TARTALOMJEGYZÉK. Budapest, június 28. Ára: 4935 Ft 7. szám A MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRAK ÉS AZ ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRAK KÖZLEMÉNYEI

Átírás

1 Budapest, június 28. Ára: 4935 Ft 7. szám TARTALOMJEGYZÉK A MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRAK ÉS AZ ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRAK KÖZLEMÉNYEI AZ ÖNKÉNTES KÖLCSÖNÖS EGÉSZSÉG- ÉS ÖNSEGÉLYEZÕ PÉNZTÁRAK KÖZLEMÉNYEI A magánnyugdíjról és a magánnyugdíjpénztárakról szóló évi LXXXII. törvény 71. -ának (3) bekezdése valamint a magánnyugdíjpénztárak készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 222/2000. (XII. 19.) Korm. rendelet 50. -ának (1) bekezdése alapján, továbbá az önkéntes nyugdíjpénztárak készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 223/2000. (XII. 19.) Korm. rendelet 50. -ának (1) bekezdése alapján a évi részét képezõ mérleg és eredménykimutatás, valamint a könyvvizsgálói jelentés közzététele AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár 2325 Aranykor Országos Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár DIMENZIÓ Magánnyugdíjpénztár Életút Elsõ Országos Nyugdíjpénztár Elsõ Hazai Nyugdíjpénztár ERSTE Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Generali Önkéntes Nyugdíjpénztár GYÖNGYHÁZ Önkéntes Nyugdíjpénztár HÍD Nyugdíjpénztár HONVÉD Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár ING Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár K&H Önkéntes Nyugdíjpénztár Mentõ Önkéntes Nyugdíjpénztár MKB Nyugdíjpénztár OTP Magánnyugdíjpénztár OTP Önkéntes Kiegészítõ Nyugdíjpénztár XI. Kerületi Polgármesteri Hivatal Munkavállalói Nyugdíjpénztára Az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló évi XCVI. törvény 40. -ának (6) bekezdése, valamint az önkéntes kölcsönös egészség- és önsegélyezõ pénztárak készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 252/2000. (XII. 24.) Korm. rendelet 36. -ának (1) bekezdése alapján a évi részét képezõ mérleg és eredménykimutatás, valamint a könyvvizsgálói jelentés közzététele Aranykor Országos Önkéntes Egészségpénztár

2 2324 NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 7. szám Balzsam Egészségpénztár DIMENZIÓ Egészségpénztár Életút Egészségpénztár Életút Önsegélyezõ Pénztár Generali Egészségpénztár HONVÉD Önkéntes Kölcsönös Kiegészítõ Egészségpénztár 2623 Medicina Egészségpénztár MKB Egészségpénztár OTP Országos Egészségpénztár A magán- és az önkéntes nyugdíjpénztárak, valamint az önkéntes kölcsönös egészség- és önsegélyezõ pénztárak közleményeinek folytatása a Nemzetgazdasági Közlöny 8. számában található.

3 7. szám NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 2325 A magánnyugdíjpénztárak és az önkéntes nyugdíjpénztárak közleményei A magánnyugdíjról és a magánnyugdíjpénztárakról szóló évi LXXXII. törvény 71. -ának (3) bekezdése, valamint a magánnyugdíjpénztárak készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 222/2000. (XII. 19.) Korm. rendelet 50. -ának (1) bekezdése alapján, továbbá az önkéntes nyugdíjpénztárak készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 223/2000. (XII. 19.) Korm. rendelet 50. -ának (1) bekezdése alapján a évi részét képezõ mérleg és eredménykimutatás, valamint a könyvvizsgálói jelentés közzététele. AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Magán-nyugdíjpénztári Ágazata évi gazdálkodásáról közzétett adatok Mérleg Eszköz Nagyságrend: ezer forint Eszközök (aktívák) összesen Befektetett eszközök III. Befektetett pénzügyi eszközök Tartós hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok Kötvények Állampapírok Jelzáloglevél Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete Forgóeszközök II. Követelések Tagdíjkövetelések Értékpapír kölcsönadásából származó követelés Egyéb követelések Értékpapír kölcsönadásából származó követelés értékelési különbözete III. Értékpapírok Egyéb részesedések Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok 2.1. Kötvények Kincstárjegyek és más állampapírok Befektetési jegyek Jelzáloglevél Értékpapírok értékelési különbözete Határidõs ügyletek értékelési különbözete IV. Pénzeszközök Pénztárak Pénztári elszámolási betétszámla Devizaszámla Pénzeszközök értékelési különbözete Aktív idõbeli elhatárolások Bevételek aktív idõbeli elhatárolása

4 2326 NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 7. szám Mérleg Forrás Nagyságrend: ezer forint FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN Saját tõke III. Tartalék tõke IV. Mûködés mérleg szerinti eredménye Céltartalékok I. Mûködési céltartalék Jövõbeni kötelezettségekre képzett céltartalék Mûködési portfólió értékelési különbözetébõl képzett céltartalék 2.1. Idõarányosan járó kamat (+) Egyéb piaci értékítéletbõl adódó értékkülönbözet II. Fedezeti céltartalék Egyéni számlákon Egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételekbõl képzett céltartalék A mérlegfordulónapig beérkezett bevallási adatok alapján elõírt, mérlegfordulónapig pénzügyileg rendezett, a fedezeti portfólióban nyilvántartott szolgáltatási célú bevételekbõl képzett céltartalék A mérlegkészítés idõpontjáig beérkezett bevallási adatok alapján elõírt, pénzügyileg rendezett, a mérlegfordulónapon függõ portfólióban nyilvántartott szolgáltatási célú bevételekbõl képzett céltartalék A mérlegkészítés idõpontjáig beérkezett bevallási adatok alapján elõírt, de a mérlegfordulónapot követõen esedékes szolgáltatási célú bevételekbõl képzett céltartalék 1.2. Egyéni számlákon jóváírt realizált és nem realizált hozambevételekbõl képzett céltartalék Egyéni számlákon jóváírt realizált hozam Egyéni számlákon jóváírt értékelési különbözet ebbõl: Idõarányosan járó kamat (+) Devizaárfolyam-változás Egyéb piaci értékítéletbõl adódó értékkülönbözet 2. Szolgáltatási tartalékon Szolgáltatási tartalékon kimutatott fedezeti céltartalék 2.2. Szolgáltatási tartalékon jóváírt realizált hozambevételek III. Likviditási és kockázati céltartalék Egyéb kockázatokra Likviditásiportfólióértékelésikülönbözete Idõarányosanjárókamat(+) Egyéb piaci értékítéletbõl adódó értékkülönbözet IV. Függõ befizetések befektetési hozamának céltartaléka 1. Az adóhatóság magán-nyugdíjpénztári beszedési számláiról átutalt, bevallási adatokhoz még nem rendelhetõ befizetések befektetési hozamának tartaléka

5 7. szám NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 2327 Nagyságrend: ezer forint 2. Egyéb azonosítatlan (függõ befizetések befektetési hozamának tartaléka 3. Függõ portfólió értékelési különbözete Idõarányosan járó kamat Devizaárfolyam-változás Egyéb piaci értékítéletbõl adódó értékkülönbözet V. Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka Mûködési célú tagdíjak tartaléka Fedezeti célú tagdíjak tartaléka Likviditási és kockázati célú tagdíjak tartaléka Kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek Tagokkal szembeni kötelezettségek Kötelezettség áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 4. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Az adóhatóság magán-nyugdíjpénztári beszedési számláiról átutalt, bevallási adatokhoz még nem rendelhetõ befizetések 5.1. Az adóhatóság magán-nyugdíjpénztári beszedési számláiról átutalt munkáltatóhoz rendelhetõ befizetés 5.2. Az adóhatóság magán-nyugdíjpénztári beszedési számláiról átutalt munkáltatóhoz nem rendelhetõ befizetés 6. Egyéb azonosítatlan (függõ) befizetések Munkáltatóhoz rendelhetõ függõ befizetések Munkáltatóhoz és taghoz nem rendelhetõ függõ befizetések Passzív idõbeli elhatárolások Bevételek passzív idõbeli elhatárolása Költségek és ráfordítások idõbeli elhatárolása Eredménykimutatás Pénztár mûködési tevékenysége Nagyságrend: ezer forint 001 Tagok által fizetett tagdíj Ideiglenesen munkajövedelemmel nem rendelkezõ tag részére befizetett tagdíj célú támogatás 003 Tagdíj kiegészítések Munkáltató által tag javára történõ kiegészítés Tag saját tagdíjának kiegészítése Meg nem fizetett tagdíjak miatt tartalékképzés ( ) 007 Utólag befolyt tagdíjak Tagdíjbevételek összesen ( ) Azonosítatlan tagdíjcélú mûködési bevétel Pénztári befizetések összesen (6+7+8) Egyéb bevételek Mûködési célú bevételek összesen (9+10) Mûködéssel kapcsolatos ráfordítások Anyagjellegû ráfordítások Igénybe vett szolgáltatások

6 2328 NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 7. szám Nagyságrend: ezer forint 018 Adminisztrációs és nyilvántartási feladatokat ellátó szervezetnek fizetett díj (számla alapján) 019 Tagszervezéssel kapcsolatos ügynöki díj (számla alapján) 020 Könyvvizsgálat díja (számla alapján) Szaktanácsadás díja (számla alapján) Marketing-, hirdetés-, propaganda- és reklámköltség 024 Egyéb anyagjellegû ráfordítások Személyi jellegû ráfordítások Bérköltség Állományba tartozó pénztári alkalmazottak munkabére 034 Személyi jellegû egyéb kifizetések Bérjárulékok Értékcsökkenési leírás Mûködéssel kapcsolatos egyéb ráfordítások Felügyelettel kapcsolatos ráfordítások Garancia Alappal kapcsolatos ráfordítások Mûködési céltartalékképzés jövõbeni kötelezettségekre 041 Egyéb ráfordítások Szokásos mûködési tevékenység eredménye (11 12) 044 Kapott (járó) kamatok, kamat jellegû bevételek Pénzügyileg realizált kamat, kamatjellegû bevétel 048 Tulajdoni részesedést jelentõ befektetések és hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok nyereségjellegû különbözete (árfolyamnyereség) 051 Pénzügyi mûveletek egyéb realizált bevételei Értékelési különbözetben elszámolt várható hozam 053 Idõarányosan járó kamat Egyéb piaci értékítéletbõl adódó értékkülönbözet 060 Veszteségjellegû különbözet (árfolyamveszteség ( ) 062 Befektetési tevékenység bevételei összesen ( ) 066 Értékelési különbözetbõl képzett mûködési céltartalék 067 Idõarányosan járó kamat Egyéb piaci értékítéletbõl adódó értékkülönbözet 073 Befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások 075 Letétkezelõi díjak Befektetési tevékenységgel kapcsolatos különbözõ egyéb ráfordítások 077 Befektetési tevékenység ráfordítási összesen ( ) 078 Befektetési tevékenység eredménye (22 30) Rendkívüli bevételek

7 7. szám NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 2329 Nagyságrend: ezer forint 080 Rendkívüliráfordítások Rendkívülieredmény(32 33) Mûködés mérleg szerinti eredménye (13+/ 14+/ 31+/ 34) Eredménykimutatás Pénztári szolgáltatások fedezete Nagyságrend: ezer forint 001 Tagok által fizetett tagdíj Ideiglenesen jövedelemmel nem rendelkezõ tag részére befizetett tagdíj célú támogatás 003 Tagdíjkiegészítések Munkáltató által a tag javára történõ kiegészítés 005 Tag saját tagdíjának kiegészítése Meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés ( ) 007 Utólag befolyt tagdíjak Tagdíjbevételek összesen ( ) Szolgáltatási célú egyéb bevételek Egyéni számlán jóváírt szolgáltatási célú bevételek összesen (6+7) 011 Egyéni számlán elszámolt szolgáltatási célú egyéb ráfordítások 012 Kapott kamatok, kamat jellegû bevételek Pénzügyileg realizált kamat, kamatjellegû bevétel 014 Hitelviszonyt megtestesítõ kamatozó értékpapír vételárában lévõ kamat ( ) 015 Tulajdoni részesedést jelentõ befektetések és hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok nyereségjellegû különbözete (árfolyamnyereség) 017 Kapott osztalékok és részesedések Pénzügyi mûveletek egyéb realizált bevételei Értékelési különbözetben elszámolt várható hozam 020 Idõarányosan járó kamat Devizaárfolyam-változásból adódó értékkülönbözet 023 Nyereségjellegû különbözet (árfolyamnyereség) 024 Veszteségjellegû különbözet (árfolyamveszteség) ( ) 025 Egyéb piaci értékítéletbõl adódó értékkülönbözet 027 Veszteségjellegû különbözet (árfolyamveszteség) ( ) 029 Befektetési tevékenység bevételei összesen ( ) 030 Egyéni számlákat megilletõ hozambevételek Egyéni számlákat megilletõ realizált hozam

8 2330 NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 7. szám Nagyságrend: ezer forint 032 Egyéni számlákat megilletõ értékelési különbözet 033 Szolgáltatási tartalékot megilletõ hozambevételek 034 Szolgáltatási tartalékot megilletõ realizált hozam 036 Fizetendõ kamatok és kamatjellegû ráfordítások 037 Tulajdoni részesedést jelentõ befektetések és hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok veszteségjellegû különbözete (árfolyamveszteség) 039 Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordítása Befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások 042 Vagyonkezelõi díjak Letétkezelõi díjak Befektetési tevékenységgel kapcsolatos különbözõ egyéb ráfordítások 045 Befektetési tevékenység ráfordításai összesen ( ) 046 Egyéni számlákat terhelõ befektetéssel kapcsolatos ráfordítások 047 Szolgáltatási tartalékot terhelõ befektetéssel kapcsolatos ráfordítások 048 Befektetési tevékenység eredménye (17 24) Egyéni számlákon jóváírható nettó hozam Egyéni számlákon jóváírható értékelési különbözet 051 Szolgáltatási tartalékba helyezhetõ nettó hozam 053 Fedezeti céltartalék képzés (8 9+/ 25) ( ) Egyéni számlákon a szolgáltatási célú bevételek és ráfordítások különbözetének összegében 055 A mérlegfordulónapig beérkezett bevallási adatok alapján elõírt, mérlegfordulónapig pénzügyileg rendezett fedezeti portfólióban nyilvántartott szolgáltatási célú bevételekbõl képzett céltartalék 056 A mérlegkészítés idõpontjáig beérkezett bevallási adatok alapján elõírt, pénzügyileg rendezett, a mérlegfordulónapon függõ portfólióban nyilvántartott szolgáltatási célú bevételekbõl képzett céltartalék 057 A mérlegkészítés idõpontjáig beérkezett bevallási adatok alapján elõírt, de a mérlegfordulónapot követõen esedékes szolgáltatási célú bevételekbõl képzett céltartalék 058 Egyéni számlákon jóváírt nettó hozamból Egyéni számlákon jóváírt értékelési különbözet Idõarányosan járó kamat Járóosztalék Devizaárfolyam különbözetekbõl

9 7. szám NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 2331 Nagyságrend: ezer forint 063 Egyéb piaci értékítéletbõl adódó értékkülönbözetbõl 064 Szolgáltatási tartalékon jóváírt nettó hozamból Eredménykimutatás Likviditási és kockázati fedezet Nagyságrend: ezer forint 001 Tagok által fizetett tagdíj Ideiglenesen jövedelemmel nem rendelkezõ tag részére befizetett tagdíj célú támogatás 003 Tagdíjkiegészítések Munkáltató által a tag javára történõ kiegészítés 005 Tagsajáttagdíjánakkiegészítése Meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés ( ) 007 Utólagbefolyttagdíjak Tagdíjbevételek összesen ( ) Likviditási és kockázati célú egyéb bevételek Likviditási és kockázati célú egyéb ráfordítások Kapott (járó) kamatok, kamat jellegû bevételek Pénzügyileg realizált kamat, kamat jellegû bevétel 014 Tulajdoni részesedést jelentõ befektetések és hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok nyereségjellegû különbözete (árfolyamnyereség) (+) 018 Értékelési különbözetben elszámolt várható hozam 019 Idõarányosan járó kamat Egyéb piaci értékítéletbõl adódó értékkülönbözet 025 Nyereségjellegû különbözet (árfolyamnyereség) 026 Veszteségjellegû különbözet (árfolyamveszteség) ( ) 028 Befektetési tevékenység bevételei összesen ( ) 029 Likviditási és kockázati célú pénzeszközök befektetésével kapcsolatos bevételek 036 Befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások 037 Vagyonkezelõi díjak Letétkezelõi díjak Befektetési tevékenység ráfordításai összesen ( ) 041 Likviditási és kockázati célú pénzeszközök befektetésével kapcsolatos ráfordítások 043 Befektetési tevékenység eredménye (16 23) Likviditási és kockázati céltartalék képzés (6+7 8+/ 24) ( ) 047 Egyéb kockázatokra

10 2332 NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 7. szám Nagyságrend: ezer forint 048 Értékelési különbözetbõl képzett likviditási céltartalék 049 Idõarányosan járó kamat Egyéb piaci értékítéletbõl adódó értékkülönbözetek Eredménykimutatás Függõ befizetések befektetési hozamának fedezete Nagyságrend: ezer forint 001 Kapott kamatok, kamatjellegû bevételek Pénzügyileg realizált kamat, kamatjellegû bevétel 003 Hitelviszonyt megtestesítõ kamatozó értékpapírok vételárában lévõ kamat ( ) 004 Tulajdoni részesedést jelentõ befektetések és hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok nyereségjellegû különbözete (árfolyamnyereség) 007 Pénzügyi mûveletek egyéb realizált bevételei Értékelési különbözetben elszámolt várható hozam 009 Idõarányosan járó kamat Devizaárfolyam-változásból adódó értékkülönbözet 012 Nyereségjellegû különbözet (árfolyamnyereség) 014 Egyéb piaci értékítéletbõl adódó értékkülönbözet 015 Nyereségjellegû különbözet (árfolyamnyereség) 016 Veszteségjellegû különbözet (árfolyamveszteség) ( ) 017 Függõ befizetések befektetésével kapcsolatos bevételek összesen ( ) 019 Tulajdoni részesedést jelentõ befektetések és hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok veszteségjellegû árfolyamkülönbözete 021 Pénzügyi mûveletek egyéb realizált ráfordítása Befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások 023 Vagyonkezelõi díjak Letétkezelõi díjak Függõ befizetések befektetésével kapcsolatos ráfordítások összesen ( ) 027 Függõ befizetések befektetési hozamának fedezete (7 13) 028 Függõ befizetések befektetési hozamára céltartalékképzés (14) ( ) 029 Bevallási adatokhoz nem rendelhetõ befizetések befektetési hozamára 030 Egyéb azonosítatlan (függõ) befizetések befektetési hozamára

11 7. szám NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 2333 Nagyságrend: ezer forint 031 Függõ befektetési portfólió értékelési különbözetébõl képzett céltartalék 032 Idõarányosan járó kamat Járóosztalék Devizaárfolyam-különbözet Egyéb piaci értékítéletbõl adódó értékkülönbözet Független könyvvizsgálói jelentés az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Magán Ágazat tagjai részére Az éves ról készült jelentés 1. Elvégeztük az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Magán Ágazat ( Pénztár ) mellékelt évi éves jának a könyvvizsgálatát, amely éves a december 31-ei fordulónapra elkészített mérlegbõl melyben az eszközök és források egyezõ végösszege E Ft, a mûködés mérleg szerinti eredménye E Ft veszteség az ezen idõponttal végzõdõ évre vonatkozó eredménykimutatásból és a számviteli politika meghatározó elemeit és az egyéb magyarázó információkat tartalmazó kiegészítõ mellékletbõl áll. A vezetés felelõssége az éves ért 2. A vezetés felelõs a megbízható és valós képet nyújtó éves elkészítéséért és bemutatásáért a számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek szerint, valamint az olyan belsõ kontrollokért, amelyeket a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetõvé váljon az akár csalásból, akár hibából eredõ, lényeges hibás állításoktól mentes éves elkészítése. A könyvvizsgáló felelõssége 3. A mi felelõsségünk az éves véleményezése az elvégzett könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a magyar nemzeti könyvvizsgálati standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fentiek megkövetelik, hogy megfeleljünk bizonyos etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot Úgy tervezzük meg és végezzük el, hogy kellõ bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az éves mentes-e lényeges hibás állításoktól. 4. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az éves ban szereplõ összegekrõl és közzétételekrõl. A kiválasztott eljárások, beleértve az éves akár csalásból, akár hibából eredõ, lényeges hibás állításai kockázatának felmérését is, a könyvvizsgáló megítélésétõl függnek. A kockázatok ilyen felmérésekor a könyvvizsgáló a megbízható és valós képet nyújtó éves ügyvezetés általi elkészítése szempontjából releváns belsõ kontrollt azért mérlegeli, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzen meg, amelyek az adott körülmények között megfelelõek, de nem azért, hogy a vállalkozás belsõ kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjon. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott számviteli alapelvek megfelelõségének és az ügyvezetés számviteli becslései ésszerûségének, valamint az éves átfogó bemutatásának értékelését. 5. Meggyõzõdésünk, hogy a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendõ és megfelelõ alapot nyújt a könyvvizsgálói véleményünk megadásához. Záradék (vélemény) 6. A könyvvizsgálat során az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Magán Ágazat éves ját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes magyar nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint uk, és ennek alapján elegendõ és megfelelõ bizonyosságot szereztünk arról, hogy az éves t a magyar számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon alkalmazott általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményünk sze-

12 2334 NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 7. szám rint az éves az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Magán Ágazat december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérõl megbízható és valós képet ad. Figyelemfelhívás 7. Felhívjuk a figyelmet a kiegészítõ melléklet Pénztárt érintõ évi változások pontjára, amelyben a vezetõség kifejtette a magyar nyugdíjrendszert érintõ évi törvényi változások hatását a mûködésére, valamint bemutatta azokat a tényezõket is, amelyek alapján az Igazgatótanács döntött a Pénztár végelszámolással történõ, jogutód nélküli megszüntetésérõl, valamint a végelszámolás kezdõ idõpontját július 1. napjában határozza meg. Véleményünket nem korlátozzuk ezen kérdések vonatkozásában. 8. Szintén felhívjuk a figyelmet a kiegészítõ melléklet VI. pontjára, amelyben a vezetõség kifejtette álláspontját az AEGON Magánnyugdíjpénztárt illetõen indult eljárással kapcsolatban. Véleményünket nem korlátozzuk ezen kérdések vonatkozásában. Egyéb ügyek 9. A jelen független könyvvizsgálói jelentés a soron következõ küldöttközgyûlésre, a tulajdonosi határozat meghozatala céljából készült és így nem tartalmazza az ezen a küldöttközgyûlésen meghozandó határozatok esetleges hatását. Egyéb jelentéstételi kötelezettség az üzleti jelentésrõl 10. Elvégeztük az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Magán Ágazat mellékelt évi üzleti jelentésének a vizsgálatát. A vezetés felelõs az üzleti jelentésnek a számviteli törvényben foglaltakkal és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvekkel összhangban történõ elkészítéséért. A mi felelõsségünk az üzleti Jelentés és az ugyanazon üzleti évre vonatkozó éves összhangjának megítélése. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk az üzleti jelentés és az éves összhangjának megítélésére korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, a Pénztár nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Véleményünk szerint az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Magán Ágazat évi üzleti jelentése az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Magán Ágazat évi éves jának adataival összhangban van. Budapest, május 29. Szabó Gergely Dóczi Istvánné Ernst 8 Young Kft. Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartásba-vételi szám: Kamarai tagsági szám: évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok 1. A pénztár mûködése megkezdésének idõpontja: október 29. A pénztárat mûködtetõ önkéntes nyugdíjpénztár mûködése megkezdésének idõpontja: november A pénztár tisztségviselõinek neve és beosztása: A pénztár Igazgatótanácsa Az Igazgatótanács elnöke: Bánfalvi István Az Igazgatótanács tagjai: dr. Kepecs Gábor dr. Gáti György Horváth Gyula Zatykó Péter Bodor Péter Vereczki András A pénztár Ellenõrzõ Bizottsága Az Ellenõrzõ Bizottság elnöke: Helli József Az Ellenõrzõ Bizottság tagjai: Dr. Nagy László Michalkó Péter Fehér József Szabó Tibor Varga Ildikó Békefi Zsolt

13 7. szám NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 2335 A pénztár teljesítménymérésének fõbb mutatói, változásai A pénztár évi éves ja a közzétételi részben tekinthetõ meg. 3. A pénztár taglétszáma : Megnevezés január december 31. Taglétszám (fõ) A bevételek tartalékok közötti megosztása a tárgyév vonatkozásában: 2011-ben a bevételek tartalékok közötti megosztási arányai: Éves tagdíjbefizetések összege (%) % Fedezeti tartalék 99,1% Mûködési tartalék 0,9% Likviditási és kockázati tartaléka 0% 5. A pénztár által nyújtott szolgáltatások értéke (változása): Szolgáltatások típusa Elõzõ év (ezer Ft) Tárgyév (ezer Ft) A változás (2011/2010) Összege (ezer Ft) Egyösszegû kifizetés Ft ,79% ÉletjáradékokFt A pénztár mûködési költségei (ráfordításai) : Költségek Elõzõ év Tárgyév A változás %-a Mûködési költség (E Ft) ,49 Egy fõre esõ mûködési költség átlaglétszám alapján (E Ft/fõ) 3,63 7,67 111,29 %-a Megnevezés Elõzõ év Tárgyév A változás %-a Mûködéssel kapcsolatos ráfordítások ,49 Adminisztrációs és nyilvántartási feladatokat ellátó szervezetnek fizetett díj (számla ,55 alapján) Tagszervezéssel kapcsolatos ügynöki díj ,05 Könyvvizsgálat díja (számla alapján) ,65 Szaktanácsadás díja (számla alapján) ,59 Marketing-, hirdetés-, propaganda- és reklámköltség ,01 Egyéb anyagjellegû ráfordítások ,01 Állományba tartozó pénztári alkalmazottak munkabére ,96 Személyi jellegû egyéb kifizetések ,21 Bérjárulékok ,93 Értékcsökkenési leírás Felügyelettel kapcsolatos ráfordítások ,35 Garancia Alappal kapcsolatos ráfordítások ,73 Mûködési céltartalékképzés ,23 Egyéb ráfordítások ,79 7. A pénztár vagyonkezelõje a tárgyévben és a megelõzõ évben: 2003-tól folyamatosan az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelõ Zrt. 8. A pénztárral kapcsolatban kiszabott Felügyeleti bírságok: A Magán-nyugdíjpénztári Ágazat a évben 100 E Ft Felügyeleti bírságot fizetett az FK-IV/B-7722/2011. számú és 200 E Ft Felügyeleti bírságot fizetett az FK-IV/B-9262/2011. számú határozat alapján. 9. Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár a évben a Pénztárak Garancia Alapját nem vette igénybe.

14 2336 NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 7. szám 10. A pénztár által elszámolt tagdíj és egyéb bevételek: Bevétel típusa Összege (E Ft) Tagok által fizetett tagdíj Ideiglenesen munkajövedelemmel nem rendelkezõ tag részére befizetett tagdíjcélú támogatás 144 Tagdíj-kiegészítések Ebbõl: Munkáltatói kiegészítés Munkavállalói kiegészítés Meg nem fizetett tagdíjak miatt tartalékképzés ( ) Utólag befolyt tagdíjak A támogató rendelkezése szerint mûködési célra juttatott adomány 0 Egyéb bevételek A költséghatékonyság mérõszámai év év Változás %-a Befektetési ráfordítások (E Ft) ,68 Pénztár belsõ mûködési ráfordításai (E Ft) ,37 Külsõ szolgáltatásokkal kapcsolatos ráfordítások (E Ft) , A pénztári hozamok, valamint a referenciaindexek hozamrátájának alakulása a vonatkozó jogszabályok és felügyeleti iránymutatás szerint: év év év év év év év év nettó hozamráta (%) 9,16 8,11 1,31 15,86 13,61 8,56 4,85 17,18 Pénztár egésze bruttó hozamráta (%) 11,5 9,9 2,64 17,42 14,95 9,84 5,77 16,52 referenciaindex hozamrátája (%) 5,46 2,60 15,01 12,13 7,62 5,40 15,44 A bruttó és a nettó hozamráták közötti eltérés alapvetõen a befektetésekhez kapcsolódó költségekbõl (vagyonkezelés, letétkezelés díja) adódik. A pénztár január 1-jével vezette be a tagi befizetések különbözõ befektetési alapokba helyezésével a többportfóliós rendszerét, illetve az elszámolóegységekre épülõ nyilvántartását. 1. A választható portfólió hozamának, valamint a referenciaindexek hozamrátájának alakulása Klasszikus portfólió (fedezeti tartalék) Kiegyensúlyozott portfólió (fedezeti tartalék) Növekedési portfólió (fedezeti tartalék) Választható portfólió nettó hozamráta (%) 6,35% 3,95 bruttó hozamráta (%) 7,15% 4,15 referenciaindex hozamrátája (%) 6,07% 3,51 A portfólióba fektetett eszközök tárgyév végén kimutatott értéke (piaci értéken) nettó hozamráta (%) 8,21% 0,38 bruttó hozamráta (%) 9,00% 0,18 referenciaindex hozamrátája (%) 7,47% 0,27 A portfólióba fektetett eszközök tárgyév végén kimutatott értéke (piaci értéken) nettó hozamráta (%) 9,38% 3,99 bruttó hozamráta (%) 10,15% 3,81 referenciaindex hozamrátája (%) 8,22% 2,84 A portfólióba fektetett eszközök tárgyév végén kimutatott értéke (piaci értéken) 2. A választható portfólió 10 éves átlagos hozamráta, átlagos referencia hozamráta és vagyonnövekedési mutatói Válaszható portfóliók évekre 10 éves átlagos hozamráta % évekre 10 éves átlagos referencia hozamráta % évekre 10 éves vagyonnövekedési mutató % Klasszikus portfólió ( A eszközalap) 5,16 5,12 4,63 Kiegyensúlyozott portfólió ( B eszközalap) 5,42 5,44 4,99 Növekedési portfólió ( C eszközalap) 5,64 5,78 3,73

15 7. szám NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 2337 A tízéves átlagos hozamráta a vagyonkezelõi teljesítményt, a vagyonnövekedési mutató a pénztártagok egyéni számlájának átlagos hozamát jellemzi. 12. A pénztár teljes vagyonának tárgyévi nyitó és záró értéke: Megnevezés január december 31. Pénztár vagyona (ezer Ft) A pénztár teljes vagyonának tárgyévi eszközcsoportonkénti százalékos megoszlása az év elején és végén: Eszközcsoport %-os megoszlás január 1-jén %-os megoszlás december 31-én Pénzeszközök 0,36 4,48 Hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok 53,34 46,12 Ebbõl: Állampapírok 43,00 44,18 Egyéb kötvények 10,34 1,94 Befektetési jegyek 24,32 34,40 Jelzáloglevél 2,03 0 Részvények 19,26 16,54 Határidõs ügyletek 0,01 0,06 Repóügyletek 0,19 0,02 Egyéb (értékpapír követelés, kötelezettség) 0,49 1,50 Összesen: 100,00 100, A választható portfólió tárgyévi nyitó és záró értéke: Megnevezés január december 31. A választható portfólió értéke (ezer Ft) B választható portfólió értéke (ezer Ft) C választható portfólió értéke (ezer Ft) A pénztár január 1-jével vezette be a tagi befizetések különbözõ befektetési alapokba helyezésével a többportfóliós rendszerét, illetve az elszámolóegységekre épülõ nyilvántartását. 15. A pénztár választható portfóliónkénti vagyonának tárgyévi eszközcsoportonkénti százalékos megoszlása az év elején és végén: Eszközcsoport A Választható portfólió %-os megoszlás január 1. %-os megoszlás december 31. Bankszámlák és készpénz összesen 0,6295% 0,3488% Hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok (kötvények) 94,7411% 88,4405% a) Magyar állampapír 60,2341% 71,4176% b) Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam készfizetõ 29,5968% 17,0228% kezességet vállal c) Külföldi állampapír 0,6297% 0,0000% d) Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba 1,9720% 0,00000% hozott kötvény e) Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 1,1035% 0,0000% f) Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott 0,0000% 0,0000% kötvény g) Külföldön bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 1,2050% 0,0000% Részvények 1,0353% 0,0000% a) A Budapesti Értéktõzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett 0,7217% 0,0000% Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény b) Tõzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, 0,3136% 0,0000% nyilvánosan forgalomba hozott részvény Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír 0,0000% 6,9262% Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan 0,0000% 6,9262% befektetési alapot Jelzáloglevél 2,5215% 0,0000%

16 2338 NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 7. szám Eszközcsoport %-os megoszlás január 1. %-os megoszlás december 31. a) Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan 2,5215% 0,0000% forgalomba hozott jelzáloglevél Határidõs ügyletek 0,0194% 0,0000% Repóügyletek 0,4530% 0,4526% Egyéb, tõzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír 0,6724% 0,0000% Követelés értékpapír ügyletekbõl 0,0404% 5,2619% Kötelezettségek értékpapír ügyletekbõl 0,0739% 1,4300% Összesen A 100,00% 100,00% Eszközcsoport B Választható portfólió %-os megoszlás január 1. %-os megoszlás december 31. Bankszámlák és készpénz összesen 0,4562% 2,0783% Hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok (kötvények) 72,4612% 68,9594% a) Magyar állampapír 63,1711% 67,5835% b) Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam készfizetõ 5,3341% 0,5935% kezességet vállal c) Külföldi állampapír 0,1035% 0,0000% d) Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba 0,5833% 0,0000% hozott kötvény e) Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott 0,1048% 0,1178% kötvény f) Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 1,2868% 0,0000% g) Külföldön bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 1,8777% 0,6646% Részvények 10,9201% 9,2207% a) A Budapesti Értéktõzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett 6,4660% 8,2724% Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény b) Tõzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, 4,4541% 0,9483% nyilvánosan forgalomba hozott részvény Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír 13,0471% 22,7937% a) Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az 3,1267% 13,7387% ingatlan befektetési alapot b) Magyarországon bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye 0,8471% 0,7892% c) Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan 8,1767% 7,1536% befektetési alapot d) Külföldön bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye 0,8966% 1,1122% Jelzáloglevél 2,4837% 0,0000% a) Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan 2,4837% 0,0000% forgalomba hozott jelzáloglevél Határidõs ügyletek 0,0284% 0,0520% Repóügyletek 0,1580% 0,0000% Értékpapír-kölcsönzési ügyletekbõl származó követelések 0,4924% 0,0000% Egyéb, tõzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír 0,2033% 0,0000% Követelés értékpapír ügyletekbõl 0,0178% 0,5868% Kötelezettségek értékpapír ügyletekbõl 0,2116% 3,5868% Összesen B 100,0000% 100,0000% Eszközcsoport C Választható portfólió %-os megoszlás január 1. %-os megoszlás december 31. Bankszámlák és készpénz összesen 0,1326% 4,1694% Hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok (kötvények) 46,4969% 41,1025% a) Magyar állampapír 37,2340% 38,5890% b) Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam készfizetõ 5,0018% 0,2903% kezességet vállal c) Külföldi állampapír 0,0177% 0,0000% d) Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért külföldi állam készfizetõ kezességet vállal 0,0000% 0,0000%

17 7. szám NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 2339 Eszközcsoport %-os megoszlás január 1. %-os megoszlás december 31. e) Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba 0,8935% 0,0000% hozott kötvény f) Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott 0,0971% 0,0848% kötvény g) Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 0,8191% 0,0000% h) Külföldön bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 2,4336% 2,1385% Részvények 22,3707% 18,5621% a) A Budapesti Értéktõzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett 13,5310% 16,2488% Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény b) Tõzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, 8,8398% 2,3132% nyilvánosan forgalomba hozott részvény Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír 28,4349% 37,7905% a) Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az 7,4871% 19,5372% ingatlan befektetési alapot b) Magyarországon bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye 1,5546% 1,4395% c) Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan 16,8589% 13,7313% befektetési alapot d) Külföldön bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye 2,5344% 2,8315% Egyéb kollektív befektetési értékpapír 0,0000% 0,2508% Jelzáloglevél 1,9833% 0,0000% Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan 1,9833% 0,0000% forgalomba hozott jelzáloglevél Határidõs ügyletek 0,0055% 0,0655% Repóügyletek 0,2026% 0,0000% Kockázatitõkealap-jegy 0,0382% 1,6128% Egyéb, tõzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír 0,4187% 0,0000% Értékpapír-kölcsönzési ügyletekbõl származó követelések 0,0000% 0,0000% Követelés értékpapír ügyletekbõl 0,1258% 1,9864% Kötelezettségek értékpapír ügyletekbõl 0,1983% 5,1581% Összesen C 100,0000% 100,0000% A pénztár január 1-jével vezette be a tagi befizetések különbözõ befektetési alapokba helyezésével a többportfóliós rendszerét, illetve az elszámolóegységekre épülõ nyilvántartását. 16. A választható portfóliók tárgyévre és a tárgyévet követõ évre évre vonatkozó, a befektetési politikában meghatározott eszközcsoportonkénti megengedett minimális és maximális százalékos megoszlása és referenciaindexe: a) A választható portfóliók tárgyévre (2011) vonatkozó, jétõl a befektetési politikában meghatározott eszközcsoportonkénti megengedett minimális és maximális százalékos megoszlása és referenciaindexe Klasszikus portfólió Stratégiai eszközallokáció Minimum Maximum Referenciaindex Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök 92,5% 75% 50% MAX 100% 42,5% RMAX Egyéb kötvények 7,5% 0% 20% 7,5% RMAX+1% Részvények 0% 0% 10% Összesen 100% Kiegyensúlyozott portfólió Stratégiai eszközallokáció Minimum Maximum Referenciaindex Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök 70% 50% 62% MAX, 90% 8% RMAX Egyéb kötvények 6% 0% 12% 6% RMAX+1% Magyar és Közép-Európai Részvények 11,5% 4,5% 8% BUX 18,5% 3,5% CECEXEUR Fejlett Nemzetközi Részvények 7% 3% 4% S&P 500, 11% 3% Stoxx50 Feltörekvõ Nemzetközi Részvények 4% 1,5% 2,5% MSCI EM 6,5% BRIC, 1% RXEUR, 0,5% TR20I

18 2340 NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 7. szám Kiegyensúlyozott portfólió Stratégiai eszközallokáció Minimum Maximum Referenciaindex Ingatlan Alapok 1,5% 0% 3% 1,5% BIX Összesen 100% Növekedési portfólió Stratégiai eszközallokáció Minimum Maximum Referenciaindex Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök 45% 25% 37% MAX, 60% 8% RMAX Egyéb kötvények 4% 0% 8% 4% RMAX+1% 16% BUX Magyar és Közép-Európai Részvények 23% 9% 37% 7% CECEXEUR Fejlett Nemzetközi Részvények 14% 6% 22% 8% S&P 500, Feltörekvõ Nemzetközi Részvények 8% 3% 13% 6% Stoxx50, 5% MSCI EM BRIC, 2% RXEUR, 1% TR20I Ingatlan Alap 3% 0% 6% 3% BIX Kockázati Tõke 1,5% 0% 3% 1,5% RMAX+1% Származékos Alap 1,5% 0% 3% 1,5% RMAX+1% Összesen 100% A Kötvények eszközcsoport átlagos hátralévõ futamideje (modified duration) nem térhet el a referenciaindex átlagos hátralévõ futamidejétõl 2 évnél nagyobb mértékben. Függõ portfólió stratégia eszközallokációja és referenciaindexe Megegyezik a klasszikus portfólióéval. A Kötvények eszközcsoport átlagos hátralévõ futamideje (modified duration) nem térhet el a referenciaindex átlagos hátralévõ futamidejétõl 2 évnél nagyobb mértékben. aa) A választható portfóliók tárgyévre (2011) vonatkozó, étõl a befektetési politikában meghatározott eszközcsoportonkénti megengedett minimális és maximális százalékos megoszlása és referenciaindexe Klasszikus portfólió Stratégiai eszközallokáció Minimum Maximum Referenciaindex Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök % MAX ,5% RMAX Vállalati kötvények, melybõl Hitelintézet, gazdálkodó szervezet által kibocsátott kötvények (forint és deviza) ,5% RMAX+1% Jelzáloglevelek, jelzálog-fedezetû kötvények (forint és deviza) Külföldi devizában kibocsátott állampapírok % RMAX+1% Részvények Összesen Kiegyensúlyozott portfólió Stratégiai eszközallokáció Minimum Maximum Referenciaindex Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök % MAX 8% RMAX Vállalati kötvények, melybõl Hitelintézet, gazdálkodó szervezet által kibocsátott kötvények (forint és % RMAX+1% deviza) Jelzáloglevelek, jelzálog-fedezetû kötvények (forint és deviza) Külföldi devizában kibocsátott állampapírok % RMAX+1% 8% BUX Magyar és Közép-Európai Részvények % CECEXEUR Fejlett Nemzetközi Részvények % S&P Feltörekvõ Nemzetközi Részvények % STOXX50 2,5% MSCI EM BRIC 1% RXEUR 0,5% TR20I Ingatlan Alapok ,5% BIX Összesen

19 7. szám NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 2341 Növekedési portfólió Stratégiai eszközallokáció Minimum Maximum Referenciaindex Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök ,5% MAX, 10% RMAX Vállalati kötvények, melybõl Hitelintézet, gazdálkodó szervezet által kibocsátott kötvények (forint és deviza) % RMAX+1% Jelzáloglevelek, jelzálog-fedezetû kötvények (forint és deviza) Külföldi devizában kibocsátott állampapírok % RMAX+1% Magyar és Közép-Európai Részvények % BUX % CECEXEUR Fejlett Nemzetközi Részvények % S&P % STOXX50 Feltörekvõ Nemzetközi Részvények % MSCI EM BRIC % RXEUR 1% TR20I Ingatlan Alap % BIX Származékos Alap ,5% RMAX+1% Összesen A Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök eszközcsoport átlagos hátralévõ futamideje (modified duration) nem térhet el a referenciaindex átlagos hátralévõ futamidejétõl 2 évnél nagyobb mértékben. A közvetlenül vagy kollektív befektetéseken keresztül megszerzett befektetési kategóriájú vállalati kötvények és külföldi devizában kibocsátott állampapírok aránya nem haladhatja meg a portfólió 8 százalékát. A közvetlenül vagy kollektív befektetéseken keresztül megszerzett nem-befektetési kategóriájú vállalati kötvények és külföldi devizában kibocsátott állampapírok aránya nem haladhatja meg a portfólió 4 százalékát. Függõ portfólió stratégia eszközallokációja és referenciaindexe Stratégiai eszközallokáció Minimum Maximum Referenciaindex Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök 100% 0% 100% 100% RMAX Összesen 100% A Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök eszközcsoport átlagos hátralévõ futamideje (modified duration) nem térhet el a referenciaindex átlagos hátralévõ futamidejétõl 2 évnél nagyobb mértékben. A közvetlenül vagy kollektív befektetéseken keresztül megszerzett befektetési kategóriájú vállalati kötvények és külföldi devizában kibocsátott állampapírok aránya nem haladhatja meg a portfólió 8 százalékát. A közvetlenül vagy kollektív befektetéseken keresztül megszerzett nem-befektetési kategóriájú vállalati kötvények és külföldi devizában kibocsátott állampapírok aránya nem haladhatja meg a portfólió 4 százalékát. ab) A választható portfóliók tárgyévre (2011) vonatkozó, ától a befektetési politikában meghatározott eszközcsoportonkénti megengedett minimális és maximális százalékos megoszlása és referenciaindexe Klasszikus portfólió Stratégiai eszközallokáció Minimum Maximum Referenciaindex Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök % MAX ,5% RMAX Vállalati kötvények, melybõl Hitelintézet, gazdálkodó szervezet által kibocsátott kötvények (forint és deviza) ,5% RMAX+1% Jelzáloglevelek, jelzálog-fedezetû kötvények (forint és deviza) Külföldi devizában kibocsátott állampapírok % RMAX+1% Részvények Összesen Kiegyensúlyozott portfólió Stratégiai eszközallokáció Minimum Maximum Referenciaindex Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök % MAX 8% RMAX

20 2342 NEMZETGAZDASÁGI KÖZLÖNY 7. szám Kiegyensúlyozott portfólió Stratégiai eszközallokáció Minimum Maximum Referenciaindex Vállalati kötvények, melybõl Hitelintézet, gazdálkodó szervezet által kibocsátott kötvények (forint és deviza) % RMAX+1% Jelzáloglevelek, jelzálog-fedezetû kötvények (forint és deviza) Külföldi devizában kibocsátott állampapírok % RMAX+1% Magyar és Közép-Európai Részvények % BUX % CECEXEUR Fejlett Nemzetközi Részvények % S&P % STOXX50 Feltörekvõ Nemzetközi Részvények ,5% MSCI EM BRIC 7.0 1% RXEUR 0,5% TR20I Ingatlan Alapok ,5% BIX Összesen Növekedési portfólió Stratégiai eszközallokáció Minimum Maximum Referenciaindex Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök ,5% MAX, % RMAX Vállalati kötvények, melybõl Hitelintézet, gazdálkodó szervezet által kibocsátott kötvények (forint és deviza) % RMAX+1% Jelzáloglevelek, jelzálog-fedezetû kötvények (forint és deviza) Külföldi devizában kibocsátott állampapírok % RMAX+1% Magyar és Közép-Európai Részvények 16% BUX % CECEXEUR Fejlett Nemzetközi Részvények % S&P % STOXX50 Feltörekvõ Nemzetközi Részvények % MSCI EM BRIC % RXEUR 1% TR20I Ingatlan Alap % BIX Származékos Alap ,5% RMAX+1% Összesen A Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök eszközcsoport átlagos hátralévõ futamideje (modified duration) nem térhet el a referenciaindex átlagos hátralévõ futamidejétõl 2 évnél nagyobb mértékben. A közvetlenül vagy kollektív befektetéseken keresztül megszerzett befektetési kategóriájú vállalati kötvények és külföldi devizában kibocsátott állampapírok aránya nem haladhatja meg a portfólió 8 százalékát. A közvetlenül vagy kollektív befektetéseken keresztül megszerzett nem-befektetési kategóriájú vállalati kötvények és külföldi devizában kibocsátott állampapírok aránya nem haladhatja meg a portfólió 4 százalékát. Függõ portfólió stratégia eszközallokációja és referenciaindexe Stratégiai eszközallokáció Minimum Maximum Referenciaindex Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök 100% 0% 100% 100% RMAX Összesen 100% A Magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök eszközcsoport átlagos hátralévõ futamideje (modified duration) nem térhet el a referenciaindex átlagos hátralévõ futamidejétõl 2 évnél nagyobb mértékben. A közvetlenül vagy kollektív befektetéseken keresztül megszerzett befektetési kategóriájú vállalati kötvények és külföldi devizában kibocsátott állampapírok aránya nem haladhatja meg a portfólió 8 százalékát. A közvetlenül vagy kollektív befektetéseken keresztül megszerzett nem-befektetési kategóriájú vállalati kötvények és külföldi devizában kibocsátott állampapírok aránya nem haladhatja meg a portfólió 4 százalékát.