Az európai földgázpiac változásai és globális kihívásai. Szabó Gergely, vezérigazgató, MET Magyarország Zrt szeptember 14.

Átírás

1 Az európai földgázpiac változásai és globális kihívásai Szabó Gergely, vezérigazgató, MET Magyarország Zrt szeptember 14.

2 Témák (i) A földgáz-értéklánc bemutatása (ii) A gázipar elmúlt 10 éve ami nem változott (iii) A gázipar elmúlt 10 éve ami változott (iv) A változások hatásai és a legfontosabb kihívások 2

3 A kereskedelem feladata a többi értékláncelem optimalizálása Gázipari értéklánc Kutatás & Termelés Szállítás Tárolás Kereskedelem Fogyasztás Nagy földgázkészletek távol a felhasználástól Egyenletes ütemezésű termelés Természetes monopólium Szabályozott iparág Szezonális, napok közötti és napon belüli ingadozások kezelése Az értéklánc minden eleméhez hozzáfér További rugalmasság a kereskedelmi portfóliókban Minden felhasználónak saját fogyasztói profilja van Szezonális ingadozás a fogyasztási csúcsokban a téli időszakban Havi termelés/ import (mcm)(magyarország) Import Belföldi termelés A szállításnak, a tárolásnak és a kereskedelemnek kell megoldani a termelés és fogyasztás közötti különbséget Havi fogyasztás (mcm)(magyarország) Háztartások bruttó fogyasztása Villamosenergia-termelés és ipari felhasználás 0 1. év 2. év 3. év 0 1. év 2. év 3. év 3

4 Az olajiparral ellentétben a földgáziparnak jelenleg nincs globális piaca Alapvető különbségek az olaj- és a gázipar között Olajipar Földgázipar Kutatás és Termelés Világszerte az gáz- és olajkutatás és -termelés az olajra koncentrál az olaj globális piaca miatt. A kutatás és termelést nagy nemzetközi piaci szereplők uralják. A termék mellé megfelelő infrastruktúrára is szükség van, ezért a földgáz kisebb prioritást élvez, mint az olaj. Szállítás Tárolás Rugalmas logisztika és szállítás Versengő technológiák versengő árakat eredményeznek Új finomítókra és/vagy a régi létesítmények fejlesztésére van szükség A nagy stratégiai készletek garantálják az ellátást Alacsonyabb költségek, és alacsonyabb komplexitás Monopol pozíciójú rendszerirányítók, és szabályozott árak jellemzik Az LNG, mint a szállítás egy új módja lassan újraformálja a piacot Tárolás bonyolultabb, nagyobb beruházást igényel, ami magasabb árakat eredményez Megfelelő geológiai formációkra van szükség Kereskedelem Globalizált piac Nagy nemzetközi árutőzsde Magasabb hatékonyság és likviditás Régiós piacokon alapszik Lassú globalizálódás az LNG-n keresztül Fogyasztás Erős kötelezettség-vállalás a felhasználás csökkentésére környezetvédelmi okokból (iv) fejezet 4

5 Témák (i) A földgáz-értéklánc bemutatása (ii) A gázipar elmúlt 10 éve ami nem változott (iii) A gázipar elmúlt 10 éve ami változott (iv) A változások hatásai és a legfontosabb kihívások 5

6 2007-es prezentáció A nyugat- és kelet-európai régiók egészen eltérő képet mutatnak ellátásbiztonsági szempontból Ellátásbiztonsági különbségek a nyugat-európai térség illetve a K-EU régió között (2007) NY-EU infrastruktúra Párhuzamos K-NY irányú tranzitutak Kiépített É-NY-i infrastruktúra Csatlakozik a globális LNG-piachoz Szállítóvezetékek és versenyképes földgáz-források K-EU infrastruktúra K-NY irányú infrastruktúra Hiányzó csomópontok egy iránytól való függés Nincs LNG hozzáférés NY-EU földgázforrásai és fogyasztása K-EU régió földgázforrásai és fogyasztása Számos egymással versengő forrás kínál versenyképes és megbízható földgázt a régió számára Ellátásbiztonság NY-EU forrás-diverzifikációja Észak-Afrikai földgáz Északi-tengeri földgáz Nyugat-Szibériai földgáz LNG / egyéb 13% 13% 21% 19% 53% 15% KKEU forrás-diverzifikációja Russia 36% other 64% Túlzott mértékben egy forrásra támaszkodik Magasabb árak a kisebb verseny miatt Ellátásbiztonsággal kapcsolatos problémák Forrás: BP World Energy Statistical Review 2007, MOL analysis 6

7 2007-es prezentáció Az európai hazai termelés továbbra is alacsony részét adja a kontinens gáz- és energiafelhasználásának Importfüggőség vs. a földgáz részaránya a TPEF 1) ban Európában Importfüggés [%] 120% 100% 80% 60% MAC SLO PTL BUL ESP BEL BIH GRE TRK CZR FRA SVK SCG GER AUT POL Biztonságos Zóna ITA HUN UKR MLD Rizikózóna 40% 20% 0% -20% -40% -60% Kevésbé importfüggők CRO ROM 0% 20% 40% 60% 80% NED Földgáz részaránya a TPEF-ben [%] Exportőrök 1) TPEF: Teljes Primer Energia Felhasználás Forrás: MOL saját elemzés 7

8 Témák (i) A földgáz-értéklánc bemutatása (ii) A gázipar elmúlt 10 éve ami nem változott (iii) A gázipar elmúlt 10 éve ami változott (iv) A változások hatásai és a legfontosabb kihívások 8

9 2007-es prezentáció A teljes európai piacon jelen van egy folyamatosan növekvő igény új források és a meglévő források diverzifikációja iránt... Ellátásbiztonság Európában - földgáz EU25 országain belüli kínálat és fogyasztás [bcm] Európa forrászónái és LNG termináljai CAGR ,1% 0,7% Az olló továbbnyílik LNG MIX Gázvezetékek Északitengeri gázmezők Szibériai gázmezők EU25 földgáz-fogyasztás EU25 földgáz-termelés Tároló-mobilkapacitások az EU25 országaiban [bcm] Az európai tároló-fejlesztések csak részben tudnak lépést tartani a növekvő igénnyel az ellátásbiztonság iránt CAGR ,9% 36 5,1% F Északafrikai mezők Tervezett vezeték Galsi Meglévő vezeték Fejlesztés alatt lévő vezeték Északafrikai mezők Meglévő LNG terminál Tervezett LNG terminál Közelkeleti mezők Forrás: BP World Energy Statistical Review 2006, Cedigaz, GTE, MOL analysis 9

10 2007-es prezentáció A földgázigény várhatóan drasztikusan növekedni fog a tágabb közép-keleti-európai régióban Importútvonalak, várható és tényleges gázfogyasztás a tágabb KKEU régióban (bcm/év) Régiós piaci változások 2007-ben 9,5 10,1 AUT 1,1 1,4 SLO 9,5 10,7 CZR 14,5 16,3 HUN 6,7 7,3 SVK 18,2 20,4 ROM Észak-Olaszország Európa leggyorsabban fejlődő piaca 20 bcm-es növekedéssel 10 év alatt A balkáni régióban 8-9 bcm növekedés várható Közép-Kelet-Európa országaiban mérsékelt, 10%-os növekedés várható, de a csökkenő saját termelés további importigényt fog generálni ,9 5,0 CRO 0,5 1,0 BIH 2,5 3,5 SRB 3,7 4,3 BUL ITA 0,8 Gas imports by origin Russia Algeria North Sea LNG 2005 Tényleges 2015 Előrejelzés Forrás: GIE, 2007, MOL research 10

11 2007-es prezentáció A földgázigény várhatóan drasztikusan növekedni fog a tágabb közép-keleti-európai régióban ehhez képest: Importútvonalak, várható és tényleges gázfogyasztás a tágabb KKEU régióban (bcm/év) Régiós piaci változások 2007-ben ,8 9,5 10,1 8,3 AUT -0,6 1,1 1,4 0,8 SLO -2,5 2,9 5,0 2,5 CRO -3,5 9,5 10,7 7,2 CZR 14,5-7,4 16,3 HUN 8,9-0,8 0,5 1,0 0,2* BIH -3 6,7 7,3 4,3 SVK -1,3 2,5 3,5 2,2 SRB -10,1 18,2 20,4 10,3 ROM -1,4 3,7 4,3 2,9 BUL Észak-Olaszország Európa leggyorsabban fejlődő piaca 20 bcm-es növekedéssel 10 év alatt A balkáni régióban 8-9 bcm növekedés várható Közép-Kelet-Európa országaiban mérsékelt, 10%-os növekedés várható, de a csökkenő saját termelés további importigényt fog generálni 61,4 ITA 0,8 Gas imports by origin Russia Algeria North Sea LNG 2005 Tényleges 2015 Előrejelzés 2015 Tényleges *: 2014-es adat Forrás: GIE, 2016, MOL research 11

12 Témák (i) A földgáz-értéklánc bemutatása (ii) A gázipar elmúlt 10 éve ami nem változott (iii) A gázipar elmúlt 10 éve ami változott (iv) A változások hatásai és a legfontosabb kihívások 12

13 EU szabályozás és energiapolitika fundamentális változás: volumenemelkedés Mi következik ebből? A változás fundamentális oka: VOLUMENCSÖKKENÉS hosszú távú olajformulás szerződések TOP kötelezettség-problémák túlkapacitásos piac (1) megoldás: újratárgyalás (2) megoldás: likvidálás spotpiacok diszkontjai i. szerződéshosszabbítás ii. árújratárgyalás és éves volumencsökkentés nagy veszteségek a vevőknél belépési korlátok spotpiacok diszkontjai tradicionális utility-k újraszervezése kis kereskedőcégek belépése sztenderd termékek volatilitás piaci spread-ek kis kereskedőcégek eltűnése Versenyelőny: fizikai eszközök és pozíciók + hozzáférés a trading piacokhoz 13

14 Next steps A EU nukleáris és megújuló politikája és szabályozása B Oroszország vs EU + Oroszország vs Ázsia C LNG i regionális piac globális piac ii US palagáz európai piacra iii Ázsia gazdasági lassulása vs coal to gas switch 14

15