Értékesítés és kockázatok

Átírás

1 Értékesítés és kockázatok Erdős Mihály Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete Visegrád,

2 Tartalomjegyzék helyett Makrogazdasági keret Piaci tendenciák Közvetítők új helyzetben Összefoglalás 2

3 Makrogazdasági környezet 3

4 Makrogazdasági környezet 4

5 Nosztalgiával Forrás: PSZÁF 5

6 Hitelintézeti szektor Szigorodó hitelfeltételek LTV, deviza, szigorúbb minősítés Növekvő betéti harc! Folyószámla is! Akciók, egymástól! Van, aki sajátnak is ua. Vállalatoknál is! (kiviszik a pénzt) Devizában is (kell deviza!), azok is, akik hitelben felfüggesztették, jó kiszállás 6

7 Hitelintézeti szektor Válság hatására: koncentráltabb piac kevesebb szereplővel Romló portfolióminőség, KKV-k! Fiókká alakulás? Független mortgage házak refinanszírozása Hitelközvetítői piac koncentrálódása Fogyasztási-, személyi-, autóhitel csökken, jelzálog lassul, támogatott nőhet (piac) Takarékszövetkezetek: növekedési ötlet Vállalatok: verseny megfordul 7

8 Hitelintézeti szektor Gépjármű finanszírozás átalakul Autókereskedők csődje Korábbi túlfűtött kereslet csökken Saját finanszírozásuk drágul bankoktól Hitelközvetítői és biztosítási jutalék esik Euró és Ft finanszírozás marad, casco Felügyelet gépjármű finanszírozásra: vezetői körlevél Vásárlói önerő 20% alatt, futamidő 8 év fölött Többlettőke! (új portfolióra) 8

9 NYESZ Erős növekedés Befektetési jegy kollektív mégis? Adókedvezményes termékek előnyben? 9

10 Tőkepiaci szektor Indexkövetők buktak a legtöbbet Tőkeáttételes shortolós alapok nyertek Amerikában a pénzpiaci alapok vagyona csúcsra jutott Olyanok jelentek meg kockázatos eszközökben, akik eddig nem Intézményi befektetők vagy a kisbefektetők viselkednek kiszámíthatóan? 10

11 Tőkepiaci tendenciák Forrás: PSZÁF 11

12 Tőkepiac és bankszektor 12

13 Biztosítási piac Nem-élet ág húz! Kgfb! Felértékelődik? Egyszeri díjasak zuhantak Díjbevételek összesen 332, , , , , , , ,231 Életág 137, , , , , , , ,552 UL 60, , , , , , , ,678 Nem élet 195, , , , ,52 402, , ,284 Kárkifizetés és szolg. 150, , , , , , , ,481 Életág ,368 75, , , , , ,108 UL 20,625 42,613 24,611 54,019 50, ,461 70,567 92,794 Nem élet 85, ,372 85, ,948 90, ,142 97,41 175,372 Forrás: MABISZ 13

14 Biztosítási szektor Még mindig új szereplők a piacon Gyors növekedési stratégiák Élet- és nem életágban is (lásd átkötést) Közvetítők hatalmas szerepe (mit adnak el?), habár számuk csökkenése várható BEK (erős közvetítői értékesítés) Árfolyamok miatt ügyfelek csalódása (de alacsony visszavásárlás) Tartamhosszabbítás: marad befektetés (Válságban) kockázatot kezelni kellene, s nem keletkeztetni (+kombinált termékek) 14

15 Biztosítási piac május vége Szakképesítés típusa Függő közvetítő Tevékenység típusa % Független közvetítő % Összesen % Felsőfokú végzettség % % % Felsőfokú biztosítási szakképesítés 109 1% 396 2% 505 1% Független biztosításközvetítő 128 1% % % Függő biztosításközvetítő % 59 0% % Jogvédelmi biztosításközvetítő 49 0% 1 0% 50 0% Nincs % % % Összesen % % % Forrás: PSZÁF 15

16 Nyugdíjpénztárak kint és itthon Real Nominal OECD weighted average rates of return Forrás: OECD, PSZÁF 16

17 Nyugdíjpénztári piac Gyenge hozam: rossz reklám szponzornak, önkéntes kivétel Felértékelődik a stabil forrás! Potenciális ügyfélkör Biztosítóknál kgfb.-nél Bevétel alapkezelőn keresztül Átlépések egyre drágábban! 17

18 Kikről is beszélünk, avagy a pénzügyi piacon működő közvetítők típusai Pénzpiac A és B ügynök Tőkepiac Függő ügynök és befektetési vállalkozás Biztosítási szektor Függő és független biztosításközvetítő Pénztári szektor Tagszervező 18

19 A közvetítői láncok hossza Pénzpiac és a tőkepiac esetében alügynök vagy al-meghatalmazott alkalmazása nem megengedett Biztosítási szektorban nincs korlátozás Pénztárak Önkéntes pénztárak egy alvállalkozói szint megengedett Magánnyugdíjpénztárra nincs szabályozás 19

20 Összeférhetetlenség, nyilvántartás Összeférhetetlenség: Pénzpiac: nincs szabályozás Tőkepiac : uniós elvárás az összeférhetetlenség azonosítása Biztosítási piac: független tulajdonszerzése engedélyhez kötött Pénztári piac: nincs szabályozás Nyilvántartás: Pénzpiac: A és a B ügynököt is Tőkepiac : csak a függő ügynököt kell Biztosítási piac: minden közvetítőt Pénztári piac: nincs nyilvántartás 20

21 Működés megkezdése, képzés Működés megkezdése: Pénzpiac: A ügynök engedélyezése Tőkepiac: felügyeleti nyilvántartásba vétel Biztosítási piac: független biztosításközvetítő: engedélyezés, regiszter (személyi feltételek, felelősségbiztosítás, képzettség) függő biztosításközvetítő: regiszterben történő rögzítés Pénztári piac: nincs feltétel Képzés: Pénzpiac, pénztári piac: nincs Tőkepiac: befektetési szolgáltatási üzletág vezetőjére Biztosítási piac: OKJ, hatósági vizsga, felsőfokú 21

22 Hitelintézeti szektor Ha van oktatás: belső, vizsgával vagy nélküle Alapvetően mennyiség jutalék Sávos, progresszív, nem minőségi Nem mindenütt mérik portfolió minőségét (több helyen ügynöki közvetítésé rosszabb) Kétfelől jutalék (néhol limit ügyfelekre felszámítottnál) Van, ahol fenntartásra is ösztönző Értékbecslővel összeférhetetlen (esetleg sorsolással) Replacement megfigyelhető (volt): eddig csak újra koncentráltak, most esetleg jelenlegi megtartására is Kategóriák: mobil (függő?), közvetítő (alkusz?), stratégiai partner (cross selling) NAGYON KELL SZABÁLYOZÁS!!! 22

23 Biztosítási piac Viszonylagosan jó szabályozási helyzet Képzés, felelősség biztosítás, közvetítői kategóriák, szakmai sztenderdek Javítandó Képzés Új szereplők nyomása Jutalékspirál megállítása! Biztosítónak van ügynöke vagy fordítva? Transzparencia (vezetői körlevél) 23

24 Vizsgálati tapasztalatok Szabályozás teljes körűségének, aktualizálásának hiánya, egyenetlensége Megújító, szinten tartó képzés hiánya Vezetői és folyamatba épített ellenőrzés kérdései Közvetítők minősítése A közvetített állomány minőségének eltérő mélységű értékelése Jutalékverseny 24

25 Felmérési tapasztalatok 2c. Beazonosította-e a közvetítő, hogy konkrétan mi az, amire szükséged van? Igen Nem Összesen Bázis % % % fõ Csoportok Hitelközvetítők Biztosításközvetítők Tőkepiaci közvetítők Pénztárpiaci közvetítők Együttesen: e. Beazonosította-e a közvetítő a teherviselő, kockázatviselő képességedet? Igen Nem Összesen Bázis % % % fõ Csoportok Hitelközvetítők Biztosításközvetítők Tőkepiaci közvetítők Pénztárpiaci közvetítők Együttesen:

26 Felmérési tapasztalatok Végzett-e összehasonlításokat számodra a közvetítő a különböző pénzügyi termékek között hozam, költség és kockázat szempontjából? Igen Nem Összesen Bázis % % % fõ Csoportok Hitelközvetítők Biztosításközvetítők Tőkepiaci közvetítők Pénztárpiaci közvetítők Együttesen: Milyen színvonalú, részletezettségű tanácsadó tevékenységet fejtett ki a közvetítő? Részletesen, kérdezés nélkül mindenre kiterjedően tájékoztatott Megfelelő volt a tájékoztatás, de egyes lényeges információkat csak külön kérdésre közölt Hiányos volt a tájékoztatás, lényeges kockázatokat, termékjellemzőket, díjakat nem ismertetett, még külön kérésre sem Kitérő válaszokat adott, csak azt akarta, hogy minél előbb aláírjam a szerződést Összesen Bázis % % % % % fõ Csoportok Hitelközvetítők Biztosításközvetítők V 10 V Tőkepiaci közvetítők 50 V Pénztárpiaci közvetítők Λ 18 Λ Együttesen:

27 Gondolatok a továbblépésre Egységes közvetítői törvény, és önszabályozás Oktatási, képzési követelmények Összeférhetetlenségi szabályok Transzparencia Közvetítői-, vagy az ügyféligény elsődleges? Gyorstalpalós egytermékes ügynökök, vagy képzett tanácsadók, pénzügyi tervezők? Mekkora összesített kockázatot visel az ügyfél? 27

28 Összegzés Kevés új pénz lesz a rendszerben, és drága Egymástól átvétel Nagyon drága Csábító kiugrási lehetőségek, innovatív megoldások Stabil ügyfélkapcsolatok, támogatott konstrukciók, keresztértékesítés Fontos közvetítők: egységes szabályok Kockázatos termékek: ügyfél mennyit bír? Konszolidáltabb piac? Fogyasztóvédelmi és prudenciális feladatok 28

29 29