NAPI JELENTÉS 2014.09.25. HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX 18 092,86-0,90% S&P500 1 998,30 0,78% Részvényforgalom 11,63 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 555,22 1,03% M. Telekom 357 0,00% Stoxx600 344,35 0,72% MOL 12 225 0,99% DAX 9 661,97 0,70% OTP 4 161-3,46% FTSE-100 6 706,27 0,45% Richter 4 026-0,47% Nikkei 225 16 352,2 1,16% EUR/HUF 310,13-0,92 WIG 54 416,7-0,36% FÓKUSZBAN A MAI NAPON ERŐSÖDÉS AMERIKÁBAN, MEGÁLLÍTHATATLAN A DOLLÁR PANASZOK ÉRKEZTEK AZ ÚJ IPHONERA ÚJABB TÖRVÉNY AZ ELSZÁMOLÁSRÓL három nap csökkenés után tegnap a remek lakáspiaci adatnak köszönhetően átlag feletti forgalom mellett jelentősen erősödtek az amerikai részvényindexek, 0,8%-os pluszban zárt az S&P500 az index 10 iparági csoportja közel 9 erősödött, az egészségügy 1,7%-kal, a nem ciklikus fogyasztási cikkek 1,2%-kal a megelőző napok során nagyot eső internetes papírok vagy kis kapitalitációjú, kockázatosabbnak tartott részvények is jócskán felfelé korrigáltak Ázsiában Japán kivételével inkább csökkentek ma hajnalban a piacok Kínában tőzsdei csalás gyanúja miatt is nyomoznak, emellett felmerült a jegybank elnökének leváltása a dollár meredeken erősödik, ami önmagában akár kedvezhetne is sok gazdaságnak, de a piaci hatás mégis inkább negatív, mert a kockázatok átértékelése is zajlik eközben Európában a tegnapi szintén jelentősebb pozitív korrekció után a nyitáskor minimális változás valószínű a legújabb iphone készülékek nagy érdeklődés mellett mutatkoztak be a hétvégén, 3 nap alatt 10 milliót értékesítettek, de sok felhasználó elégedetlenkedik a Bloomberg hírei szerint vissza kellett vonni egy szoftverfrissítést, amely komoly gondokat okozott; emellett panaszok érkeztek arra, hogy a készülék nagy terhelésre meghajlik összességében Cook vezérigazgató is ismét kénytelen lehet nyilvános bocsánatot kérni, a társaság ezt már meg is tette egyelőre a panaszoknak nem sok hatása van az Apple számára kiemelkedően fontos termék értékesítésére, a tervek szerint a negyedévben 61 milliót szeretnének eladni; a mostani 10 ország után péntektől további 22-ben lehet megvásárolni, az év végéig pedig 115-ben Rogán Antal frakcióvezető, aki a devizahiteles ügyekben mostanában kemény hangú nyilatkozatokat tesz, ma reggel a lehető legnagyobb óvatosságot ígérte a forintosítás kapcsán tegnap elfogadta az Országgyűlés a devizahitelek elszámolásáról szóló törvényt, a részleteket az MNB fogja meghatározni ennek az is része, hogy legkésőbb 2016 áprilisáig kamatemelési moratórium lép életbe, vagy addig, amíg átláthatóvá nem válik a hitelek árazása az emelés egyértelmű tilalma ilyen időtávra elég kockázatosnak tűnik
KIEMELT ESEMÉNYEK MAGYARORSZÁG 10:00 Jelentés az infláció alakulásáról (MNB) USA 14:30 heti új munkanélküli kérelmek vért: 296 ezer (előző: 280e) 14:30 beruházási (tartós) cikkek augusztusi új rendelésállománya várt: -18% hó/hó (július: +22,6%); szállítóeszközök nélkül várt: +0,6% hó/hó (július: - 0,7%) 15:45 előzetes szeptemberi szolgáltató BMI (Markit) várt: 59,2 (augusztus: 59,5) GYORSJELENTÉS Európa: H&M; USA zárás után: Micron Technology (82 cent), Nike (80 cent) KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK USA: HATÉVES CSÚCSON A LAKÁSÉRTÉKESÍTÉS Új lakások értékesítése Piaci várakozás: 430e Július: 427e Augusztus: 504 ezer az új lakások évesített értékesítése a várakozásokat alaposan felülmúlva 504 ezerre ugrott, ami 2008 májusa óta a legmagasabb szint 2013 eleje óta a 450 ezres évesített értékesítés fölé nem tudott kúszni a mutató, sőt voltak átmeneti nagyobb visszaesések is az átfogó gazdasági élénküléshez szükség van a lakáspiac erősödésére is, a friss adat igen bíztató ebből a szempontból - mint ahogy a használt lakások forgalma is bíztatóan alakul mostanában a kiugróan jó adatok korrigálhatják még utólag, de most nagy esély van arra, hogy végre az új lakások piacán is elkezdődjön valami pozitív a felmérés szerint az átlagos lakásár a növekvő forgalom mellett is nő, az egy évvel korábbit közel 12%-kal múlva felül TOVÁBB ROMLOTT A NÉMET ÜZLETI BIZALOM Ifo bizalmi index Szeptember: 104,7 Piaci várakozás: 105,8 Augusztus: 106,3 ötödik hónapja csökken az Ifo által összeállított német üzleti bizalmi index, mértéke szeptemberben meghaladta a várakozást 2013 tavasza óta nem járt 105 pont alatt a mutató, idén év elején még bőven 110 fölött volt a két részindex közül a kilátásoké romlott jobban, 2012 vége óta a legrosszabb szintre süllyedt az ECB hiába jelentett be élénkítő lépéseket, a német vállalatvezetők hangulatának romlását ez egyelőre nem tudta megállítani - erre még nyilván idő sem volt a gazdasági kilátások amúgy is romlanak, az Oroszország elleni szankciók viszont sokkal rosszabbá teszik a helyzetet, és egyelőre nem látszik, hogy mikor enyhülhetnének a kölcsönös büntetések az Ifo index mellett a többi előretekintő indikátor is folytatódó romlást jelzett mostanában Németországra és az eurozóna egészére (azaz a gazdasági növekedés fékeződését) HAZAI MAKROGAZDASÁGI HÍREK KEVÉSBÉ FÉKEZŐDÖTT A NÖVEKEDÉS A KISKERES- KEDELEMBEN az előzetesen közzétett 2,3% helyett 2,5% volt a hazai kiskereskedelmi forgalom volumenének éves növekedése júliusban a KSH részletes adatai szerint az utóbbi hónapok tendenciája ezzel nem változott meg, a növekedési ütem csökkenőben van a kiugróan jó márciusi 8,6% óta
3 MRD EURÓT AD A TARTALÉKBÓL AZ MNB a legmeglepőbb az élelmiszer kiskereskedelem mindössze 1,5%-os júliusi éves növekedése volt, korábban 6-8% volt a jellemző; mivel nem tudunk tartós negatív külső tényezőkről, lehet esély a korrekcióra a későbbiekben a nem élelmiszer kereskedelem volumene 3,3%-kal nőtt (itt került sor az előzeteshez képest pozitív módosításra), az üzemanyagoké 3,4%-kal a gyengülő dinamika óvatosságra int a kiskereskedelemmel és általában a háztartások fogyasztásával kapcsolatban, ám sok tényező alapján mégsem kellene ettől tartani a további rezsicsökkentések és a devizahitelesek megmentése elvileg javít a helyzeten; bár az is igaz, hogy a forint gyengülése ellentétes hatású lehet, és a kilátások megítélése is szerepet játszhat az óvatosságban az MNB tegnap délelőtti közleménye szerint a devizatartalék terhére 3 Mrd eurónyi devizát biztosít a bakszektor számára, az egyoldalú kamatemelések és az árfolyamrés visszatérítések deviza igényére bár a perek még zajlanak, meglepő lenne, ha végül nem kellene tőke előtörlesztésként elszámolni a bankoknak az ügyfelekkel; az elszámolások után lényegesen csökkennek majd a fennálló ügyféltartozások, a bankoknak nyitott devizapozíciója keletkezne, ezek várható zárása miatt lesz szükségül devizára a közlemény szerint a későbbi forintosításra is biztosít devizát az MNB a bankoknak a cél nyilvánvalóan, hogy nagyobb devizapiaci felfordulás és árfolyamkilengés nélkül mehessen vége a folyamat, a bankok ne a piacon keressék a hatalmas devizaigény kielégítését; az MNB már korábban is jelezte, hogy ebben közreműködik az MNB október 13-tól kezdve egy rövid és egy hosszú (1-2 éves) lejáratú eszközt nyújt a bankoknak
RÉSZLETES ADATOK 2014.09.25. (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX 18 092,86-0,90% DJIA 17 210,06 0,90% Részvényforgalom 11,63 Mrd Ft S&P 500 1 998,30 0,78% BUMIX 1 494,44 0,39% S&P Futures 1 990,10-0,05% BUX 1412 18 155-0,79% Nasdaq Composite 4 555,22 1,03% RTS $ 1 192,47 1,33% Nasdaq Futures 4 085,75-0,05% PX 977,49-0,57% DAX 9 661,97 0,70% WIG 54 416,7-0,36% CAC 40 4 413,72 1,25% BOVESPA 67 879,5-0,43% FTSE 100 6 706,27 0,45% Shanghai Comp. 2 364,5 0,95% Nikkei 225 16 352,2 1,16% Hang Seng 23 924,67-0,28% ATX 2 239,09-0,02% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1,2763-0,0084 3 hónap 1,35 0,00 USD/JPY 109,23 0,55 6 hónap 1,45 0,00 GBP/USD 1,6324-0,0069 1 év 1,57-0,01 USD/CHF 0,9466 0,0067 3 év 3,08-0,01 USD/HUF 242,56 0,46 5 év 3,56 0,00 EUR/HUF 310,13-0,92 10 év 4,60-0,01 CHF/HUF 256,57-0,84 15 év 4,78-0,03 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 92,71-0,10% Arany spot 1211,5-0,45% 3,86-1,25% Réz 3 havi forward (LME) 6742,0 0,33% 13,25-6,92% Cink 3 havi forward (LME) 2281,0 1,15% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 357 0,00% 897 Freesoft #N/A N/A #ÉRTÉK! 0,0 MOL 12 225 0,99% 88 Fuso Ecosystem 3 30,43% 512,8 OTP 4 161-3,46% 2 166 TWD Investments 6 1,69% 5,3 Richter 4 026-0,47% 179,9 GS Park 1 670 1,21% 0,7 ANY 804-0,74% 0,3 HUNMining 24 4,35% 5,0 Appeninn 190 0,00% 86,4 Kárpótlási jegy 615 0,00% 0,0 Altera 2 600 0,00% 0,0 KEG 24 4,35% 23,9 BIF 290 4,69% 0,2 Masterplast 405-2,17% 29,3 BTel 402-0,25% 15,4 Nutex 51 0,00% 0,0 CIG Pannónia 232 2,20% 49,5 Opimus 22 0,00% 0,0 Danubius 5 100-1,54% 1,1 Pannergy 350 3,24% 163,7 Elmű 14 990 0,00% 0,0 Pannon-Flax 55 0,00% 0,0 Émász 14 325-4,28% 0,3 Plotinus 3 360 0,03% 0,0 ENEFI 164-0,61% 6,8 Rába 1 190 0,00% 0,6 Est Média 2 5,26% 662,8 Libri-Shopline 290 4,69% 0,2 FHB 686 3,00% 48,5 Synergon 153-1,92% 3,1 Forrás törzs 650 0,00% 0,9 TVK 4 299-0,02% 0,0 Forrás oszt. els. 815 0,00% 0,0 Zwack 13 670-0,33% 0,0
USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 171,8 0,93% 5,8 Google "C" 587,99 1,18% 0,7 Spider 199,6 0,78% 107,3 Hewlett-Packard 35,95 0,45% 2,9 QQQ 99,8 1,07% 36,0 IBM 192,31 0,36% 0,6 Amazon.com 328,21 1,42% 0,7 Intel 34,75 0,96% 5,5 Amgen 142,24 1,11% 1,4 JP Morgan Chase 61,63 1,13% 3,3 Apple 101,75-0,87% 13,8 McDonald's 95,00 1,59% 1,6 AT&T 35,40 0,40% 3,6 Merck 60,36 0,13% 3,5 Bank of America 17,18 0,76% 16,1 Microsoft 47,08 1,12% 9,3 Cisco Systems 24,98 1,13% 6,3 Oracle 39,42 1,52% 3,6 Citigroup 53,26 0,79% 3,9 Pfizer 30,31 0,87% 5,7 Coca-Cola 42,27 0,91% 3,3 Procter & Gamble 85,24 0,95% 2,9 ebay 52,93 0,36% 2,7 Tesla Motors 252,14 0,69% 0,7 ExxonMobil 95,82-0,22% 3,0 Twitter 52,96 1,51% 17,7 Facebook 78,54 0,31% 10,2 Visa 214,41 0,92% 0,5 General Electric 25,93-0,35% 8,1 Wal-Mart Stores 77,08 1,96% 2,5 Google "A" 598,42 1,22% 1,8 Yahoo! 39,88 2,13% 11,3 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 61,90 1,74% 1,1 K+S 22,90-2,72% 3,6 Allianz 137,80 0,36% 1,8 Lanxess 45,43 1,06% 1,3 BASF 75,66 0,27% 2,6 Linde 153,70 0,95% 0,3 Bayer 112,35 1,22% 1,8 Merck KGaA 73,96 1,01% 1,5 BMW 86,79 2,23% 2,1 Münchener Rück. 155,40 0,55% 0,5 Beiersdorf 66,69 1,26% 0,4 RWE 31,61 0,81% 1,5 Commerzbank 12,16-0,61% 8,7 SAP 57,57 0,30% 2,7 Continental 155,40 1,14% 0,6 Siemens 94,63 0,37% 2,4 DaimlerChrysler 61,53 0,62% 3,3 ThyssenKrupp 21,46 0,75% 2,0 Deutsche Bank 27,89 1,20% 7,2 Volkswagen 170,15-0,38% 1,1 Deutsche Boerse 55,44 0,13% 0,6 Diageo 1793 0,84% 3,2 Lufthansa 12,74 0,35% 4,0 Erste Group 18,54 0,38% 0,7 Deutsche Post 25,60-0,21% 4,4 Fotex 0,95 0,00% 0,0 D.Telekom 12,17 2,01% 10,1 Gazprom ADR 5,70 0,00% 0,5 E.ON 14,59 1,82% 7,4 Glencore 349,30 1,47% 29,6 Fresenius Medical 54,12 0,71% 0,7 Nokia 6,77 1,73% 18,0 Fresenius SE 38,53 0,78% 1,0 OMV 27,33-0,60% 0,4 HeidelbergCement 53,62 0,56% 0,8 Raiffeisen Bank 17,80 0,06% 0,7 Henkel 80,68-0,15% 0,6 Telenor 142,00-0,42% 1,2 Infineon 8,61-0,78% 9,5 UniCredit 6,21 1,47% 69,7 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország Gilead Science 3,15% Equity Residen -1,98% Bayerische Mot 2,23% K+S AG -2,72% Wal-Mart Store 1,96% Apple Inc -0,87% Deutsche Telek 2,01% RTL Group SA -1,06% Google Inc 1,18% Chevron Corp -0,54% E.ON SE 1,82% Infineon Techn -0,78% Microsoft Corp 1,12% General Electr -0,35% Bayer AG 1,22% Commerzbank AG -0,61% Johnson & John 1,10% Exxon Mobil Co -0,22% Deutsche Bank 1,20% Volkswagen AG -0,38%
A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.