AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Önkéntes Ágazat

Átírás

1 AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Önkéntes Ágazat éves beszámolójának KIEGÉSZÍT MELLÉKLETE Cégnév: AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Székhelye: 1091 Budapest Üll i út 1. Tevékenységi engedély szám: E/160/95 Tevékenységi engedély kelte: november 22. Adószám: Igazgatótanács Elnöke, a Pénztári Éves Beszámoló aláírására jogosult: Bánfalvi István 1064 Budapest, Izabella utca 89. Budapest, május Bánfalvi István IT elnök

2 A Pénztári éves beszámoló Mérlege és Eredménykimutatása A évre érvényes számviteli politika ismertetése Az éves beszámolót alátámasztó könyvvezetés során a Pénztár a évi C. Törvény és a 223/2000. évi Kormányrendelet el írásai szerint járt el, a felsorolt jogszabályokban foglalt számviteli el írásoktól és elési eljárásoktól a pénztári vagyon egyik elemének elésekor sem térnek el a pénztári nyilvántartások. A mérleg a Pénztár vagyonát befektetett eszközök, forgóeszközök és aktív id beli elhatárolások f csoportosításban mutatja. Az eszközök befektetett ill. forgóeszközzé való min sítését az eszköz bekerülésekor kell elvégezni. Az eszközök min sítése annak figyelembevételével történik, hogy az a Pénztár tevékenységéhez tartósan legalább egy éven túl vagy egy éven belül kapcsolódik. A Pénztár a tevékenységet egy éven belül szolgáló eszközöket forgóeszköznek min síti. A Pénztár a mérlegében szerepl összvagyont a következ f csoportokba sorolja: a Pénztár m ködését szolgáló (m ködési célú) vagyonrész, a nyugdíjszolgáltatás fedezetét jelent vagyonrész, likviditási és kockázati fedezetet szolgáló (biztonsági célú) vagyonelemek. A Pénztár befektetési tevékenysége során vásárolt papírok besorolását mindig a vásárlástól a lejáratig számított id tartam, valamint a vásárláskor érvényesített szándék alapján kell eldönteni. Az papírokat a törvényi el írások szerint negyedévente újra kell elniés min síteni, mivel nem elszámoló egységes nyilvántartást vezet az önkéntes ágazat. Azonban Pénztárunk saját vállalása alapján napi eszközelést készít, szinkronban a magán ágazat eszközelésével. Azt a befektetett eszközök között szerepl papírt, amely az adott fordulónapon a lejáratig hátralév napok száma alapján már forgóeszköznek számít, át kell sorolni a forgóeszközök közé. A pénztár befektetési portfoliója (fedezeti és likviditású célú papírjai) piaci en történ elése napontatörténik, az papírok könyv szerinti ei és piaci árfolyamai közötti különbözet a könyvviteli nyilvántartásokban az eszközöknél elési különbözetként, a forrásoknál elési különbözetb l képzett tartalékként jelenik meg. A bevételek (befizetések) között kell kimutatni az azonosított, egyéni számlán jóváírt tagdíj-, illetve az egyéb - nem tagdíj jelleg - bevételeket, továbbá az azonosított, m ködési célra, valamint a likviditási és kockázati célra jóváírt bevételeket. Az azonosítatlan (függ ) befizetések azonosításakor annak összegét jóváírt tagdíjként kell elszámolni az egyéb rövid lejáratú kötelezettség csökkentésével egyidej leg. Az azonosítatlan (függ ) befizetések azonosításának id pontjára vonatkozóan, azok befektetéséb l származó nettó hozam likviditási és kockázati tartalékban kimutatott, egyéni számlákat megillet összegét az egyéni számlán belül a hozambevételekb l képzett céltartalékra kell átvezetni. A fedezeti, valamint a likviditási céltartalékokat az ilyen címen nevesített ráfordításokkal szemben kell képezni.a céltartalékok közötti átcsoportosítást a céltartalékok között közvetlenül kell elszámolni. A fedezeti tartalékon belül elkülönítetten kell kimutatni az egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételekb l, valamint az egyéni számlák fedezetét képez eszközök befektetéséb l származó hozambevételekb l képzett céltartalékot, továbbá az egyéni számlákról a 1

3 nyugdíjszolgáltatások finanszírozására a szolgáltatási tartalékba átvezetett összeget, valamint a fedezeti tartalék befektetéseinek elési különbözetét. Analitikus nyilvántartás keretében biztosítani kell, hogy az egyéni számlák egyenlege, valamint a tárgyid szaki forgalma pénztártagonkénti bontásban megállapítható legyen. A felhalmozási id szakban a taggal szembeni kötelezettséget az egyéni számla kötelezettség alszámláján kell elszámolni. Az önkéntes ágazatban a tagdíjkövetelések negyedévet követ hónap 25-éig pénzügyileg nem rendezett összegét meg nem fizetett tagdíjak tartalékaként kell megképezni a ráfordításokkal szemben. A befolyt tagdíjhátralék összegét utólag befolyt tagdíjak bevételeként kell elszámolni a meg nem fizetett tagdíjak tartalékának felhasználásával egy id ben. A pénztártag tagsági viszonyának megsz nésekor a taggal szembeni kötelezettségeket kell növelni az egyéni számla, illetve a szolgáltatási számla kötelezettségek teljesítése alszámlájával szemben. A tagsági viszony megsz nésekor az alapszabályban meghatározott, a pénztártag egyéni számláján nyilvántartott összegb l levont szolgáltatási költséget a m ködési tevékenység egyéb bevételeként kell elszámolni. A más pénztárból átlép tagok által áthozott fedezeti céltartalékot az egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételekb l, valamint az egyéni számlák fedezetét képez eszközök befektetéséb l származó hozambevételekb l képzett céltartalék megbontásban kell kimutatni. Más pénztártól átlép pénztártagok egyéni számlájának, illetve járadékfedezetének (szolgáltatási számlájának) átvételekor, az azok fedezetéül kapott befektetések és pénzeszközök összegével növelni kell a megfelel eszközszámlák ét a fedezeti tartalékban lév egyéni, illetve szolgáltatási számlákkal szemben. A pénztártag más pénztárba történ átlépésekor, vagy tagsági viszonyának egyéb módon történ megsz nésekor a pénztárnál kimutatott tagdíjhátralékának összegét az egyéb ráfordítások között hitelezési veszteségként kell elszámolni a tagdíjkövetelések csökkentésével egyidej leg, valamint a meg nem fizetett tagdíjak tartalékát felhasználásként kell elszámolni az egyéb bevételekkel szemben. A tartalékt ke és a fedezeti, illetve a likviditási céltartalékok közötti átcsoportosítást a tartalékt ke és a céltartalékok között közvetlenül kell elszámolni. A beszámoló tételei Befektetések alakulása A Pénztár portfolióját a befektetési politika szerinti vagyonelemek: diszkont kincstárjegyek, rövid- és hosszú lejáratú államkötvények, részvények, jelzáloglevelek, befektetési jegyek, önkormányzati, és vállalati kötvények,határid ésrepóalkotják. A Pénztár befektetett eszközeinek papír típusonkénti megoszlását a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. A befolyt tagdíjakat a Pénztár felosztja a m ködési, likviditási és fedezeti tartalékok között. Befektetésre a fedezeti tartalék, m ködési tartalék és a likviditási tartalék pénzeszközei kerülnek. 2

4 Befektetések elése Az papírok piaci elése, és a választható portfoliók árfolyamainak meghatározása a letétkezel napi eszközelése alapján történik. Az papírok elési különbözete a f könyvben negyedévente elszámolásra kerül. Követelések A követeléseket dönt részben a tagdíjkövetelések és az papír kölcsönbe adásból származó követelések alkotják. A tagdíjköveteléseket dönt en a munkáltatói - pénzügyileg fordulónapig nem rendezett tagdíj kötelezettségvállalások alakítják. Pénzeszközök A Pénztár részére átutalt tagdíjak folyamatosan befektetésre kerülnek. Aktív id beli elhatárolások évi beszámolóban nem mutat ki jelent s összeg aktív id beli elhatárolást a Pénztár. Az elhatárolások egyenlege december 31-én 633 E Ft. Saját t ke alakulása évben a saját t ke E Ft-tal csökkent el z évhez képest. Ez a csökkenés két részb l tev dik össze, egyrészt a évi m ködési mérleg szerinti eredmény csökkentette a saját t ke összegét E Ft-tal, amely csökkent hatást ellensúlyozott a nem eredmény ágon történ tartalékok közti átsorolások. Ez utóbbi átsorolások a nem fizet tagok hozamából történ m ködési hányad elvonása, valamint a likviditási tartalékból IT határozat alapján történt átsorolás összességében E Ft-tal növelte a saját t ke egyenlegét. Céltartalékok alakulása A m ködési céltartalékok állománya 451E Ft-tal csökkent. A céltartalék alakulása a kiegészít melléklet számszaki részében bemutatatásra került évben a fedezeti tartalék állománya, a pénztártagok egyéni és szolgáltatási számláinak összessége 4.420MFt-talcsökkent. Az állományváltozás összetev it a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. A likviditási és kockázati céltartalékok állománya 45,7MFt-tal csökkent. A céltartalékok képzése a pénztári bevételek pénzügyi tervben rögzített megoszlási aránya szerint történt. A céltartalékok alakulása a kiegészít melléklet számszaki részében bemutatatásra került. Értékelési különbözet változása A Pénztár befektetett pénzügyi eszközeinek és forgóeszközök között kimutatott papírjainak, befektetéseinek elési különbözete változását a számszaki rész tartalmazza. Egyéb eszközzel az elési különbözet szempontjából a Pénztár a pénzeszközök között rendelkezik pénzeszközök átelésével. 3

5 Meg nem fizetett tagdíjak A meg nem fizetett tagdíjak céltartalékának képzését a vonatkozó kormányrendelet el írásainak megfelel en végeztük. Kötelezettségek Kötelezettségek között hosszú és rövid lejáratú kötelezettségeket mutathat ki a Pénztár. Hosszú lejáratú kötelezettségeket nem tartunk nyilván, míg rövid lejáratú kötelezettségei f ként a tagokkal szembeni kötelezettségeib l adódik. Passzív id beli elhatárolások Passzív id beli elhatárolások között mutatjuk ki a vagyonkezel i, letétkezel i, bizományosi és egyéb díjakkal, költségekkel kapcsolatos id beli elhatárolásokat. M ködési tevékenység alakulása A Pénztár m ködéséhez szükséges költségekre a pénzügyileg ténylegesen realizálódott bevételek m ködési célú része fedezetet nyújtott. A beszámolók ellen rzése Jelent s összeg hiba: ha a hiba feltárásának évében, a különböz ellen rzések során, egy adott üzleti évet érint en (évenként külön-külön) feltárt hibák és hibahatások ének együttes (el jelt l független) összege meghaladja az ellen rzött üzleti év mérleg-f összegének 2 százalékát, illetve ha a mérleg-f összeg 2 százaléka meghaladja a 30 MFt-ot, akkor a 30 M Ft. Nem jelent s összeg hiba: ha a hiba feltárásának évében, a különböz ellen rzések során, egy adott üzleti évet érint en (évenként külön-külön) feltárt hibák és hibahatások - m ködési eredményt, nyugdíj-szolgáltatási, illetve likviditási célú tartalékokat növel -csökkent - ének együttes (el jelt l független) összege nem haladja meg a jelent s összeg hiba szerinti határt. Megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba: ha a jelent s összeg hibák és hibahatások összevont e a nyugdíj-szolgáltatási, illetve likviditási célú tartalékok ét lényegesen, a hiba feltárásának évét megel z üzleti év mérlegében kimutatott nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási célú tartalékok együttes összegét 3 százalékkal megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtéveszt k. Amennyiben az ellen rzés, az önellen rzés az el z év(ek) éves beszámolójában elkövetett jelent s összeg hibá(ka)t állapított meg, akkor az el z év(ek)re vonatkozó a mérlegkészítés napjáig megismert és nem vitatott, nem fellebbezett, joger ssé vált megállapítások miatti módosításokat a mérleg és az eredménykimutatás minden tételénél az el z év adatai mellett be kell mutatni. Azok nem képezik részét a mérleg és az eredménykimutatás tárgyévi adatainak. Ez esetben a mérlegben is, az eredmény-kimutatásban is külön-külön oszlopban szerepelnek az el z évi adatok, a lezárt év(ek)re vonatkozó módosítások, valamint a tárgyévi adatok. A Pénztár jelent snek min sít az éves pénztári beszámolóra vonatkozóan a megbízható és valós összkép kialakítását befolyásoló minden olyan információt, amely a hiba feltárásának évét megel z üzleti év mérlegében kimutatott nyugdíj-szolgáltatási, illetve likviditási célú tartalékok együttes összegét 3 százalékkal megváltoztatja. Nem jelent s információ, amely hatása nem haladja meg a hiba feltárásának évét megel z üzleti év mérlegében kimutatott nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási célú tartalékok együttes összegének 3 százalékát. 4

6 Befektetési feltételek 2011-ben A piacon az els negyedévben alacsony volatilitás volt jellemz a laza monetáris politika és az er s globális konjunktúra eredményeként. Ez a stabil környezet kedvezett a vállalati kötvény befektetéseinknek: a felárak stabilak voltak, s t inkább csökkentek. Az év elején a jó befektet i hangulat határozta meg a magyar piacot is, amit a februári kuponkifizetés, a Széll Kálmán-terv bejelentése és a kamatemelési miniciklus végének közeledése indokolt. A kockázatos eszközök piaca márciustól jelent sen ingadozott a japán szök ár és atomkatasztrófa, illetve az északafrikai forrongásoknak köszönhet en. A második negyedévben a nemzetközi t kepiaci hangulat egyre borúsabbá vált a gyenge makrogazdasági adatok, a nyersanyagárak összeomlása és a görög adósság finanszírozásának nehézségei miatt. A kötvényfelárak emelkedtek és ezzel együtt csökkentek a fejlett piaci hozamok. Ez a negatív hangulat csak részben csapódott le az er snek mondható hazai piacon, amelynek további lökést jelentett a sikeresen kibocsátott 3,75 milliárd dollárnyi devizakötvény áprilisban, amivel a magyar állam likviditási helyzete igen sokat javult. A meghatározó t zsdék áprilisban még 3 éves csúcsokat értek el a kedvez vállalati eredmények, a likviditásb ség és a historikustól elmaradó árazások együttes hatására, a beszerzési menedzser indexek és a vállalati eredménydinamika romlása ugyanakkor érezhet bb globális lassulást vetített el re. A perifériával kapcsolatos félelmek és a gazdasági lassulás hatására gyenge teljesítményt mutattak a részvénypiacok május és június során, a görög megszorító csomag elfogadása hozott átmeneti megnyugvást a piacok számára augusztusában pánik és meredeken zuhanó t zsdeindexek jellemezték a befektet i hangulatot. A gazdasági szerepl kre jellemz magas adósságszint olyan eladási hullámot indított, amely a növekedési kilátásokat a fundamentálisan indokolhatónál is hevesebben árazta át, mindez meredek emelkedést okozott a hazai állampapírok hozamaiban is. Folytatódott a kockázati prémiumok átárazása a szuverén és vállalati szegmensben: a jó min sítés vállalatok spreadjei is megduplázódtak, az európai bankok felárai pedig magasabbra ugrottak, mint ban. A harmadik negyedévben az amerikai lemin sítés és az újra el térbe kerül recessziós félelmek hatására a befektet k menekülni kezdtek a részvénypiacokról. A túlpozícionált részvénypozíciók likvidálásával és a befektetési alapokból történ t kekivonásokkal feler söd eladói nyomás hatására hatalmas eséseket szenvedtek el a piacok, amelyek gyakorlatilag 1,5-2 éves emelkedést töröltek el. A feltörekv piaci részvényindexek többnyire a leginkább alulteljesít k közé tartoztak, a fejlett piacok forintban nézve ugyanakkor vegyes képet mutattak. A részvények eltsége jelent sen javult a t kepiaci zuhanás során, mivel a piacok már korábban számottev profitcsökkenéseket áraztak be. Paradox módon mindeközben fokozódott a masszív t kebeáramlás a feltörekv piaci kötvényalapokba, ahogy a fejlett piacokon kezd d pénzhígítás el l menekülni kezdtek a befektet k. Mindez támaszt adott a hagyományosan kockázatos eszköznek számító feltörekv piaci devizáknak és helyi állampapíroknak, ami a Svájci Nemzeti Bank svájci deviza további er södését meghiúsító lépésével párosulva szeptember elejére éves mélypontra küldte a magyar hozamokat. Október els napjain még folytatódott az eladói nyomás a részvénypiacokon, amit éles emelkedés követett. A meghatározó hírek meglehet sen sokrét ek voltak, az EFSF banki ment csomag elfogadásától a görög megszorításokkal és adósságrendezéssel kapcsolatos tárgyalásokig, ám els sorban a túladott piacokon kialakuló eltség és a pozícionáltság járult hozzá ehhez a rövid élet rallyhoz. Az év hátralév részében ugyanis a negatív globális események kerültek ismét a középpontba. A fejlett gazdaságok egyre nagyobb hányadára kiterjed államadósság-válság és a világgazdaság 5

7 lassulása nagyon kedvez tlen környezetet teremtett a t ke- és pénzpiacokon: novemberben az eurózóna fiskális válsága továbbterjedt a perifériáról a magországokra is. Az eurózóna adósságválsága újra szalagcímeket szolgáltatott: a magországok államkötvényfelárai új csúcsra értek, az olasz hozamok 7% fölé ugrottak és még egy német kötvényaukciót is aluljegyeztek a befektet k. Az európai bankok felgyorsították t keáttételük leépítését, ami a Lehman Brothers cs dje utáni súlyos finanszírozási stresszhez hasonlítható állapothoz vezetett az európai bankközi piacon. Ezzel párhuzamosan a feltörekv piaci kötvényalapok is egyre er sebb t kekiáramlást szenvedtek el, amely nyomás alá helyezte a feltörekv országok valutáit is. A kedvez tlen globális piaci hangulatnak köszönhet en a pénzpiaci és kötvényfelárak rendkívül magasak maradtak, és az új kötvénykibocsátások leálltak. A magyar eszközökt l való elfordulás különösen er s volt ebben az id szakban. A magyar gazdaság növekedési ütemének és az államadósság fenntarthatóságának kilátásai jelent sen romlottak. A kormány nem-ortodox gazdaságpolitikája (pl. devizahitelesek végtörlesztésér l szóló törvény) és a magyar állam euróban denominált állampapír-állományának 2012 évi magas megújítási igénye óvatosságra intette a befektet ket. Magyarország elvesztette a befektetésre ajánlott besorolását is, ami az európai finanszírozási stresszel párosulva közel kétszámjegy hozamokat eredményezett mind a forintban, mind az euróban denominált magyar állampapíroknál. Habár decemberben a globális gazdasági környezet további romlása szerencsére megállt, a fejlett világot jellemz adósságállomány fenntarthatósága és a növekedési kilátások körüli jelent s aggodalom továbbra is fennmaradt. A Magyarország körüli sajtóhírek decemberben ismételten katasztrofálisak voltak: több elfogadott törvényt is komoly kritikák értek mind belföldi, mind nemzetközi szinten. Mindez még inkább megnehezítette az EU-IMF párossal kötend megállapodást, amelynek hatására a fundamentumok romlásával párosulva a hazai állampapír-hozamok igen magas szinten zárták az évet. A választható portfoliók hozamteljesítményei: Aegon Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Abszolút szint Benchmark Benchmarkhoz képest (%) (%) (bp) Önkéntes Klasszikus 4,1 3,5 63 Kiegyensúlyozott 1,5 1,9-46 Növekedési -0,8 1,0-176 Szakért i 4,2 5,8-158 Klímaváltozás -8,2 4, A választható portfoliók arányai 2011-ben: Aegon Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár választható portfóliók pénztári vagyon vagyonarányai záró piaci eft (%) Önkéntes Klasszikus % Kiegyensúlyozott % Növekedési % Szakért i % Klímaváltozás % 6

8 A vagyonkezelt befektetések megoszlása a negyedévek fordulónapjain: Önkéntes A Kötvények aránya Hazai részvények aránya Nemzetközi részvények aránya Közép-kelet európai részévnyek aránya Total Return eszközök aránya % 2% 0% 0% 0% % 2% 1% 1% 0% % 0% 0% 0% 0% % 0% 0% 0% 0% % 0% 0% 0% 0% Önkéntes B Kötvények aránya Hazai részvények aránya Nemzetközi részvények aránya Közép-kelet európai részévnyek aránya Total Return eszközök aránya % 4% 12% 4% 5% % 7% 9% 4% 5% % 4% 12% 5% 5% % 2% 14% 6% 5% % 2% 12% 7% 5% Önkéntes D Kötvények aránya Hazai részvények aránya Nemzetközi részvények aránya Közép-kelet európai részévnyek aránya Total Return eszközök aránya % 9% 22% 8% 5% % 13% 19% 7% 5% % 7% 24% 11% 5% % 4% 28% 12% 5% % 4% 25% 12% 4% Önkéntes Klíma Kötvények aránya Hazai részvények aránya Nemzetközi részvények aránya Közép-kelet európai részévnyek aránya Total Return eszközök aránya % 0% 51% 0% 0% % 0% 49% 0% 0% % 0% 48% 0% 0% % 0% 54% 0% 0% % 0% 51% 0% 0% Önkéntes Szakért i Kötvények aránya Hazai részvények aránya Nemzetközi részvények aránya Közép-kelet európai részévnyek aránya Total Return eszközök aránya % 0% 4% 0% 0% % 0% 25% 0% 0% % 0% 24% 0% 0% % 0% 26% 0% 0% % 0% 13% 0% 0% 7

9 Általános kiegészítések az Éves pénztári beszámolóhoz 1) A mérlegkészítés id pontja január 26. 2) A mérleg fordulónapja és a mérlegkészítés id pontja között lényeges, az éves beszámolót befolyásoló esemény nem történt. 3) A tárgyévi cash-flow kimutatást a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. 4) A gazdálkodási körülményekben nem történtek rendkívüli események, amelyek a tartalékok alakulását a pénzügyi terv viszonylatában lényegesen befolyásolták volna. 5) A évi pénzügyi terv befektetési teljesítését akadályozó tényez nem volt. A Pénztár gazdálkodását rendkívüli körülmények nem befolyásolták. Függ, a beszámolóban nem szerepl kötelezettsége, illetve származékos ügyletb l ered kötelezettsége a Pénztárnak nincsen. 6) A befektetési szabályok érvényesülésére, a befektetések összetételének változására rendkívüli események nem gyakoroltak hatást. 7) A céltartalékok képzése a pénzügyi tervben meghatározottak alapján történt. A céltartalékok között jelent s m átcsoportosítás a tárgyévben nem történt. 8) A fedezeti és likviditási céltartalékok tagdíjból történ képzésének változása a pénzügyi tervvel összhangban jelent s eltérés nélkül alakult. A tartalékok megoszlása a jogszabályi el írásoknak megfelel. A fedezeti céltartalékot érint rendkívüli tartalékátcsoportosítás nem történt. A m ködési tevékenység alakulásában rendkívüli tényez nem volt. 9) A Pénztár m ködéséhez szükséges költségek fedezetét a tagoktól illetve a munkáltatóktól befolyt tagdíjak (55,17%), valamint a m ködési célra juttatott támogatások (1,24%) illetve egyéb bevételek (43,59%) képezték. Az anyagjelleg ráfordítások jelentik a m ködési ráfordítások lényegi részét. 8

10 2011. évi gazdálkodás Taglétszám A Pénztár létszámának alakulását a számszaki rész tartalmazza december 31-én f olyan tag van, akik az önkéntes és a magánnyugdíjpénztárnak is tagjai. Munkáltatóiés egyéni kötelezettségvállalások Tárgyévben a munkáltatói és egyéni pénzügyileg fordulónapig nem rendezett tagdíj kötelezettségvállalások összesen E Ft-tal növekedtek, E Ft-ra. Ezen belül az egyéni tagdíj kötelezettségvállalások E Ft-tal növekedtek, E Ft-ra, a munkáltatói kötelezettségvállalások E Ft-tal csökkent E Ft-ra, valamint az adományok és korcsoportos befizetésekkel kapcsolatos kötelezettségvállalások 142 E Ft-tal 338 E Ft-ra csökkentek. Anövekedésmegfelel az éves szinten tapasztalt tagdíj növekedésnek. A munkáltatói kötelezettségvállalások jellemz en a bevallást követ pénzügyileg teljesülnek. egy-két hónapon belül Szolgáltatások igénybevétele Szolgáltatás pénzügyi teljesítése évben pénztártag esetében történt meg, míg az el z évben tag esetében.a 10 éves várakozási id t elér k esetében f ki is lépett a pénztárból. Az ilyen jogcímen kifizetett tagok létszáma majdnem eléri a klasszikus szolgáltatást igénybe vev k létszámát. Folyamatban lév járadékszolgáltatás 147 f esetében van. A nyugdíjszolgáltatási kötelezettségek fedezete teljes mben biztosított. A klasszikus szolgáltatási kifizetés tárgyévi összege E Ft (el z évben E Ft). Az57,2%-os növekedés magyarázható a 10 éves várakozási idejüket elértek számával valamint a kedvez tlen piaci, a nyugdíjszektort érint hírekkel. Szolgáltatási f típusonkénti megoszlás: E Ft járadékszolgáltatásra (el z évben E Ft) és E Ft öregségi egyösszeg nyugdíjszolgáltatásra (el z évben E Ft) és E Ft rokkant egyösszeg (el z évben E Ft) kifizetésre került sor. Az el z id szakhoz viszonyítva összességében nagy m növekedést ( E Ft) jelent a szolgáltatási kifizetésekben. A szolgáltatás típusonkénti létszám adatokat a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. A várakozási id figyelembevételével szolgáltatási kifizetésre jogosultak A várakozási id figyelembevételével szolgáltatási kifizetésre jogosultak vagy egy éven belül jogosulttá váló tagok köre december 31-ig f, amely tagsági kör egyéni számláinak tárgyévi egyenlege 76 MrdFt. Azonosítatlan (függ ) befizetések Az azonosítatlan (függ ) befizetések nyitó, záró eit, tárgyévi növekedéseit és csökkenéseit a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. 9

11 Azonosítatlan (függ ) befizetések állományának bemutatása Az azonosítatlan (függ ) befizetések állományát 30 napos id tartományonkénti megbontásban a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. Azonosítatlan (függ ) befizetések azonosítása utáni, egyéni számlán jóváírt vagy visszautalt összegei Az azonosítatlan (függ ) befizetések azonosítása utáni, egyéni számlán jóváírt vagy visszautalt összegeit a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. Azonosítatlan (függ ) befizetések záró állományából a negyedéven túli összegek Az azonosítatlan (függ ) befizetések záró állományából a negyedéven túli azonosítatlan összegek részletezését a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. Függ kötelezettségek A Pénztárnak egyéb függ, jöv beni (biztos) kötelezettsége nincs. Az elért eredmények, a m ködést jellemz mutatók elemzése Az Önkéntes pénztári ágazat m ködési tevékenységének eredménye E Ft. A kialakult eredmény a korábbi évhez képestromlást mutat, azaz ez az E Ft-os veszteségnövekedést jelent. Az eredményt alakító jelent sebb tényez k a E Ft-tal növekedetttagdíjbevételek, a E Ft-tal növekedett egyéb bevételek, a 1.570E Ft-tal csökkentm ködési célra kapott rendszeres támogatások és eseti adományok, a m ködéssel kapcsolatos ráfordítások E Ft-osemelkedéseés a befektetési tevékenység eredményének E Ft-os emelkedésejelentette. A tagdíjbevételek csökkenésének oka részben a kis mben csökken taglétszám, másrészt a munkáltatói hozzájárulást már 2010-ben 25% adó (egészségügyi hozzájárulás) terhelte, így sok munkáltató nettósította a befizetéseket, azaz változatlan összeget biztosított erre a célra, de az adóval csökkentett összeget utalta a munkavállalókkal kapcsolatos tagdíj-hozzájárulásként. A tagdíjbevételek tartalékok közötti felosztása2010. évhez képest megváltozott. A sávhatárok és az egyes sávokhoz tartozó % ek 2011.évi változásait az alábbi táblázat mutatja.ennek következménye, hogy a tagdíjakból a m ködést megillet rész,az csökken pénztár egészére vonatkozó tagdíjbevételek ellenére növekedést mutat. A tagdíjakból a fedezeti, a m ködési és a likviditási tartalékra jutó rész aránya (%) évre vonatkozóan A tagdíjakból a fedezeti, a m ködési és a likviditási tartalékra jutó rész aránya (%) évre vonatkozóan Fedezeti M ködési Likviditási Fedezeti M ködési Likviditási évi Ft-ig évi Ft-ig évi Ft-ig évi Ft-ig évi Ft felett évi Ft-ig évi Ft felett A munkáltatói kötelezettségvállalás jellemz en a bér adott %-a, amelyet növel az el z évhez képest magasabb bérszínvonal. 10

12 1. A) tartalékok tárgyévi tagdíjbevétele el z év tárgyév INDEX B) tartalékok tárgyévi összes bevétele A) ,98% 22,08% 138,21% B) A tagdíjbevétel aránya 22,08%. A tartalékok bevételeinek kisebb részét a tagok és munkáltatók rendszeres befizetései alkotják. A tárgyévre bekövetkezett tagdíjbevétel arányának változásaaz el z évi arányhoz képest 38,21%-os növekedéstmutat, mely oka a bizonytalan befektetési környezet miatti befektetési bevételek visszaesése az összbevételek között. 2. tartalékok tárgyévi befektetési hozam- és kamatbevételei el z év tárgyév INDEX tartalékok tárgyévi összes bevétele A) ,32% 63,49% 85,42% B) A befolyt tagdíjak, eseti és rendszeres adományok befektetéséb l és egyéb kamatokból származó bevételek az összes bevételnek a 63,49%-át teszik ki az el z évi 74,32%-kal szemben. Ez a mutató 14,58%-oscsökkenéstmutat az el z évhez képest. A csökkenésoka a 2010.évben hozamokból jelent sen növekedett vagyon a bizonytalan piacon nem tudta teljesíteni az el z évi szintet. A 2008-ban tapasztalt világgazdasági hozamcsökkenéssel szemben 2009 els felét l a pénz-, és t kepiacok indexei lassú, de folyamatos javulást mutattak, ez a növekedés kitartott 2010 év végéig, majd 2011-ben újabb lejtmenetbe kezdett a piac, amely az el z évhez képest kedvez tlenebb hozamszámokat eredményezett. 4. igénybe vett szolgáltatások kiadásai el z év tárgyév INDEX m ködéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások A) ,96% 52,64% 92,41% B) Az igénybe vett szolgáltatások kiadásai alkotják a tárgyévi költségek 52,64%-át. Ezek a költségek tartalmazzák a szolgáltatóknak fizetett díjat is. A mutató 7,79 %-os csökkenést mutat az el z évi 56,96%-os arányszámhoz képest. Oka az egyéb ráfordítások között elszámolt2010. évi terv követelés el írások kivezetése, amely 306,2 M Ft-tal növelte a m ködéssel kapcsolatos ráfordítások összegét. Éves átlagos taglétszám A Pénztár éves átlagos taglétszáma f. A mutató változása f. A taglétszám csökkenésben a legjelent sebb tényez a szolgáltatásban részesült tagok száma. Taglétszám életkor szerinti megoszlása A tagdíjfizet k életkor szerinti megoszlását a számszaki rész tartalmazza. 11

13 Egy f re jutó nyugdíjszolgáltatás átlagos éves e szolgáltatás típusonként Rokkant egyösszeg nyugdíjszolgáltatás 528E Ft/f (el z id szak 505E Ft/f ) Öregségi egyösszeg nyugdíjszolgáltatás 1.057E Ft/f (el z id szak1.171e Ft/f ) Járadékos nyugdíjszolgáltatás 238E Ft/f (el z id szak 275 E Ft/f ) Az átlagos változását a szolgáltatásban részesül k életkor szerinti megoszlásának és egyéni számlájuk e el z évi szolgáltatott tagokhoz képest eltér e okozta. Egy f re jutó átlagos havi befizetés e Az egy f re jutó havi átlagos befizetés 3.550Ft, az el z évi Ft-tal szemben.a mutató e 1,41 %-kal csökkent az el z évhez képest. Szolgáltatási szerz dések A Pénztár és az AEGON Magyarország Pénztárszolgáltató Zrt által kötött szerz dés meghatározza bels gazdálkodását. A Pénztár m ködéséhez szükséges tárgyi feltételeket az AEGON Magyarország Pénztárszolgáltató Zrt biztosítja, melynek következtében a Pénztár immateriális javakkal, tárgyi eszközökkel nem rendelkezik, így ezekkel kapcsolatban költsége nem merül fel. Vezet tisztségvisel k Az igazgató tanács ésaz ellen rz bizottság tagjainak tevékenységükért az üzleti év után nem került járandóság kifizetésre. Alkalmazottak Az alkalmazottak száma az el z évi 16 f r l 17 f re emelkedett, ez a teljes pénztári alkalmazottak száma. A személyi jelleg ráfordítások E Ft-ról E Ft-ra n t ebb l az alkalmazottak bérköltsége a tavalyi E Ft-ról E Ft-ra emelkedett. Mindkét mutató növekedése a magán ágazat pénztárak közötti súlyarányának csökkenése miatt következett be. A befektetések f bb adatainak földrajzi és devizanemenkénti megoszlása A befektetések f bb adatainak földrajzi és devizanemenkénti megoszlásának bemutatását a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. Az üzleti év mérleg fordulónapjáig és a mérlegkészítés id szakában lezárt határid s és opciós ügyletek eredményre és cash-flow-ra gyakorolt hatása Az üzleti év mérleg fordulónapjáig és a mérlegkészítés id szakában lezárt határid s és opciós ügyletek eredményre és cash-flow-ra gyakorolt hatásának bemutatását a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. 12

14 Kölcsönpapírügyletnél a kapott óvadék papírfajtánként, m ködési, fedezeti és likviditási célú megbontása Kölcsönpapírügyletnél a kapott óvadék papír fajtánként, m ködési, fedezeti és likviditási célú megbontásának bemutatását a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. Kockázati t kealap-jegyek üzleti év végén meglév állományának könyv szerinti és piaci e Kockázati t kealap-jegyek üzleti év végén meglév állományának könyv szerinti és piaci ének bemutatását a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. Választható Portfoliók üzleti év végi állományának könyvszerinti és piaci e a Rendelet 11.sz. melléklet szerint Választható Portfoliók üzleti év végi állományának könyvszerinti és piaci e a Rendelet 11.sz. melléklet szerinti bemutatását a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. Fedezeti és biztonsági tartalékok alakulása a közép- és hosszú távú pénzügyi terv tükrében A fedezeti tartalék pénzügyi tervhez viszonyított alakulását az alábbi táblázat tartalmazza: Fedezeti tartalék 2011 Tény Terv Tény/Terv Nyitó ,47% Bevétel ,99% Kiadás ,15% Záró ,74% A fedezeti tartalék a tervhez képest 11,26 %-kal csökkent, melynek oka, hogy a kiadások, azon belül a szolgáltatási kiadásokmeghaladták a tervezett met, valamint a hozambevételek is elmaradtak a tervezett mt l a kedvez tlen piaci körülmények miatt. A likviditási és kockázati tartalék pénzügyi tervhez viszonyított alakulását az alábbi táblázat tartalmazza: Likviditási tartalék 2011 Tény Terv Tény/Terv Nyitó ,07% Bevétel ,70% Kiadás ,06% Záró ,01% Mérlegfordulónap utáni gazdasági események Az éves beszámoló december 31-i fordulónapja után lényeges, az éves beszámolót befolyásoló esemény nem történt évben az önkéntes ágazat tagdíjbevételei és tartalékok közötti besorolása oly módon lett meghatározva, hogy enyhén növekedjen a tagdíjbevétel. Ennek megfelel en a Pénztár megteremtette a m ködéshez szükséges megfelel fedezetét. 13

15 Az önkéntes ágazat évi könyvvizsgálati díja E Ft volt. Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár könyvvizsgáló társasága az Ernst &Young Kft (1132 Budapest, Váci út 20.), könyvvizsgálója Dóczi Istvánné. 14

16 Kiegészít melléklet számszaki része a évi pénztári beszámolóhoz AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Önkéntes ágazat Adószám: Cím: 1091 Budapest, Üll i út 1. Budapest, május 29. Cégszer aláírás: Bánfalvi István IT elnök

17 Fedezeti céltartalék 2011.év Nagyságrend: ezer forint El z év Tárgyév Mód Sorszám PSZÁF kód Megnevezés c d z OEA1 I. Egyéni számlákon OEA101 Nyitó állomány OEA102 Tárgyévben egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételek (+) OEA103 Más pénztárból átlép tagok által áthozott tagi követelés egyéni számlákon (+) OEA104 Egyéni számlákat megillet hozambevételek (+) OEA105 Egyéni számlákat megillet elési különbözet (+/-) OEA106 Likviditási tartalékokb l átcsoportosítás (+) OEA107 Tartalékt ke átcsoportosítás (+/-) OEA108 Szolgáltatások fedezetére átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) OEA109 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés (-) OEA110 Más pénztárba átlép tag követelésének átadása (-) OEA111 Egyéni számlákat terhel szolgáltatási célú egyéb ráfordítások (-) OEA112 Egyéni számlákat terhel befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások (-) OEA113 Egyéb változás (+/-) OEA114 Egyéni számlák záróállománya OEA2 II. Szolgáltatási tartalékon OEA201 Nyitó állomány OEA OEA OEA OEA OEA206 Egyéni számláról tárgyévben átcsoportosított szolgáltatások fedezete (+) Más pénztárból átlép tagok által áthozott tagi követelés (+) Szolgáltatási tartalékon jóváírt egyéb bevételek (+) Szolgáltatási tartalékot megillet elési különbözet (+/-) Szolgáltatási tatalékot megillet hozambevételek (+) OEA207 Likviditási tartalékokból átcsoportosítás (+) OEA208 Tartalékt kéb l átcsoportosítás (+) OEA209 Tagoknak, kedvezményezetteknek nyújtott pénztári szolgáltatások (-) OEA210 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés (-) OEA211 Más pénztárba átlép tag szolgáltatási fedezetének átadása (-) OEA212 Szolgáltatások folyósításával kapcsolatos kiadások (-) OEA213 Szolgáltatási számlát terhel egyéb kiadások (-) OEA214 Szolgáltatási számlákat terhel befektetéssel kapcsolatos ráfordítások (-) OEA215 Egyéb változás (+/-) OEA216 Szolgáltatási tartalék záró állománya

18 Likviditási tartalékok 2011.év Nagyságrend: ezer forint El z év Tárgyév Mód Sorszám PSZÁF kód Megnevezés c d z OEB1 I. Likviditási portfolió elési különbözetére OEB101 Nyitó állomány OEB102 Tárgyévben likviditási portfolió elési különbözetére képzett céltartalék (+) Likviditási portfolió elési különbözet OEB103 tartalékába átcsoportosítás egyéni számláról 0 0 (+) Likviditási portfolió elési különbözet OEB104 tartalékába átcsoportosítás szolgáltatási 0 0 tartalékból (+) Likviditási portfolió elési különbözet OEB105 tartalékába átcsoportosítás m ködési 0 0 céltartalékból (+) OEB106 Likviditási portfolió elési különbözet tartalékának egyéb bevételei (+) 1 0 Likviditási portfolió elési különbözet OEB107 tartalékából átcsoportosítás egyéni számlára 0 0 (-) Likviditási portfolió elési különbözet OEB108 tartalékából átcsoportosítás szolgáltatási 0 0 tartalékba (-) Likviditási portfolió elési különbözet OEB109 tartalékából átcsoportosítás m ködési célra (- 0 0 ) OEB110 Likviditási portfolió elési különbözet tartalékának felhasználása egyéb célra (-) OEB111 Likviditási portfolió elési különbözet tartalékának záró állománya OEB2 II. Azonosítatalan befizetések befektetési hozamára OEB201 Nyitó állomány OEB OEB OEB204 Tárgyévben az azonosítatlan befizetések befektetési hozamára képzett céltartalék (+) Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás egyéni számláról (+) Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) Azonosítatalan befizetések befektetési OEB205 hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás m ködési céltartalékból (+) OEB OEB207 Azonosítatalan befizetések befektetési hozama kockázati tartalékának gyéb bevételei (+) -1-1 Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékából 0 0 átcsoportosítás egyéni számlára (-)

19 Likviditási tartalékok 2011.év Nagyságrend: ezer forint El z év Tárgyév Mód Sorszám PSZÁF kód Megnevezés c d z Azonosítatalan befizetések befektetési OEB208 hozamának kockázati tartalékából 0 0 átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) Azonosítatalan befizetések befektetési OEB209 hozamának kockázati tartalékából 0 0 átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) Azonosítatalan befizetések befektetési OEB210 hozamának kockázati tartalékának felhasználása egyéb célra (-) Azonosítatalan befizetések befektetési OEB211 hozamának kockázati tartalékának záró állománya OEB3 III. Egyéb likviditási célokra OEB301 Nyitó állomány OEB302 Tárgyévben egyéb likviditási célokra képzett tartalék (+) OEB303 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás egyéni számláról (+) OEB OEB OEB OEB OEB OEB OEB OEB311 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás m ködési céltartalékból (+) Egyéb likviditási célokra képzett tartalék egyéb bevételei (+) Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás egyéni számlára (-) Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás m ködési célra (-) Egyéb likviditási célokra képzett tartalék felhasználás egyéb célokra (-) Egyéb likviditási célokra képzett tartalék záró állománya

20 Céltartalékok állománya összesen 2011.év Nagyságrend: ezer forint Nyitó állomány Tárgyévi változások Záró állomány Sorszám PSZÁF kód Megnevezés c d e OEC01 M ködési céltartalék OEC011 jöv beni kötelezettségekre OEC012 m ködési portfolió elési különbözetére OEC02 Fedezeti céltartalék OEC021 egyéni számlákon (elési különbözettel együtt) OEC022 szolgáltatási tartalékon (elési különbözettel együtt) OEC03 Likviditási céltartalék OEC031 elési különbözetre OEC032 egyéb likviditási célokra OEC033 azonosítatlan befizetések befektetési hozamára OEC04 Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka OEC041 m ködési célú OEC042 fedezeti célú OEC043 likviditási és kockázati célú OEC05 Összesen:

21 Sávok (nap) Összeg (Ft) negyedéven belüli f negyedéven túli füg Total felett Total Azonosítatlan függ befizetések alakulása Függ tételek korosítása 2011q1 2011q2 2011q3 2011q4 NYITÓ ÁLLOMÁNY BEJÖV PÉNZ BEAZONOSÍTÁS felett BEAZONOSÍTÁS ÖSSZESEN ZÁRÓ ÁLLOMÁNY Függ mozgás negyedéves bontásban 2011 Függ mozgás havi bontásban január február március április május június július augusztus szeptember október november december Nyitó Bejöv pénz felett Összesen beazonosodás Egyenleg Záró

22 Cash-Flow kimutatás 2011.év Nagyságrend: ezer forint El z év Tárgyév Mód Sorszám PSZÁF kód Megnevezés c d z OD01 M ködés és kiegészít vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-) OD02 Immateriális javak nettó ében bekövetkezett állományváltozás (+/-) OD03 Immateriális javakra adott el legek állomány változása (+/-) OD04 Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott el legek kivételével) nettó ében bekövetkezett 0 0 állományváltozás (+/-) OD05 Beruházások, beruházásra, felújításra adott el legek állomány változása (+/-) OD06 Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állomány változása (+/-) OD07 Készletek (készletekre adott el legek kivételével) ében bekövetkezett állományváltozás (+/-) OD08 Készletekre adott el legek állományváltozása (+/-) OD09 Tartalékt ke állomány változása (+/-) OD10 Követelésállomány változása (+/-) OD11 Forgóeszközök között kimutatott papírok állományváltozása (+/-) OD12 M ködési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-) OD13 Meg nem fizetett tagdíjak tartalék állományának változása (+/-) OD14 Hosszú lejáratú kötelezettségek állomány változása (+/-) OD15 Tagokkal szembeni kötelezttségek állomány változása (+/-) OD16 Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-) OD17 Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) OD18 Hitel, kölcsön visszafizetés (-) OD19 Azonosítatlan függ befizetés állomány változása (+/-) OD20 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-) OD21 Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) OD22 Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) OD23 Aktív id beli elhatárolások állomány változása (+/-) OD24 Passzív id beli elhatárolások állomány változása (+/-) OD25 Fedezeti céltartalékképzés (+) OD26 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+) OD27 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartalékt kéb l (+) OD28 Más pénztártól átlép pénztártagok áthozott tagi követelése (+) OD29 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (-) OD30 Más pénztárba átlép pénztártagok átvitt tagi követelése (-) OD31 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-) OD32 Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) OD33 Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) OD34 Likviditási céltartalékképzés (+) OD35 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) OD36 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartalékt kéb l (+) OD37 Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) OD38 Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartalékt kébe (-) OD39 Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-) OD40 Pénzeszköz változás OD401 Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) OD402 Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása

23 Pénztári alkalmazottak állományának alakulása Nyitó létszám Záró létszám Pénztári alkalmazottak bérköltségének alakulása Megnevezés Nyitó I.n.év II.n.év III.n.év IV.n.év Összesen Bérköltség Ny.bizt.járulék (munk.) ÖPT tagdíj EHO Munkaadói járulék Összesen

24 A nyugdíjszolgáltatás folyósításával kapcsolatban felmerült dologi kiadások költségnemenkénti bontásban 2011.év Költségkategória Önkéntes ágazat Személyi jelleg költségek szolg. kapcsolatban (bér, járulékai, egyéb juttatások) Ft Logisztikai költségek összesen (nyomda, posta, stb) Ft IT fejlesztés, üzemeltetés, szoftverek csökkenése, hardver környezet arányos költsége Ft Ingatlannal kapcsolatos költségek (bérleti díj, üzemeltetés) arányos része Ft Szolgáltatási tevékenységgel kapcsolatos ktg-ek Ft Szolgáltatások száma 2011-ben Adminisztrációs költség egy szolgáltatásra vetítve (Ft) Ft

25 Értékpapír állomány ezer Ft-ben Nyitó Változás Záró Értékpapírok Értékelési Értékelési Értékelési Beszerzési Piaci Beszerzési Piaci Beszerzési különbözet különbözet különbözet Piaci Befektetési célú Magyar államkötvények Forgatási célú Magyar államkötvények Diszkont kincstárjegyek Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Magyar részvények Nemzetközi részvények Kötvények Összesen Értékelési különbözet mozgása Ezer Forintban Értékelési különbözet Nyitó Tárgyévi Tárgyévi növekedés csökkenés Záró Befektetési célú magyar államkötvények Forgatási célú magyar államkötvények Diszkont kincstárjegyek Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Magyar részvények Nemzetközi részvények Kötvények Összesen