A bankcsoportok első félévi teljesítménye

Szabályozási, elemzési és nemzetközi igazgatóság Elemzési és kutatási főosztály A bankcsoportok első félévi teljesítménye Készítette: Nyeste Mária október

Tartalom Összefoglaló... 3 Részletes elemzés... 6 A konszolidált bankcsoportok száma, összetétele... 6 A bankcsoportok helye a hazai pénzügyi közvetítésben... 7 A bankcsoportok helye a külföldi pénzügyi közvetítésben... 9 A bankcsoportokon belüli együttműködés... 10 A bankcsoportok aktivitása... 12 A bankcsoportok forrásgyűjtése... 16 A bankcsoportok konszolidált eredménye... 19 A bankcsoportok konszolidált jövedelmezősége... 20 A bankcsoportok tőkeellátottsága... 22 2

Összefoglaló Elemzésünk célja az anyabankok által a Felügyeletnek küldött adatok alapján a konszolidált bankcsoportok tevékenységének bemutatása. Az e témában készült korábbi nem nyilvános elemzésekből nem készültek publikus változatok. Ilyenformán az érdeklődők számára ez az első elemzés, amely bemutatja a hazai bankok konszolidált csoportjainak teljesítményét. Jelen elemzésünk célja, annak bemutatása, hogy a 2004 vége óta eltelt fél év során hogyan alakult a bankcsoportok tevékenysége. Az eredeti elemzés egyedi csoportokra vonatkozó megállapításait nem áll módunkban nyilvánosságra hozni, meggyőződésünk azonban, hogy az általános megállapítások és a csoportok, valamint az anyabankok neve nélkül közölt egyedi származtatott mutatók is hozzájárulhatnak a piaci szereplők tájékozódásához. A bankcsoportok azonosíthatóságának elkerülése érdekében a bankcsoportok neve nélkül publikált egyedi mutatókat egy-egy kiemelt kritérium alapján sorba rendezve közöljük, így az egyes bankcsoportok a táblázatokban eltérő helyen szerepelnek. Fontos megjegyeznünk, hogy a pénzügyi szervezetek összevont alapú felügyeletének szabályait a hitelintézeti törvény szabályozza, amelynek konszolidálásra vonatkozó része 2003. július elsején lépett hatályba. A jogszabály szerint a felügyeleti összevont alapú konszolidációba nem kell bevonni a biztosító társaságokat és pénztárakat, ezért a bankcsoportok konszolidált adatai az anyabankok, a leánybankok, a befektetési vállalkozások, a pénzügyi vállalkozások, az alapkezelők és a járulékos vállalkozások adatait tartalmazzák. A 2004 végi auditált adatok és a 2005 első félév végi adatok elemzése megerősítette a 2004 végi előzetes adatok alapján tett megállapításokat: A leányvállalkozások alapítása a bankok piaci terjeszkedésének egyik formája. A bankcsoportok életre hívásának célja, a járulékos vállalkozásokat kivéve, az anyabank piaci pozíciójának erősítése. Valamennyi nagybank (OTP, K&H, MKB, CIB, Erste, Raiffeisen, HVB), négy középbank (BB, Citi, ÁÉB, Inter-Európa), egy kisbank (Cetelem) és egy szakosított hitelintézet (Fundamenta-Lakáskassza) rendelkezik összesen tizenhárom bankcsoporttal. (Az MFB csoport nélkül, amelynek anyabankját nem tekintjük a versenyszektor részének.) 2005 első felében a bankcsoportok száma 2004 végéhez képest nem változott. A bankcsoportok egymás közötti piaci pozíciója az anyabankok piaci pozícióját tükrözi, a koncentráció a bankcsoportok között is erős, 2004 vége óta pedig kismértékben tovább növekedett. 2005 június végén az öt legnagyobb bankcsoport rendelkezett a csoportok összesített konszolidált mérlegfőösszegének 74,2%-ával. (2004 vége: 73,1%) Az anyabankok bankcsoportjaik révén elért belföldi terjeszkedését mutatja, hogy a bankcsoportok a hazai pénzügyi közvetítésben jelentős piaci részesedést értek el, meghatározó szerepük továbbra sem kérdéses. június végén a bankszektor mérlegfőösszegének 86,3%-a, kezelt ügyfélvagyonának pedig 79,2%-a az anyabankoknál és leánybankjaiknál összpontosult. A befektetési alapkezelők által kezelt ügyfélvagyon 85,7%-át a bankcsoporthoz tartozó alapkezelők kezelték, a pénzügyi vállalkozások összes eszközének 61%-a a banki hátterűek mérlegében 3

szerepelt, a befektetési vállalkozások mérlegfőösszegének 71,9%-ával, kezelt ügyfélvagyonának pedig 47,6%-ával a két banki hátterű rendelkezett. A hazai pénzügyi szektor fejlődésében továbbra is a bankcsoportok töltik be a vezető szerepet. 2005 első felében a biztosítók és pénztárak nélküli pénzügyi szektorok összesített közvetített eszközének (mérlegfőösszeg és kezelt ügyfélvagyon együtt) növekménye 80,4%-ban a bankcsoportoknak volt köszönhető. Az anyabankok, illetve leányvállalkozásaik érték el az összes közvetített eszköz növekményének a bankszektorban 77,7%-át, a befektetési vállalkozásoknál 65,4%-át, a pénzügyi vállalkozásoknál 94,1%-át, a befektetési alapkezelőknél pedig 90,7%-át. A hazai bankok közül ma még csupán az OTP Bank jelent meg a nemzetközi pénzügyi közvetítésben leányvállalkozásai révén. Az OTP regionális terjeszkedése 2005 első felében is dinamikusan folytatódott. A bankcsoportokat továbbra is az anyabankok dominanciája jellemzi. június végén az anyabankok mérlegfőösszege átlagosan elérte csoportjuk (anyabankokkal együtt) összesített nem konszolidált mérlegfőösszegének 77,5%-át, csoportonként 57,2% és 99,6% között szóródva. A bankcsoportokon belül határozott munkamegosztás érvényesül. Az anyabankok döntő többsége univerzális tevékenységet folytató nagy-, illetve középbank. A leányvállalkozások általában a jogszabályok által kínált arbitrázs lehetőségek kiaknázásával egy-egy speciális területre koncentrálnak. A leány lakástakarékpénztárakat és jelzálogbankokat például az állami lakástámogatások elérése érdekében alapították az anyabankok. A bankcsoportokhoz tartozó pénzügyi vállalkozások általában gépjármű hitelezésre, általános célú gépkölcsönzésre, illetve faktoring tevékenységre specializálódtak. A két bankcsoporthoz tartozó befektetési vállalkozás befektetési szolgáltatásokat nyújt. A bankcsoporthoz tartozó alapkezelők befektetési alapok menedzselésével és pénztári vagyon kezelésével foglalkoznak. A bankcsoportokon belül szoros együttműködés valósul meg. Az anyabankok bankcsoportban betöltött meghatározó szerepe az irányítástól a források biztosításáig terjed. A leányvállalkozások között a pénzügyi vállalkozások támaszkodnak leginkább az anyabankoktól származó forrásokra, június végén forrásaik átlagosan 89,2%-át az anyabanktól származó hitel-, betét- és egyéb források tették ki. Bár a befektetési vállalkozások forrásai között kisebb az anyabanki források aránya, az anyabankok által számukra biztosított hitelkeretek ugyancsak a szoros kötődést jelzik. A leánybankok speciális jogszabályi feltételei meghatározzák forrásgyűjtési lehetőségeiket, ezért alapvetően eltér a lakás-takarékpénztárak és jelzálogbankok anyabankoktól származó forrásainak összes forrásokon belüli aránya. Az előbbiek szinte egyáltalán nem, az utóbbiak viszont számottevően támaszkodnak az anyabankokra. A bankcsoportok 2005 első félévi összesített fejlődésében az OTP csoport kiemelkedő szerepet játszott. A bankcsoporthoz tartozó leányvállalkozások összesített nem konszolidált mérlegfőösszege 17,9%-os, mintegy 555,6 milliárd Ft-ot kitevő növekményének nagy részét az OTP leányok, főként az új külföldi leányvállalkozások mérlegfőösszege tette ki. A bankcsoportok konszolidált összesített mérlegfőösszege 1165,8 milliárd Ft-os növekményének jelentős részét ugyancsak az OTP csoport adta. 4

A bankcsoportok 2005 első felében a bankszektorral közel azonos ütemben fejlődtek. A bankcsoportok összesített konszolidált mérlegfőösszege június végén 14.137,1milliárdFt volt, 7,9%-kal több mint 2004 végén. A bankszektor mérlegfőösszege ugyanakkor 8%-kal növekedett. A nagyobb bankcsoportok értek el tartósan dinamikus növekedést. A bankcsoportok mérlegen keresztül végzett tevékenységében továbbra is az ügyfelek hitel és hitel jellegű finanszírozása dominál. 2005 első felében az ügyfelekkel szembeni követelések a többi eszközkihelyezésnél gyorsabban növekedtek, így összes eszközökön belüli arányuk a 2004 végi 65,1%-ról 66,9%-ra emelkedett. A bankcsoportok forrásszerkezetét az anyabankok határozzák meg, így nem meglepő, hogy forrásaik csökkenő, ám továbbra is közel kétharmad része 2004 végén 61,4%- a, június végén pedig 60,6%-a - továbbra is általában az ügyfelektől származó betét- és betét jellegű forrás volt. 2005 első felében a bankcsoportok konszolidált összesített adózott eredménye 169,3 milliárd Ft volt, 21,7%-kal több mint az előző év azonos időszakában. Valamennyi anyabank és bankcsoport nyereséggel zárta a félévet. A bankcsoportok eredményének továbbra is döntő részét, 87,2%-át az anyabankok termelték, bár 2004-hez képest csökkent ez az arány, mert az egyik nagy csoportban növekedett a leányok részesedése. A leányvállalkozások általában pozitívan járultak hozzá a csoportok eredményéhez, kivéve három csoportot. A bankcsoportok konszolidált jövedelmezősége az addig is kedvező szintről tovább javult. 2005 első felében a bankcsoportok adózott eredményből számított súlyozott átlagos annualizált eszközjövedelmezőségi mutatója (ROA) 2,5% (2004 I. félév: 2,4%), tőkejövedelmezőségi mutatója (ROE) pedig 29,9% (2004 I. félév: 28,4%) volt. Fontos megjegyeznünk, hogy a csoportok jövedelmezőségi szintjét alapvetően az anyabankok jövedelmezősége határozta meg, így az anyabankokra és csoportjaikra egyaránt érvényes, hogy a csökkenő hozamtrend közepette átlagos jövedelmezőségi szintjüket elsősorban a kamatmarzs szélesen tartásával őrizték meg. 2005 első felében a bankcsoportok 4,9%-os átlagos súlyozott annualizált kamatmarzsa alig volt szűkebb, mint az egy évvel korábbi 5,1%, annak ellenére, hogy közben az MNB alapkamat jelentősen lecsökkent. A kamatmarzs 0,2 százalékpontos csökkenését az eszközarányos nem kamateredmény ugyanilyen mértékű növekedése pótolta. (2004. I. félév:1,4%, I. félév:1,6%) A működési hatékonyság javulása a jövedelmezőség javuláshoz vezetett, az eszközarányos működési költségek a 2004. I. félévi 3,7%-ról 3,4%-ra csökkentek. A bankcsoportok tőkeellátottságát alapvetően anyabankjaik tőkehelyzete határozza meg, amely 2005 első felében, hasonlóan 2004-hez általában megfelelő volt. Számításaink szerint a 2005 első félévi mérleg szerinti eredményt is tartalmazó szavatoló tőkével számolt fizetőképességi mutató mind az anyabankok, mind a bankcsoportok esetében gyakorlatilag megegyezett a 2004 végi 12,9%-os auditált mutatóval. A bankcsoportok június végi pozitív mérleg szerinti eredményt is tartalmazó becsült fizetőképességi mutatói 9,8% és 64,3% között szóródtak. Egyetlen kivételtől eltekintve a csoportok fizetőképességi mutatói meghaladták anyabankjaik mutatóit, azaz a leányok általában nem rontották, hanem inkább javították a csoport tőkehelyzetét. Néhány különösen aktív anyabank és csoportja fizetőképességi mutatója 5

2004 végéhez hasonlóan továbbra is 10% alatt maradt. Esetükben a növekedéshez további tőkebevonás válhat szükségessé, annak ellenére, hogy a csoportokra általában jellemző belső tőkeképzés e két csoportnál is kedvezően alakult. A 2005 első félévi szavatoló tőkét számításaink szerint átlagosan kb. 9%-kal gyarapította a visszaforgatott mérleg szerinti eredmény. Részletes elemzés A konszolidált bankcsoportok száma, összetétele Mint azt már korábbi elemzéseinkben leírtuk, az összevont alapú felügyelet a számviteli konszolidáció helyett a prudenciális megfontolásokra helyezi a hangsúlyt. A hitelintézeti törvény előírásai értelmében a felügyeleti konszolidációba továbbra sem tartoznak bele a biztosító társaságok és pénztárak, ezért a bankcsoportok konszolidált adatai az anyabankokat, a leánybankokat, a befektetési vállalkozásokat, a pénzügyi vállalkozásokat és a járulékos vállalkozásokat tartalmazzák. Hasonlóan a korábbi időszakokhoz a felügyelet 2005 első felében is nyomon követte a bankcsoportok tevékenységét és amennyiben változás következett be, az anyabank kérésére határozatban rögzítette a konszolidálandó vállalkozások körét. A felügyelet kiemelt figyelmet fordított a konszolidációba vont vállalkozások körére, így június végén az anyabankok már csaknem hibátlan adatszolgáltatást nyújtottak bankcsoportjaikról. 2005 első felében a bankcsoportok száma nem változott, továbbra is tizenhárom bankcsoport működött. (Ezek között nem szerepelt az MFB csoport, mert anyabankja speciális állami feladatai miatt nem tartozik a versenyszektorba.) A bankcsoportok anyabankjai az OTP, a K&H, az MKB, a CIB, az Erste, a Raiffeisen, a HVB, a BB, a Citi, az ÁÉB, az Inter-Európa, a Fundamenta-Lakáskassza és a Cetelem bankok voltak. Mint a felsorolásból is látszik, 2005 első felében, hasonlóan 2004-hez, valamennyi nagybank rendelkezett bankcsoporttal, ezek adták a bankcsoportok nagyobbik felét, a nyolc középbank közül négynek, a kisbankok közül egynek, a szakosított hitelintézetek közül pedig ugyancsak egynek volt konszolidált bankcsoportja. június végén a konszolidált bankcsoportok összesen négy hazai leánybankot, kettő befektetési vállalkozást, harmincegy pénzügyi vállalkozást, kilenc alapkezelőt, ötvenegy járulékos vállalkozást és tizennégy külföldi leánycéget, összesen 111 leányvállalkozást foglaltak magukba. A konszolidációba vont cégek száma 2004 végéhez képest hattal növekedett, döntően az OTP új külföldi leányvállalkozásainak köszönhetően. 2004 végéhez képest a hazai leánybankok és befektetési vállalkozások száma nem változott, a hazai pénzügyi vállalkozások és alapkezelők száma pedig eggyel-eggyel csökkent. A konszolidációba vont hazai cégek közül, csak a járulékos vállalkozások száma gyarapodott. A külföldi leánycégek között az OTP csoporttagok a meghatározóak, mellettük csupán egy külföldi pénzügyi vállalkozás működött. A két banki hátterű befektetési vállalkozás egyike sikeresen működő piacvezető vállalkozás. A másik tevékenysége a jövőben változhat. A hazai leánybankok száma változatlanul négy, közöttük két anyabank három leánybankja az állami lakástámogatások kiaknázására alapított intézmények. A konszolidációba vont pénzügyi vállalkozások száma eggyel csökkent. A nagybankok továbbra is egyenként három-hat konszolidált pénzügyi vállalkozással rendelkeznek. A középbankoknak, kisbankoknak és szakosított hitelintézetnek vagy egyáltalán nincs pénzügyi vállalkozásuk, vagy csupán egy-kettő. 6

Az alapkezelők száma változatlanul kilenc, egy bankot kivéve valamennyi nagybank továbbra is egy-egy alapkezelővel rendelkezik. A konszolidált járulékos vállalkozások száma összességében kettővel növekedett ötvenegyre. Megjegyezzük, hogy a jogszabályoknak megfelelően, továbbra sem kerültek konszolidálásra az anyabankok tulajdonban lévő, azonban nem a pénzügyi szektorba tartozó vállalkozások, valamint a bankcsoportokhoz tartozó biztosítók és pénztárak. Konszolidált csoporttagok (db) Hazai leánybankok 2003. 2004. Befektetési váll. 2003. 2004. Pénzügyi váll. 2003. 2004. Alapkezelők 2003. 2004. Járulékos és egyéb vállalkozások 1. bankcsoport 3 3 3 0 0 0 3 3 3 2 2 2 9 11 12 5 8 13 22 27 33 2. bankcsoport 0 0 0 1 1 1 6 6 6 1 1 1 5 5 5 0 0 0 13 13 13 3. bankcsoport 0 0 0 0 0 0 6 6 6 1 1 1 5 3 3 1 0 0 13 10 10 4. bankcsoport 0 0 0 0 0 0 3 5 5 1 1 1 3 3 3 0 0 0 7 9 9 5. bankcsoport 0 0 0 1 1 1 2 3 3 1 1 1 4 4 5 0 0 0 8 9 10 bankcsoport 0 - - 1 - - 2 - - 0 - - 5 - - 0 - - 8 - - 6. bankcsoport 0 0 0 1 0 0 3 3 3 1 1 1 5 3 5 0 0 0 10 7 9 7. bankcsoport 1 1 1 0 0 0 4 2 1 0 0 0 6 2 0 0 0 0 11 5 2 8. bankcsoport 0 0 0 0 0 0 2 2 2 1 1 1 4 3 3 0 0 0 7 6 6 9. bankcsoport 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 3 3 3 0 0 0 4 4 4 10. bankcsoport 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 2 2 1 1 1 5 3 3 11. bankcsoport 0 0 0 0 0 0 1 0 0 2 1 1 6 8 8 0 0 0 9 9 9 bankcsoport 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 1 1 0 0 0 2 1 1 13. bankcsoport - 0 0-0 0-1 1-0 0-1 1-0 0-2 2 Összesen 4 4 4 4 2 2 33 32 31 10 9 9 61 49 51 7 9 14 119 105 111 2003. 2004. Külföldi leánycégek 2003. 2004. 2003. Összesen 2004. A bankcsoportok helye a hazai pénzügyi közvetítésben A bankcsoportok súlya az egyes pénzügyi csoportokban 2005 első felében továbbra is jelentősen eltért. A konszolidált intézmények száma a bankszektorban és az alapkezelők között június végén - hasonlóan 2004 végéhez elérte a szektorhoz tartozó összes intézmény felét, illetve 40%-át, ugyanakkor a befektetési vállalkozások és pénzügyi vállalkozások között alig haladta meg a 12-14%-ot. A bankcsoportba konszolidált belföldi pénzügyi szervezetek és a hazai pénzügyi szektorokban a PSZÁF által felügyelt szervezetek száma (db) Bankok (anya és leány együtt) Konszolidált belföldiek Belföldi szektorok összesen 2003. 2004. 2003. 2004. 17 17 17 36 35 Befektetési vállalkozások 4 2 2 24 17 16 Pénzügyi vállalkozások 33 33 31 190 208 216 Alapkezelők 10 9 9 22 23 23 Biztosító társaságok - - - 30 29 29 Pénztárak - - - 171 169 175 Összesen 64 61 59 473 481 494 35 Az összes közvetített eszköz (mérlegfőösszeg és kezelt ügyfélvagyon) alapján a bankcsoportok továbbra is meghatározó szereplői a pénz- és tőkepiacnak. 7

június végén a bankszektor mérlegfőösszegének 86,3%-a, kezelt ügyfélvagyonának pedig 79,2%-a a bankcsoporttal rendelkező anyabankoknál és leánybankjaiknál koncentrálódott. Ez persze nem meglepő, hiszen bankcsoporttal leginkább a bankszektor mérlegfőösszegéből egyenként legalább 3%-kal részesedő un. nagybankok rendelkeznek, amelyek együttes részesedése a szektor mérlegfőösszegéből 79,1%, kezelt ügyfélvagyonából pedig 79,2% volt. A csoportokon belül az ügyfélvagyont teljes egészében az anyabankok kezelték. A befektetési alapkezelők által kezelt ügyfélvagyon döntő része ugyancsak a bankcsoportokhoz tartozó alapkezelőknél koncentrálódik. 2005 első felében tovább növekedett a bankcsoporthoz tartozó alapkezelők által kezelt ügyfélvagyon részesedése az össze ügyfélvagyonból, június végén elérte a 85,7%-ot. A pénzügyi vállalkozások között a banki hátterűek piaci részesedése 2004 végéhez képest némiképp növekedve június végén elérte a 61%-ot. A befektetési vállalkozások között az erős koncentrációt jelzi, hogy a banki hátterű két befektetési vállalkozás 2004 végéhez képest tovább növelve piaci részesedését, 2005 június végén a befektetési vállalkozások összesített mérlegfőösszegének 71,9%-ával, összesített kezelt ügyfélvagyonának pedig 47,6%-ával rendelkezett. A bankcsoportok konszolidációba vont belföldi pénzügyi szervezetei által közvetített összes eszköz június végén Konszolidált bankcsoport-tagok nem konszolidált összesen (milliárd Ft) Mérlegfőösszeg Összes közvetített vagyon Szektor összesen (milliárd Ft) Kezelt ügyfélvagyon Mérlegfőösszeg Összes közvetített vagyon Konszolidált bankcsoport-tagok piaci része (%) Kezelt ügyfélvagyon Mérlegfőösszeg Kezelt ügyfélvagyon Összes közvetített vagyon Bankok 13 750,6 7 483,5 21 234,1 86,3 79,2 83,7 ebből: anyabankok 12 602,9 7 483,5 20 086,3 15 936,3 9 444,9 25 381,2 79,1 79,2 79,1 leánybankok 1 147,8 0,0 1 147,8 7,2 0,0 4,5 Pénzügyi vállalkozások 1 085,6 0,0 1 085,6 1 775,7 0,0 1 775,7 61,1 0,0 61,1 Biztosítók - - - 1 532,3 0,0 1 532,3 - - - Pénztárak - - - 0,0 1 543,8 1 543,8 - - - Befektetési vállalkozások 63,5 221,7 285,2 88,3 465,4 553,8 71,9 47,6 51,5 Alapkezelők n.e. 1280,2 1280,2 n.e. 1493,0 1493,0 n.e. 85,7 85,7 Összesen biztosítók és pénztárak nélkül 14899,8 8985,3 23885,1 17800,3 11403,3 29203,6 83,7 78,8 81,8 Összesen biztosítókkal és pénztárakkal 14 899,8 8 985,3 23 885,1 19 332,6 12 947,0 32 279,7 77,1 69,4 74,0 A bankcsoporttagok és a pénzügyi szektorok 2005 első félévi fejlődését összehasonlítva látható, hogy az anyabankok és leányaik a bankszektor átlagánál lassabban, a banki hátterű pénzügyi vállalkozások és a két banki hátterű befektetési vállalkozás szektoraik átlagánál gyorsabban növekedtek, ugyancsak gyorsabban nőtt a banki hátterű alapkezelők kezelésében lévő ügyfélvagyon az összes kezelt ügyfélvagyonnál. A pénzügyi szektorok fejlődésében 2005 első felében is alapvetően a bankcsoporthoz tartozó pénzügyi szervezetek, anyabankok és leányvállalkozásaik játszottak vezető szerepet. 2005 első felében a pénzügyi szektorok által közvetített összes eszköz (mérlegfőösszeg, kezelt ügyfélvagyon) növekményének 80,4%-át a bankcsoportok érték el. Az anyabankok és leánybankjaik együttesen a bankszektor közvetített összes eszköznövekményének 77,7%-át adták. A pénzügyi vállalkozások összesített mérlegfőösszeg növekményének 94,1%-át a banki hátterűek érték el. A befektetési vállalkozások összes közvetített eszköznövekményének 65,4%-át a kettő banki hátterű produkálta. A befektetési alapok nettó eszközérték növekményének 90,7%-át a bankcsoporthoz tartozó alapkezelők által kezelt alapok érték el. 8

A bankcsoportok konszolidációba vont belföldi pénzügyi szervezetei és a hazai pénzügyi szektorok által közvetített összes eszköz változása első félévében Bankcsoport-tagok nem konszolidált összesen Mérlegfőösszeg Összes közvetített vagyon % milliárd Ft Rész a változásból (%) Kezelt ügyfélvagyon Mérlegfőösszeg Szektor összesen Összes közvetített vagyon Változás ( / 2004. ) Bankcsoport-tagok nem konszolidált összesen Kezelt ügyfélvagyon Mérlegfőösszeg Összes közvetített vagyon Kezelt ügyfélvagyon Mérlegfőösszeg Szektor összesen Összes közvetített vagyon Bankcsoport-tagok nem konszolidált összesen Kezelt ügyfélvagyon Mérlegfőösszeg Kezelt ügyfélvagyon Összes közvetített vagyon Bankok 6,2 10,1 7,5 805,9 684,3 1490,2 68,3 92,6 77,7 ebből: anyabankok 6,4 10,1 7,7 8,0 8,5 8,2 756,8 684,3 1441,0 1179,7 738,6 1918,3 64,1 92,6 75,1 leánybankok 4,5 n.é. 4,5 49,1 n.é. 49,1 4,2 n.é. 2,6 Pénzügyi vállalkozások 13,8 n.é. 13,8 8,5 n.é. 8,5 131,2 n.é. 131,2 139,5 n.é. 139,5 94,1 n.é. 94,1 Befektetési vállalkozások 27,7 18,1 20,1 24,0 13,6 15,2 13,8 34,0 47,8 17,1 55,9 73,0 80,7 60,8 65,4 Alapkezelők n.e. 44,8 44,8 n.e. 41,3 41,3 n.e. 396,1 396,1 n.e. 436,5 436,5 n.é. 90,7 90,7 Összesen biztosítók és pénztárak nélkül 6,8 14,2 9,5 8,1 12,1 9,6 950,9 1114,3 2065,2 1336,4 1230,9 2567,3 71,2 90,5 80,4 Az egyes bankcsoportok piaci részesedése a pénzügyi szektorok által közvetített összes eszközből 0,2% és 20,8% között szóródott. A konszolidált csoportok részesedése a szektorok által közvetített összes eszközből június végén (%) Bankok (saját+kezelt) saját kezelt Bef. váll. (saját+kezelt) saját kezelt Pü. váll. saját Alapkezelők (kezelt) Összesen (saját+ kezelt) saját kezelt 1. bankcsoport 21,1 26,6 11,9 8,5 37,8 20,8 24,7 14,8 2. bankcsoport 9,2 10,4 7,3 4,8 19,0 2,1 8,5 9,9 9,2 10,3 7,4 3. bankcsoport 9,4 10,1 8,1 6,6 0,3 8,5 9,7 6,7 4. bankcsoport 7,8 8,8 6,1 16,1 3,2 7,9 9,5 5,5 5. bankcsoport 5,7 7,1 3,4 46,7 53,0 45,5 6,5 10,4 6,8 7,3 6,0 6. bankcsoport 7,6 7,2 8,3 6,9 7,0 7,4 7,1 7,8 7. bankcsoport 11,1 6,5 18,8 0,2 9,6 5,8 15,6 8. bankcsoport 2,3 2,9 1,4 6,3 15,6 3,2 3,2 3,2 9. bankcsoport 6,5 2,7 12,9 1,5 5,7 2,6 10,7 10. bankcsoport 1,1 1,6 0,3 0,9 1,4 0,2 11. bankcsoport 1,2 1,4 0,9 1,6 1,1 1,3 0,9 bankcsoport 0,3 0,5 0,3 0,5 13. bankcsoport 0,3 0,4 0,1 0,2 0,4 Összesen 83,7 86,3 79,2 51,5 71,9 47,6 61,1 85,7 81,8 83,7 78,8 A bankcsoportok helye a külföldi pénzügyi közvetítésben A hazai bankok közül a külföldi pénzügyi közvetítésben 2005 első felében továbbra is csupán az OTP vett részt. Mellette egy bank rendelkezik ugyan egy külföldi pénzügyi vállalkozással, ennek azonban piaci szerepvállalása gyakorlatilag nincs. Az OTP regionális terjeszkedése 2005 első felében folytatódott. A 2004 végi négy szlovákiai, egy romániai, kettő bulgáriai és egy Egyesült Királyságbeli leányvállalkozás mellé öt újabb külföldi leány társult: három Horvátországban, egy Szlovákiában, egy Bulgáriában. A terjeszkedés eredményeként az OTP külföldi leányvállalkozásainak nem konszolidált összesített mérlegfőösszege 2005 félévkor számottevően meghaladta a 2004 végit. 9

A bankcsoportokon belüli együttműködés A bankcsoportokon belüli együttműködés, hasonlóan a korábbi időszakokhoz, 2005 első felében is szoros volt az anyabankok és leányvállalkozásaik között. Továbbra is igaz, hogy az együttműködések célja a szinergia lehetőségek kiaknázása, a csoportok összteljesítményének növelése. A csoporttagok közötti együttműködés szokásos formái közé tartoznak a szolgáltatói és ügynöki tevékenységek, egymás termékeinek forgalmazása, az anyabank részéről a leányvállalkozások likviditásának biztosítása, a leányvállalkozások forrásokkal való ellátása. Az anyabankok és leányvállalkozásaik közötti finanszírozási kapcsolat jól tetten érhető, ha a leányvállalkozások anyabanki forrásait összevetjük összes forrásaikkal. Az anyabanki forrás / összes forrás hányados alapján látható, hogy a leányvállalkozások között továbbra is a pénzügyi vállalkozások támaszkodnak leginkább az anyabankoktól származó forrásokra. Az anyabanktól származó hitel-, betét- és egyéb forrásaik június végén átlagosan elérték összes forrásaik 89,2%-át, a tőkejuttatásokkal együtt pedig 90,4%-át. A leány befektetési vállalkozások és a leánybankok továbbra is kevésbé függnek az anyabanki forrásoktól, mint a pénzügyi vállalkozások. június végén a két befektetési vállalkozás forrásainak átlagosan 22,2%-a, a négy leánybank forrásainak pedig átlagosan közel 50%-a származott az anyabankoktól. A banki hátterű pénzügyi vállalkozások között 2005 első felében az anyabanktól származó hitel-, betét- és egyéb források csoportonként 44,8% - 96,1%-át érték el az összes forrásnak, kivéve egyetlen kis bankcsoportot, ahol az egyetlen pénzügyi vállalkozás forrásait nem az anyabanktól, hanem egy másik banktól szerzi. A hazai konszolidált leány pénzügyi vállalkozások anyabankoktól származó forrásainak aránya összes forrásukban (%) Hitel, betét és egyéb forrás az anyabanktól / mérlegfőösszeg (%) Összes forrás az anyabanktól / mérlegfőösszeg (%) 2004. (auditált) Pénzügyi vállalkozások összesen 88,6 89,2 90,4 bankcsoport 95,8 96,1 96,8 bankcsoport 97,0 95,2 95,7 bankcsoport 91,6 94,7 94,7 bankcsoport 93,8 93,2 93,3 bankcsoport 91,4 90,3 91,5 bankcsoport 87,3 89,9 90,4 bankcsoport 86,5 87,8 89,0 bankcsoport 79,9 67,3 73,7 bankcsoport 0,0 44,8 52,9 bankcsoport 0,0 0,4 4,4 A bankcsoporthoz tartozó két befektetési vállalkozás eltérő helyzetben van. Az egyik piacvezető a befektetési vállalkozások között, a másik helyzete egészen speciális. 10

Anyabankjaiknál hitelkeretekkel, illetve limitekkel rendelkeznek, amelyeket szükség esetén hívhatnak le. A leánybankok anyabanki finanszírozásában 2005 első fele nem hozott változást, eltérő tevékenységük és jogszabályi környezetük továbbra is tükröződnek forrásstruktúrájukban. Az egyetlen lakás-takarékpénztár leginkább ügyfeleitől szerzi forrásait A jelzálogbankok által kibocsátott jelzáloglevelek egyik részét az anyabankok, másik részét pedig ma már az ügyfelek vásárolhatják meg. A hazai leánybankok anyabanktól származó forrásai Hazai leánybankok összesen Leánybank összes forrása (Mérlegfőösszeg) (milliárd Ft) 2004. (auditált) Jelzáloglevél forrás 2004. (auditált) Források az anyabanktól (miliárd Ft) Hitel, betét, egyéb 2004. (auditált) Vagyoni részesedés 2004. (auditált) Összesen 2004. (auditált) Források az anyabanktól / mérlegfőösszeg (%) 2004. (auditált) 1098,6 1147,8 534,5 534,7 8,7 10,7 23,8 23,8 567,0 569,2 51,6 49,6 A leányvállalkozások forrásszerkezetéből jól látható, hogy az anyabankok leányvállalkozásaik finanszírozásában betöltött meghatározó szerepe 2005 első felében sem változott. Az anyabankok csoportjukon belüli dominanciáját jelzi még, hogy június végén mérlegfőösszegük csoportjuk összesített nem konszolidált mérlegfőösszegének átlagosan 77,5%-át tette ki, 57,2% és 99,6% között szóródva. Ez a mutató jól jelzi a konszolidált csoport kiterjedtségét is, hiszen önmagához képest minél nagyobb csoporttal rendelkezik az anyabank, annál kisebb a részesedése csoportja összesített nem konszolidált mérlegfőösszegéből, azaz annál alacsonyabb ez a hányados. A bankcsoporton belüli együttműködés szintjét a nem konszolidált mérlegfőösszeg / konszolidált mérlegfőösszeg együttműködési hányadossal mértük. Eszerint 2005 első felében a bankcsoportok többségében nem változott a bankcsoporton belüli együttműködési szint. A bankcsoportok átlagos együttműködési hányadosa a 2004 végi 1,15 maradt 2005 június végén is. A hányados mutatja, hogy a csoportok összesített nem konszolidált mérlegfőösszege, amely duplikáltan tartalmazza a csoporttagok egymással szembeni követeléseit és kötelezettségeit, hogyan aránylik az említett tételeket már nem tartalmazó összesített konszolidált mérlegfőösszeghez. Minél nagyobb a hányados értéke, annál nagyobb a csoporton belüli együttműködési szint. június végén a bankcsoporton belüli együttműködési hányadosok bankcsoportonként 1,0 és 1,21 között szóródtak. 11

Az anyabankok részesedése csoportjuk összesített nem konszolidált mérlegfőösszegéből (%) és a bankcsoportok együttműködési hányadosa 1 Az anyabank részesedése a csoportja nem konsz. összes eszközében (%) A bankcsoport tagok összesített nem konszolidált / konszolidált mérlegfőösszege 2003. 2004. 2003. 2004. bankcsoport 80,6 79,2 77,8 1,22 1,22 1,25 bankcsoport 81,4 79,5 80,9 1,23 1,25 1,23 bankcsoport 65,7 61,4 57,2 1,23 1,21 1,21 bankcsoport 92,1 87,9 86,2 1,04 1,13 1,12 bankcsoport 87,0 89,2 89,5 1,14 1,12 1,12 bankcsoport 90,5 88,8 89,6 1,11 1,13 1,12 bankcsoport 95,1 94,9 94,2 1,04 1,05 1,10 bankcsoport 88,1 90,9 91,2 1,14 1,10 1,09 bankcsoport 83,3 90,6 90,8 1,10 1,10 1,09 bankcsoport 95,9 91,7 92,1 1,04 1,08 1,08 bankcsoport 89,0 90,5 90,8 1,10 1,06 1,05 bankcsoport 99,6 99,7 99,7 1,00 1,00 1,00 Összesen 79,6 79,2 77,5 1,16 1,15 1,15 A bankcsoportok aktivitása 2005 első felében a konszolidált leányvállalkozások nem konszolidált összesített mérlegfőösszege széles határok között szóródva átlagosan 17,9%-kal növekedett. Egyetlen nagybank kivételével a bankcsoportok leányvállalkozásainak esetenként százalékosan dinamikus fejlődése, volumenben alig járult hozzá a konszolidált leányvállalkozások összesített mérlegfőösszegének növekedéséhez.. A leányvállalkozások összesített mérlegfőösszegének növekedése - három kivételtől eltekintve az anyabankok meghatározó túlsúlya miatt, volumenben természetesen jelentősen elmaradt az anyabankokétól, a növekedés ütemét illetően azonban a csoportok felében meghaladta azt. Ugyanakkor alig változott, vagy csökkent négy bankcsoport leányvállalkozásainak összesített mérlegfőösszege. 1 A Cetelem csoport nélkül. 12

A bankcsoportok mérlegfőösszegének változása 2005 első félévben anyabank leányok nem konszolidált bankcsoport nem konszolidált bankcsoport konszolidált bankcsoport 17,9 7,7 15,8 17,8 bankcsoport 4,8 24,5 12,4 12,4 bankcsoport 10,5 8,6 10,3 11,4 bankcsoport 9,2 0,9 8,2 9,3 bankcsoport 6,9 8,9 6,9 6,9 bankcsoport 5,9 2,8 5,6 5,8 bankcsoport 5,8 0,0 5,4 5,5 bankcsoport 2,4 18,7 4,3 5,5 bankcsoport 4,4 19,1 4,8 4,2 bankcsoport 4,0 13,1 5,9 4,0 bankcsoport 3,2-0,3 2,9 3,6 bankcsoport 3,1 0,2 2,8 3,4 bankcsoport 3,1 17,5 3,8-0,6 Összesen 6,4 17,9 8,8 9,0 A fejlődés eredményeként a csoportok közötti piaci pozíciók tovább módosultak. A bankcsoportok közötti koncentráció 2005 első felében tovább erősödött. Az öt legnagyobb bankcsoport 2003 végén a bankcsoportok konszolidált összes eszközének 69,7%- ával rendelkezett, ez az arány 2004 végén 73,1%-ra, 2005 félévkor pedig 74,2%-ra emelkedett. Ebben nagy szerepet játszott az OTP külföldi terjeszkedése és az Erste Bank hazai terjeszkedése, mely során a Postabankot 2004-ben beolvasztotta. Az egyes bankcsoportok konszolidált eszközeinek részesedése a bankcsoportok összesített konszolidált eszközeiből (%) Eszközök összesen 2003. 2004. bankcsoport 31,1 31,6 32,6 bankcsoport 12,8 12,4 11,8 bankcsoport 11,3 11,3 11,5 bankcsoport 9,7 9,2 10,0 bankcsoport 4,8 8,7 8,4 bankcsoport 7,6 8,3 8,1 bankcsoport 6,8 7,3 7,0 bankcsoport 3,6 3,5 3,3 bankcsoport 3,3 3,2 3,1 bankcsoport 2,5 1,9 1,7 bankcsoport 1,8 1,6 1,6 bankcsoport 0,6 0,6 0,6 bankcsoport - 0,5 0,5 Összesen 100,0 100,0 100,0 öt legnagyobb csoport 69,7 73,1 74,2 13

A legnagyobb öt bankcsoport konszolidált eszközeinek részesedése A bankcsoportok összesített konszolidált eszközeiből (%) Eszközök összesen Pénzeszközök Állampapírok Hitelintézetekkel szembeni követelések Ügyfelekkel szembeni követelések 2004. 2004. 2004. 2004. 2004. Összesen 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 öt legnagyobb csoport 73,1 74,2 80,2 83,6 70,0 73,0 62,5 62,6 74,9 75,5 A bankcsoportok összesített konszolidált mérlegfőösszege június végén 14.137,1 milliárd Ft volt, 7,9%-kal több mint 2004 végén. Ez a növekedési ütem közel azonos volt a bankszektor átlagosan 8,0%-os, és elmaradt a pénzügyi vállalkozások átlagosan 8,5%-os növekedési ütemétől. A bankcsoportok konszolidált eszközei Állomány (milliárd Ft) 2004. Változás (%) 2004. / 2003. / 2004. Megoszlás (%) 2003. ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 12971,3 14137,1 7,9 9,0 100,0 100,0 1. Pénzeszközök 931,4 941,9 27,1 1,1 5,2 6,7 2. Állampapírok 1268,9 1375,5 5,7 8,4 12,1 9,7 3. Hitelintézetekkel szembeni követelések 1121,8 1162,7-11,6 3,6 8,9 8,2 4. Ügyfelekkel szembeni követelések 8504,8 9458,1 9,1 11,2 65,1 66,9 5. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is 183,4 175,3 14,7-4,4 1,6 1,2 6. Részvények (forgatási és befektetési célra) és más változó hozamú értékpapírok 123,5 165,2-14,1 33,7 1,6 1,2 7. Egyéb eszközök 837,6 858,5 14,4 2,5 5,9 6,1 A bankcsoportok mérlegen keresztül végzett pénzügyi közvetítésében továbbra is az ügyfelek hitel és hitel jellegű finanszírozása dominált 2005 első felében is. A bankcsoportok összesített ügyfelekkel szembeni követelései 11,2%-kal, a többi eszközkihelyezésnél dinamikusabban gyarapodtak 2005 első felében, így összes eszközökön belüli arányuk a 2004 végi 65,1%-ról 66,9%-ra emelkedett. A leányvállalkozások általában továbbra is aktívabbak anyabankjaiknál, amelyek eszközei között a hitelek 2005 június végén átlagosan 64,6%-ot tettek ki. 14

2005 első felében az egyes bankcsoportok ügyfélkihelyezéseinek növekedési ütemei 2,4% és 36,5% között szóródtak. A nagyobb bankcsoportok értek el tartósan dinamikus növekedést. A hitel és hitel jellegű kihelyezések változása 2005 első félévben (%) bankcsoport ügyfél követelések (az anyabank ügyfél hitelek anyabank a konszolidációba vont csoporttagokkal) bankcsoport 29,4 36,5 bankcsoport 9,6 15,7 bankcsoport 15,3 14,4 bankcsoport 10,5 13,8 bankcsoport 12,6 12,8 bankcsoport 11,0 11,2 bankcsoport 5,2 8,7 bankcsoport 7,9 7,6 bankcsoport 7,7 7,2 bankcsoport 6,0 5,3 bankcsoport 4,9 4,2 bankcsoport 2,4 2,4 Összesen 8,7 11,2 A hitelezési, illetve hitelezési jellegű tevékenységek súlya néhány kivételtől eltekintve általában jelentős a csoportok tevékenységében. Megjegyzendő ugyanakkor, hogy az anyabankok csoporton belüli dominanciája miatt a hitelek és hitel jellegű állományok eszközökön belüli magas aránya leginkább az anyabankok eszközstruktúráját, a hitelezésnek az anyabankok tevékenységében betöltött szerepét tükrözik. A hitel és hitel jellegű kihelyezések aránya az anyabankok és a bankcsoportok összes eszközeiben (mérlegfőösszegeiben) (%) Az anyabank ügyfélhiteleinek aránya az összes eszközében A bankcsoport ügyfélköveteléseinek aránya az összes eszközében 2003. 2004. 2003. 2004. bankcsoport 80,0 76,6 78,1 77,5 75,3 76,6 bankcsoport 81,7 83,9 79,0 78,6 80,9 76,3 bankcsoport 75,2 73,1 73,1 72,3 70,4 71,9 bankcsoport 67,1 69,4 75,1 61,6 65,2 70,7 bankcsoport 71,1 72,5 74,6 67,8 69,0 70,2 bankcsoport 68,4 69,5 71,4 65,7 67,7 69,8 bankcsoport 64,6 70,4 69,4 64,0 70,5 69,2 bankcsoport 67,6 65,1 66,2 65,3 63,3 63,7 bankcsoport 41,0 43,1 45,1 59,4 61,2 63,0 bankcsoport 45,4 37,8 41,2 42,1 34,9 37,9 bankcsoport 54,3 33,3 41,8 51,8 26,3 36,1 bankcsoport 13,0 13,2 12,6 13,2 13,2 12,7 Összesen 62,4 63,3 64,6 65,1 65,6 66,9 15

A bankcsoportok eszközei között a hitel jellegű kihelyezések arányának növekedése közepette csökkent a likvid eszközök aránya, így a bankközi kihelyezések aránya a 2003 végi 8,9%-ról és a 2004 végi 8,6%-ról 8,2%-ra, az állampapírok aránya pedig a 2003 végi 12,1%-ról és a 2004 végi 9,8%-ról 9,7%-ra mérséklődött. Az egyes bankcsoportok konszolidált eszközstruktúrája 2 (%) Eszközök összesen Pénzeszközök Hitelintézetekkel szembeni követelések Állampapírok Ügyfelekkel szembeni követelések Egyéb eszközök 2003. 2003. 2003. 2003. 2003. bankcsoport 100,0 5,0 4,5 4,0 4,2 4,3 5,2 77,5 76,6 9,2 9,5 bankcsoport 100,0 2,3 2,3 6,9 11,3 4,8 4,0 78,6 76,3 7,3 6,1 bankcsoport 100,0 4,2 10,1 7,2 5,2 5,5 4,7 72,3 71,9 10,8 8,1 bankcsoport 100,0 4,1 4,3 12,3 6,9 11,6 9,3 61,6 70,7 10,4 8,9 bankcsoport 100,0 4,5 5,8 5,3 5,3 15,7 14,2 67,8 70,2 6,7 4,4 bankcsoport 100,0 3,5 2,2 10,9 9,7 12,5 11,7 65,7 69,8 7,4 6,6 bankcsoport 100,0 9,9 10,7 10,0 4,7 8,8 9,7 64,1 69,2 7,2 5,8 bankcsoport 100,0 1,4 1,5 18,4 17,1 9,6 11,3 65,3 63,7 5,2 6,4 bankcsoport 100,0 8,1 10,2 7,3 6,1 16,3 10,8 59,4 63,0 8,8 9,9 bankcsoport 100,0 1,7 6,1 33,2 29,6 9,5 10,8 42,1 37,9 13,5 15,5 bankcsoport 100,0 9,9 3,5 16,2 18,9 4,0 11,0 51,8 36,1 18,1 30,4 bankcsoport 100,0 6,2 6,6 0,0 1,6 75,6 74,4 13,2 12,7 5,0 4,8 Összesen 100,0 5,2 6,7 8,9 8,2 12,1 9,7 65,1 66,9 8,6 8,5 A bankcsoportok forrásgyűjtése 2005 első felében a bankcsoportok forrásaik közel kétharmadát főként az anyabankokon keresztül továbbra is az ügyfelektől gyűjtötték, bár az ügyfelektől származó források aránya a 2003 végi 65,3%-ról és a 2004 végi 61,4%-ról 60,6%-ra csökkent. A források 20%-nál kisebb részét hitelintézetektől, 5% körüli részét pedig értékpapír kibocsátással gyűjtötték. Saját forrásaik összes forrásokon belüli aránya a 2003 végi 8,8%-ról 2004 végén 8,6%-ra, 2005 június végén pedig 8,9%-ra módosult. Megjegyezzük, hogy a bankcsoportok összesített forrásszerkezetét alapvetően az anyabankok határozzák meg. A bankcsoportok konszolidált forrásai Állomány (milliárd Ft) 2004. Változás (%) 2004. / 2003. / 2004. Megoszlás (%) 2004. FORRÁSOK (passzívák) 12971,3 14137,1 7,9 9,0 100,0 100,0 1. Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek 2434,4 2636,6 13,2 8,3 18,8 18,7 2. Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek 7965,9 8566,5 2,3 7,5 61,4 60,6 3. Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség 642,7 680,8 35,7 5,9 5,0 4,8 4. Egyéb kötelezettségek 274,2 391,3 56,3 42,7 2,1 2,8 5. Passzív időbeli elhatárolások 251,5 253,9 36,2 1,0 1,9 1,8 6. Céltartalékok 136,8 135,8 2,4-0,8 1,1 1,0 7. Hátrasorolt kötelezettségek 152,6 211,9 10,4 38,9 1,2 1,5 8. Saját tőke 1113,3 1260,3 14,8 13,2 8,6 8,9 2 A Cetelem csoport nélkül. 16

Az egyes bankcsoportok forrásstruktúrája tevékenységük függvényében eltér. június végén a legnagyobb arányban ügyfélforrásból gazdálkodó öt bankcsoportban az ügyfélforrások aránya 64,6% és 89,7% között szóródott. Nem gyűjt ügyfélforrást az egyik anyabank, ezért gyakorlatilag csoportja forrásgyűjtésében sem szerepel ilyen forrás, ezzel szemben hitelintézetektől származó forrásai jelentősek. Két nagy bankcsoport forrásai között a hitelintézetektől származó források aránya jelentősen nagyobb mint az átlag, ebben szerepet játszik, hogy ezen bankcsoportok anyabankjai jelentős arányban vesznek fel külföldi forrásokat, amelyek döntő része külföldi hitelintézetektől származik. Az egyes bankcsoportok konszolidált forrásstruktúrája (%) Hitelintézetekkel Ügyfelekkel Források szembeni szembeni Saját tőke Egyéb források összesen 2004. 2004. 2004. 2004. bankcsoport 100,0 0,0 0,0 90,3 89,7 4,7 4,7 5,0 5,6 bankcsoport 100,0 28,6 31,1 58,6 55,2 5,2 5,9 7,6 7,7 bankcsoport 100,0 20,8 17,9 66,2 68,5 6,7 6,6 6,3 7,0 bankcsoport 100,0 15,0 15,5 68,3 66,0 6,1 6,8 10,5 11,8 bankcsoport 100,0 25,4 25,5 50,4 48,5 7,1 6,8 17,2 19,2 bankcsoport 100,0 34,5 32,6 48,7 50,2 7,1 6,8 9,7 10,4 bankcsoport 100,0 25,0 20,3 61,6 64,6 7,9 8,3 5,4 6,9 bankcsoport 100,0 6,4 8,8 71,0 68,5 9,3 9,5 13,2 13,2 bankcsoport 100,0 31,3 26,0 49,3 52,0 9,4 10,4 10,1 11,6 bankcsoport 100,0 6,4 13,0 63,0 58,2 14,0 10,6 16,7 18,2 bankcsoport 100,0 80,2 82,5 1,7 1,9 10,3 12,7 7,8 2,9 bankcsoport 100,0 7,6 7,5 73,7 73,1 13,0 13,3 5,7 6,1 bankcsoport 100,0 19,8 12,8 34,8 39,0 33,0 38,2 12,4 9,9 Összesen 100,0 18,7 18,7 61,4 60,6 8,7 8,9 11,1 11,8 A betét és betétjellegű források aránya az anyabankok és bankcsoportjaik összes forrásaiban 3 (mérlegfőösszegében) (%) Az anyabank ügyfélbetéteinek aránya az összes forrásaiban A bankcsoport ügyfélkötelezettségeinek aránya az összes forrásaiban bankcsoport 82,1 76,9 71,8 79,1 71,0 68,5 bankcsoport 59,5 61,0 61,7 60,9 61,7 64,6 bankcsoport 52,2 50,5 48,8 54,7 50,4 48,5 bankcsoport 51,5 49,1 51,0 51,4 48,7 50,2 bankcsoport 55,4 52,9 47,5 60,1 58,1 55,2 bankcsoport 65,2 67,7 65,8 64,9 68,4 66,0 bankcsoport 53,5 49,0 49,6 51,9 49,3 52,0 bankcsoport 69,2 65,3 64,0 77,1 73,7 73,1 bankcsoport 66,6 63,6 58,5 66,6 63,0 58,2 bankcsoport 33,6 34,2 41,5 34,9 34,7 39,0 bankcsoport 65,0 63,7 63,9 66,4 66,2 68,5 bankcsoport 88,7 90,4 89,8 88,6 90,3 89,7 Összesen 64,5 61,1 59,1 65,3 61,4 60,6 3 A Cetelem csoport nélkül. 17

2005 első felében a bankcsoportok ügyfélforrásaikat átlagosan 7%-kal növelték, a növekedési ütemek -2,6% és 21,5% között szóródtak. Az ügyfelektől származó források változása 2005 első felében (%) anyabank ügyfél betétek bankcsoport konszolidált ügyfelekkel szembeni kötelezettségek bankcsoport 22,4 21,5 bankcsoport 9,6 13,0 bankcsoport 25,1 11,6 bankcsoport 4,4 9,3 bankcsoport -2,1 8,4 bankcsoport 4,3 8,3 bankcsoport 6,9 7,2 bankcsoport 6,2 6,2 bankcsoport 1,9 3,1 bankcsoport 2,9 2,1 bankcsoport -8,1 0,2 bankcsoport -2,7-2,6 Összesen 2,8 7,5 A bankcsoportok forrásgyűjtésében a koncentráció 2005 első félévben tovább erősödött, június végén az összes forrás háromnegyedét (74,2%) továbbra is az öt legnagyobb bankcsoport gyűjtötte (2003. vége: 69,7%, 2004. vége: 73,1%). A hitelintézeti források az ügyfélforrásoknál egyenletesebben oszlott el az öt nagy bankcsoport között 12,8% és 17,4% között szóródva. A bankcsoportokba fektetett saját tőke ugyancsak nagyon koncentráltan az öt legnagyobb csoport mérlegében szerepelt. A legnagyobb öt bankcsoport konszolidált forrásainak részesedése A bankcsoportok összesített konszolidált forrásaiból (%) Források összesen Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek Saját tőke 2004. 2004. 2004. 2004. Összesen 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 öt legnagyobb bankcsoport 73,1 74,2 72,8 75,3 73,8 74,5 66,8 67,6 18

A bankcsoportok konszolidált eredménye 2005 első felében a bankcsoportok konszolidált összesített adózott eredménye 169,3 milliárd Ft volt, 21,7%-kal több mint az előző év azonos időszakában. Valamennyi anyabank és bankcsoport nyereséggel zárta a félévet. 1. 2. A bankcsoportok konszolidált eredményének legfontosabb összetevői Milliárd Ft Változás (2004. év /2003. év) Változás ( I. félév /2004. I. félév) 2003. év 2004. I. félév 2004. év I. félév % milliárd Ft % milliárd Ft Kapott kamatok és kamat jellegű bevételek 882,2 644,6 1340,8 657,3 52,0 458,6 2,0 12,7 Fizetett kamatok és kamat jellegu ráfordítások 417,2 356,3 723,8 325,0 73,5 306,7-8,8-31,3 Kamateredmény 465,0 288,3 617,0 332,3 32,7 152,0 15,3 44,0 Nem kamateredmény 113,8 82,4 161,2 105,2 41,6 47,4 27,6 22,8 Bevételek értékpapírokból 10,0 3,6 5,3 3,9-46,7-4,7 10,1 0,4 Jutalék és díj eredmény 135,8 74,2 155,1 93,4 14,1 19,2 25,8 19,2 Pénzügyi műveletek nettó eredménye 39,9 38,5 83,5 55,3 109,2 43,6 43,6 16,8 Egyéb eredmény üzleti tev.-ből -41,5 0,3-15,8-22,6-61,8 25,6-8155,5-22,9 Értékvesztés, céltartalékképzés, értékvesztés visszaírás egyenlege -30,4-34,2-66,8-24,8 119,6-36,4-27,5 9,4 3. Működési költségek 381,0 208,6 460,2 231,2 20,8 79,2 10,9 22,6 4. Rendkívüli eredmény -1,6 0,7-0,8 0,6-48,8 0,8-17,9-0,1 Adózás előtti eredmény 196,2 162,8 317,2 206,8 61,7 121,0 27,0 44,0 Adózott eredmény 157,1 139,1 267,1 169,3 70,0 109,9 21,7 30,2 2005 első felében a bankcsoportok eredményének döntő részét továbbra is az anyabankok termelték, az anyabankok adózott eredménye a csoportok adózott eredményének átlagosan 87,2 % - át tette ki. 2004 végéhez képest csökkent ez az arány. A leányvállalkozások általában továbbra is pozitívan járultak hozzá a csoport eredményéhez, kivéve három csoportot. A csoportok felében a leányvállalkozások jelentősen növelték a csoportok eredményét. Az anyabankok egyéni és csoportjaik konszolidált adózott eredményének változása 4 Változás ( I. félév / 2004. I. félév) % A leányok hozzájárulása az anyabank eredményéhez (%) anyabank bankcsoport konszolidált 2004. I. félév I. félév bankcsoport -31,6-31,1 36,3 37,4 bankcsoport -3,5 20,3 3,5 29,0 bankcsoport 47,2 40,0 27,9 21,7 bankcsoport -11,7-12,8 19,6 18,1 bankcsoport 1,7-6,2 27,2 17,3 bankcsoport -69,0 n.é. -84,0 16,2 bankcsoport 9,0 23,2-5,0 7,3 bankcsoport 1,9 21,2-11,5 5,3 bankcsoport 27,3 22,9 3,9 0,4 bankcsoport 141,5 122,5 7,2-1,3 bankcsoport 19,4 4,3 11,7-2,5 bankcsoport 249,7 96,9 51,1-14,9 Összesen 13,4 21,7 6,9 14,7 öt legnagyobb 19,8 32,3 6,5 17,6 összes többi 1,6 6,4 3,6 8,4 4 A Cetelem csoport nélkül. 19

A bankcsoportok konszolidált jövedelmezősége A bankcsoportok konszolidált jövedelmezősége 2005 első felében tovább javult. A bankcsoportok konszolidált adózott eredményből számított súlyozott átlagos annualizált eszközjövedelmezőségi mutatója (ROA) 2005 első felében 2,5% (2004. I. félév: 2,4%), tőkejövedelmezőségi mutatója (ROE) pedig 29,9% (2004. I. félév: 28,4%) volt. 2005 első felében az egyes bankcsoportok ROA mutatói 0,6% és 10,2% között szóródtak. Az anyabankok átlagos súlyozott eszközjövedelmezősége (ROA) (2,7%) meghaladta a leányvállalkozások azonos mutatóját, kivéve négy csoportot. Az anyabankok egyedi és bankcsoportjaik konszolidált eszközjövedelmezősége (ROA) (%) anyabank egyedi 2004. I. félév bankcsoport konszolidált anyabank egyedi 2004. év I. félév bankcsoport konszolidált anyabank egyedi bankcsoport konszolidált bankcsoport 8,4 7,6 6,6 6,6 9,8 10,2 bankcsoport 4,4 3,6 3,7 3,3 4,7 3,5 bankcsoport 3,3 3,8 3,1 3,6 3,5 3,5 bankcsoport 3,1 3,6 2,0 2,1 2,3 2,5 bankcsoport 1,9 2,0 1,4 1,2 2,0 2,0 bankcsoport 1,3 1,6 1,3 1,5 1,6 1,9 bankcsoport 1,6 1,7 0,6 1,0 1,9 1,7 bankcsoport 2,2 2,8 1,8 2,7 1,3 1,7 bankcsoport 0,5 0,8 1,6 1,7 1,6 1,4 bankcsoport 1,0 1,3 1,0 1,1 1,0 1,2 bankcsoport 1,3 1,0 1,1 1,3 1,1 1,1 bankcsoport 0,2 0,3 0,1 0,1 0,6 0,6 Összesen 2,4 2,4 2,2 2,2 2,7 2,5 A bankcsoportok (a Cetelem csoport nélkül) ROE mutatói széles határok között szóródtak, a legalacsonyabb érték 13,6% a legmagasabb pedig 40,0% volt. A bankcsoportok fele kiugróan magas tőkejövedelmezőséggel működött. Az anyabankok egyedi és bankcsoportjaik konszolidált tőkejövedelmezősége 5 (ROE) 2004. első félév első félév bankcsoport 40,1 40,0 bankcsoport 41,6 34,0 bankcsoport 27,0 33,6 bankcsoport 28,3 30,7 bankcsoport 24,2 29,9 bankcsoport 35,8 27,4 bankcsoport 29,2 25,6 bankcsoport 20,9 18,3 bankcsoport 12,0 17,7 bankcsoport 13,4 16,5 bankcsoport 6,3 14,0 bankcsoport 23,0 13,6 Összes csoport 28,4 29,9 öt legnagyobb csoport 29,3 31,4 összes többi csoport 14,6 26,8 5 A Cetelem csoport nélkül. 20

2005 első felében a bankcsoportok jövedelmezőségüket elsősorban a szélesen tartott kamatmarzsnak köszönhették. Miközben az MNB alapkamatot követve a források kamatszintje gyorsan csökkent, addig a kihelyezések kamatszintje sokkal lassabban araszolt lefelé, így az átlagos kamatmarzs alig szűkült. A kamatmarzs átlagosan 0,2 százalékpontos szűkülését az eszközarányos nem kamateredmény ugyanilyen arányú növekedése pótolta. A jövedelmezőség javulását a költséghatékonyság javulása tette lehetővé. A bankcsoportok konszolidált súlyozott eszközjövedelmezőségének legfontosabb öszetevői (%) átlagos mérlegfőösszeg %-ában 2004. I. félév 2004. év I. félév Kapott kamatok és kamat jellegű bevételek 11,3 11,2 9,7 Fizetett kamatok és kamat jellegu ráfordítások 6,3 6,0 4,8 1. Kamateredmény (kamatmarzs) 5,1 5,2 4,9 2. Nem kamateredmény 1,4 1,3 1,6 3. Működési költségek 3,7 3,8 3,4 4. Rendkívüli eredmény 0,0 0,0 0,0 Adózás előtti eredmény 2,9 2,7 3,1 Adózott eredmény 2,4 2,2 2,5 Az átlagos mérlegfőösszeget az időszak eleji és végi adatok átlagolásával nyertük. A bankcsoportok kamatmarzsai széles határok között szóródtak, az öt nagy bankcsoporté 3,1% és 6,3% között, a közepes bankcsoportoké 2,8% és 7,3% között, a kis bankcsoportoké pedig 3,7% és 18,8% között. Továbbra is látható, hogy az anyabankok tevékenysége meghatározza a csoportok konszolidált kamatmarzsainak alakulását. Az áruhitelezésre szakosodott kisbankoké szélesebb, mint a nagybankoké, amelyek a lakossági lakás- és áruhitelezés mellett a nagyvállalkozásokat finanszírozzák. Az anyabankok és csoportjaik kamatmarzsainak eltéréseit a leányvállalkozások száma és mérete, valamint tevékenységi köre együttesen befolyásolták. A legtöbb esetben a leányvállalkozások átlagos kamatmarzsa szélesebb volt az anyabankokénál, kivételt csak a két kisebb csoport jelentett. Az anyabankok és bankcsoportjaik konszolidált annualizált kamatmarzsa 6 (%) (kamateredmény / átlagos mérlegfőösszeg) 2004. I. félév I. félév anyabank egyedi bankcsoport konszolidált anyabank egyedi bankcsoport konszolidált bankcsoport 4,4 4,8 6,8 7,3 bankcsoport 6,5 7,5 5,1 6,7 bankcsoport 5,2 6,9 5,0 6,3 bankcsoport 7,6 7,5 6,2 6,0 bankcsoport 1,7 2,8 4,3 4,7 bankcsoport 4,8 4,8 4,4 4,4 bankcsoport 4,3 5,0 3,8 4,3 bankcsoport 3,2 3,8 3,5 3,9 bankcsoport 3,8 4,3 3,6 3,7 bankcsoport 2,8 4,2 2,2 3,7 bankcsoport 2,4 3,2 2,6 3,1 bankcsoport 2,6 2,8 2,4 2,8 Összesen 3,8 5,1 4,0 4,9 6 A Cetelem csoport nélkül. 21

2005 első felében a bankcsoportok átlagos annualizált eszközarányos működési költségei az előző év azonos időszaki 3,7%-ról 3,4%-ra csökkentek. A csoportok működési költséghatékonysági mutatóit továbbra is az anyabankok határozták meg, a kiterjedt fiókhálózattal rendelkező, főként lakossági ügyfeleket finanszírozó bankok csoportjainak átlagos költséghatékonysága elmaradt a kevés fiókkal működő, elsősorban vállalkozókat finanszírozó bankokétól. Az anyabankok és bankcsoportjaik konszolidált annualizált eszközarányos működési költségei 7 (%) (működési költségek / átlagos mérlegfőösszeg) 2004. I. félév I. félév anyabank egyedi bankcsoport konszolidált anyabank egyedi bankcsoport konszolidált bankcsoport 6,5 6,5 6,4 6,5 bankcsoport 5,4 5,7 5,3 6,5 bankcsoport 4,1 4,3 4,1 4,4 bankcsoport 3,9 4,5 3,5 3,8 bankcsoport 3,8 3,7 3,6 3,7 bankcsoport 2,3 2,8 3,1 3,5 bankcsoport 3,6 4,4 3,4 3,5 bankcsoport 2,1 2,8 2,2 2,8 bankcsoport 1,9 2,5 2,0 2,2 bankcsoport 2,1 2,1 1,8 1,8 bankcsoport 1,6 1,5 1,8 1,7 Összesen 3,3 3,7 3,2 3,4 A bankcsoportok tőkeellátottsága A bankcsoportok tőkeellátottsága továbbra is az anyabankok tőkehelyzetét tükrözte, amely 2005 első felében általában megfelelő volt. Becsléseink szerint a bankcsoportok összesített súlyozott átlagos fizetőképességi mutatója június végén elérte a 12,7%-ot, meghaladta az anyabankok 11,8%-os átlagos mutatóját. 2004 végén a bankcsoportok súlyozott átlagos fizetőképességi mutatója 12,9% volt. A 2004 végi auditált szavatoló tőke magában foglalta a visszaforgatott pozitív mérleg szerinti eredményt. A június végi azonban általában nem, mert egy anyabankot, és két bankcsoportot kivéve az anyabankok nem auditáltatták a saját és a csoportjuk első félévi eredményét. A 2004. decemberi és júniusi fizetőképességi mutatók összehasonlíthatósága érdekében a júniusi pozitív mérleg szerinti eredményt is magába foglaló szavatoló tőkét becsültük. Becslésünk alapja az a megfigyelés volt, hogy az elmúlt években a felügyelet felé előzetesen jelentett mérleg szerinti eredményből a közgyűlések általában 65%-ot hagytak jóvá. (A többi osztalék.) Az említett anyabank, és két bankcsoport kivételével az anyabankok és csoportjaik 2005 első félévi szavatoló tőkéjét növeltük az előzetesen jelentett pozitív mérleg szerinti eredményük 65%-val. 7 A Fundamenta-Lakáskassza csoport és a Cetelem csoport nélkül. 22