Richter Csoport 2018. I. negyedévi jelentés Budapest, 2018. május 8.
Árbevétel alakulása Tény Bázis Változás Konszolidált 366,3 MEUR 364,6 MEUR 1,7 MEUR EU12 10,3 MEUR tartalmazza: Román Nagy- és kisker. 6,4 MEUR Vraylar 5,1 MUSD Bemfola 3,0 MEUR Árfolyamhatások: EURUSD -15,4 % RUBEUR -11,7 % 2
Pénzügyi tételek kiemelt mutatók Tény Bázis Változás MEUR MEUR MEUR % Bruttó fedezet 210,8 204,2 6,6 3,2 Üzleti eredmény 56,8 54,1 2,7 5,0 Pénzügyi tev. eredménye Adózott eredmény* -7,7 14,2-21,9 n.a. 46,6 66,9-20,3-30,3 * Anyavállalat tulajdonosaira jutó 3
Kiemelt események 2018. február: Esmya A PRAC átmeneti elővigyázatossági intézkedések bevezetését kezdeményezte a betegkockázat csökkentése érdekében. 2018. március: Az EMA megkezdte a Richter által bioszimilárisként kifejlesztett pegfilgrastim ismételten benyújtott forgalombahozatali engedély kérelmének értékelését. 2018. április: USA A cariprazine-nal bipoláris I depresszió kezelésében végzett harmadik pozitív törzskönyvi célú fázis III vizsgálat előzetes eredményeit. 4
Kiemelt specializált portfolió árbevétele Vraylar royalty: 14,9 MUSD (12,1 MEUR) Központi idegrendszer : 50,8 MEUR, 17% ESMYA árbevétele: 16,1 MEUR BEMFOLA árbevétele: 12,0 MEUR Nőgyógyászat árbevétele: 113,6 MEUR, 38% Egyéb 45% 4% 13% VRAYLAR Központi idegrendszer egyéb 29% 5% 4% ESMYA Nőgyógyászat egyéb BEMFOLA A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 5
Megvásárolt portfolió árbevétel hatása Grünenthal-tól megvásárolt portfólió árbevétele: 10,6 MEUR ESMYA árbevétele: 16,1 MEUR BEMFOLA árbevétele: 12,0 MEUR Együtt: 38,7 MEUR Nőgyógyászat árbevétele egyéb Nőgyógyászat árbevétele: 113,6 MEUR 11% BEMFOLA 14% A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. Grünenthal-tól megvásárolt portfólió 9% ESMYA 6
Gyógyszergyártás árbevételének földrajzi megoszlása Oroszország Ukrajna 3% 28% 6% Egyéb FÁK 2% LatAm 5% 7% Kína USA 2017. 1-3. hó 4% 11% Magyarország 17% Egyéb országok 17% EU15 EU12 Oroszország 26% Ukrajna 2% Egyéb FÁK 5% 1% LatAm 7% Kína USA 7% 2018. 1-3. hó 5% 11% Egyéb országok Magyarország 18% 18% EU15 EU12 Összesen: 94,2 MrdFt 304,7 MEUR - 1,3% (Ft) - 1,9% (EUR) Összesen : 93,0 MrdFt 299,0 MEUR 7
Oroszország Árbevétel 5.397,5 MRUB (-0,1%) 77,2 MEUR (-10,6%) Árfolyamhatás: 9,1 MEUR Romló vásárlóerő Patikaláncok gyengülő fizetőképessége MEUR 400 300 200 100 0 MRUB 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 Richter árbevétele +8,5% A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 8
EU15 Árbevétel 52,7 MEUR (+0,6%) Esmya forgalom visszaesés PRAC ideiglenes intézkedés hatása (2018. február 9.) a várakozásokhoz képest mérsékeltebb forgalom visszaesés PRAC vizsgálat folyamatban van várható befejezés: 2018. május vége Bemfola és orális fogamzásgátlók növekvő forgalma 250 200 150 100 MEUR 50 0 Richter árbevétele +14,3% A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 9
USA Árbevétel 26,3 MUSD (+20,1%) Vraylar royalty: 14,9 MUSD MUSD 120,0 100,0 80,0 Richter árbevétele +7,0% Növekvő Plan B / Plan B One- Step eladások Csökkenő szteroid hatóanyag forgalom 60,0 40,0 20,0 0,0 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 10
Gyógyszergyártás árbevétele terápiás területenként Egyéb Központi idegrendszeri 17% 17% Izomlazítók Gasztrointesztinális 5% 3% 20% Szív és érrendszeri 38% Nőgyógyászat Összesen: 299,0 MEUR 11
Nőgyógyászat régiós árbevétele Magyarország EU12 FÁK 21% 4% 11% Grünenthal portfolió MEUR 100 80 Kína LatAm USA 6% 3% 7% 7% Egyéb országok 41% EU15 60 40 20 0 Összesen: 35,3 MrdFt 113,6 MEUR Nőgyógyászati árbevétel Egyéb árbevétel 12
Nagy- és kiskereskedelem 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% A konszolidált árbevétel 21%-a. A szegmens árbevételének 80%-a Romániából származik. Árbevétel növekedés Romániában 11,9% (EUR) Gyógyszergyártási szegmens árbevétele Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele 13
JELENTÉSI IDŐSZAK Konszolidált pénzügyi adatok 14
Fő konszolidált pénzügyi adatok Ft Változás % EUR Változás % Árbevétel 113,9 Mrd 1,1 366,3 M 0,5 Bruttó fedezet 65,6 Mrd 3,9 210,8 M 3,2 Üzleti tevékenység eredménye 17,7 Mrd 5,7 56,8 M 5,0 Adózott eredmény* 14,5 Mrd -29,8 46,6 M -30,3 EPS (higított) 78-29,7 0,25-30,6 *Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény. 15
Konszolidált pénzügyi adatok Növekvő fedezeti hányad + Vraylar royalty + USA, Kína magas fedezet növekvő részarány + Esmya amortizáció csökken RUB, USD árfolyamok gyengülése Árerózió a hagyományos piacokon Fokozódó hatósági követelmények költségnövelő hatása Nagy- és kiskereskedelemi szegmens növekvő aránya MFt 400 000 350 000 300 000 250 000 57,5% 200 000 56,0% 150 000 100 000 50 000 0 COGS Bruttó fedezet Fedezeti hányad 64% 62% 60% 58% 56% 54% 52% 16
Értékesítési és marketing költségek MFt 120 000 60% 100 000 50% 80 000 40% 60 000 30% 40 000 20% 20 000 10% 0 0% S&M költségek S&M aránya az árbevételhel viszonyítva 17
K+F költségek 50 000 MFt 60% 40 000 50% 30 000 40% 30% 20 000 20% 10 000 10% 0 0% K+F költségek K+F aránya az árbevételhel viszonyítva 18
Konszolidált pénzügyi adatok üzleti eredményhányad növekedése + Bruttó fedezeti hányad növekedése MFt + Egyszeri tételek + mérföldkő bevétel: Recordati 3 MrdFt Működési költségek visszafogott növekedése 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 15,5% 14,8% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Üzleti tevékenység eredménye Üzleti eredményhányad 19
Időszak végi Időszaki átlag Árfolyamok 2018.03.31. 2017.12.31. 2017.09.30. 2017.06.30. 2017.03.31. EUR/Ft 312,55 310,14 311,23 308,87 308,70 USD/Ft 253,94 258,82 263,75 270,87 288,64 RUB/Ft 4,40 4,49 4,56 4,56 5,15 EUR/RUB 71,03 69,07 68,25 67,73 59,94 EUR/USD 1,23 1,20 1,18 1,14 1,07 CHF/Ft 265,24 265,2 271,68 282,57 288,58 KZT/Ft 0,80 0,78 0,77 0,84 0,92 CNY/Ft 40,38 39,77 39,69 39,95 42,03 2018. 1-3. hó 2017. 1-12. hó 2017. 1-9. hó 2017. 1-6. hó 2017. 1-3. hó EUR/Ft 311,08 309,28 308,47 309,42 309,10 USD/Ft 253,01 273,73 276,96 285,26 290,24 RUB/Ft 4,45 4,71 4,78 4,94 4,94 EUR/RUB 69,91 65,66 64,53 62,64 62,57 EUR/USD 1,23 1,13 1,11 1,08 1,06 CHF/Ft 266,96 278,32 281,77 287,46 289,00 KZT/Ft 0,78 0,87 0,89 0,90 0,90 CNY/Ft 39,78 40,17 40,26 41,18 42,10 20
JELENTÉSI IDŐSZAK Társasággal kapcsolatos információk 21
Tulajdonosi struktúra 2018. március 31. Belföldi befektetők 8,92% 65,83% Nemzetközi befektetők Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. 25,25% 22
23
Függelék I. Piacok árbevételének alakulása 24
FÁK árbevétel alakulása és összetétele MEUR 500 400 300 200 100 0 Oroszország Ukrajna Egyéb tagköztársaságok A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 25
Ukrajna, Egyéb tagköztársaságok Ukrajna Árbevétel csökkenés (-1,9 MUSD) A piac bizonyos mértékű stabilizálódása Az árfolyam a 27-es USD/UAH szint körül stabilizálódott Egyéb tagköztársaságok Árbevétel csökkenés (-3,1 MEUR) Romló gazdasági és devizapiaci környezet Richter árbevétele MUSD 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 Ukrajna Egyéb tagköztársaságok A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 26
Magyarország Árbevétel 10.631 MFt (+0,3%) Stabil gyógyszerpiac MrdFt 40 30 20 Richter árbevétele Az elmúlt néhány évben bevezetett készítmények sikere 10 0 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 27
EU a forgalom földrajzi megoszlása EU15 piaci pozíciónk erősítése a főbb nyugat-európai piacokon saját nőgyógyászati értékesítési és marketing hálózat EU15 49% EU12 több évtizedes sikeres jelenlét saját specializált értékesítési hálózat A gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 51% EU12 28
EU12 Árbevétel 54,8 MEUR (+8,9%) Növekvő generikus verseny Árerózió Lengyelország: +2,9%-os növekedés (PLN) Generikus termékek áreróziója Románia: +17,7%-os növekedés (RON) Jelentős hatósági árcsökkentések Claw-back MEUR 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Richter árbevétele A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 29
Kína Árbevétel: 19,9 MEUR (+31,8%) 217 fős értékesítési hálózat MEUR 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Richter árbevétele A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 30
Latin-Amerika Árbevétel: 5,0 MUSD (-16,7%) Régiós jelenlét: Mexikó, Kolumbia, Brazília Mediplus N.V. Ecuador, Bolívia, Peru, Chile Fókuszban a nőgyógyászati termékek MUSD 25 20 15 10 5 0 Richter árbevétele A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 31
Függelék II. Árfolyamok 32
Devizaárfolyamok alakulása I. Ft 340 320 300 280 EUR/Ft USD/Ft 260 240 33
Devizaárfolyamok alakulása II. EUR 75 70 65 EUR/RUB 60 55 34
Devizaárfolyamok alakulása III. Ft 5,50 5,25 5,00 4,75 RUB/Ft 4,50 4,25 4,00 35
36