A magyar gázpiac elmúlt évének áttekintése Kotek Péter Kutató főmunkatárs 2018.11.23.
Holland TTF spot, /MWh Holland TTF spot, /MWh TTF gázár-emelkedés 2012-2013 évi árszinteken a spot gázár 80 80 70 70 60 60 50 50 40 40 30 30 20 20 10 10 0 0 7.8 /MWh 5.7 /MWh 2016 2017 2018 2016 2017 2018 Forrás: PEGAS, GASPOOL alapján REKK 2
Miről lesz szó? Globális gázpiaci fejlemények Európai gázpiaci fejlemények Magyar gázpiaci fejlemények 3
GLOBÁLIS GÁZPIAC 4
Globális LNG kereskedelem 2017, millió tonna LNG/év 12 ÉSZAK- AMERIKA 26 DÉL- AMERIKA 17 EURÓPA 3 4 47 AFRIKA 41 OROSZ- ORSZÁG 16 7 18 91 KÖZEL- KELET 210 ÁZSIA 60 Export Import 2 12 Forrás: GIIGNL 2018 alapján REKK 56 AUSZTRÁLIA 5
mt LNG/év LNG import, Mrd m3/év LNG kereskedelem fejlődése 350 400 300 350 250 300 200 150 100 50 EURÓPA ÁZSIA 250 200 150 100 50 0 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 0 Ázsia Közel-kelet Észak-Amerika Európa Dél-Ameria 2016 2017 2018 Európa Ázsia Forrás: GIIGNL alapján REKK 6
Millió tonna LNG/év LNG kínálat 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Cseppfolyósító kapacitás Újragázosító kapacitás Forrás: GIIGNL, IHS Markit 7
Földgázár, EUR/MWh Meghatározó földgázárak: Henry Hub, TTF, német határár, japán LNG 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Henry Hub TTF spot Orosz gáz a német határon Japán spot Forrás: PEGAS, METI JP, EIA, BAFA, REKK számítás 8
EURÓPAI GÁZPIAC 9
Erős árkonvergencia Európában Forrás: ACER Market Monitoring Report 2017 10
Hatékony infrastruktúra használat, rövidebb távú lekötések Forrás: ACER Market Monitoring Report 2017 11
Forrásszerkezet: a kitermelést orosz import váltja fel 100% 90% 80% 6% 7% 6% 6% 6% 7% 15% 12% 9% 9% 10% 10% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 9% 9% 9% 10% 10% 70% 17% 21% 20% 22% 24% 22% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 28% 28% 32% 31% 32% 34% 33% 33% 33% 32% 28% 27% 42% 43% 46% 45% 44% 44% 21% 18% 16% 16% 16% 16% 0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2025 2030 2035 2040 2045 2050 Kitermelés Oroszország Norvégia LNG Észak-Afrika Egyéb Forrás: IEA gas trade flows in Europe, Eurostat, REKK modellezés 12
13 IEA World Enegy Outlook 2018 Európa gázfogyasztása 2040-re évi 0,7%kal csökken Kieső termelés NO, Észak-Afrika nem várható növekedés Kaszpi régióból elhanyagolható mennyiség Dél-Európába LNG és orosz gáz Növekvő import- és orosz kitettség PCI, kereskedelmet elősegítő szabályozás, túlépített hálózat, alacsony kereslet
MAGYAR GÁZPIAC 14
A hazai gázkereslet alakulása 15
2016.10. 2016.11. 2016.12. 2017.01. 2017.02. 2017.03. 2017.04. 2017.05. 2017.06. 2017.07. 2017.08. 2017.09. 2017.10. 2017.11. 2017.12. 2018.01. 2018.02. 2018.03. 2018.04. 2018.05. 2018.06. 2018.07. 2018.08. 2018.09. GWh/nap Magyar forrásszerkezet (GWh/nap) 1000 800 600 400 200 0-200 -400-600 Nettó termelés Belépés a magyar rendszerbe Kitárolás tárolóból Kilépés a magyar rendszerből Betárolás tárolóba Belföldi felhasználás Forrás: MEKH földgázipari társaságok adatai 16
Magyar forrásszerkezet (TWh/év) 111 2016-54 -37 17 158 28 2017-71 -33 17 153 36-150 -100-50 0 50 102 100 150 200 250 TWh/év Nettó termelés Kitárolás tárolóból Kilépés a magyar rendszerből Belépés a magyar rendszerbe Betárolás tárolóba Forrás: MEKH földgázipari társaságok adatai 17
2015.10. 2015.12. 2016.02. 2016.04. 2016.06. 2016.08. 2016.10. 2016.12. 2017.02. 2017.04. 2017.06. 2017.08. 2017.10. 2017.12. 2018.02. 2018.04. 2018.06. 2018.08. GWh/nap Be- és kilépések (GWh/nap) 800 600 400 200 0-200 -400 Beregdaróc (UA be) Mosonmagyaróvár (AT) Csanádpalota (RO) Kiskundorozsma (RS) Drávaszerdahely (HR) Beregdaróc (UA ki) Forrás: FGSZ alapján REKK 18
Be- és kilépések (TWh/év) 2015 22% 77% 65% 35% 2016 48% 46% 72% 28% 2017 47% 34% 80% 20% -100-50 0 50 100 150 200 BELÉPÉS TWh/év KILÉPÉS Beregdaróc (UA be) Mosonmagyaróvár (AT) Kiskundorozsma (RS) Beregdaróc (UA ki) Drávaszerdahely (HR) Csanádpalota (RO) Forrás: FGSZ alapján REKK 19
2016.01. 2016.03. 2016.05. 2016.07. 2016.09. 2016.11. 2017.01. 2017.03. 2017.05. 2017.07. 2017.09. 2017.11. 2018.01. 2018.03. 2018.05. 2018.07. 2018.09. Töltöttség, % TWh, magyar tárolók A magyar tárolók töltöttsége 70% felett 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 70 60 50 40 30 20 10 0 0 ESZ kötelezettség EU tárolók Magyar tárolók Forrás: AGSI+ és MEKH alapján REKK 20
21 Regionális infrastruktúra projektek DÉLI ÁRAMLAT
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2020 TS 2020 NS 2020 TS 2020 NS 51 62 67 bcm/year 84 86 82 87 96 99 96 99 94 104 114 123 114 123 125 129 121 124 122 114 120 125 129 121 124 122 129 114 120 138 140 138 140 133 133 141 133 141 133 129 137 136 129 129 137 136 TurkStream string 1 Nord Stream 2 Ukrán tranzit 2020 után? 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Forrás: Naftogaz, REKK modelling 22
Spot price, EUR/MWh TTF ártüske 2018. március 80 70 60 50 40 30 20 10 0 CEEGEX (HU) TTF (NL) CEGH (AT) CZ VTP (CZ) ETF (DK) GPL (DE) NCG (DE) PEG Nord (FR) TRS (FR) ZTP (BE) REKK policy brief 2018/02 :A 2018 március eleji nagykereskedelmi gázártüske okai 23
MVM szerepvállalása a gázpiacon 24
Tulajdonosi csoportok részesedése a hazai gáz-kiskereskedelemben Forrás: MEKH OGY. Beszámoló 2017. 25
26 Román offshore jövője és fejlemények 2018 október a román parlament elfogadta az offshore törvény módosítását Stabilitási záradék: az adók és bányajáradékok mértéke nem fog változni a jelenlegi szabályozáshoz képest Bányajáradék: 3,5-13%, termeléstől függően Windfall tax: 15-70% árbevétel alapon, a beruházás értékével legfeljebb 30% csökkenthető Termelés 50%-a a román gáztőzsdén értékesítendő (bírság: árbevétel 10%-a) Munkaerőpiaci elvárások: 25 % román illetőségű vállalat OMV elhalasztotta beruházási döntést BRUA Bizottság véleménye és Transgaz elköteleződés
Nagy kereslet a magyar kapacitások iránt HUSKAT Alternatív Allokációs Mechanizmus Balassagyarmat exit (HU>SK), Baumgarten exit (SK>AT) 2022-2029 felajánlott kapacitás 100%-a (4,29 milliárd m 3 /év) lekötve RO-HU binding open season RO>HU irányban ötszörös túljegyzés HU>RO irányban másfélszeres túljegyzés HU-SI non-binding open season HU>SI irány a tervezett kapacitás duplája SI>HU irány tervezett kapacitás harmada 27
28 Krk LNG Második körös open season, december 20-ig meghosszabbítva Nem történt lekötés CEF 101 M A horvát parlament megszavazta a beruházási döntést FSRU Golar Viking, 160 m 2,6 mrd m3/év 2021 REKK vélemény A magyar lekötés biztosítás a forrásdiverzifikáció mellett NS2, ukrán tranzit megszűnése esetén felértékelődik Ha a román offshore kitermelés nem realizálódik, felértékelődik
Kiszámítható koncessziók 29
Köszönöm a figyelmet! Kotek Péter peter.kotek@rekk.hu 30