezett a BÉT-en, a külföldi piacokon négyszeres Ha nem zárja az ügyfél napon belül, akkor a BÉT-en 16:55- kor automatikusan zárjuk. Külföldi piacon: USA: 21:50-kor, EURONEXT piacok: 17:20-kor Fedezet: készpénzen túl, pénzpiaci alap, részvény, egyéb eszköz is; mindig forintban kerül meghatározásra Részletesebben itt: https://www.kbcequitas.hu/menu/szolgaltatasok/befektetesikonstrukciok/technikai-daytrade.html 8

Gyakorlati példa Termék OTP A befektetés értéke Az árfolyam változása + 10% Normál daytrade Az elérhető hozam + 10% 9

Gyakorlati példa Termék OTP A befektetés értéke Az árfolyam változása + 10% Az árfolyam változása + 10% Technikai daytrade Az elérhető hozam + 10% Az elérhető hozam + 50% 10

Egyéb TDT tudnivalók 1. Ha az árfolyam emelkedésére spekulálunk: A. Vétel TDT menüponttal kezdjük B. Eladás TDT menüponttal zárjuk 2. Ha az árfolyam esésére spekulálunk: A. Eladás TDT menüponttal kezdjük B. Vétel TDT menüponttal zárjuk 3. TDT díja: jelenleg 0,1-0,25% (díjcsomagtól függően), minimum 199 forint (A MEGMOZGATOTT TŐKÉRE ÉRTENDŐ!) 4. FONTOS: TDT ügyletet KIZÁRÓLAG TDT megbízással lehet zárni 11

Gyakorlati példa TDT kereskedésre

Technikai daytrade gyakorlati példa 1. A számlámon egymillió forint készpénz van 2. Ötmillió forint értékben veszek OTP részvényt nyitásban 3. Nem zárom be a nap folyamán 4. A rendszer 16:55-kor automatikusan zár 13

Technikai daytrade gyakorlati példa 14

Technikai daytrade gyakorlati példa Összefoglalva: 1. A számlámon egymillió forint készpénz volt 2. TDT ügylettel reggel ötmillió forint értékben vettem OTP részvényeket (1,000 darab 5,000 forinton) 3. 16:55-kor a rendszer 5,290 forinton automatikusan zárt 4. Nyereség: részvényenként 290 Ft, összesen 290,000 Ft 5. A számlámon egymillió forint készpénz volt, 29%-ot kerestem 19

Hol a hiba? 20

A bemutatott ügylet költsége 1. Nyitáskor 5,000,000x0.15%=7,500 Ft 2. Záráskor újra 5,290,000x0.15%=7,935Ft 3. FONTOS: a való életben egymilliós számlaegyenleggel nem tudok ötmilliós pozíciót nyitni, mert számolnom kell a kereskedési költségekkel is! 21

A befektetési hitel Napon túli, akár négyszeres tőkeáttétel, max keretösszeg 50 millió Ft Csak vásárlásra használható Hazai (OTP, MOL, Richter, Mtelekom) és külföldi papírokra egyaránt (600 legnagyobb papír) Törlesztés a hitellel támogatott papír eladásakor, vagy manuálisan a rendszerben Hitel futamidő 90 nap, ami négy alkalommal meghosszabbítható Fedezet: készpénzen túl, pénzpiaci alap, részvény, egyéb eszköz is; mindig forintban kerül meghatározásra Részletek itt: https://www.kbcequitas.hu/menu/szolgaltatasok/befektetesikonstrukciok/befektetesi-hitel.html 22

Gyakorlati példán keresztül

Egy életszerű mintaportfólió Nem akarunk megválni meglévő értékpapírjainktól Nem akarjuk átváltani meglévő devizánkat forintra Mégis szeretnénk OTP részvényeket vásárolni A megoldás: befektetési hitelből történő vásárlás 24

Mekkora hitelt vehetek fel? Forint nélkül is vásárolhatok OTP-t befektetési hitelből A rendszer automatikusan jelzi a maximálisan felvehető hitel nagyságát a megbízási képernyőn! Nem muszáj a teljes tőkeáttételt, azaz a maximális nyitható pozíciót kihasználni, ez csak az elméleti plafon. A hitelfelvétel feltételei A tőkeáttétel, azaz a hitellel fedezett pozíció és a rendelkezésre álló szabad fedezet aránya nem lehet magasabb a megengedett értéknél (részvénytől függően 3 vagy 4). A portfólió teljes fedezeti követelménye (TCN) nem haladhatja meg a portfólió teljes fedezeti értéket (TCV). 25

Lényeges definíciók Összesített fedezeti érték (TCV): A számlán nyilvántartott értékpapírok és pénzeszközök piaci áron számított fedezeti értéke, valamint a nyitott TDT és határidős pozíciók piaci áron számított eredménye, csökkentve a befektetési hitelek összegével. Összesített fedezeti követelmény (TCN): Nyitott TDT, határidős és befektetési hitellel finanszírozott pozíciók összesített fedezeti igénye. A befektetési hitel fedezeti igénye a hitelösszeg és a maximális tőkeáttétel hányadosa. Fedezettségi arány (TCV/TCN): Ez a mutató határozza meg, hogy további befektetési hitel nyitható-e az adott számlán, illetve a meglévő hitelekhez kellő nagyságú fedezetet nyújt-e a portfólió. Fedezeti többlet (TCV-TCN): Ez határozza meg a nyitható pozíció nagyságát, és ehhez méri a rendszer a befektetési hitellel elérhető tőkeáttétel nagyságát is. 26

Még néhány fontos információ Az összesített fedezeti érték az egyes értékpapírok fedezeti értékének összege. A maximálisan nyitható pozíció ebben az esetben a fedezeti többlet 4-szerese (ekkora a maximálisan felvehető tőkeáttétel OTP részvényeknél) 27

A portfólió a hitelfelvétel után Felvesszük a lehetséges legnagyobb pozíciót A fedezeti érték nem változott, mert a hitellel fedezett pozíció értékéből le kell vonni a kapcsolódó hitel értékét. A fedezeti többlet és így a nyitható pozíció nagysága is 0, a fedezettség pedig pontosan 1, így nem lehet újabb hitelt felvenni ebben a helyzetben. 28

Ha emelkedik az árfolyam Ha az OTP árfolyama 5 százalékot emelkedik (minden egyéb változatlansága mellett) A pozíció befektetési hitel feletti része növeli a fedezeti értéket A keletkezett fedezeti többlet miatt a fedezettség 1 fölé emelkedik, így újabb befektetési hitel nyitható (bár ez tovább növelné a tőkeáttételt és így a kockázatot!) 29

Ha csökken az árfolyam Ha az OTP árfolyama 5 százalékot csökken (minden egyéb változatlansága mellett) A fedezeti érték csökken, mert a hitel nagysága meghaladja a finanszírozott pozíció értékét A portfólió fedezettsége 1 alá csökken, így újabb befektetési hitel nem vehető fel. A rendszer figyelmeztet a fedezethiányra. 30

Ha tovább csökken a fedezettség TCV/TCN Efelett lehet hitelt felvenni Nem lehet kiutalni a számláról A rendszer figyelmeztetést küld Automatikus likvidálás a fedezettség helyreállításáig 31

A tőkeáttétel hatása Induló saját tőke: 3,65 millió forint 5 százalékos OTP emelkedéssel Portfólió értéke: 3,98 millió forint +9,3 százalék a saját tőkére vetítve! 5 százalékos OTP eséssel Portfólió értéke: 3,3 millió forint -9,3 százalék a saját tőkére vetítve! A befektetési hitelből történő részvényvásárlás különösen kockázatos, mert nemcsak a potenciális nyereséget, hanem a veszteséget is felnagyítja. 32

A befektetési hitel költségei A hitelből történő vásárlást ugyanúgy jutalék terheli, mint a normál vételeket A befektetési hitel kamata jelenleg 12 százalékpont + az adott deviza alapkamata A befektetési hitel kamatát naponta számítja a rendszer, de csak a hitel törlesztésekor esedékes, nem tőkésedik A felhalmozott kamat a fedezeti értéket (TCV) csökkenti A befektetési hitel a fizikai teljesítésig (általában T+2 nap) kamatmentes 33

Összefoglalás A kalkulációkat a rendszer automatikusan elvégzi Nem muszáj a maximálisan nyitható pozíciót felvenni A tőkeáttétel miatt a befektetési hitel növeli a kockázatot A befektetési hitelt kamat terheli, de csak a fizikai teljesítéstől Videó a befektetési hitelről: https://www.youtube.com/watch?v=iymb05bbkva 34

Hasznos oldalak Miért érdemes befektetési hitel keretszerződést kötni? https://www.kbcequitas.hu/landing-page/kosson-befektetesi-hitel-keretszerzodest.html Befektetési hitel információs oldal https://www.kbcequitas.hu/menu/szolgaltatasok/befektetesi-konstrukciok/befektetesi-hitel.html Befektetési hitel tudástár https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/szolgaltatasok#befektetesi hitel Fedezeti rendszer és fedezeti értékek https://www.kbcequitas.hu/menu/dijak/dijak/fedezeti-ertek.html 35

WebBroker 2.0 Jön az elmúlt évek legnagyobb fejlesztése 37

WebBroker 2.0 38

WebBroker 2.0 39

WebBroker 2.0 További információkért látogasson el a KBC Equitas fejlesztési blogjába! 40

Néhány fontos információ 41

A KBC Equitas a valódi online bróker A szerződés aláírása az egyetlen offline lépés Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is Minden más weben és emailen keresztül intézhető Webes előregisztráció segíti a számlanyitást https://secure.equitas.hu/onlinereg 42

Ezt kínálja a KBC Equitas A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT EGYETLEN számláról Több mint 20 piac, több ezer részvény és folyamatosan bővül Közvetlen, igazi részvénybefektetés Magyarországi szolgáltató, magyar ügyfélszolgálat, magyar elemzők Minőségi elemzési termékek, hírlevelek, tippek és ötletek A KBC Equitas hírlevelei 43

Piacok a KBC Equitasnál http://g.co/maps/uxqdr 44