2007. ÉVES JELENTÉS A QUAESTOR ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL

QUAESTOR Csoport QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt. H-1132 Budapest Váci út 30. 6. emelet Postacím: H-1439 Budapest, Pf.: 601. Tel.: (+36 1) 299 9999 Fax: (+36 1) 299 9990 www.quaestor.hu 2007. ÉVES JELENTÉS A QUAESTOR ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL 1. A befektetési alap megnevezése, típusa, futamideje Neve: QUAESTOR Első Hazai Lakásalap Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap Típusa: nyíltvégű ingatlan Futamideje: határozatlan 2. Az alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság 1132 Budapest, Váci út 30. Letétkezelő: Kereskedelmi és Hitelbank Rt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. 2007. január 24-től UniCredit Bank Hungary Zrt. H-1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Forgalmazó: Quaestor Értékpapír Nyrt. 1132 Budapest, Váci út 30. 3. A könyvvizsgáló és az ingatlanértékelő neve és székhelye Könyvvizsgáló: Pénzmentő Kft. 1036 Budapest, Kolosy tér 1/a dr. Rocskai János 004148 2007. január 24-től Dr. Rocskai János egyéni vállalkozó MKVK 004148 Ingatlanértékelő: ESTRADE Kft. 1054 Budapest, Alkotmány u. 15. 2007. ÉVES JELENTÉS AZ ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL 1. oldal

4. A befektetési eszköz-, illetve ingatlanállomány összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint részletezve az időszak elején és végén A portfolió összetétele 2007. Január 2-án: INGATLANOK összesen Hely Veresegyház, Rózsavölgyi M. utca Veresegyház, Erkel Ferenc utca 5/a-f Sóskút Eger, Szent János út 11. Budapest, X. ker. Füzér u. 48.-50 Budapest, X. ker. Kolozsvári u. 9. (38977/2) Székesfehérvár, Tobak u. Bp., XVI. Bökényföld Bp. Véka utca u. 8. Eger, Kertész u. 164. 51 lakásos társasház Veresegyház, telkek Tata, Fácánoskert 1 683 476 313 Ft Érték 23 598 000,00 Ft 67 774 812,00 Ft 242 810 891,00 Ft 266 300 000,00 Ft 87 900 000,00 Ft 28 540 000,00 Ft 80 412 500,00 Ft 346 761 760,00 Ft 34 700 000,00 Ft 544 500,00 Ft 244 440 600,00 Ft 259 693 250,00 Ft PÉNZESZKÖZÖK 161 863 300 Ft Pénztár 5 039 535 Ft Lekötetlen bankszámla 18 147 280 Ft Bankgarancia számlája 5 500 000 Ft Állampapírok Névérték 133 176 485 Ft D070606 63 920 000 Ft 62 179 842 Ft D070801 21 000 000 Ft 20 081 922 Ft D070926 54 200 000 Ft 50 914 721 Ft A portfolió összetétele 2007. Dec. 28-án: INGATLANOK összesen Hely Veresegyház, Rózsavölgyi M. utca Veresegyház, Erkel Ferenc utca 5/a-f Sóskút Eger, Szent János út 11. Budapest, X. ker. Füzér u. 48.-50 Budapest, X. ker. Kolozsvári u. 9. (38977/2) Székesfehérvár, Tobak u. 1 421 665 441 Ft Érték 23 598 000,00 Ft 107 132 260,00 Ft 242 810 891,00 Ft 266 300 000,00 Ft 87 900 000,00 Ft 28 540 000,00 Ft 31 500 000,00 Ft 2007. ÉVES JELENTÉS AZ ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL 2. oldal

Bp. XVI. Bökényföld Bp. Véka utca u. 8. Eger, Kertész u. 164. 51 lakásos társasház Veresegyház, telek Tata, Fácánoskert 212 221 860,00 Ft 34 700 000,00 Ft 544 500,00 Ft 142 476 000,00 Ft 243 941 930,00 Ft IV. PÉNZESZKÖZÖK 341 016 308 Ft Pénztár 855 097 Ft Lekötetlen bankszámla 8 253 229 Ft Bankgarancia számlája 5 500 000 Ft Állampapírok Névérték 326 407 982 Ft D080312 331 100 000 Ft 326 407 982 Ft 5. A tárgyidőszak elején forgalomban lévő, a tárgyidőszakban eladott, a tárgyidőszakban visszaváltott, a tárgyidőszak végén forgalomban lévő befektetési jegyek száma, a portfolió összesített nettó eszközértéke és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Befektetési jegyek száma: - tárgyidőszak elején forgalomban lévő: 1.501.386.672 db - tárgyidőszak végén forgalomban lévő: 1.470.199.349 db - 2007. január 01. és december 31. között eladott: 60.624.000 db - 2007. január 01. és december 31. között visszaváltott: 91.811.323 db a portfolió összesített nettó eszközértéke: - a tárgyidőszak elején (2007.01.02): 2.081.110.221 Ft - tárgyidőszak végén (2007.12.28): 2.084.554.515 Ft az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték: - a tárgyidőszak elején (2007.01.02): 1,386125 Ft - a tárgyidőszak végén (2007.12.28): 1,417872 Ft 6. az alap részére igénybe vett hitel feltételei az alap hitelt nem vett fel 7. A tájékoztatási időszakban az alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása legalább havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok Az Alap nem fizet hozamot. A saját tőke és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása: 2007. ÉVES JELENTÉS AZ ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL 3. oldal

2007. január 02-től: Nettó esz. Ért 2007.01.02 2 081 110 217,0 Ft 1,386125 Ft 2007.01.15 2 081 514 837,0 Ft 1,386965 Ft 2007.02.01 2 083 380 361,0 Ft 1,388080 Ft 2007.02.15 2 083 650 650,0 Ft 1,388602 Ft 2007.03.01 2 083 940 539,0 Ft 1,389746 Ft 2007.03.14 2 079 982 190,0 Ft 1,390057 Ft 2007.04.02 2 079 088 558,0 Ft 1,390510 Ft 2007.04.16 2 079 539 380,0 Ft 1,391010 Ft 2007.05.02 2 079 146 499,0 Ft 1,392204 Ft 2007.05.15 2 078 107 581,0 Ft 1,392379 Ft 2007.05.16 2 072 930 744,0 Ft 1,392398 Ft 2007.06.01 2 073 249 843,0 Ft 1,393194 Ft 2007.06.15 2 073 520 786,0 Ft 1,393547 Ft 2007.07.02 2 072 025 979,0 Ft 1,394164 Ft 2007.07.16 2 071 956 181,0 Ft 1,394577 Ft 2007.08.01 2 071 594 062,0 Ft 1,394906 Ft 2007.08.15 2 069 361 929,0 Ft 1,395079 Ft 2007.09.03 2 068 022 037,0 Ft 1,395569 Ft 2007.09.17 2 067 321 330,0 Ft 1,395937 Ft 2007.10.01 2 087 032 571,0 Ft 1,410754 Ft 2007.10.15 2 080 546 891,0 Ft 1,411565 Ft 2007.11.05 2 083 094 763,0 Ft 1,413226 Ft 2007.11.15 2 082 853 455,0 Ft 1,413600 Ft 2007.12.04 2 080 713 810,0 Ft 1,414855 Ft 2007.12.14 2 081 038 587,0 Ft 1,415481 Ft 2007.12.28 2 084 554 510,0 Ft 1,417872 Ft Quaestor Első Hazai Lakásalap Nettó eszközérték 2 090 000 000,0 Ft 2 085 000 000,0 Ft 2 080 000 000,0 Ft 2 075 000 000,0 Ft 2 070 000 000,0 Ft 2 065 000 000,0 Ft 2 060 000 000,0 Ft 2 055 000 000,0 Ft 1,430000 Ft 1,420000 Ft 1,410000 Ft 1,400000 Ft 1,390000 Ft 1,380000 Ft 1,370000 Ft 2007.01.02 2007.02.01 2007.03.01 2007.04.02 2007.05.02 2007.05.16 2007.06.15 2007.07.16 2007.08.15 2007.09.17 2007.10.15 2007.11.15 2007.12.14 Nettó esz. Ért 2007. ÉVES JELENTÉS AZ ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL 4. oldal

8. Az alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása 8.1 Az alapkezelő működésében bekövetkező változások 2006. szeptember 20-án Kereskedelmi és Hitelbank Rt. rendes felmondással a letétkezelői szerződés megszüntetését kérte. 2006. december 28-án az Alapkezelő kezdeményezte a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeleténél a Letétkezelő váltást, amit a PSZÁF az E-III/120.008-8/2007. számú határozatával 2007. január 24-én jóváhagyott. Az új letétkezelő a HVB Bank Hungary Zrt., 2007. február 01-ei névváltoztatás után UniCredit Bank Hungary Zrt. A könyvvizsgáló is megváltozott. 8.2 Az alap befektetési politikája Az Alap befektetési politikájában a fent jelzetteken túl nem történt változás. Befektetési célok és befektetési politika: Célok Az Alap tőkéjét (az egy jegyre jutó nettó eszközérték és a forgalomban lévő befektetési jegyek darabszámának szorzata) telkek vásárlására, kész vagy építés alatt álló ingatlanok vásárlására és felújítására fordítja. A megvásárolt telkek egy részén saját beruházást valósíthat meg, vagy megbízhat harmadik felet kivitelezés végzésével. Az ingatlanokat értékesíti, lízingbe adja, bérbe adja, vagy azok hasznosítására harmadik felet bízhat meg. Az Alap befektetési politikájának alapelvei Az Alap befektetési politikájának fő alapelve, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetően hosszú, éven túli futamidőre rendelkezésre álló megtakarításainak ingatlanokba történő befektetéseken keresztül, a befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása mellett, hosszú távon az adott kockázati szinten elérhető legmagasabb hozamot érje el. Az Alapkezelő az egyes befektetésekben rejlő egyedi kockázatok kiszűrése érdekében diverzifikációt hajt végre: a) Az Alap befektetési politikájának alapvető célja az Alap nettó eszközértékének folyamatos és biztonságos növelése értékmegőrző ingatlanvagyon kialakításával (adásvétel, csere), egyes ingatlanokon végzett értéknövelő beruházásokkal, illetve az ingatlanok hasznosításával (bérbeadás, lízingfajták) és ingatlanok építésével, vagy újépítésű ingatlanok továbbértékesítése során realizált hozambiztosításával. b) Az alap a saját tőkéjét telkekbe, építés alatt álló ingatlanokba és kész ingatlanokba fekteti be. c) Az ingatlanok kezelésével és üzemeltetésével, hasznosításával és értékesítésével az Alapkezelő harmadik személyeket és szervezeteket bízhat meg. d./ Az Alap az ingatlanra vonatkozóan a hatályos jogszabályok szerinti ügyleteket köt. 2007. ÉVES JELENTÉS AZ ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL 5. oldal

Az alapkezelő az ingatlanbefektetési alap által vásárolt egyes ingatlanok, illetve adott ingatlanberuházások nettó eszközérték számításakor figyelembe vehető értékének ötven százaléka erejéig jelzálog vagy óvadék fedezete mellett, ingatlanfinanszírozás, illetve ingatlanberuházás finanszírozása céljából kölcsönt vehet fel az alap nevében, amennyiben ez az alapkezelési szabályzatban foglalt általános feltételeknek megfelel. Az ilyen kölcsön fedezeteként az alap a) a megterhelt ingatlanra kötött vagyonbiztosításon, b) az adott ingatlanból befolyó bevételek hitelező bank számára történő engedményezésén, vagy c) óvadékon túlmenően egyéb biztosítékot nem nyújthat. Az alap letétkezelője jelzáloggal fedezett kölcsön esetén hitelezőként nem szerepelhet Portfolió lehetséges elemei, befektetési arányok Az Alapkezelő az Alap portfoliójával a mindenkori piaci lehetőségeket a lehető leghatékonyabban kihasználva gazdálkodik. Az Alap portfoliójának tervezett összetétele a következő: a./ Lakáscélú ingatlanok: max. 80% b./ Nem lakó célú ingatlanok (üzletközpontok, szállodák, telephelyek ) max. 80% c./ Telkek, földterületek: max. 80% d./ Likvid eszközök (kizárólag látra szóló és lekötött bankbetétet, illetve OECDtagállam által kibocsátott állampapírt) e./ Más alapkezelő által kezelt, ingatlanokba fektető kollektív befektetési forma által kibocsátott kollektív befektetési értékpapírt beleértve ezen értékpapírok repo ügylettel történő vásárlását f./ Devizaárfolyamhoz kötött ingatlanügyletekből befolyó bevételek árfolyamkockázatának g./ Hitelfinanszírozás deviza- és kamatkockázatainak fedezése céljából kötött származtatott ügyleteket tartalmazhat. 8.3. A portfolióba tartozó ingatlanok 2007. december 28-ai állapotnak megfelelően: Veresegyház, Rózsavölgyi M. út, 8 db üzlet és 1 db raktár 8932/4/A/1-2; 8966/4/A/1-2,7; 8988/A/2; Helyrajzi száma 8958/1/A/1-2; 8958/2/A/1 Kereskedelmi Ingatlan Ingatlanérték 23 598 000,00 Ft Nettó bérbe adható terület 207 m2 Építés, használatbavétel éve 2002 hosszú távra Adott időszakra vonatkozó nettó bérleti díj (Év) 4 260 000,00 Ft Bérbeadottság 89,00% Ingatlanjövedelmezőség 18,05% Fajlagos bérleti díj bevétel 20580 Ft/m2 2007. ÉVES JELENTÉS AZ ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL 6. oldal

114000 Ft/m2 Eger, Szent János utca 11. Labirintus Üzletház Helyrajzi száma 4890/2/A/2-34 Kereskedelmi Ingatlan Ingatlanérték 266 300 000,00 Ft Nettó bérbe adható terület 837 m2 Építés, használatbavétel éve 1999 hosszú távra Adott időszakra vonatkozó nettó bérleti díj (Év) 24 315 640,00 Ft Bérbeadottság 75,99% Ingatlanjövedelmezőség 9,13% Fajlagos bérleti díj bevétel 29051 Ft/m2 318160 Ft/m2 Budapest, X. Kerület Füzér utca 48-50. Helyrajzi száma 38991 Telek Rövid táv, értékesítés 87 900 000,00 Ft 2658 m2 RL2/A-X/1 Beépíthetőség 45% Szintterületi mutató 1,2 Minimum zöldterületi mutató 30% Építménymagasság min 5,5m, max 8,5m Össz. közműves Építési engedély rendelkezésre állása Jogerős építési engedély 33070 Ft/m2 Budapest, X. Kerület Kolozsvári út 9. Helyrajzi száma 38977/2 Telek Rövid táv, értékesítés 28 540 000,00 Ft 1477 m2 RL2/A-X/2 Beépíthetőség 35% Szintterületi mutató 1,4 Minimum zöldterületi mutató 35% Építménymagasság min 5,5m, max 11,5m Építési engedély rendelkezésre állása Össz. közműves Jogerős építési engedély 19323 Ft/m2 2007. ÉVES JELENTÉS AZ ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL 7. oldal

Helyrajzi száma Ingatlanérték Székesfehérvár, Tobak utca 17. 2 db. lakás 5524/A-15, 5524/A-76 Lakóingatlan 31 500 000,00 Ft 70+48 m2 266949 Ft/m2 Veresegyház, Termálfalu Helyrajzi száma 5785/18 Telek Részletfizetéssel értékesítve 2009 szeptemberéig 142 476 000,00 Ft 47492 m2 3000 Ft/m2 Eger, Kertész utca 166-168. Helyrajzi száma 10183/A/90 Kereskedelmi Ingatlan Ingatlanérték 544 500,00 Ft Nettó bérbe adható terület 11 m2 Építés, használatbavétel éve 2000 rövid táv, értékesítés 49500 Ft/m2 Sóskút, PAX Lakópark 17 db telek Helyrajzi száma 32 Egyéb Hosszú táv, Fejlesztési terület 242 810 891,00 Ft 50261 m2 KEL-2/2/0,5 Beépíthetőség 30% Minimum zöldterületi mutató 50% Építménymagasság 6m nincs 4831 Ft/m2 Veresegyház, Erkel Ferenc u 5/A-F, 6 lakásos sorház Helyrajzi száma 8997/ Lakóingatlan Ingatlanérték 107 132 260,00 Ft 663 m2 Építés, használatbavétel éve 2007 Rövid táv, értékesítés 161 587,12 Ft Ingatlanok adott időszaki piaci értékének százalékos változása 4 767 454,00 Ft 2007. ÉVES JELENTÉS AZ ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL 8. oldal

Budapest, XVI. Kerület, Bökényföldi út Helyrajzi száma 117548/5 Ipari Telek Rövid táv, értékesítés 53 869 200,00 Ft 4452 m2 MZ Beépíthetőség 35% Szintterületi mutató 1,6 Minimum zöldterületi mutató 40% Építménymagasság min 4,5m, max 15m Össz. közműves 12100 Ft/m2 Budapest, XVI. Kerület, Bökényföldi út Helyrajzi száma 117550/2 Egyéb Fejlesztési terület 158 352 660,00 Ft 128742 m2 szántó terület Nincs 1230 Ft/m2 Budapest, II. Kerület, Véka utca 8. Helyrajzi száma 55678/18 Telek Rövid táv, értékesítés 34 700 000,00 Ft 1367 m2 L6-II.08 Beépíthetőség 15% Szintterületi mutató 0,3+0,1 tetőtér Minimum zöldterületi mutató 75% Építménymagasság 6 m Össz. közműves 25384 Ft/m2 Tata, Fácánoskert Lakópark, 25 db telek Helyrajzi száma 4375/ Telek Rövid táv, értékesítés 243 941 930,00 Ft 27195 m2 KEL-TÓ/1 Beépíthetőség 15% Szintterületi mutató 0,45 Minimum zöldterületi mutató 65% 2007. ÉVES JELENTÉS AZ ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL 9. oldal

Építménymagasság 6 m Össz. közműves 8970 Ft/m2 8.4 A teljes ingatlanportfolióra vonatkozóan a) Az ingatlanportfolió aránya a nettó eszközértéken belül az időszak elején 80,89% az időszak végén 68,20% b) Bérleti szerződések átlagos futamideje: Határozatlan határidejű szerződések 3 havi felmondási idővel c) Bérlők száma: 8, Vevők száma: 8 d) Bérleti szerződések biztosítéki szintje: 2 e) Tőkeáttétel: Hitelfelvétel nem volt 8.5 A portfolióban bekövetkező változások Az Alap portfoliója 2007-es év végén. Ingatlanmegoszlás 2007.12.28 Kereskedelmi 289 898 000 18,58% Lakás 138 632 260 8,89% Telek 591 427 130 37,91% Egyéb 401 708 051 25,75% Pénzeszközök 138 285 443 8,86% Ingatlanok összesen: 1 421 665 441 1 559 950 884 100% 25,8% 8,9% 18,6% 8,9% 37,9% Kereskedelmi Lakás Telek Egyéb Pénzeszközök 2007. ÉVES JELENTÉS AZ ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL 10. oldal

Az Alap portfoliójából kikerülő ingatlanok: Cím Megnevezés Helyrajzi szám Értékesített tulajdoni hányad Szerződéskötés ideje Bruttó vételár Birtokba adás Veresegyház Telek 5785/14 1/1 2004. Jún. 30. 131.795.941.- 2007. nov. 07. Veresegyház Telek 5785/19 1/1 2004. Jún. 30. 98.998.417.- 2007. nov. 07. Székesfehérvár Tobak utca 17. Lakás 5524/A/67 1/1 2006. Dec. 04. 13.800.000.- 2007. Jan. 08. Székesfehérvár Tobak utca 17 Lakás 5524/A/30 1/1 2007. Máj. 18. 18.637.500.- 2007. Szept. 03. Székesfehérvár Tobak utca 17. Lakás 5524/A/18 1/1 2006. Nov. 09. 17.000.000.- 2007. Jan. 29. Budapest, XVI. Kerület Bökényföldi út Telek 117548/1 és 117548/2 1/1 2007. Márc. 23. 214.800.000.- 2007. Szept. 19. Tata, Fácánoskert Telek 4375/39 1/1 2007. Márc. 23. 10.200.000.- 2007. Ápr. 20. Tata, Fácánoskert Telek 4375/83 1/1 2007. Aug. 29. 10.395.840.- 2007. Szept. 19. A portfolióba bekerült ingatlanok: Nem bővült új elemmel a portfolió, a Veresegyház, Erkel Ferenc utcai 6 lakásos sorház beruházás pedig befejeződött. 9. az alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege 1 sz. melléklet 10. a befektetési alapra vonatkozó könyvvizsgálói jelentés 2. sz. melléklet 2007. ÉVES JELENTÉS AZ ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL 11. oldal

11. a) befektetésekből származó bevételek 472.217.194 Ft b) egyéb bevételek 3.787.040 Ft c) a befektetési alapkezelőnek fizetett díjak 41.562.655 Ft d) a letétkezelőnek fizetett díjak 3.834.192 Ft e) egyéb díjak és adók 47.476.178 Ft f) kifizetett és újra befektetett bevételek 464.681.349 Ft g) a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés 0 Ft h) más, az eszközök értékét befolyásoló változások -60.638.513 Ft Díjak, bevételek és költségek Ingatlanértékesítés nyeresége Fedezeti ügyletek nyeresége/vesztesége Kártérítés, bánatpénz címen befolyt bevételek, illetve kifizetett összegek A befektetési jegyek forgalmazása kapcsán a befektetők által az Alapnak fizetett díjak Ingatlanüzemeltetési költségek Ingatlan-közmű költségek Ingatlan-karbantartási költségek Ingatlanbiztosítási költségek Ingatlanadók becslési költségek Ingatlanügynöki jutalékok Jogi költségek Bankköltségek Kamatköltségek 187 829 569 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 2 095 444 Ft 63 703 Ft 45 675 Ft 484 282 Ft 16 312 011 Ft 3 970 702 Ft 180 000 Ft 4 095 663 Ft 219 484 Ft 4 518 964 Ft 12. Hozamadatok visszamenőleg 2001. január 01-re a) Összesített nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközérték 2001. januárjától 2006. május 30-áig: Quaestor Első Hazai Lakásalap Nettó eszközérték 1 400 000 000 1 200 000 000 1 000 000 000 800 000 000 600 000 000 400 000 000 200 000 000 0 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 2001.01.02 2001.06.29 2001.12.29 2002.06.28 2002.12.31 2003.06.30 2003.12.31 2004.06.30 2004.12.31 2005.06.30 2005.12.30 2006.05.29 Nettó esz. Ért 2007. ÉVES JELENTÉS AZ ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL 12. oldal

b) 2006 május 30-án történt beolvadás után az egy jegyre jutó nettó eszközértéke 10.000 Ft-ról 1 Ft-ra változott: Quaestor Első Hazai Lakásalap 2 090 000 000,0 Ft 1,440000 Ft Nettó eszközérték 2 080 000 000,0 Ft 2 070 000 000,0 Ft 2 060 000 000,0 Ft 2 050 000 000,0 Ft 2 040 000 000,0 Ft 1,420000 Ft 1,400000 Ft 1,380000 Ft 1,360000 Ft 1,340000 Ft 1,320000 Ft 2006.05.30 2006.08.01 2006.10.16 2006.12.29 2007.03.01 2007.05.15 2007.07.16 2007.10.01 2007.12.14 Nettó esz. Ért c) a származtatott ügyletekre vonatkozó adatok. Nem volt 2008. június 24. QUAESTOR Első Hazai Lakásalap Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap (Alapkezelő: QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság) Somlai László igazgatósági tag 2007. ÉVES JELENTÉS AZ ELSŐ HAZAI LAKÁSALAP INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAPRÓL 13. oldal