Richter Csoport 2018. I. félévi jelentés Budapest, 2018. augusztus 2.
Árbevétel alakulása Tény Bázis Változás Konszolidált 713,9 MEUR 732,9 MEUR -19,0 MEUR 224.430 MFt 226.789 MFt -2.359 MFt Változás Vraylar + 15,0 MUSD 3.898 MFt Esmya - 23,9 MEUR -7.513 MFt Kína + 127,2 MCNY 5.182 MFt Árfolyamhatás - 5.591 MFt 2
Pénzügyi tételek kiemelt mutatók Tény Bázis Változás MEUR MEUR MEUR % Bruttó fedezet 414,6 418,6-4,0-1,0 Üzleti eredmény 113,5 106,8 6,7 6,3 Pénzügyi tev. eredménye Adózott eredmény* 18,3-12,6 30,9 n.a. 123,5 93,1 30,4 32,7 * Anyavállalat tulajdonosaira jutó 3
Kiemelt események 2018. június: A romániai Gyógyszer és Orvosi Eszközök Nemzeti Hatósága (NAMMD) felfüggesztette a Pharmafarm SA működési engedélyét. 2018. július: Richter megállapodást kötött a Fertility Biotech AG-val a Bemfola szellemi tulajdon jogainak, kutatási eredményeknek, kapcsolódó adatnak és dokumentumnak a megvásárlásáról az USA területére. Esmya felülvizsgálat: 2018. május: PRAC ajánlás 2018. június: CHMP vélemény 2018. július: EB döntés 4
Kiemelt specializált portfolió árbevétele Vraylar royalty: 36,7 MUSD (30,4 MEUR) Központi idegrendszer : 116,1 MEUR, 20% ESMYA árbevétele: 20,2 MEUR BEMFOLA árbevétele: 21,8 MEUR Nőgyógyászat árbevétele: 215,1 MEUR, 37% Egyéb 43% 5% VRAYLAR 30% 3% 4% 15% Központi idegrendszer egyéb ESMYA Nőgyógyászat egyéb BEMFOLA A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 5
Megvásárolt portfolió árbevétel hatása Grünenthal-tól megvásárolt portfólió árbevétele: 21,8 MEUR ESMYA árbevétele: 20,2 MEUR BEMFOLA árbevétele: 21,8 MEUR Együtt: 63,8 MEUR Nőgyógyászat árbevétele egyéb Nőgyógyászat árbevétele: 215,1 MEUR 10% BEMFOLA 9% A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. Grünenthal-tól megvásárolt portfólió 10% ESMYA 6
Gyógyszergyártás árbevételének földrajzi megoszlása Oroszország Ukrajna 3% 27% 6% Egyéb FÁK 2% LatAm 6% 7% Kína USA 2017. 1-6. hó 4% 11% 18% Egyéb országok Magyarország 16% EU15 EU12 Oroszország Ukrajna Egyéb FÁK LatAm Kína 2% 5% 1% 25% 9% USA 2018. 1-6. hó 9% 11% 5% Magyarország 16% Egyéb országok 17% EU12 EU15 Összesen: 188,0 MrdFt 607,5 MEUR - 2,3% (Ft) - 3,8% (EUR) Összesen : 183,7 MrdFt 584,3 MEUR 7
Oroszország Árbevétel 10.277 MRUB (-1,6%) 143,2 MEUR (-14,1%) Árfolyamhatás: -20,9 MEUR Patikaláncok gyengülő fizetőképessége Konzervatív vevői hitelpolitika MEUR 400 300 200 100 0 MRUB 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 Richter árbevétele +8,5% A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 8
EU15 Árbevétel 96,9 MEUR (-10,7%) Esmya forgalom visszaesés PRAC ideiglenes intézkedés hatása (2018. február 9.) PRAC vizsgálat: EB jóváhagyta a CHMP véleményét (2018. július 30.) Bemfola növekvő forgalma MEUR 250 200 150 100 50 0 Richter árbevétele +14,3% A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 9
USA Árbevétel 61,6 MUSD (+27,0%) Vraylar royalty: 36,7 MUSD MUSD 120,0 100,0 80,0 Richter árbevétele +7,0% Növekvő Plan B / Plan B One- Step eladások Csökkenő szteroid hatóanyag forgalom 60,0 40,0 20,0 0,0 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 10
Gyógyszergyártás árbevétele terápiás területenként Egyéb Központi idegrendszeri Izomlazítók 16% 20% Gasztrointesztinális 5% 3% Szív és érrendszeri 19% Nőgyógyászat 37% Összesen: 584,2 MEUR 11
Nőgyógyászat régiós árbevétele Kína FÁK LatAm 7% USA 22% 3% 8% Magyarország EU12 4% 11% 7% Egyéb országok 38% Grünenthal portfolió EU15 MEUR 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Összesen: 67,6 MrdFt 215,1 MEUR Nőgyógyászati árbevétel Egyéb árbevétel 12
Nagy- és kiskereskedelem 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% A konszolidált árbevétel 20%-a. A szegmens árbevételének 80%-a Romániából származik. Gyógyszergyártási szegmens árbevétele Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele 2018. június 21. Pharmafarm működési engedélyének felfüggesztése. Árbevétel növekedés Romániában 2,5 MEUR 13
JELENTÉSI IDŐSZAK Konszolidált pénzügyi adatok 14
Fő konszolidált pénzügyi adatok Ft Változás % EUR Változás % Árbevétel 224,4 Mrd -1,0 713,9 M -2,6 Bruttó fedezet 130,3 Mrd 0,6 414,6 M -1,0 Üzleti tevékenység eredménye 35,7 Mrd 7,9 113,5 M 6,3 Adózott eredmény* 38,8 Mrd 34,8 123,5 M 32,7 EPS (higított) 208 34,2 0,66 32,0 *Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény. 15
Konszolidált pénzügyi adatok Növekvő fedezeti hányad + Vraylar royalty + USA, Kína magas fedezet növekvő részarány + Esmya amortizáció csökken + Bemfola fedezet növekedése Esmya értékesítés korlátozása RUB, USD árfolyamok gyengülése az euróval szemben Árerózió a hagyományos piacokon Fokozódó hatósági követelmények 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 MFt 58,1% 57,1% COGS Bruttó fedezet Fedezeti hányad 16 63% 62% 61% 60% 59% 58% 57% 56% 55% 54%
Értékesítési és marketing költségek MFt 120 000 60% 100 000 50% 80 000 40% 60 000 30% 40 000 20% 20 000 10% 0 0% S&M költségek S&M aránya az árbevételhel viszonyítva 17
K+F költségek 50 000 MFt 15% 40 000 10% 30 000 20 000 5% 10 000 0 0% K+F költségek K+F aránya az árbevételhel viszonyítva 18
Konszolidált pénzügyi adatok üzleti eredményhányad növekedése + Bruttó fedezeti hányad növekedése + Egyéb bevétel/ egyéb ráfordítás egyenleg javulása + Egyszeri tételek + mérföldkő bevételek: 6.238 MFt + Recordati Reagila Németországi bevezetés + Allergan Vraylar sikeres bipoláris depresszió fázis III klinikai vizsgálat MFt 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 Üzleti tevékenység eredménye 15,9% 14,6% Üzleti eredményhányad 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 19
Időszak végi Időszaki átlag Árfolyamok 2018.06.31. 2018.03.31. 2017.12.31. 2017.09.30. 2017.06.30. EUR/Ft 328,60 312,55 310,14 311,23 308,87 USD/Ft 282,06 253,94 258,82 263,75 270,87 RUB/Ft 4,50 4,40 4,49 4,56 4,56 EUR/RUB 73,02 71,03 69,07 68,25 67,73 EUR/USD 1,17 1,23 1,20 1,18 1,14 CHF/Ft 284,05 265,24 265,24 271,68 282,57 KZT/Ft 0,83 0,80 0,78 0,77 0,84 CNY/Ft 42,62 40,38 39,77 39,69 39,95 2018. 1-6. hó 2018. 1-3. hó 2017. 1-12. hó 2017. 1-9. hó 2017. 1-6. hó EUR/Ft 314,36 311,08 309,28 308,47 309,42 USD/Ft 259,89 253,01 273,73 276,96 285,26 RUB/Ft 4,38 4,45 4,71 4,78 4,94 EUR/RUB 71,77 69,91 65,66 64,53 62,64 EUR/USD 1,21 1,23 1,13 1,11 1,08 CHF/Ft 268,52 266,96 278,32 281,77 287,46 KZT/Ft 0,80 0,78 0,87 0,89 0,90 CNY/Ft 40,74 39,78 40,17 40,26 41,18 20
JELENTÉSI IDŐSZAK Társasággal kapcsolatos információk 21
Tulajdonosi struktúra 2018. június 30. Belföldi befektetők 9,42% 65,33% Nemzetközi befektetők Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. 25,25% 22
23
Függelék I. Piacok árbevételének alakulása 24
FÁK árbevétel alakulása és összetétele MEUR 500 400 300 200 100 0 Oroszország Ukrajna Egyéb tagköztársaságok A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 25
Ukrajna, Egyéb tagköztársaságok Ukrajna Árbevétel csökkenés (-3,7 MUSD) A piac bizonyos mértékű stabilizálódása Az árfolyam a 27-es USD/UAH szint körül stabilizálódott Előszállítások 2017H2-ben Egyéb tagköztársaságok Árbevétel csökkenés (-4,8 MEUR) Romló devizapiaci környezet Richter árbevétele MUSD 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 Ukrajna Egyéb tagköztársaságok A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 26
Magyarország Árbevétel 20.021 MFt (+0,6%) MrdFt 40 Richter árbevétele Gyógyszerpiac mérsékelt ütemű növekedése Az elmúlt néhány évben bevezetett készítmények sikere 30 20 10 0 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 27
EU a forgalom földrajzi megoszlása EU15 piaci pozíciónk erősítése a főbb nyugat-európai piacokon saját nőgyógyászati értékesítési és marketing hálózat EU15 EU12 több évtizedes sikeres jelenlét saját specializált értékesítési hálózat 50% A gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 50% EU12 28
EU12 Árbevétel 97,0 MEUR (+0,7%) Növekvő generikus verseny Árerózió Lengyelország: -0,3%-os csökkenés (PLN) Generikus termékek áreróziója Románia: -0,3%-os csökkenés (RON) Jelentős hatósági árcsökkentések Claw-back MEUR 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Richter árbevétele A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 29
Kína Árbevétel: 50,7 MEUR (+44,4%) Cavinton (előszállítások) és sürgősségi fogamzásgátló magasabb forgalma 2018. január 1-től a számlázás pénzneme Kínában CNY MEUR 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Richter árbevétele A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 30
Latin-Amerika Árbevétel: 10,6 MUSD (-8,6%) Régiós jelenlét: Mexikó, Kolumbia, Brazília Mediplus N.V. Ecuador, Bolívia, Peru, Chile Fókuszban a nőgyógyászati termékek MUSD 25 20 15 10 5 0 Richter árbevétele A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 31
Függelék II. Árfolyamok 32
Devizaárfolyamok alakulása I. Ft 300 280 260 EUR/Ft USD/Ft 240 33
Devizaárfolyamok alakulása II. EUR 80 75 70 65 EUR/RUB 60 55 34
Devizaárfolyamok alakulása III. Ft 5,50 5,25 5,00 4,75 4,50 RUB/Ft 4,25 4,00 3,75 35
36