2013/01/ /01/16

Átírás

1 CIB titánok TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAPJA Megszűnési jelentés CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt. 2013/01/ /01/16 1/13

2 1. Alapadatok 1.1. A CIB titánok Tőkevédett Származtatott Alapja Megnevezése: CIB titánok Tőkevédett Származtatott Alapja (a továbbiakban: Alap) Az Alap típusa: nyilvános, azaz nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott Az Alap fajtája: nyíltvégű, azaz a futamidő alatt bármikor visszaváltható Az Alap futamideje: az Alap határozott futamidőre jött létre, lejárata: 2015/01/16 Besorolása: 1.2. Az alapkezelő speciális, tőkevédett alap Neve: CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban: Alapkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u A forgalmazó Neve: CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Forgalmazó) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u A letétkezelő Neve: CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Letétkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u Forgalmazási helyek Neve: CIB Bank Zrt. központja és MNB engedéllyel rendelkező fiókjai Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u A könyvvizsgáló Neve: Guttmann Gabriella (Kamarai tagsági szám: MKVK ) KPMG Hungária Kft. Székhelye: H-1134 Budapest, Váci út 31. 2/13

3 2. A befektetési eszközállomány összetétele Tárgynap (T. forgalmazás-elszámolási nap) Saját tőke Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Darabszám ,367,007,988 HUF 10, ,694 db ,883,434,519 HUF 12, ,796 db ** 3,882,575,405 HUF 12, ,874 db Tőkeáttétel bruttó, valamint kötelezettség módszerrel számított teljes Kötelezettség Kötelezettség Kötelezettség Bruttó módszer Bruttó módszer mértéke* módszer módszer módszer Bruttó módszer Tényleges % % 82.99% 80.50% % 0.00% Maximális % % % % % % Alap devizaneme HUF HUF HUF Devizakitettség fedezettségi szintje Alap portfóliójában 10% feletti részarányban szereplő eszközök Lejáratkori tőkevédelmet biztosító szintetikus betét 0.00% 3,023,249,915 HUF 89.79% 0.00% 3,128,870,364 HUF 80.57% 0.00% 3,886,687,972 HUF % Apple, Microsoft, Samsung részvényekből kialakított befektetési eszközkosár teljesítményétől függően hozamot biztositó OTC 328,438,431 HUF 9.75% 660,479,191 HUF 17.01% 0.00% I. Kötelezettségek 5,372,233 HUF 0.16% 3,008, % 4,112,567 HUF 0.11% I/1. Hitelállomány 0.00% 0.00% 0.00% I/2. Egyéb kötelezettségek 5,372,233 HUF 0.16% 3,008, % 4,112,567 HUF 0.11% I/3. Származékos ügyletekből eredő kötelezettség 0.00% 0.00% 0.00% II. Eszközök 3,372,380,221 HUF % 3,886,442,739 HUF % 3,886,687,972 HUF % II/1. Folyószámla, készpénz 20,612,012 HUF 0.61% 96,923, % 3,886,687,972 HUF % II/2. Egyéb követelés 79,863 HUF 0.00% 169,414 HUF 0.00% 0.00% II/3. Lekötött bankbetétek 3,023,249,915 HUF 89.65% 3,128,870,364 HUF 80.51% 0.00% II/ hónapnál rövidebb lekötésű 0.00% 0.00% 0.00% II/ hónapnál hosszabb lekötésű 3,023,249,915 HUF 89.65% 3,128,870,364 HUF 80.51% 0.00% II/4. Átruházható értékpapírok 328,438,431 HUF 9.74% 660,479,191 HUF 16.99% 0.00% II/4.1. Állampapírok 0.00% 0.00% 0.00% II/ Kötvények 0.00% 0.00% 0.00% II/ Kincstárjegyek 0.00% 0.00% 0.00% II/ Egyéb jegybankképes értékpapírok 0.00% 0.00% 0.00% II/4.2. Vállalati, egyéb hitelviszonyt jelentő értékpapírok 0.00% 0.00% 0.00% II/ Tőzsdére bevezetett 0.00% 0.00% 0.00% II/ Tőzsdén kívüli 0.00% 0.00% 0.00% II/4.3. Részvények 0.00% 0.00% 0.00% II/ Tőzsdére bevezetett 0.00% 0.00% 0.00% II/ Tőzsdén kívüli 0.00% 0.00% 0.00% II/4.4. Jelzáloglevelek 0.00% 0.00% 0.00% II/ Tőzsdére bevezetett 0.00% 0.00% 0.00% II/ Tőzsdén kívüli 0.00% 0.00% 0.00% II/4.5. Befektetési jegyek 0.00% 0.00% 0.00% II/ Tőzsdére bevezetett 0.00% 0.00% 0.00% II/ Tőzsdén kívüli 0.00% 0.00% 0.00% II/5. Származékos ügyletek 328,438,431 HUF 9.74% 660,479,191 HUF 16.99% 0.00% II/5.1. Határidos 0.00% 0.00% 0.00% II/ Futures 0.00% 0.00% 0.00% II/ Forward 0.00% 0.00% 0.00% II/5.2. Opciós ügyletek 328,438,431 HUF 9.74% 660,479,191 HUF 16.99% 0.00% II/ Tőzsdei k 0.00% 0.00% 0.00% II/ OTC típusú k 328,438,431 HUF 9.74% 660,479,191 HUF 16.99% 0.00% II/6. Közelmúltban forgalomba hozott átruházható ép. 0.00% 0.00% 0.00% II/7. Egyéb átruházható értékpapír 0.00% 0.00% 0.00% Bruttó eszközérték 3,372,380,221 HUF % 3,886,442,739 HUF % 3,886,687,972 HUF % Nettó eszközérték 3,367,007,988 HUF 99.84% 3,883,434,519 HUF 99.92% 3,882,575,405 HUF 99.89% * Az Alapkezelő az Alap tőkeáttétel szerinti kitettségének számítását a bruttó, valamint a kötelezettség módszerrel számítja ki. A bruttó módszer az Alap teljes kitettségét adja meg, míg a kötelezettség módszer figyelembe veszi az Alapban lévő befektetési eszközök fedezeti és nettósítási hatásait is. Az Alapkezelő az Alap esetében alkalmazható tőkeáttétel (nettó összesített kockázati kitettség) legnagyobb mértékét az Alap típusa, befektetési stratégiája, a tőkeáttétel forrásai, az eszközök és a kötelezettségek aránya, a tőkeáttétel fedezeti biztosítékának mértéke, az Alap mögöttes piacain végrehajtott üzletkötések volumene, természete és kiterjedése, valamint az üzletkötések végrehajtási helyszíneit jelentő pénzügyi szolgáltatók, intézmények, partnerek által képviselt rendszerkockázat alapján állapítja meg. A tőkeáttétel mértéke a tájékoztatási időszakban a feltüntetett tényleges és a megengedett maximális értékek között ingadozott. Az Alapkezelő az Alap nevében kötött szerződések, teljesült megbízások, tőkeáttételt eredményező ügyletek vonatkozásában biztosítékokat nem nyújt, garanciákat nem vállal, valamint ezek újbóli felhasználására jogokat nem szerez és nem biztosít. ** Az Alapból a Befektetők részére történt kifizetést 3/13

4 3. Az Alap forgalmi adatai 3.1. A tájékoztatási időszakban az Alap befektetési jegyeinek forgalmi adatai Előző tájékoztatási időszak végén (2014. december 30.) Tájékoztatási időszakban Tájékoztatási időszak végén január 16.) forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma eladott befektetési jegyek darabszáma visszaváltott befektetési jegyek darabszáma tőkeszámla növekedése tőkeszámla csökkenése a portfólió összesített nettó eszközértéke az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 320,796 db 320,874 db * 96 db 18 db 1,164,494 HUF 217,901 HUF 3,883,434,519 HUF 12, HUF 12, * Az Alapból a Befektetők részére történt kifizetést megelőző befektetési jegy darabszám 3.2. A tájékoztatási időszakban az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása havi bontásban az Alap saját tőkéje az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 2013/12/30 3,367,007,988 HUF 10, /01/31 3,299,043,804 HUF 10, /02/28 3,392,960,254 HUF 10, /03/31 3,452,617,829 HUF 11, /04/30 3,496,769,249 HUF 11, /05/30 3,582,777,08 11, /06/30 3,693,369,857 HUF 11, /07/31 3,756,208,265 HUF 11, /08/29 3,826,875,689 HUF 11, /09/30 3,840,572,187 HUF 11, /10/31 3,876,615,336 HUF 12, /11/28 3,887,188,723 HUF 12, /12/30 3,883,434,519 HUF 12, /01/16 * 3,882,575,405 HUF 12, * Az Alapból a Befektetők részére történt kifizetést megelőző nettó eszközérték és befektetési jegy árfolyam 4/13

5 4. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A befektetési alapok termékszerkezetének változása A befektetési alap termékek köre az év elején 24 nyilvános és 2 zártkörű befektetési alapból tevődött össze, melyek száma az év decemberéig 6 lejáratot követően további 7 új kibocsátású nyilvános befektetési alappal bővült, így többek között ennek is köszönhetően az Alapkezelő által a befektetési alapokban kezelt vagyon az év elejei 279 milliárd HUF összeget jelentő állományi szintről a 2014-es év december végéig eltelt időszakában 321 milliárd HUF vagyontömegre bővült. Az Alapkezelő várható fejlődése és foglalkoztatáspolitikája Az Alapkezelő és az Alap felügyeletét ellátó Magyar Nemzeti Bank jogelődjeként a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-EN-III-1152/2012. számú határozatával engedélyezte, hogy a VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. (székhely: Mlynské Nivy 1, Bratislava 24, Slovakia, cg.: ) az Alapkezelőben 100%-os közvetlen minősített befolyást szerezzen. Ennek értelmében az Alapkezelő részvényesének cégneve valamint tulajdoni és szavazati hányada március 22-től az alábbiak szerint megváltozott: 1. részvényes: VÚB Asset Management, správ. spol., a.s., szavazati hányada 100%. A VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. az EURIZON CAPITAL SGR cégcsoport tagja, amely az Intesa Sanpaolo csoport - melynek része a CIB Bank Zrt. is - vagyonkezelésre specializálódott tagjaként mind a magán-, mind pedig az intézményi ügyfelek részére a vagyonkezelési termékek és szolgáltatások széles skáláját biztosítja. Az EURIZON CAPITAL SGR tevékenysége nemcsak a befektetési alapok nemzetközi forgalmazására terjed ki, hanem az Intesa Sanpaolo csoport befektetési alapkezelési és vagyonkezelési tevékenységének egy részét is végzi. A túlnyomó részt a lakossági befektetőknek köszönhetően 2013-ban folyamatos volt a befektetési alapok piacán kezelt vagyon gyarapodása, amely trend bár lassuló ütemben de várhatóan az elkövetkezendő időszakban is folytatódni fog, így a befektetési alapok iránti kereslet erős maradhat a évekre előretekintve is. A befektetési alap szektorba történt ez évi jelentős tőkebeáramlást egymással párhuzamosan több tényező is nagymértékben támogatta, így többek között a hazai bankrendszerben tapasztalható gyenge hitelkeresletnek és forrásbőségnek köszönhetően a bankok attraktív kamatokat kínáló betéti ajánlatai eltűntek a piacról, az alacsony inflációs, kedvező nemzetközi konjunkturális, komolyabb sokkhatásoktól mentes, növekvő kockázatvállalási hajlandósággal, a jegybankok laza monetáris politikájával támogatott környezetben a fejlett részvénypiacok vezetésével a tőzsdéken világszerte jelentősen emelkedtek az eszközárak. Így a magyar háztartások megtakarítási szerkezete jelentős átalakulásnak indult, amely folyamatnak az Alapkezelő és a befektetési alappiac szempontjából tekintve további kedvező alakulására lehet számítani. A vagyonkezelési piacon megfigyelhető kedvező tendenciákra adott válaszként az Alapkezelő versenyképességének javítása és a vagyonkezelői piacon kiharcolt stabil pozíciójának megőrzése érekében 2014-ben is nagy hangsúlyt fektetett a működés hatékonyságának maximalizálására. Ennek részeként jelentős előrelépéseket sikerült elérni a tevékenységgel együtt járó kockázatok kezelésében, a CIB Bankcsoport, valamint az EURIZON CAPITAL SGR cégcsoport stratégiai irányelveinek és eljárási rendjeinek összehangolt, szintetizált alkalmazásában, a szinergiák kihasználásában, a felelős és átlátható működés fejlesztésében, így mindenezek az Alapkezelő számára természetszerűleg eredményeztek megtakarítást és jobb teljesítményt. Az Alapkezelő 2014-ben a fentiekben bemutatott stratégiai válaszokra alapozva folytatja tevékenységét. Az Alapkezelő üzleti növekedését kiváló szakemberek megszerzésével, fejlesztésével és megtartásával kívánja a jövőben támogatni. Az Alapkezelő kiemelkedő teljesítményének elérésében alapvető szerepet kell a jövőben kapnia a vezetők és munkatársak szakmai képzésének és készségfejlesztésének, valamint versenyképes jövedelempolitikát kell kialakítani illetve fenntartani. Az üzleti szemlélet megtartása mellett a vállalati kultúra része a munkavállalókkal való korrekt bánásmód és a hosszú távú foglalkoztatás lehetősége. Az Alapkezelő az Alap által követett befektetési stratégiával és célkitűzésekkel, valamint az Alap eredményes, hatékony és felelősségteljes kockázatkezelésével összhangban olyan javadalmazási politikát és eljárásokat alkalmaz, amely biztosítja, hogy az alkalmazottak számára fizetett teljes javadalmazás rögzített és változó összetevői megfelelő egyensúlyban álljanak egymással. A javadalmazás rögzített elemei megfelelő mértékű arányban szerepelnek a teljes javadalmazáson belül, megteremtve a lehetőségét a javadalmazás változó összetevőinek mellőzésére vagy rugalmas alkalmazására. Ennek értelmében január 1. és december 31. közötti időszakban az Alapkezelő által az alkalmazottak számára fizetett teljes javadalmazás az alábbiak szerint alakult: ügyvezető és alkalmazottak Az Alapkezelő valamennyi alkalmazottjának kifizetett (2014. éves átlagos létszám 16.1 fő) teljes javadalmazás* adó és járulékok levonása az Alap hozam-kockázati profiljára tevékenységük révén, kockázatvállalásért felelős személyként lényeges hatást gyakorolnak előtti összege (az Alapkezelő által kezelt egyes befektetesi alapokra történő felosztás nélkül) igen (0 fő) nem (16.1 fő) rögzített 180,573,705 HUF változó 19,406,835 HUF nyereségrészesedés * Alapbér, változó bér, fizetett szabadság, túlóra pótlék, táppénz, önkéntes nyugdíjpénztári munkáltatói hozzájárulás, egészségpénztári munkáltatói hozzájárulás, cafeteria, foglalkozás-egészségügyi szolgáltatás, utazási költségtérítés. Az Alapkezelő által az alkalmazottak számára fizetett teljesítményhez kötött, változó, nem garantált javadalmazás az egyes alkalmazottak pénzügyi és nem pénzügyi szempontok szerint, hosszú időtávon értékelt egyéni teljesítményén, valamint az Alapkezelő egyes szervezeti egységeinek külön-külön, és együttesen elért, ezáltal az Alapkezelő egészének pénzügyi eredményein alapul. Az Alap az Alapkezelő alkalmazottainak közvetlenül semmilyen formában nem fizet sem rögzített, sem változó javadalmazást, sem nyereségrészesedést, valamint befektetési jegyeit semmilyen formában nem adja át. Az Alapkezelő pénzügyi instrumentumainak hasznosítása Az Alapkezelő jelentős mennyiségű pénzügyi instrumentummal rendelkezik. Az Alapkezelő CIB Bank Zrt.-nél vezetett folyószámlájának szerepe az azonnali likviditás biztosítása. A forgatási célú értékpapírok 57.7 millió forint állománya 5/13

6 rövid távú profitszerzési lehetőséget jelentenek az Alapkezelő számára, ugyanakkor a készpénzjellegű eszközök mellett másodlagos likviditást biztosítanak. Az Alapkezelő kockázatkezelési politikája, az alkalmazott kockázatkezelési rendszerek A technikai fejlődés, a globális verseny és a fejlődő szabályozói keretrendszer olyan környezetet teremt, amely új követelményeket és kihívásokat támaszt az értékteremtés és a kockázatkezelés megvalósításáért együttesen felelős pénzügyi intézményekkel szemben. A bonyolult, hirtelen és jelentős mértékben változó piaci környezet, valamint a piaci eszközök egyre komplexebb jellege a kockázatok hatékony és aktív kezelését igényli. Következésképpen, az Alapkezelő számára elengedhetetlenül fontos, hogy olyan széleskörű és átfogó kockázatkezelési rendszert alakítson ki, amely a felső vezetés felügyelete és ellenőrzése alatt a kockázatokat hatékonyan azonosítja, méri, figyelemmel kíséri és ellenőrzi. Az Alapkezelőnek a vonatkozó jogszabályok (A befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvény (Kbftv.), A BIZOTTSÁG 231/2013/EU Rendelete a 2011/61/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a mentességek, az általános működési feltételek, a letétkezelők, a tőkeáttétel, az átláthatóság és a felügyelet tekintetében történő kiegészítéséről) szerint kötelezően végzett kockázatkezelési tevékenysége során az alábbiakban felsorolt fő kockázati típusokat tárja fel, illetve végzi el kezelésüket. Az Alapkezelő által alkalmazott mindenkori javadalmazási politika és gyakorlat összhangban áll az Alapkezelő által folytatott hatékony és eredményes kockázatkezeléssel. Az Alapkezelő a kockázatkezelési feladatokat ellátó területet funkcionálisan és hierarchikusan is elkülöníti az az Alapkezelő minden más szervezeti egységétől. Az Alapkezelő a kockázatkezelési tevékenységével kapcsolatos feladatok végrehajtásával az Eurizon Capital cégcsoportra érvényes egységes irányelvek érvényesítése érdekében a VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. alapkezelőt bízza meg. Az Alapkezelő biztosítja, hogy az Alap kockázati profilja megfeleljen az Alapban mindenkor kezelt vagyon méretének, portfólió-összetételének és az Alap Kezelési szabályzatában, Kiemelt befektetői információikban foglaltak szerint meghirdetett befektetési stratégiáinak valamint kockázat / nyereség profilnak. Az Alapkezelő az Alap által követett befektetési stratégia és portfólió-összetétel, valamint az Alap Befektetői számára meghirdetett kockázati profilja szempontjából releváns piaci, likviditási, működési, hitel- és partnerkockázatokat azonosít, mér, kezel és követ nyomon, amely tevékenységek keretében mennyiségi és minőségi kockázati korlátokat hoz létre és alkalmaz. A piaci kockázatkezelési politika magába foglalja a kamatkockázattal kapcsolatos irányelveket. A befektetési alapok, az egyéni és pénztári vagyonkezelésben lévő portfoliók olyan értelemben vannak kitéve az árak, árfolyamok mozgásából származó kockázatoknak, azaz a piaci kockázatoknak, hogy a piaci árfolyamok változása kihat a befektetési alapok és az egyéb portfoliók teljesítményén keresztül az Alapkezelő jövedelmezőségének alakulására. A likviditási kockázat kezelése egyszerre jelenti az eszköz oldali likviditás és a forrás oldali likviditás kezelését. A működési kockázatkezelési irányelvek definiálják az ebbe a kockázattípusba sorolandó eseményeket és az Alapkezelő által viselt, ilyen jellegű kockázatok mérésének módszereit. Az Alapkezelő az Alap likviditáskezelésével kapcsolatban nem kötött új megállapodásokat. Az Alap portfólióelemei évében nem tartalmaztak olyan pénzügyi eszközöket, amelyekre likviditási jellemzőik alapján az Alapkezelőnek különleges szabályokat kellett volna alkalmaznia, így az Alap likviditáskezelésével kapcsolatos mérőszámok a tárgyidőszakban az alábbiak szerint alakultak: CIB titánok Tőkevédett Likviditási mutatók Származtatott Alapja Eszközoldal likviditás mutató % Forrásoldal likviditás mutató % Kötelezettség/Eszköz arány % Alacsony likviditású eszközök aránya 0.00% Korlátozott likviditású eszközök aránya 0.00% Illikvid eszközök aránya 0.00% A partnerkockázat annak a kockázata, hogy az Alapkezelő (az általa kezelt befektetési alapok és egyéb portfoliók) partnere nem tudja, vagy nem hajlandó kötelezettségeit teljesíteni, ezáltal az Alapkezelőt, a befektetési alapokat, a portfoliókat veszteség érheti, ami szállítási és nem teljesítési kockázatból származhat. Az Alapkezelő ezen különböző jelentősebb kockázattípusokra vonatkozó szabályzatait a Vezérigazgató hagyja jóvá és adja ki. A kockázatok fokozott figyelemmel kísérése és felismerése érdekében az Alapkezelő a VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. alapkezelő kockázatkezelési területével együttműködésben gondoskodik a kockázatok figyelemmel kísérése és ellenőrzése érdekében szükséges intézkedésekről. A környezetvédelemnek az Alapkezelő pénzügyi helyzetét meghatározó, befolyásoló szerepe, a környezetvédelemmel kapcsolatos felelősség Az Alapkezelő pénzügyi helyzetére a környezetvédelem - tevékenysége jellegéből adódóan - nem gyakorol jelentős hatást, ugyanakkor az Alapkezelő tudatosan törekszik arra, hogy minimálisra csökkentse a közvetlen és közvetett környezetére gyakorolt terhelését. A CIB Bankcsoporttal szorosan együttműködve az Alapkezelő 2014 első félévében komoly erőfeszítéseket tett annak érdekében, hogy dolgozóit bevonja a CIB Bankcsoport által indított környezetvédelmi programokba és energiatakarékossági kezdeményezésekbe. Mivel hosszú távú elkötelezettségről van szó, ezek a kezdeményezések alapvetően kommunikáció és bevonás útján összpontosítanak az energiatakarékosságra, és ennek során az összes kapcsolódó tevékenységet egységes keretrendszerbe foglalják. Kutatás-kísérleti fejlesztés Az Alapkezelő kutatás-kísérleti fejlesztési tevékenységet nem folytat 6/13

7 5. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alap célja, hogy a telekommunikációs, informatikai és elektronikai iparágakban csúcstechnológiát képviselő, világszinten vezető szerepet betöltő, közismert vállalatok: az Apple, a Microsoft, és a Samsung részvényeinek tőzsdei árfolyam-emelkedése esetén kedvező várható hozamot érjen el. A legoptimálisabb esetben a lejáratig elérhető maximális 21.00%-os (365 napos bázison számított, éves hozam: 9.97%, EHM=9.97%) teljesítmény megszerzéséhez az Alap az alábbi lehetőségeket nyújtja: A.) Lehetőség: Amennyiben az Apple, a Microsoft, és a Samsung részvények mindegyikének árfolyama január 9-én eléri vagy meghaladja a január 14-ei árfolyamszintet, akkor az Alap 21.00%-on (365 napos bázison számított, éves hozam: 9.97%, EHM=9.97%) rögzített hozamot fizet. B.) Lehetőség: Amennyiben az említett részvények bármelyike negatív teljesítményt ér el és így az előző pont szerinti 21.00%-os rögzített hozam feltétele nem teljesül, akkor az Alap lehetővé teszi, hogy a negatívan teljesítő részvény(eke)t a részvénykosár további eleme(i) ellensúlyozni tudják. Tehát, ekkor az Alap az egyenlő arányban összeállított részvénykosár átlagteljesítményét teszi szintén maximum 21.00%-ig (365 napos bázison számított, éves hozam: 9.97%, EHM=9.97%) elérhetővé a Befektetők számára. Az Alap hozamtermelő eszközét a telekommunikációs, informatikai és elektronikai iparágakban csúcstechnológiát képviselő, világszinten vezető szerepet betöltő, közismert vállalatok, az Apple, a Microsoft, és a Samsung részvényei jelentik. APPLE: a vállalatot 1977-ben alapították az Amerikai Egyesült Államokban, jelenlegi székhelye is itt található a Kalifornia állambeli Cupertino városban. Az Amerikai Egyesült Államok 500 legnagyobb nyilvános részvénytársaságát tömörítő S&P500 tőzsdei index vállalatai közé tartozik. Az Apple személyi számítógépek, mobil kommunikációs eszközök, hordozható multimédia lejátszó eszközök, valamint az ezekhez kapcsolódó szoftverek, szolgáltatások, perifériás eszközök, hálózati alkalmazások gyártásával és értékesítésével foglalkozik. Legismertebb termékei: ipad, iphone, ipod, MacBook, QuickTime, Logic Studio, MacOSX stb. MICROSOFT: Az Amerikai Egyesült Államok 500 legnagyobb nyilvános részvénytársaságát tömörítő S&P500 tőzsdei indexnek valamint a 30 részvényből létrehozott, szintén az Amerikai Egyesült Államokban jegyzett Dow Jones Industrial Average indexnek is eleme. A vállalatot közel 40 évvel ezelőtt alapították. Legismertebb termékei: Microsoft Office, Windows, Windows Mobile operációsrendszer-családok, ezek részeként szövegszerkesztők, táblázatkezelők, adatbázis-kezelők és egyéb irodai szoftverek, Xbox számítógépes játékok, szerver oldali operációsrendszerek, vállalatirányítási és CRM rendszerek, felhő-számítástechnikai megoldások, fejlesztőeszközök, hardver eszközök, Windows Mobile készülékek, billentyűzetek, egerek. SAMSUNG: A koreai tőzsde részvényeit tömörítő KOSPI index 10 legnagyobb kapitalizációval rendelkező vállalatai közé tartozik. Több, mint 70 éves fennállást követően mára a világ egyik vezető elektronikai vállalatává nőtte ki magát, innovatív, csúcsminőségű termékei digitális technológia számos területén megtalálhatók úgy, mint mobiltelefonok, táblagépek, fényképezők, kamerák, hordozható számítógépek, TFT-LCD kijelzők, monitorok, memóriakártyák, merevlemezek, háztartási készülékek, félvezetők. Az Alapra aktuálisan jellemző kockázati profilnak, valamint az ezzel összhangban álló pénzügyi célnak megfelelően, az Alap a kockázattűrő, közepes szintű hozamvárakozással és legalább az Alap futamidejével megegyező befektetési időhorizonttal rendelkező Befektetők számára olyan forint alapú befektetést nyújt, amelyre a befektetési jegyek árfolyamának kiszámítható ingadozása jellemző. Az Alap hozamát termelő részvénykosár a teljes futamidő alatt a 21.00%-os nominális teljesítményét (éves hozam: 9.97%) az alábbiak szerint érte el: Részvények Rögzített Részvények teljesítménye Az Alap által hozam feltételei hozamszámítás szabályai szerint elért hozam árfolyama teljesítménysülnek? telje- rögzített részvénykosár 100% része- 2013/01/ /01/09 hozam súlyai hozama sedési rátával Az Alap rögzített hozamot fizet APPLE % SAMSUNG 1,552,000 1,314, % % +0.00% MICROSOFT % Az Alap a részvénykosár teljesítményét fizeti APPLE % 33.33% SAMSUNG 1,552,000 1,314, % 33.33% % % MICROSOFT % 33.33% Az Alap a futamidő alatt elért hozamából az Alap Kezelési szabályzatának, VI. fejezet 31. pontja szerint rögzített részesedési arány szerint történik a kifizetés, ennek mértéke 100%-ban került meghatározásra. Az Alap hozamát termelő Apple Inc. (Bloomberg code: AAPL:US Equity), Samsung Electronics Co. Ltd. (Bloomberg code: :KS Equity), Microsoft Corp. (Bloomberg code: MSFT:US Equity) részvények tőzsdei árfolyam alakulása az Alap futamideje alatt az alábbiak szerint alakult: 7/13

8 (Forrás: Bloomberg L.P., CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.) A fentiek alapján az Alap futamidejének végén január 16.-ai napon a Befektetési jegyek számlavezetőinek üzleti nyitvatartási órái alatt az Alapkezelő az Alap tájékoztatójával és Kezelési szabályzatával összhangban, valamint az Alap kibocsátásának időpontjában hatályos évi XVI. törvény (Kbftv.) 79. (2) bekezdése alapján az Alap portfóliójának a Megszűnési jelentés 2. sz. fejezete szerinti pozitív záró egyenlege terhére a Befektetők számára előleg formájában részkifizetés teljesített, amelyet követően az Alap mérlege a Megszűnési jelentés 9. sz. fejezete szerint alakult. Az Alap futamidejének utolsó napját, január 19-ét követően az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának végrehajtásával kapcsolatos befektetési, stratégiai és eszközallokációs döntéseket nem hoz és nem hajt végre. 8/13

9 6. Az Alap befektetési jegyeinek árfolyamértékéből számított hozamok 2015/01/16-tól visszaszámított évesített hozamok 1 év 11.95% 2 év 9.83% 3 év - 4 év - 5 év - indulástól számított évesített hozam 9.85% naptári évre számított évesített hozamok % Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap MNB által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza. Az Alap eszközértékének megállapítását a Letétkezelő végzi, az Alap kezelési szabályzatában meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alap portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alap eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez. Az Alapkezelő kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki. Magánszemélyek a befektetési jegyek forgalmazónál történő visszaváltásakor hozamot realizálnak. A realizált hozam kamat jövedelemnek minősül, ami a kamatadó hatálya alá tartozik, hasonlóan a hitelintézeti betéten, takarékbetéten és folyószámlán elért kamathoz, illetve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon elért kamathoz és hozamhoz. Az adó alapja a visszaváltási ár és az értékpapír megszerzésére fordított érték, valamint az értékpapírok megszerzéséhez kapcsolódó járulékos költségek különbsége. Az Szja. törvény alkalmazásában a kamatjövedelem adókulcsa az éves jelentés készítésének időpontjában 16%. A Befektetési jegyek nyugdíj-előtakarékossági számlára, illetve tartós befektetési számlára helyezhetőek. Az értékpapír számlán elhelyezett Befektetési jegyek árfolyamnyeresége, illetve hozama után a kifizetőnek minősülő Forgalmazó adót von le. A tartós befektetési, illetve nyugdíj előtakarékossági számlán elhelyezett Befektetési jegyek árfolyamnyeresége, illetve hozama után a Forgalmazó adót nem von le augusztus 1-től a Befektetési jegyeken elért kamatjövedelem után a kamatadón felül további 6% egészségügyi hozzájárulás fizetési kötelezettség áll fent, amelyet a kifizetőnek minősülő Forgalmazó von le. Jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok esetében a befektetési jegyek árfolyamnyeresége és hozama az adóköteles árbevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes társasági adójogszabályok szerint kell az adót megfizetni. Az Alap Magyarországon nem adóalany, befektetései után forrásadót nem fizet, illetve nem igényelhet vissza. Az Alap teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az Alapkezelő összegyűjti és megőrzi. A megszűnési jelentésben szereplő hozamok a forgalmazási, számlavezetési költségek és kamatadó levonása előtti, illetve az alapok működési költségeinek úgy, mint alapkezelési díj, letétkezelési díj, könyvvizsgálói díj stb. felszámítása utáni nettó hozamként kerültek meghatározásra. Az Alap hozamadatai az Alap kibocsátási pénznemében kerülnek megállapításra, felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alap által elért eredményt. A hozamok bemutatására a BAMOSZ (Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége) vonatkozó mindenkor hatályos előírásaival összhangban kerül sor. Az 1 évnél hosszabb időszakok hozamait évesítve határozzuk meg (kamatos kamatszámítással, tört kitevővel, 365 napos bázison). Az Alap egyszeres tőkeáttételt alkalmaz. 9/13

10 7. Az Alap további adatai Befektetésekből származó jövedelem (Az Alap eredménykimutatásának I. és II. pontjában szereplő pénzügyi műveletek eredménye) Egyéb bevételek Alapkezelőnek fizetett díjak Letétkezelőnek fizetett díjak Egyéb díjak és adók Nettó jövedelem (Az Alap eredménykimutatásának IX. sz. pontjában szereplő tárgyévi eredmény) Felosztott és újra befektetett jövedelem Befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés Más, az eszközök és kötelezettségek értékét befolyásoló változások Az Alap eszközeinek értékesítéből befolyt ellenérték Járulékos, egyéb bevételek Kötelezettségek teljesítéséből adódó kifizetések Végelszámolás során felmerült költségek, felszámított díjak Befektetők között felosztható tőke és hozam az Alap teljes portfóliójára vetítve egy befektetési jegyre vetítve Alap részére igénybe vett hitel feltételei 3,882,575,40 12, Az Alap hitelt nem vett igénybe. Alap hozam- és tőkekifizetésére vonatkozó adatai Az Alap a Befektetési jegyek számlavezető helyein az ügyfelek (mértéke, időpontja, helye) értékpapírszámlájához kapcsolódó pénzszámlákra teljesített tőkevisszafizetést és hozamkifizetést az alábbiak szerint: A.) Befektetési jegyenkénti tőkevisszafizetés a Befektetési jegyek névértékenek megfelelő 10,00 összegeben B.) Befektetési jegyenkénti hozamkifizetés 2,10 összegben, melyet az Alap portfóliójában található betétlekötések valamint az s ügyletek által teljes futamidő alatt elért 21.00%-os teljesítmény eredményezett. Alap származtatott ügyleteire vonatozó adatok 415,966,853 HUF 15,527 HUF 1,549,933 HUF 90,561 HUF 1,262,038 HUF 260,755,553 HUF Az Alap hozamtermelés céljából az Apple, a Microsoft és a Samsung részvényekből egyenlő arányban kialakított befektetési eszközkosár teljesítményétől függő származtatott poziciókat tartott. származtatott ügylet megnevezése és értéke 2013/12/30 328,438,431 HUF 2014/01/31 258,114,704 HUF 2014/02/28 329,064,923 HUF 2014/03/31 381,063,759 HUF 2014/04/30 423,821,838 HUF 2014/05/30 505,892, /06/30 502,446,584 HUF 2014/07/31 549,590,107 HUF 2014/08/29 593,287,924 HUF 2014/09/30 607,070,748 HUF 2014/10/31 648,732,466 HUF 2014/11/28 667,997,095 HUF 2014/12/30 660,479,191 HUF 2015/01/16 Alapnak az utolsó három év végére vonatkozóan számolt összesített nettó eszközértéke egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke 2012/12/ /12/30 3,367,007,988 HUF 10, HUF 2014/12/30 3,883,434,519 HUF 12, HUF 10/13

11 8. Az Alap eredmény-kimutatása 11/13

12 9. Az Alap mérlege Budapest, január /13

13 10. Az Alapra vonatkozó könyvvizsgálói jelentés 13/13