NAPI JELENTÉS

Átírás

1 NAPI JELENTÉS HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX ,09-0,79% S&P ,56-0,25% Részvényforgalom 4,60 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 791,63 0,09% M. Telekom 339 0,30% Stoxx ,25-0,07% MOL ,41% DAX 9 980,85 0,06% OTP ,13% FTSE ,62-0,01% Richter ,89% Nikkei ,1 0,75% EUR/HUF 306,61-0,63 WIG ,1-0,32% FÓKUSZBAN A MAI NAPON NEM INDULT JÓL A BEVÁSÁRLÁSI SZEZON AZ USA-BAN SZAVAZOTT SVÁJC: NEM NÖVELIK AZ ARANYTARTALÉKOT ROSSZ HÍREK ÉRKEZTEK KÍNÁBÓL az amerikai kereskedelmi szövetség (NRF) jelentése szerint 11%-kal estek az eladások a hálaadás utáni hosszú hétvégén, jókora csalódást okozva a szervezet korábban úgy becsülte, mintegy 140 millió vásárló látogathat el az üzletekbe a hosszú hétvége alatt, ehelyett csak 133,7 millióan voltak az üzletek elmúlt négynapi forgalma 50,9 milliárd dollárt ért el, szemben a 2013-ban mért 57,4 milliárddal a gyengébb számokhoz hozzájárulhatott az is, hogy az üzletek egyre inkább próbálják széthúzni a szezont, sokan már a Hálaadás előtt akcióztak, és a hosszú hétvégé követően is folytatják a leárazásokat az online kereskedelem is egyre nagyobb szeletet hasít ki a forgalomból, bár még mindig eltörpül a hagyományos üzletek mellett az online értékesítésről kedvező statisztikák érkeztek: a ChannelAdvisor szerint pénteken 22%-kal nőttek az eladások az előző évhez képest, az EBay 27%-os, az Amazon.com pedig 24%-os bővülést regisztrált az IBM Benchmark felmérése szerint Hálaadáskor 14%-kal, a Fekete Pénteken pedig 9,5%-kal nőttek az online eladások az akciók egyébként ma is folytatódnak, az ún. kiberhétfő (Cyber Monday) keretében az online boltok további leárazásokkal várják a vásárlókat a szavazók 77%-a nemmel voksolt a tegnapi népszavazáson arra a kezdeményezésre, hogy a Svájci Nemzeti Bank a jelenlegi 8-ról 20%-ra növelje az arany súlyát a jegybanki tartalékokon belül ha igennel szavazott volna a többség, akkor mintegy 1500 tonna aranyat kellett volna megvásárolnia Svájcnak a következő öt évben, ami komolyan felborította volna a kereslet és a kínálat egyensúlyát a nemesfém piacán emellett a devizatartalék ezzel párhuzamosan történő leépítése az euróval szembeni 1,20-as árfolyamküszöb fenntartását is megnehezítette volna a döntés tehát ebből a szempontból megnyugtató persze azoknak nem, akik ezzel összefüggésben az arany drágulására spekuláltak az ázsiai börzék többsége ma reggel gyengülést mutat, amiben a megjelent gyenge kínai beszerzési menedzser indexek is szerepet játszanak a hivatalos feldolgozóipari BMI a várt 50,5 pont helyett 50,3 pontra esett vissza novemberben az előző havi 50,8-ról, míg az HSBC feldolgozóipari indexe az előzetes számokkal összhangban 50,4-ről 50,0 pontra süllyedt emellett Hong Kong-ban ismét kiújultak a 2017-es választások miatti zavargások, heves összecsapások történtek a diákok és a rendvédelmi szervek között, számos sebesülttel

2 HETI KITEKINTŐ: AZ EKB ÜLÉSÉRE ÉS AZ AMERIKAI MUNKAERŐPIACI ADATOKRA VÁRNAK A PIACOK a hét eseménye Európában az EKB csütörtöki ülése lesz, amely alapvető hatással lehet mind a részvény-, mind az állampapír és a devizapiacokra a többség egyértelműen további monetáris lazítást vár, a német és az eurozóna periféria kötvényhozamok történelmi mélypontokra estek a központi bank elsősorban a már megkezdett eszközvásárlási program folytatásával és esetleges kiterjesztésével kapcsolatban tehet újabb bejelentéseket a piac főként az állampapírvásárlás lehetőségét illetően vár iránymutatást a program tényleges, azonnali elindítására ugyanakkor csekély az esély, hiszen erről a legutóbbi információk, nyilatkozatok alapján még erősen megoszlanak a vélemények az EKB vezetői, az egyes tagországok képviselői között az előttünk álló héten számos fontos makrogazdasági adatot is közzétesznek az euroövezetben, ezek közül érdemes kiemelni a III. negyedévi GDP adat második (részletes) közzétételét, amely a szerdai napon érkezik, hasonlóan a szintén kiemelten figyelt kiskereskedelmi adatokhoz a mai napon feldolgozóipari beszerzési menedzser indexeket publikálnak számos európai országban és a tengerentúlon is az USA-ban a hét további részében elsősorban a novemberi munkaerőpiaci adatok lesznek a figyelem középpontjában, szerdán az ADP, pénteken pedig a munkaügyi minisztérium teszi közzé a számait ezek a piaci várakozások szerint ezres növekedést mutatnak majd, tehát az előző hónapokhoz hasonló, mérsékelten pozitív kép rajzolódhat ki a Fed-del kapcsolatos várakozásokra a szerdán érkező Bézs Könyv lehet még lényeges hatással, amelyből megtudhatjuk, milyen makrogazdasági folyamatokat lát jelenleg az amerikai jegybank végezetül itthon is lesz mire figyelniük a befektetőknek: szerdán a felülvizsgált III. negyedévi GDP adat mellett az októberi kiskereskedelmi adatokat is közzéteszik, pénteken pedig az októberi előzetes ipari statisztikák adhatnak újabb támpontot a kunjunktúrafolyamatok megítéléséhez KIEMELT ESEMÉNYEK EUROZÓNA 10:00 Novemberi feldolgozóipari BMI (végleges). Várt/előzetes: 50,4 pont, előző: 50,6. NAGY-BRITANNIA 10:30 Novemberi feldolgozóipari BMI. Várt: 53,0 pont, előző: 53,2. USA 15:45 Novemberi feldolgozóipari BMI (végleges). Várt: 55,0 pont, előzetes: 54,7, előző: 55,9 pont. 16:00 Novemberi feldolgozóipari ISM index. Várt: 58,0 pont, előző: 59,0. A délután folyamán több Fed vezető (Fisher, Dudley) is beszél a gazdaságról.

3 KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK A VÁRT SZERINT CSÖKKENT AZ EUROZÓNA INFLÁCIÓJA Nov.: 0,3% év/év Piaci várakozás: 0,3% Október: 0,4% az előzetes Eurostat adatok szerint a várakozásoknak megfelelően csökkent az inflációs ráta az eurozónában, ismét elérve a szeptemberi sokéves mélypontot az éves maginflációs ráta (élelmiszerek, energia és dohányáruk nélkül) maradt 0,7%-on az utóbbi egy évben korábban már kétszer járt a mutató ezen a lényegében történelmi mélyponton, most már tartósan itt ragadt az Európai Központi Bank csütörtöki ülésen újabb bejelentéseket tehet az EKB elnöke az eszközvásárlásokkal kapcsolatban, hogy hangsúlyozza a jegybank elszántságát az inflációs ráta emelésére ha az olajárak zuhanása nem áll meg, a teljes ráta bizonyára még lejjebb kerül majd a következő időszakokban igaz, az EKB inkább a korrigált mutatókra figyel, de a gyengécske reálgazdasági teljesítmény, a kihasználatlan kapacitások miatt ezek is nyomottak emiatt próbálhat meg újabb eszközökkel élénkíteni az EKB HAZAI MAKROGAZDASÁGI HÍREK TOVÁBB LASSULT A BERUHÁZÁSOK NÖVEKEDÉSE III. negyedév: +16,3% év/év II. negyedév: 21,2% a pénteken közzétett adatok szerint a III. negyedévben 16,3%-kal nőttek a nemzetgazdasági beruházások az előző év azonos időszakához viszonyítva ez ugyan még mindig erőteljes dinamikát mutat, az előző negyedévek 20% fölötti növekedési ütemeihez képest azonban további lassulás látható a beruházások bővüléséhez elsősorban a szállítás, raktározás gazdasági ágban bekövetkezett 33,5%-os felfutás járult hozzá, de itt is némi lassulás tapasztalható az előző negyedévi 36,1%-hoz képest a feldolgozóiparban 10,8%-os növekedést mért a KSH, ami jelentősen elmarad a II. negyedévi 33,3%-tól ezen belül a közlemény szerint továbbra is a járműgyártáshoz kapcsolódó iparágak játszottak húzószerepet ugyanakkor az ipari statisztikák alapján valószínűsíthető, hogy ebben az iparágban is mérséklődött a beruházási aktivitás az építőipari beruházások 19,9%-kal emelkedtek az előző negyedévi 28,5% után összességében az adatok arra utalnak, hogy mint a gazdaság egészében, a beruházásoknál is mérséklődik a növekedési ütem, ami részben a magasabb bázisokkal, részben az autóipari beruházások lecsengésével magyarázható ezzel együtt még mindig viszonylag erős dinamika látható, ami a vártnál magasabb, 3,2%-os III. negyedévi GDP-növekedésben is tükröződött az adat ilyen módon illeszkedik a gazdaság teljesítményéről kialakult eddigi képbe A FITCH SEM MINŐSÍTETT FEL MINKET péntek este megérkezett a Fitch hitelminősítő Magyarországra vonatkozó felülvizsgálata, de ezúttal is elmaradt a pozitív lépés; sem az adósbesoroláson, sem a hozzá tartozó kilátáson nem változtatott a szervezet a hosszú távú magyar szuverén devizaadósság minősítése maradt BB+, amely egy fokozattal marad el a befektetési kategória aljától, a kilátás pedig továbbra is stabil, vagyis rövidtávon sem felminősítés, sem leminősítés nem várható a Fitch Ratings szerint Magyarország külső adósságállománya továbbra is relatíve magas és csak lassan csökken, a év végi 77,3%-os adósságráta 2016-ra 76,4%-ig süllyedhet, de még 2022-re is 71%-os szint várható idén ugyan az uniós forrásoknak és a monetáris lazításnak köszönhetően

4 3,2%-kal bővülhet a gazdaság, de 2015-ben 2,5%-ra lassulhat a dinamika és hosszabb távon is ezen a szinten maradhat, ami alacsonyabb az azonos fejlettségű országokénál a devizahiteles csomag segíti a lakosság pénzügyi helyzetét, ugyanakkor a bankszektort tovább gyengíti és a hitelezést is visszaveti a következő években a Fitch úgy véli, Magyarország besorolása javulhat ha az államadósság illetve a külső eladósodottság csökken és/vagy a gazdasági növekedés erősebb lesz ugyanakkor a költségvetés és az adósságpálya elcsúszása vagy a forintárfolyamot veszélyeztető gazdaságpolitika leminősítést vonhat maga után

5 RÉSZLETES ADATOK (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX ,09-0,79% DJIA ,24 0,00% Részvényforgalom 4,60 Mrd Ft S&P ,56-0,25% BUMIX 1 468,72 0,32% S&P Futures 2 056,00-0,50% BUX ,91% Nasdaq Composite 4 791,63 0,09% RTS $ 932,90-4,23% Nasdaq Futures 4 324,00-0,30% PX 1 007,17 0,50% DAX 9 980,85 0,06% WIG ,1-0,32% CAC ,18 0,18% BOVESPA ,5-0,43% FTSE ,62-0,01% Shanghai Comp ,1-0,04% Nikkei ,1 0,75% Hang Seng ,09-2,56% ATX 2 283,10 0,06% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1,2445-0, hónap 1,64 0,00 USD/JPY 118,87 0,71 6 hónap 1,64 0,00 GBP/USD 1,5633-0, év 1,68 0,00 USD/CHF 0,9666 0, év 2,54-0,04 USD/HUF 246,52 0,19 5 év 2,97-0,03 EUR/HUF 306,61-0,63 10 év 3,52-0,04 CHF/HUF 254,93-0,63 15 év 3,83-0,04 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 64,65-2,27% Arany spot 1156,7-0,92% 3,96-3,18% Réz 3 havi forward (LME) 6351,0-3,15% 13,25-6,92% Cink 3 havi forward (LME) 2215,0-1,82% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 339 0,30% 397 4iG ,94% 0,0 MOL ,41% 93 Fuso Ecosystem 6-5,00% 95,5 OTP ,13% 671 TWD Investments 6 0,00% 0,0 Richter ,89% 173,2 GS Park ,00% 2,9 ANY 867-0,34% 0,2 HUNMining 19-5,00% 0,4 Appeninn 177-1,67% 27,2 Kárpótlási jegy 621 0,00% 0,0 Altera ,00% 0,2 KEG 26-7,14% 7,1 BIF 300 0,00% 0,0 Masterplast 440 3,53% 0,3 BTel 76-8,43% 77,2 Norbi Update ,01% 4,1 CIG Pannónia 197-0,51% 72,6 Nutex 43 0,00% 0,0 Danubius ,00% 1,0 Opimus 24 4,35% 0,0 Elmű ,72% 0,0 Pannergy 323-0,92% 1,0 Émász ,13% 0,2 Plotinus ,28% 0,8 ENEFI 146-2,01% 2,5 Rába ,27% 1,0 Est Média 1 0,00% 160,2 Libri-Shopline 300 0,00% 0,0 FHB 723 0,70% 2,1 Synergon 124-3,88% 70,1 Forrás törzs 568 0,00% 0,0 TVK ,60% 1,1 Forrás oszt. els ,00% 0,0 Zwack ,04% 0,1

6 USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 178,1 0,05% 4,0 Google "C" 541,83 0,27% 0,5 Spider 207,2-0,21% 57,9 Hewlett-Packard 39,06-0,26% 2,0 QQQ 106,0 0,46% 17,4 IBM 162,17 0,14% 0,7 Alibaba Group 111,64-0,91% 8,1 Intel 37,25 0,95% 5,6 Amazon.com 338,64 1,52% 1,1 JP Morgan Chase 60,16-0,30% 3,1 Apple 118,93-0,06% 7,6 McDonald's 96,81 0,61% 1,1 AT&T 35,38 0,71% 3,2 Merck 60,40 1,09% 2,3 Bank of America 17,04-0,41% 7,2 Microsoft 47,81 0,13% 9,3 Cisco Systems 27,64 0,78% 7,6 Oracle 42,41 1,29% 5,1 Citigroup 53,97-0,30% 2,0 Pfizer 31,15 0,16% 7,3 Coca-Cola 44,83 1,22% 3,2 Procter & Gamble 90,43 1,74% 3,6 ebay 54,88 0,57% 1,3 Tesla Motors 244,52-1,58% 0,6 ExxonMobil 90,54-4,17% 5,4 Twitter 41,74 1,48% 11,1 Facebook 77,70 0,10% 5,2 Visa 258,19 0,36% 0,3 General Electric 26,49-1,41% 8,8 Wal-Mart Stores 87,54 3,01% 1,9 Google "A" 549,08 0,25% 0,5 Yahoo! 51,74-0,37% 4,2 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 64,50-0,19% 0,9 K+S 24,14-0,98% 1,2 Allianz 138,45 0,33% 1,7 Lanxess 39,94-1,32% 0,8 BASF 73,01-2,00% 5,8 Linde 151,75-0,82% 0,4 Bayer 120,95 0,50% 1,9 Merck KGaA 80,08-0,40% 0,4 BMW 91,95 0,50% 1,1 Münchener Rück. 165,65 0,64% 0,6 Beiersdorf 71,58 0,53% 0,4 RWE 29,13 0,78% 2,6 Commerzbank 12,31-0,08% 5,3 SAP 56,68-0,16% 2,9 Continental 169,20 0,12% 0,3 Siemens 95,16-1,29% 3,5 DaimlerChrysler 67,80 1,03% 3,4 ThyssenKrupp 21,28-0,54% 2,2 Deutsche Bank 26,29-0,19% 5,2 Volkswagen 185,20 0,41% 0,9 Deutsche Boerse 58,75 0,32% 0,5 Diageo ,43% 5,2 Lufthansa 14,36 4,90% 15,1 Erste Group 21,78 0,83% 0,6 Deutsche Post 26,72 1,19% 4,8 Fotex 0,98 0,00% 0,0 D.Telekom 13,70 1,67% 17,8 Gazprom ADR 4,69 0,00% 1,9 E.ON 14,26-0,28% 7,8 Glencore 320,40-2,08% 47,4 Fresenius Medical 59,39-0,85% 0,8 Nokia 6,69 0,00% 21,6 Fresenius SE 43,60-0,05% 1,1 OMV 23,26-4,18% 1,3 HeidelbergCement 60,97 0,56% 0,6 Raiffeisen Bank 16,64 1,12% 0,4 Henkel 89,22 2,01% 0,7 Telenor 148,10-1,73% 2,8 Infineon 7,88 0,01% 8,4 UniCredit 5,95-0,42% 57,3 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország Liberty Global 7,44% Schlumberger L -7,39% Henkel AG & Co 2,01% Wacker Chemie -3,75% Wal-Mart Store 3,01% ConocoPhillips -6,72% Deutsche Telek 1,67% BASF SE -2,00% United Parcel 2,75% Chevron Corp -5,42% Deutsche Post 1,19% Evonik Industr -1,56% Procter & Gamb 1,74% Union Pacific -5,30% Daimler AG 1,03% Siemens AG -1,29% Johnson & John 0,97% Exxon Mobil Co -4,17% Bayer AG 0,50% Linde AG -0,82%

7 A évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.