;;il;ilsii v tarsas6g kdpvisel6je Gold Bridge 95' Kft. , ^Ad6szir1. ilil;jm;si; V Kcintwizsg6l6 Kamarai ig. szitm: '\ -

Átírás

1 Gold-Bridge 95' Kft. Szdkhely: Budapest, Ldv iihiu u. 24. Tel./Fax: Fiiccnrr-EN K0NywrzscAlor JELENTES az Access Global Balanced Nyiltv6gii Befektet6si Alap (1054 Budapest, Akad6mia u.7-9.) vi lives j elent6s6r6l az Access Global Balanced Nyiltvdgii Befektetdsi Alap Alapkezel6je rdsz6re Elv geztuk az Access Global Balanced Nyiltvdgii Befektetdsi Alap (Pszrif eng: III ) melldkelt dvi 6ves jelentds I-VII. pontjaiban talllhat6 szdmviteli adatainak a konyvvizsg6lafiit. Az Access Befektet6si Alapkezel6 Zrt. igyvezetlse felelos az Eves jelent6snek a Befektetdsi alapkezel6kr6l ds kollektiv befektetdsi formrlkr6l sz6l6 201 l.6vi CXCIII. trirv6nnyel risszhangban t0rtdn6 elkdszitdsddrt, kiiltinds tekintettel az eszkdz<ik ds kdtelezettsdgek leltarral val6 alitthnasztfusddr a kezel6si kcilts6geknek az Alap letdtkezel<ije riltal megadott 6rtdkel6se alapjan tdrtdn6 elsz6mol6sildrt, valamint az olyarr bels6 kontrollokdrt, amelyeket a vezetes sziiksdgesnek tart ahhoz, hogy lehet6v6 v6ljon az akilr csal6sb6l ak6r hibrlb6l ered6 l6nyeges hibris 6llit6sokt6l mentes 6vesjelentds elk6szitdse. A kcinyvvizsgiil6 felel<issdge az Evesjelentdsnek, kiil<inds tekintettel az Evesjelent6sben bemutatott eszktiztik 6s kdtelezettsdgek id6szak v6gi lelt6rrinak, valamint az adott id6szakban elszamolt mtiktiddsi koltsdgeknek a v'lem'nyez'se ktinywizsgalatunk alapj6n. A kcinyvvizsg6latot a magyar Nemzeti K<inywizsg6lati Standardok 6s a konlwizsg6latra vonatkoz6 - Magyarorsziigon 6rv6nyes - trirvdnyek 6s egydb jogszab6lyok alapjdn hajtottuk v6gre. A fentiek megkdvetelik, hogy megfeleljiink bizonyos etikai kdvetelm6nyeknek, valamint hogy a k<inyvvizsgirlat tervezdse 6s elvdgz6se r6v6n elegend6 6s megfelel6 bizonyitdkot szerezzink arr6l, hogy az 6,vesjelentds nem tartalmaz ldnyeges hib6s 6llit6sokat. Az elvl,gzett kdnyvvizsgiilat mag6ban foglalta olyan eljrlrrisok v grehajtrisrit, amelyek cdlja ktinywizsg6lati bizonyit6kot szerezni a, Eues jelentdsben szereplo dsszegekr6l 6s krizz6t6telekrol. A kiv6lasztott eljilr6sok, bele6rtve az Eves jelentds ak6r csal6sb6l, akar tdveddsekb6l eredo, ldnyeges hib6s 6llit6sai kockazatiinak felmdr6seit, a k0nywizsg6l6 megit6ldsdt<il fiiggnek. Az Eves jelent6shez kapcsol6d6an a kcinywizsgitl6 kockfuatfelm6rdsdnek nem c6lja, hogy a v6llalkozris bels6 ellenorzds6nek hatdkonys6gara vonatkoz6an vdlemdnyt mondjon. A k<inywizsgrilat mag6ban foglalta tov6bbrl az alkalmazolt szdmviteli alapelvek 6s az igyvezetds ldnyegesebb becsldseinek 6rt6kel6sdt. Meggy6zod6slink, hogy a megszerzett kcinyvvizsgiilati bizonyitdk elegend6 6s megfelel6 alapot nyfjt a krinyvvizsg6l6 i zfnadlk (v6lem6ny) megad6s6hoz. ZdraddAVdbmdny: A kdry.vvizsgdlat sordn az Access Global Balanced Nyiltvdgfi Befekreftsi Alap december 3l-dvel vdgzddd dvre vonatkozi 6vesjelentdse minden l,lnyeges szempontbdl a befektetdsi alapkezeldlcr1l ds a kollektiv befektetdsiformdkr6l sz6l dvi CXCilL tbndnnyel dsszhangban kdsztilt. Az 6ves jelentdsben bemutatott mfrkoddsi koltsdgek az Alap letdtkezelsje dltal adott drtdkelds alapjdn keriiltek elszdmoldsra. Konyvvizsgdlatunk kizdr6lag a fent felsorolt szdmviteli adatokra vonatkozott. Budapest, flprilis 24 G()f,D BRIDGE 95'KFT _ t021 lludapesr, L6v6biv u. Z+. lv. em. Of., ^Ad6szir1. npoeia-i;\. ta t\ \ o(*vt-..l (\,, Jrli '\ - ;;il;ilsii v tarsas6g kdpvisel6je Gold Bridge 95' Kft Budapest, Ldv Shiu tt. 24. Kamarai ig. szitm: GOLD.BRIDGE 95'Kft. l(arnsrai ig. sz.; Bp., Ldvdhdz u.21. V11. Tel./Fax: LUKACSI MARGIT bej eg fzott k6nywizsga ld t9* L'I ilil;jm;si; V Kcintwizsg6l6 Kamarai ig. szitm:

2 Gold-Bridge 95'Kft. Sz6khely: Budapest, L6v 6hiu l. 24. Tel./Fax: FUccnrr,EN K6NyvvrzscAr,or JELENTES az Access Global Balanced Nyittv6gii Befektet6si Alap (1054 Budapest, Akad6mia u.7-9.) vi Eves beszrfmolt6j 616l Az Access Global Balanced Nyiltvdgti Befektetdsi Alap tulajdonosai r6szdre Elvdgeztiik az Access Global Balanced Nyiltvdgii Befektetdsi Alap mell6kelt vi 6ves besz6mol6janak ktinywizsgdlat6t, mely 6ves besziimol6 a2012. december 3l-i fordul6napra elk6szitett m6rlegb6l - melyben az eszkilzdk 6s fonrlsok egyez6 v6g<isszege eft, a mdrleg szerinti eredmdny eft vesztes6g - az ezen id6pontra v6,gz6d6 dvre vonatkoz6 eredmdnykimutatasb6l 6s a sz6mviteli politika meghataroz6 elemeit 6,s az egy(b magyar[z6 meglegyz6seket tartalmaz6 kiegdszito melldkletbol 6ll. Az dves besz6moldnak a szrirnviteli tcirvdnyben foglaltak ds a Magyarorsz6gon elfogadott 6ltalfuros sz6mviteli elvek szerint trirtdn6 elkdszitdse 6s val6s bemutat6sa az igyvezet6s felelcissdge. Ez a felel6ss6g mag6ban foglalja az akir csalasb6l, akar hib6b6l ered6, ldnyeges hibils 6llit6sokt6l mentes p6nziigyi kimutatilsok elkdszitdse ds val6s bemutat6sa szempontjdb6l releviins bels6 ellenorz6s kialakit6s6t, bevezet6s6t, fenntart6s6t, megfelel6 sz6mviteli politika kiv6laszt6s6t ds alkalmazbs6t, valunint az adott kcirulmdnyek kozcitt 6sszeni sz6mviteli becsl6seket. A kdnyvvizsg6l6 felelossdge az 6ves besz6mol6 v6lemdnyezdse az elvdgzett kcinyvvizsgiilat alapj6n, valamint az iizleti jelentds 6s az dves besz6mol6 dsszhangj6nak megit6l6se. A krinywizsgiilatot a magyar Nemzeti Kdnyvvizsg6lati Standardok 6s a kcinyvvizsg6latra vonatkoz6 - Magyarorszdgon rvdnyes - t6rv6nyek 6s egy6b jogszab6lyok alapjan hajtottuk v6gre. A fentiek megktivetelik, hogy megfeleljiink bizonyos etikai k6vetelm6nyeknek, valamint hogy a kdnyvvizsgfilat tervez6se 6s elvdgzdse r6vdn elegend6 6s megfelel6 bizonyitdkot szerezzink arr6l, hogy az 6ves besz6mol6 nem tartalmaz l6nyeges hib6s rlllit6sokat. Az elvegzett konyvvizsg6lat mag6ban foglalta olyan elj6r6sok vdgrehajt6s6t, amelyek c6lja kdnywizsgrilati bizonyit6kot szerezni az 6ves besziimol6ban szereplo 6sszegekr6l 6s klzz1t1telek6l. A kiv6lasztott elj6rdsok, beledrtve az 6ves beszrirnol6 ak6r csaldsb6l, akar tdveddsekb6l ered6, ldnyeges hib6s rillit6sai kock6zatanak felmdrdseit, a kcinywizsg6l6 megit6l6s6t6l fiiggnek. Az 6ves beszilmol6hoz kapcsol6d6an a k0nyvvizsg6l6 kockazatfelm6rdsdnek nem cdlja, hogy a v6llalkozrls belss ellenorz6s6nek hat6konysiig6ra vonatkoz6an vdlemdnyt mondj on. A krinywizsgfiat mag ban foglalta tov6bb6 az alkalmazott szdrnviteli alapelvek 6s az igyvezetds l6nyegesebb becsldseinek, valamint az 6ves beszrirnol6 bemutat6sanak 6rt6kelds6t. Az nzleti jelentdssel kapcsolatos munkifuk a fent emlitett teruletre korliitoz6dott 6s nem tartalmaztaegydb, az Alap nem audit6lt sziirnviteli nyilvantart6saib6l levezetett inform6ci6k 6ttekint6s6t. Meggy<izod6siink, hogy a megszerzett kdnywizsg6lati bizonyit6k elegendo 6s megfelel6 alapot nyrijt a k<in1wizsg6l6i z6rad6k (v6lemdny) megad6s6hoz. ZdraddAVdbmdny: A kanyvvizsgdlat sordn az Access Global Balanced Nyiltvdg:fr Befektetdsi Alap dves beszdmol6jdt, annak rdszeit ds tdteleit, azok k1nyveldsi ds bizonylati aldtdmasztdsdt az drvdnyes nemzeti kdnyvvizsgdlati standardokban foglaltak szerint feltilvizsgdltuk ds ennekalapjdnelegend ds megfelel1 bizonyossdgot szerezttinkarr6l, hogt az dves beszdmol6t a szdmviteli firvdnybenfoglaltak ds az dltaldnos szdmviteli elvek szerint kdszitettdk el. Vdlemdnyilnk szerint az dves beszdmol6 az Alap december 3l-dn fenndll vagtoni, pdnzi)gyi ds jdvedelmi helyzetdr6l megbizhat6 6s val6s kipet ad. Az ilzleti jelentds az dves beszdmol6 adataival osszhangban van. GOLD BRIDGE 95' KFT Budapest, pritis24. rr;fji tii:i$ll[ n, Ad6szdnr : {:- 2 _ 4 ir. r.l lllq "" """ J^1; v' Luk6csi Margit t6rsas6g kdpvisel6je Gold Bridge 95' Kft Budapest, Ldvohiu u. 24 Kamarai ig. sz6m: GOLD RIDGE 95'Kft. lgrnaral ig. sz.; Bp.. L6tttt6z u.24.1y11. Tol./Fax LUKACSI MARGIT bej e g yzett lc6nyflizsgd 16 rt &,:.(,.\ L'N L"ta.ri'rrl*r;; y Kdnyvvizsg6l6 Kamarai ig. sz6m:

3 Access Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap Access Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS Befektetési Alap megnevezése: Access Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap Kibocsátás időpontja: Nyilvántartásba vételi szám: ISIN kód: NEÉ számítás típusa: Az alap devizaneme: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: HU T+2 napra számolt HUF nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: III/ /2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Letétkezelő: Kereskedelmi és Hitelbank Zrt. Székhelye: 1095 Budapest, Lehner Ödön fasor 9. Cégjegyzékszáma: Vezető forgalmazó: Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: Forgalmazó: Equilor Befektetési Zrt. Székhelye: 1037 Budapest, Montevideo u. 2/c Cégjegyzékszáma: Forgalmazó: CODEX Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt. Székhelye: 1016 Budapest, Naphegy tér 8. Cégjegyzékszáma: Könyvvizsgáló: Gold Bridge 95 Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft. Székhelye: 1024 Budapest, Lövőház u. 24. MKVK tagsági szám: Könyvvizsgáló neve: Lukácsi Margit (kamarai eng. szám: ) Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 1

4 Access Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap Befektetési politika Az Access Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap (előző neve: Access Vegyes Nyíltvégű Befektetési Alap) a Befektetési alapokról szóló törvény alapján, Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott, és a Tőkepiacról szóló évi CXX. számú törvény (továbbiakban: Tpt.) alapján működő nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alapkezelő az Access Global Balanced Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban külföldi részvény, kötvény és alternatív befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. Célja: olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a világ illetve az európai pénz és tőkepiacok teljesítményéből egy kiegyensúlyozott, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alap kiegyensúlyozott, a pénzpiaci hozamoknál magasabb hozam érdekében közepes kockázatvállalás mellett közepes időtávra kínál befektetési lehetőséget. Az Alap Éves jelentése a évi CXCIII. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója. I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak tételes összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint részletezve az időszak elején és végén Megnevezés ezer Ft mo% ezer Ft mo% I. KÖTELEZETTSÉGEK 1. Hitelállomány 2. Egyéb kötelezettségek 415 1, , Alapkezelői díj 2.2 Letétkezelői díj 6 0,02 5 0, Bizományosi díj 2.4 Forgalmazói díj 90 0, , Közzétételi költség 12 0, , Reklám költség 2.7 Költségként elszámolt egyéb tétel 137 0, , Egyéb - nem költségalapú - kötelez ,52 3. Céltartalékok 4. Passzív időbeli elhatárolások 305 0, ,10 Kötelezettségek összesen 720 2, ,97 II. ESZKÖZÖK 1. Folyószámla, készpénz , ,75 2. Egyéb követelés 700 2, ,54 3. Lekötött bankbetét 3.1 Max. 3 hó lekötésű hónapnál hosszabb lekötésű 4. Értékpapírok , , Állampapírok 714 2, Kötvények Kincstárjegyek 714 2, D ,58 Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 2

5 Access Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap Megnevezés Egyéb jegybankképes értékpapír Külföldi állampapírok 4.2 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Tőzsdére bevezetett Külföldi kötvények Tőzsdén kívüli 4.3 Részvények Tőzsdére bevezetett Külföldi részvények Tőzsdén kívüli 4.4 Jelzáloglevelek Tőzsdére bevezetett Tőzsdén kívüli ezer Ft mo% ezer Ft mo% 4.5 Befektetési jegyek , , Tőzsdére bevezetett Külföldi befektetési jegyek Tőzsdén kívüli , , ACCESS Pénzpiaci Alap , , ERSTE Pánzpiaci Alap , , ERSTE Likviditási Alap , , RAIFFEISEN Kötvény Alap , , RAIFFEISEN Likviditási Alap , , RAIFFEISEN Pénzpiaci Alap , , Kárpótlási jegy 5. Származékos ügyletek 5.1 Tőzsdei határidős ügyletek 5.2 Tőzsdén kívüli határidős ügyletek 6. Aktív időbeli elhatárolások 4 0,01 2 0,01 Eszközök összesen , ,97 SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma darab Nyitó Tárgyévi eladás Tárgyévi visszaváltás Záró III. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Ft/db Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1, , Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 3

6 Access Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap IV. A befektetési alap összetétele Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, az Alap meghirdetett befektetési politikájának megfelelően saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós és visszavásárlási ügyletek), amelyekkel megítélése szerint az adott befektetési politikával minél magasabb hozam érhető el. Ennek megfelelően az Alap egyes eszközcsoportjainak, az Alap saját tőkéjén belüli részarányát, továbbá az Alap portfoliójában szereplő eszközök lejárati szerkezetét, és az Alap hátralévő átlagos futamidejét, a Tpt.-ben és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési korlátok figyelembe vételével, az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeli hozamok és kockázatok, valamint a piaci folyamatok függvényében, az adott kockázati szinten elérhető maximális hozam elérése érdekében aktívan alakítja ki. Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok 2011 A saját tőke %- ában 2012 A saját tőke %- ában , ,09 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 714 2,58 Határidős (származtatott) ügyletek piaci értéke NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) Befektetésből származó jövedelem ezer Ft Megnevezés Pénzügyi műveletek bevételei ráfordításai Kamatok és osztalékok: Diszkont kincstárjegyek 148 Befektetési jegyek 159 Bankkamat és egyéb kapott kamatok 24 Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség: 1 0 Diszkont kincstárjegyek Befektetési jegyek Devizakészlet és követelés-kötelezettség 1 Határidős ügyletek vesztesége és nyeresége: 0 0 MINDÖSSZESEN b) Egyéb bevétel Egyéb bevétel évben nem került elszámolásra. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 4

7 Access Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap c) Kezelési költségek d) Letétkezelő díja e) Egyéb díjak, és adók Megnevezés Alapkezelői díj Tárgyévi összes mo% Tárgyévi összes mo% Letétkezelői díj 100 4,0 59 2,4 Forgalmazói díj , ,8 Megbízási díj, jutalék ,3 30 1,2 Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj ,1 Bef.szolgáltatási díj , ,2 Hirdetési, közzétételi költség 149 6, ,0 Marketing költség , ,9 Számviteli szolgáltatások , ,0 Könyvvizsgálat , ,2 Bankköltség 92 3,7 8 0,3 Különféle egyéb költségek 6 0,2 1 0,0 ÖSSZESEN Felügyeleti díj 13 8 f) Nettó jövedelem Az 1. számú melléklet, Éves beszámoló Eredménykimutatás részében (tárgyévi eredmény). g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák. h) A tőkeszámla változásai ezer Ft Saját tőke Indulótőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti év eredménye Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 5

8 Access Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap i) A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése Értékpapír Darab Beszerzési érték Elszámolt értékelésikülönbözet Mérleg fordulónapi piaci érték ezer Ft Megoszlás a saját tőkére vetítve (%) D ,58% Diszkontkincstárjegyek ,58% ACCESS PÉNZPIACI ALAP ,81% ERSTE PÉNZPIACI ALAP ,60% ERSTE LIKVIDITÁSI ALAP ,52% RAIFFEISEN KÖTVÉNY ALAP ,43% RAIFFEISEN LIKVIDITÁSI ALAP ,04% RAIFFEISEN PÉNZPIACI ALAP ,69% Befektetési jegyek ,09% MINDÖSSZESEN ,67% j) Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt. Az Alapnak nincs hiteltartozása, óvadékba adott vagy óvadékba vett eszköze sincs. VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről T nap T+2 nap (NEÉ napja) Saját tőke (Ft) Egy jegyre jutó nettó eszközérték Éves hozam , , , , , ,54 VII. Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok Az Alap 2012-ben nem fektetett származtatott ügyletekbe. VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása Az alap megszüntette az eszközallokációs tanácsadói szerződést az Ariqon Alapkezelővel és megkezdte a befektetési stratégia átalakítását. A befektetési jegyeken túl szélesedik a portfólióban felvehető eszközök köre. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 6

9 Access Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap teljesítménye, piaci folyamatok A globális makrogazdasági és pénzügyi környezetet továbbra is az eurozóna adósságválsága miatti feszültségek határozzák meg. Az EKB 2012 eleji likviditásbővítésének hatására javuló piaci hangulat átmenetinek bizonyult. Tavasszal Görögország esetében az euro övezetből való kilépés, illetve a nemzetközi szervezetek hitelnyújtásának felfüggesztése került kézzelfogható közelségbe, majd májusban Spanyolország ismerte el, hogy pénzügyi segítségre van szüksége a bankrendszere feltőkésítése miatt. Az eurozónán belül a centrum és a periféria közötti divergencia egyre jobban erősödik. Az adósság és fizetésimérleg-problémákkal küzdő déli országok növekedési kilátásai romlanak, miközben finanszírozási problémái súlyosbodnak ami rendkívüli mértékben megnehezíti a fiskális konszolidációt és egyre súlyosabban érinti a bankrendszereiket. Az állam, a bankrendszer és a reálgazdaság közötti negatív spirál kialakulása valós veszély. A javuló nemzetközi befektetői környezet miatt a magyar kockázati prémium csökkent, a hazai pénzügyi piacok likviditása javult. Az eurozóna adósságválságával kapcsolatos fejlemények, hazánk magas nettó külső adóssága és alacsony potenciális növekedése következtében azonban továbbra is rendkívül változékony a Magyarországgal szembeni befektetői megítélés. A hazai pénzügyi rendszert a bizonytalan pénzügyi kondíciók mellett a gazdaság gyenge teljesítménye és a kilátások romlása ugyancsak kihívások elé állítják. A csökkenő jegybanki alapkamat és a piaci hangulat hektikus változása megnehezíti az alapokba és vegyes eszközosztályokba fektető alapok működését, jelentősebb tranzakciós költségekkel és bizonytalanabb hozamkilátásokkal kell számolni. Ezek a folyamatok az Alap eszközeire is jelentős kihatással voltak, így az alap volatilis évet tudhat maga mögött. Tájékoztatási időszakban az alap saját tőkéjének és egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Nettóeszközérték Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 7

10 Access Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap Befektetetési Jegy Árfolyam Budapest, április 24. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. Melléklet: 1. Az Alap évi Éves Beszámolója Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 8

11 PSZÁF engedélyszám / Lajstromozási szám MÉRLEG ACCESS Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap fordulónap: Budapest, Akadémia u sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok E Ft-ban a b c d e A. Befektetett eszközök Tárgyév B. Forgóeszközök I. Követelések Követelések Követelések értékvesztése (-) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb III. Pénzeszközök Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások Aktív időbeli elhatárolás 2 2. Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZKÖZÖK ÖSSZESEN E. Saját tőke I. Indulótőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H. Passzív időbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN Kelt: Budapest, április ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.

12 PSZÁF engedélyszám / Lajstromozási szám EREDMÉNYKIMUTATÁS ACCESS Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap fordulónap: Budapest, Akadémia u sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok E Ft-ban a b c d e Tárgyév I. Pénzügyi műveletek bevételei Kapott kamatok, osztalékok Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből Határidős ügyletek nyeresége Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Bankkamat II. Pénzügyi műveletek ráfordításai Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből Határidős ügyletek vesztesége Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Hitelek után fizetett kamat Pénzügyi műveletek eredménye III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások 13 8 VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett, fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény Kelt: Budapest, április ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.

13 PSZÁF engedélyszám / Lajstromozási szám CASH FLOW ACCESS Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap fordulónap: Budapest, Akadémia u sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok E Ft-ban a b c d e Tárgyév I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash flow) Tárgyévi eredmény (+/-) Elszámolt amortizáció (+) 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírás (+/-) 4. Elszámolt értékelési különbözet (+/-) 5. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-) 6. Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye (+/-) 7. Értékpapír befektetések értékesítésének eredménye (+/-) Befektetett eszközök állományváltozása (+/-) 9. Forgóeszközök állományváltozása (+/-) Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása (+/-) Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása (+/-) 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-) Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-) -145 II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash flow) Ingatlanok beszerzése (-) 15. Ingatlanok eladása (+) 16. Befolyt bérleti díjak (+) 17. Értékpapírok beszerzése (-) Értékpapírok eladása, beváltása (+) Kapott hozamok (+) III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash flow) Befektetési jegy kibocsátás (tőkebevonás) (+) Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport (-) 22. Befektetési jegy visszavásárlás (tőkeleszállítás) (-) Befektetési jegyek után fizetett hozamok (-) 24. Hitel, illetve kölcsön felvétele (+) 25. Hitel, illetve kölcsön törlesztése, visszafizetése (-) 26. Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat (-) IV. Pénzeszközök változása (I+II+III. sorok) Kelt: Budapest, április ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.

14 KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET az ACCESS Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alap évi Éves beszámolójához Az ACCESS Global Balanced Befektetési Alap (előző neve: ACCESS Vegyes Alap) december 31-i mérleg szerinti Saját tőkéje (nettó eszközértéke) Befektetési jegyek darabszáma Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke ezer Ft db 1, Ft Az Alap év végére elért tőkecsökkenése ezer Ft. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1,63 %-kal alacsonyabb az előző év végi 1, Ft/db értéknél. A Letétkezelő által kimutatott és közzétett nettó eszközérték ezer Ft, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1, Ft. Az eltérés az elhatárolt költségek (72 ezer Ft) pontosításából adódik. 1. Általános rész Az ACCESS Vegyes Befektetési Alapot február 6-án nyíltvégű értékpapír befektetési alapként, 100 millió Ft induló saját tőkével, db 1 Ft névértékű névre szóló dematerializált befektetési jegyekkel vette nyilvántartásba a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete III /2001. sz. határozatával, lajstromozási számon (ISIN kódja: HU ). Az Alapkezelő 2009-ben az alap nevét ACCESS Global Balanced Nyíltvégű Befektetési Alapra módosította. Emellett döntött a befektetési politika, valamint a forgalmazáshoz kapcsolódó, az alap által fizetendő és a befektetőt érintő díjak és költségek változtatásáról is. A változások a PSZÁF jóváhagyását (EN-III/ÉA-3/2009.sz. határozat) és a közzétételt követően ével léptek hatályba. Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: III/ /2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Letétkezelő: K & H Bank Zrt. Székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 1. Cégjegyzékszáma:

15 ACCESS GLOBAL BALANCED NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz Forgalmazó: Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: Forgalmazó: Equilor Befektetési Zrt. Székhelye: 1037 Budapest, Montevideo u. 2/c. Cégjegyzékszáma: Forgalmazó: CODEX Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt Székhelye: 1016 Budapest, Naphegy tér 8. Cégjegyzékszáma: Könyvvizsgáló: Gold Bridge 95 Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft. (1024 Budapest, Lövőház u. 24, kamarai eng. szám: ) Lukácsi Margit (kamarai eng. szám: ) Könyvviteli szolgáltató: A beszámoló aláírója: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Hofer Alíz (nyilvántartási szám: ) Balogh Attila, az Alapkezelő vezérigazgatója (1054 Budapest, Akadémia u. 7.) Befektetési politika Az Alap célja olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a nemzetközi pénz- és tőkepiacok teljesítményéből egy kiegyensúlyozott, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alapkezelő az Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban külföldi részvény, kötvény és alternatív befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. A vásárolni kívánt kollektív befektetési eszközök piacai elsősorban az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai. Ezen eszközök dollárban vagy euróban lettek kibocsátva, azonban a mögöttes termékek lehetnek más devizában is denomináltak. A likvid eszközök köre rövid lejáratú állampapírokból, betétekből, készpénzből, azonnal visszaváltható befektetési alapok jegyeiből és egyéb pénzpiaci eszközökből tevődik össze. A külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciók devizaárfolyam-változásból eredő kockázatának csökkentése érdekében - fedezeti jelleggel határidős, illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az Alap kiegyensúlyozott, a pénzpiaci hozamoknál magasabb hozam érdekében közepes kockázatvállalás mellett közepes időtávra kínál befektetési lehetőséget. Az Alap befektetései hozamát (kamat, osztalék, árfolyamnyereség) folyamatosan újra befekteti, így az elért hozam kizárólag a befektetési jegyek visszaváltásakor realizálható. Az Alapkezelő a befektetési jegyeket Forgalmazó és Ügynöke útján folyamatosan értékesíti, azok eladása és visszaváltása napi árfolyamon történik, amelyet a befektetők az Alapkezelő weboldalán követhetnek nyomon. Számviteli politika Az Alap számviteli politikáját a hatályos számvitelről szóló évi C. törvény (Szt.) és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet figyelembevételével alakította ki. Az Alap kettős könyvvezetést alkalmaz, december 31-i fordulónapra éves beszámolót készít, mely a kormányrendelet szerint részletezett mérlegből, eredménykimutatásból, kiegészítő mellékletből és üzleti jelentésből áll. Az Alapkezelő a évi beszámoló mérlegzárás napjának a tárgyévet követő év február 28-át jelölte meg. 2

16 ACCESS GLOBAL BALANCED NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz Az Alap mérlegét és eredménykimutatását a Szt. és a kormányrendelet szerinti elszámolási-, értékelési elveknek és előírásoknak megfelelően készíti, az eredményt a befektetési alapokra vonatkozó rendelkezések szerint állapítja meg: A főkönyvi könyveiben és nyilvántartásaiban a működés valamennyi műveletét rendszeresen rögzíti és biztosítja a beszámoló készítési kötelezettség teljesítéséhez szükséges információkat. A befektetett eszközként való aktiválást a pénzügyi eszköz egy évnél hosszabb időtartamra történő befektetése esetén alkalmazza. Az alapítási költségeket a felmerüléskor számolja el a költségek között. Az értékelési különbözeteket csak a mérlegfordulónapi értékelés során, a mérleg szerinti nettó eszközérték meghatározásakor számolja el a főkönyvi számlákon. Év közben az értékpapírokat bekerülési értéken tartja nyilván, míg az év végi állományt az értékelési különbözet elszámolásával az ismert piaci értéken mutatja ki a mérlegben. Az állománycsökkenést a hitelviszonyt megtestesítő értékpapíroknál a FIFO elv szerint, a tulajdonosi részesedést jelentő értékpapíroknál súlyozott átlagáron számolja el értékesítéskor, illetve lejáratkor. A tőzsdén kötött határidős ügyletek pénzügyi instrumentumaira vonatkozó követelést és kötelezettséget a 0. Nyilvántartási számlák számlaosztályban a szerződésben rögzített kötési áron tartja nyilván mindaddig, amíg az ügyletek lezárásra nem kerülnek ellenügylet kötésével vagy lejáratkor. A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként az Alap javára kötött, le nem zárt (le nem járt) határidős ügyletek piaci értékét - a pénzügyi instrumentum piaci ára és határidős kötési ára közötti különbözet összegét - mutatja ki a mérlegben. A követeléseket és kötelezettségeket szerződés vagy számla alapján, a partnerrel egyeztetett összegben állítja be a mérlegbe. Az aktív és passzív időbeli elhatárolások értékét a fordulónapig elszámolt, illetve a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek és ráfordítások alapján, a számlázott összegben, ennek hiányában a szerződés szerinti összegben határozza meg. A mérleg fordulónapján fennálló három hónapon túli követeléseket és az aktív időbeli elhatárolások teljes összegét értékvesztésként mutatja ki a mérlegben. Céltartalékot a múltbeli vagy folyamatban levő szerződéseiből fennálló függő- és biztos jövőbeni fizetési kötelezettségeire (pl. határidős és opciós ügylet, le nem zárt peres ügylet esetén) képez, ha azokra egyéb módon nem biztosított fedezetet. Rendkívüli eseménynek a tevékenységgel közvetlen kapcsolatban nem álló, a rendes üzletmeneten kívül eső eseményt tekinti az Alap. Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 2 millió Ft-ot meghaladó hibát tekinti. A megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba, ha az ellenőrzéssel, önellenőrzéssel feltárt jelentős összegű hibák és hibahatások adott üzleti évre vonatkozó értéke a hiba feltárás évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke értékét több, mint 5%- kal és több mint 5 millió Ft-tal módosítja (növeli vagy csökkenti). 2. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések Az éves beszámoló tagolása a korábbi időszak beszámolóival egyező, az egyes mérlegtételek besorolásában, illetve az alkalmazott értékelési módszerben nem történt változás. Az Alap befektetett eszközök közé sorolt eszközzel nem rendelkezik, a forgóeszközök ezer Ft-os összegének összetétele a következő: Követelések: a forgalmazók által vezetett ügyfélszámlák év végi egyenlege összesen 149 ezer Ft. Pénzeszközök: A letétkezelőnél vezetett bankszámla év végi egyenlege ezer Ft. 3

17 ACCESS GLOBAL BALANCED NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz Értékpapírok: az Alap tulajdonában lévő külföldi kötvények és befektetési jegyek év végi piaci értéke ezer Ft, az elszámolt értékelési különbözet ezer Ft. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, valamint óvadéki repóba adott vagy repóba vett értékpapírok miatt fennálló kötelezettsége és követelése nincs az Alapnak. Értékpapír Az értékpapírok év végi állománya és értékelési különbözete Darab Beszerzési érték Elszámolt értékelésikülönbözet Mérleg fordulónapi piaci érték ezer Ft Megoszlás a saját tőkére vetítve (%) D ,58% Diszkontkincstárjegy összesen ,58% ACCESS PÉNZPIACI ALAP ,81% ERSTE PÉNZPIACI ALAP ,60% ERSTE LIKVIDITÁSI ALAP ,52% RAIFFEISEN KÖTVÉNY ALAP ,43% RAIFFEISEN LIKVIDITÁSI ALAP ,04% RAIFFEISEN PÉNZPIACI ALAP ,69% Befektetési jegy összesen ,09% MINDÖSSZESEN ,67% Származtatott ügyletek értékelési különbözete: nulla, az Alapnak év végén nyitott határidős ügylete nem volt. Aktív időbeli elhatárolásként 2 ezer Ft bankkamat került elszámolására. A mérleg forrás oldalán kimutatott 546 ezer Ft idegen forrás összetevői a következők: Kötelezettségek: a szállítókkal szemben fennálló év végi tartozás 239 ezer Ft (alapkezelői-, letétkezelői-, forgalmazói- és közzétételi díjak), míg a IV. negyedévi felügyeleti díj 2 ezer Ft. Passzív időbeli elhatárolás: a tárgyévet terhelő 305 ezer Ft könyvvizsgálati díj került kimutatásra. Saját tőke: Az Alap saját tőkéje mintegy 15 %-kal csökkent az előző évhez képest, mérleg szerinti záró értéke ezer Ft-ról ezer Ft-ra mérséklődött. Az induló tőke (a forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma) 13,3 %-kal, ezer Ft-ra csökkent. Befektetési jegyek forgalma darab Tőkeváltozás Árfolyamérték Nyitó Tárgyévi eladás Tárgyévi visszaváltás Záró A tőkeváltozás (tőkenövekmény) ezer Ft, melyből az értékelési különbözetekből származó tartalék ezer Ft, melyet az értékpapírokra képzett az Alap, 4

18 ACCESS GLOBAL BALANCED NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz a befektetési jegy forgalmazásából származó tőkeváltozás tovább csökkent, a felhalmozott tőkenövekmény év végi egyenlege ezer Ft ezer Ft tőkenövekmény az előző évek felhalmozott nyeresége, míg a tárgyévi gazdálkodási eredmény ezer Ft veszteség. 3. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések A befektetési alap tárgyévi eredménye ezer Ft veszteség. Az értékpapír befektetésekből 332 ezer Ft pénzügyi eredmény származott, melyet ezer Ft működési költség és 8 ezer Ft felügyeleti díj terhelt. A pénzügyi műveletek bevételeinek és ráfordításainak alakulása ezer Ft Megnevezés Pénzügyi műveletek bevételei ráfordításai Kamatok és osztalékok: Diszkont kincstárjegyek 148 Befektetési jegyek 159 Bankkamat és egyéb kapott kamatok 24 Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség: 1 0 Diszkont kincstárjegyek Befektetési jegyek Devizakészlet és követelés-kötelezettség 1 Határidős ügyletek vesztesége és nyeresége: 0 0 MINDÖSSZESEN Megnevezés Alapkezelői díj A működési költségek összetétele Tárgyévi összes mo% Tárgyévi összes ezer Ft mo% Letétkezelői díj 100 4,0 59 2,4 Forgalmazói díj , ,8 Megbízási díj, jutalék ,3 30 1,2 Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj ,1 Bef.szolgáltatási díj , ,2 Hirdetési, közzétételi költség 149 6, ,0 Marketing költség , ,9 Számviteli szolgáltatások , ,0 Könyvvizsgálat , ,2 Bankköltség 92 3,7 8 0,3 Különféle egyéb költségek 6 0,2 1 0,0 ÖSSZESEN Felügyeleti díj

19 ACCESS GLOBAL BALANCED NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz 4. Az Alap vagyonának megoszlása (Portfólió jelentés) Megnevezés ezer Ft mo% ezer Ft mo% ezer Ft mo% I. KÖTELEZETTSÉGEK 1. Hitelállomány 2. Egyéb kötelezettségek 278 0, , , Alapkezelői díj 2.2 Letétkezelői díj 12 0,01 6 0,02 5 0, Bizományosi díj 2.4 Forgalmazói díj 153 0, , , Közzétételi költség 12 0, , , Reklám költség 2.7 Költségként elszámolt egyéb tétel 101 0, , , Egyéb - nem költségalapú - kötelez ,52 3. Céltartalékok 4. Passzív időbeli elhatárolások 450 0, , ,10 Kötelezettségek összesen 728 1, , ,97 II. ESZKÖZÖK 1. Folyószámla, készpénz , , ,75 2. Egyéb követelés , , ,54 3. Lekötött bankbetét 3.1 Max. 3 hó lekötésű hónapnál hosszabb lekötésű 4. Értékpapírok , , , Állampapírok 714 2, Kötvények Kincstárjegyek 714 2, Egyéb jegybankképes értékpapír Külföldi állampapírok 4.2 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Tőzsdére bevezetett Külföldi kötvények Tőzsdén kívüli 4.3 Részvények Tőzsdére bevezetett Külföldi részvények Tőzsdén kívüli 4.4 Jelzáloglevelek Tőzsdére bevezetett Tőzsdén kívüli 4.5 Befektetési jegyek , , , Tőzsdére bevezetett Külföldi befektetési jegyek , Tőzsdén kívüli , ,09 6

20 ACCESS GLOBAL BALANCED NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a évi Éves beszámolóhoz Megnevezés ezer Ft mo% ezer Ft mo% ezer Ft mo% 4.6 Kárpótlási jegy 5. Származékos ügyletek 5.1 Tőzsdei határidős ügyletek 5.2 Tőzsdén kívüli határidős ügyletek 6. Aktív időbeli elhatárolások 4 0,01 2 0,01 Eszközök összesen , , ,97 SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték Kibocsátott befektetési jegy összesen ezer db ezer db ezer db Egy befektetési jegyre jutó eszközérték 1, , , Budapest, április 24. ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 7