Richter Csoport 2019. I. negyedévi jelentés Budapest, 2019. május 10.
Árbevétel alakulása Tény Bázis Változás Konszolidált 383,0 MEUR 366,3 MEUR +16,7 MEUR 121.612 MFt 113.945 MFt +7.667 MFt Változás Vraylar royalty növekedés Vraylar mérföldkő bevétel Esmya csökkenés Oroszország (generikusok) Kína Nagy- és kiskereskedelem Árfolyamhatás +11,9 MEUR +22,5 MEUR -10,2 MEUR -12,2 MEUR -9,1 MEUR +7,0 MEUR ~9,4 MEUR 2
Pénzügyi tételek kiemelt mutatók Tény Bázis Változás MEUR MEUR MEUR % Bruttó fedezet 220,3 210,8 9,5 4,5 Üzleti eredmény 54,2 56,8-2,6-4,6 Pénzügyi tevékenység eredménye Tárgyévi eredmény* 16,5-7,7 24,2 n.a. 69,3 46,6 22,7 48,7 * Anyavállalat tulajdonosaira jutó 3
Kiemelt események 2019. február A Richter az Allergan 100%-os tulajdonában lévő leányvállalatával forgalmazási és szállítási megállapodás kötött a levonorgestrel hatóanyagot kibocsátó, méhen belüli eszköz (IUS) értékesítési jogainak kiterjesztéséről a latin-amerikai országokra. 2019. március A Richter 5 MUSD értékben jegyzett a Prima-Temp vállalat által kibocsátott átváltható kötvényt. 4
Kiemelt specializált portfolió árbevétele Vraylar royalty: 27,3 MUSD (24,0 MEUR) egyszeri mérföldkő bevétel: 25,6 MUSD (22,5 MEUR) Reagila : 2,1 MEUR Központi idegrendszer : 77,5 MEUR (25%) Esmya : 5,9 MEUR Bemfola : 13,0 MEUR Nőgyógyászat: 110,9 MEUR (36%) Egyéb 39% 16% cariprazine Nőgyógyászat egyéb 30% 9% 2% 4% Bemfola Központi idegrendszer egyéb Esmya A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 5
Gyógyszergyártás árbevételének földrajzi megoszlása Oroszország Ukrajna Egyéb FÁK LatAm 2% Kína 26% 5% 1% 7% USA 7% 2018. 1-3. hó 5% 11% Egyéb országok Magyarország 18% 18% EU12 EU15 Oroszország Ukrajna Egyéb FÁK LatAm Kína 2% 6% 2% 3% USA 21% 19% 2019. 1-3. hó 11% 5% Magyarország 16% 15% Egyéb országok EU12 EU15 Összesen: 93,0 MrdFt 299,0 MEUR +4,9% (Ft) +2,7% (EUR) Összesen : 97,6 MrdFt 307,2 MEUR 6
Oroszország Árbevétel 4.846,6 MRUB (-10,2%) 65,0 MEUR (-15,8%) Nagykereskedői készletek alacsony szintről történő feltöltése 2018. év végén Előszállítások 2018. IV. negyedévben Konzervatív vevői hitelpolitika MEUR 350 300 250 200 150 100 50 0 MRUB 25 000 20 000 15 000 10 000 +11,7% 5 000 0 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 7
EU15 Árbevétel 45,8 MEUR (-13,1%) Esmya forgalom visszaesése MEUR 250 200 +5,2% 150 100 50 0 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 8
USA Árbevétel 65,3 MUSD (+148,3%) Vraylar forgalma után elszámolt bevételek: - 27,3 MUSD royalty - 25,6 MUSD egyszeri, árbevételhez kötött mérföldkő bevétel Növekvő Plan B / Plan B One- Step eladások Csökkenő szteroid hatóanyag forgalom MUSD 140 120 100 80 60 40 20 0 +17,8% A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 9
Gyógyszergyártás árbevétele terápiás területenként Egyéb Központi idegrendszeri Izomlazítók Gasztrointesztinális 5% 3% 15% 25% 16% Szív- és érrendszeri 36% Nőgyógyászat Összesen: 307,2 MEUR 10
Nagy- és kiskereskedelem 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% A konszolidált árbevétel 21%-a A szegmens árbevételének 81%-a Romániából származik Gyógyszergyártási szegmens árbevétele Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele 11
JELENTÉSI IDŐSZAK Konszolidált pénzügyi adatok 12
Fő konszolidált pénzügyi adatok Ft Változás % EUR Változás % Árbevétel 121,6 Mrd +6,7 383,0 M +4,6 Bruttó fedezet 69,9 Mrd +6,7 220,3 M +4,5 Üzleti tevékenység eredménye Tárgyévi eredmény* 17,2 Mrd -2,7 54,2 M -4,6 22,0 Mrd +51,8 69,3 M +48,7 EPS (higított) 118 +51,3 0,37 +48,0 *Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény. 13
Konszolidált pénzügyi adatok Stagnáló fedezeti hányad + Vraylar royalty jelentős növekedése + Vraylar értékesítése után járó egyszeri mérföldkő bevétel + Árfolyamváltozások Esmya értékesítés visszaesése Szerializáció Árerózió a hagyományos piacokon Bérköltség emelkedés Nagy- és kiskereskedelmi szegmens bővülő árbevétele MFt 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 57,5% 57,5% 61% 60% 59% 58% 57% 56% 55% COGS Bruttó fedezet Fedezeti hányad 14
MFt 120 000 Értékesítési és marketing költségek 60% 100 000 50% 80 000 40% 60 000 30% 40 000 20% 20 000 10% 0 0% S&M költségek S&M aránya az árbevételhel viszonyítva 15
K+F költségek 50 000 MFt 15% 40 000 10% 30 000 20 000 5% 10 000 0 0% K+F költségek K+F aránya az árbevételhel viszonyítva 16
Konszolidált pénzügyi adatok csökkenő üzleti eredményhányad + Claw-back ráfordítások csökkenése - Bázis hatás 2018 I. negyedév: egyszeri mérföldkő bevétel - Működési költségek növekedése MFt 80 000 70 000 60 000 50 000 15,5% 14,1% 20% 15% 40 000 10% 30 000 20 000 5% 10 000 0 0% Üzleti tevékenység eredménye Üzleti eredményhányad 17
Időszak végi Árfolyamok 2019.03.31. 2018.12.31. 2018.09.30. 2018.06.30. 2018.03.31. EUR/Ft 320,79 321,51 323,78 328,60 312,55 USD/Ft 286,14 280,94 278,76 282,06 253,94 RUB/Ft 4,42 4,05 4,25 4,50 4,40 EUR/RUB 72,58 79,39 76,18 73,02 71,03 EUR/USD 1,12 1,14 1,16 1,17 1,23 KZT/Ft 0,75 0,75 0,77 0,83 0,80 CNY/Ft 42,60 40,90 40,49 42,62 40,38 Időszaki átlag Q1 2019 M12 2018 M9 2018 H1 2018 Q1 2018 EUR/Ft 317,55 318,61 317,25 314,36 311,08 USD/Ft 279,85 269,46 265,37 259,89 253,01 RUB/Ft 4,26 4,32 4,34 4,38 4,45 EUR/RUB 74,54 73,75 73,10 71,77 69,91 EUR/USD 1,13 1,18 1,20 1,21 1,23 KZT/Ft 0,74 0,79 0,79 0,80 0,78 CNY/Ft 41,60 40,80 40,76 40,74 39,78 18
JELENTÉSI IDŐSZAK Társasággal kapcsolatos információk 19
Tulajdonosi struktúra 2019. március 31. Belföldi befektetők 10,65% 64,10% Nemzetközi befektetők Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. 25,25% 20
21
Függelék I. Piacok árbevételének alakulása 22
FÁK árbevétel alakulása és összetétele MEUR 500 400 300 200 100 0 Oroszország Ukrajna Egyéb tagköztársaságok A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 23
Ukrajna, Egyéb tagköztársaságok Ukrajna Árbevétel növekedés (+1,0 MUSD) Egyéb tagköztársaságok Árbevétel növekedés (+3,9 MEUR) MUSD 200 150 100 50 0 Ukrajna Egyéb tagköztársaságok A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 24
Magyarország Árbevétel 10.680 MFt (+0,5%) Gyógyszerpiac ütemes növekedése MrdFt 50 40 30 20 10 0 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 25
EU a forgalom földrajzi megoszlása EU15 piaci pozíciónk erősítése a főbb nyugat-európai piacokon saját nőgyógyászati értékesítési és marketing hálózat EU15 49% EU12 több évtizedes sikeres jelenlét saját specializált értékesítési hálózat 51% EU12 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 26
EU12 Árbevétel 48,6 MEUR (-11,3%) Lengyelország: 15,6%-os csökkenés (PLN) Groprinosin forgalom visszaesése a megnövekedett piaci verseny következtében MEUR 200 160 120 Románia: 5,8%-os csökkenés (RON) Új hivatalos árlista 2019. január 1-jétől Hatósági árcsökkentés azon originális termékekre, amelyeknél generikus verzió jelent meg a piacon 80 40 0 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 27
Kína Árbevétel: 82,1 MCNY (-47,4%) 10,8 MEUR (-45,7%) Cavinton előszállítások a bázis időszakban MEUR 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 28
Latin-Amerika Árbevétel: 6,3 MUSD (+26,0%) Régiós jelenlét: Mexikó, Kolumbia, Brazília Mediplus N.V. Ecuador, Bolívia, Peru, Chile Fogamzásgátlók forgalomnövekedése MUSD 25 20 15 10 5 0 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 29
Függelék II. Árfolyamok 30
Devizaárfolyamok alakulása I. Ft 340 320 300 280 EUR/Ft USD/Ft 260 240 31
Devizaárfolyamok alakulása II. EUR 85,00 80,00 75,00 70,00 EUR/RUB 65,00 60,00 32
Devizaárfolyamok alakulása III. Ft 5,00 4,75 4,50 4,25 RUB/Ft 4,00 3,75 33
34