Napi Jelentés. Treasury Sales üzletkötőink. Kis-Böndi Csinszka Demjén Ottó

Átírás

1 Treasury Sales üzletkötőink Demjén Ottó Fekete Ákos Keresztyén Attila KeresztyenA@otpbank.hu Mladoniczki János MladoniczkiJ@otpbank.hu Torma Attila TormaA@otpbank.hu Lovas Szilvia LovasSz@otpbank.hu Kis-Böndi Csinszka Kisbondics@otpbank.hu Kovács Gyimóti Edit KovacsGyE@otpbank.hu Pozsgai Gábor PozsgaiG@otpbank.hu Soós Frigyes SoosF@otpbank.hu Csillag Zsigmond zsigmond.csillag@otpbank.hu Kosztelnik Roxána roxana.kosztelnik@otpbank.hu Jelentés

2 Összefoglaló Gyengült a Dow, emelkedett az S&P, új történelmi csúcson a Nasdaq Composite. Az ázsiai piacok vegyesen zártak ma reggel, a Shanghai Composite a vártnál rosszabb BMI-adatra esett. Nem volt jelentős elmozdulás a nemzetközi devizapiacon, a font 0,5%-ot gyengült a dollárral szemben. Tovább csökkent a nyersolaj ára. Ma kezdi kétnapos kamatdöntő ülését a Fed Nyíltpiaci Bizottsága. Vegyesen zártak a tengerentúli részvénypiacok május 1-én, miközben az európai tőzsdék ünnepnap miatt zárva tartottak. Újabb csúcsok felé araszoltak az amerikai részvényindexek, a Dow azonban végül 0,1%-ot veszített értékéből, míg az S&P 0,2, a Nasdaq100 pedig 0,8%-ot emelkedett. A Nasdaq Composite történelmi csúcsot ért el. Az S&P szektorindexei közül a technológia, a pénzügyi és az ingatlanszektor teljesített a legjobban, míg a leggyengébben a közművek, a nem ciklikus fogyasztási szektor és az ipar szerepelt. A technológiai szegmens nyertesei elsősorban a chipgyártók voltak, az Applied Materials 2,7%-ot drágult, az NVidia árfolyama 2,2%-ot emelkedett. Az online szolgáltatók is jó napot zártak, az Amazon 2,5, a Netflix 2,1%-os nyereséget könyvelhetett el. A bankszektor napközben átmeneti csökkenést szenvedett el, miután Donald Trump egy interjúban a Wall Street-i nagybankok megtöréséről, a kereskedelmi és befektetési banki üzletágak szétválasztásáról beszélt. Az amerikai elnök emellett megemlítette az üzemanyagok adóemelését is, a többletbevételt infrastrukturális beruházásokra, pl. az úthálózat fejlesztésére fordítanák. A piaci hangulat javulásában szerepet játszott, hogy létrejött a kétpárti megállapodás a szövetségi kiadásokról, miközben a vállalati jelentési szezon továbbra is a fókuszban áll. A kedden jelentő Apple árfolyama 2,0%-ot emelkedett, szintén ma jelent a gyógyszergyártó Merck és Pfizer, valamint az Altria és a Mastercard. Az eddig jelentő cégek 73%-a a vártnál jobb eredményekről számolt be, a technológiai cégek különösen jól teljesítettek. Vegyesen zártak az ázsiai piacok ma reggel, a japán benchmarkok emelkedtek (a Nikkei 0,7%-os pluszban zárt), míg a kínai indexek a piros tartományban végeztek. A Shanghai Composite 0,3%-ot csökkent azt követően, hogy a Caixin feldolgozóipari konjunktúra-index áprilisi, végleges olvasata a vártnál rosszabb, 50,3 pont lett. A hongkongi tőzsdén nem volt egyértelmű irány, a Hang Seng néhány bázispontot erősödött, ugyanakkor pénzügyi szektorindexe 0,5%-ot esett. A devizapiacon nem volt jelentős mozgás, az EURUSD-kurzus alig mozdult el a pénteki szintről, míg a dollár közel 0,5%-ot erősödött a brit fonttal szemben. A jen piacán 0,3%-os erősödést hozott a dollár számára a hétfői nap. Az amerikai állampapírpiacon a 10 éves hozam 4 bázispontot emelkedett azt követően, hogy Mnuchin pénzügyminiszter arról beszélt, hogy a tárca vizsgálja az ultrahosszú, 30 évnél hosszabb futamidejű kötvények kibocsátását. A hazai piacon ma 20 milliárd forintos kerettel 3 hónapos dkj-aulciót tart az ÁKK. A nyersanyagpiacokon az ipari fémeket kivéve estek az árak, a WTI-típusú nyersolaj hordónkénti ára 1,1%-kal 49 dollár alá került, a Brenté 0,4%-ot csökkent. Ma jelent a British Petroleum. Az arany határidős ára 0,8, az ezüsté több mint 2%-kal esett a hétfői kereskedésben. Az ipari fémeknél a réz határidős ára 2,1%-kal emelkedett. A tegnapi napon összességében kedvezőtlen adatok jelentek meg az amerikai konjunktúrára vonatkozóan. A személyi jövedelmek és személyi kiadások márciusi statisztikái a vártnál kisebb növekedést mutattak az előző hónaphoz viszonyítva, ráadásul a kiadások esetében nem is volt növekedés egyáltalán. Az építési kiadások 0,2%-os egyhavi visszaesést jeleztek és az áprilisi ISM konjunktúra-mutatók is elmaradtak a várttól áprilisban. Kedden rengeteg fontos makroadat jelenik meg, többek között Markit BMI-mutatók az eurózónában és áprilisi munkanélküliségi statisztikák Németországban. Az USA-ban az ISM New York konjunktúra-mutatót teszik közzé, illetve autóértékesítési statisztikák látnak napvilágot áprilisra vonatkozóan. Ma kezdi kétnapos ülését a Fed Nyíltpiaci Bizottsága, a várakozások szerint a szerdai kamatdöntés változatlanul, 1%-on hagyja az irányadó kamatszintet. Az ausztrál jegybank ma tartja kamatdöntő ülését, ahol a várakozások szerint nem változtat a 1,5%-os kamatszinten. 2

3 Memo: Magyar Régió Globál Részvény Kötvény Nyersanyag és deviza Záró ár változás (%) YTD (%) Hozam változás* YTD* Záró ár változás (%) YTD (%) S&P ,3 0,2 6,7 VIX 10,1-6,6-28 WTI 48,84-1,0-9,1 DOW 20913,5-0,1 5,8 US 2Y 1, Brent 51,52-0,4-9,3 Nasdaq ,6 0,8 15,7 US 10Y 2, Arany 1256,3-0,9 9,1 DAX 12438,0 0,0 8,3 GER 2Y -0, Ezüst 16,84-2,0 5,7 CAC ,3 0,0 8,3 GER 10Y 0, EUR/USD 1,09 0,0 3,7 FTSE ,9 0,0 0,9 PT10Y 3, EUR/GBP 0,85 0,5-0,7 FTSE MIB 20609,2 0,0 7,1 IT 10Y 2, EUR/NOK 9,37 0,1 3,1 Stoxx ,6-0,1 7,0 SP 10 1, USD/CAD 1,37 0,2 1,9 - Banks 149,8 0,2 11,7 itraxx 66,5 0,0-8 AUD/USD 0,75 0,5 4,3 Nikkei ,0 0,7 1,7 JPY 2Y -0, USD/JPY 111,83 0,3-4,3 SSEC 3149,8-0,2 1,5 JPY 10Y 0, GBP/USD 1,29-0,5 4,5 RTS 1114,4 0,0-3,3 RUS10 7,6 0,0-9 USD/RUB 56,960 0,1-7,0 WIG ,87 0,0 22,0 POL 10 3,4 0,0-5 EUR/PLN 4,22-0,2-4,2 PX ,9 0,0 9,4 CZ10 1,0 0,0 112 EUR/RON 4,534 0,0 0,0 BUX ,0 3,0 3 hó DKJ 0, EUR/HUF 311,72-0,2 0,9 OTP ,0-3,7 1 év 0, USD/HUF 285,97-0,4-2,6 MOL ,0 4,9 3 év 1, CHF/HUF 288,25 0,0 0,1 MTelekom 481 0,0-3,4 5 év 2, PLN/HUF 74,15 0,3 5,9 Richter ,0 12,1 10 év 3, GBP/HUF 369,89-0,3 2,4 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0,16 0,0-21,0 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2017.márc. 2.7% MNB 0,9% FRA: 2016Q4 1,6% 2016Q4 1,7% 2016 tény 0,4% FED 0,75-1,0% - 3x6 0, tény 2,0% 2016 tény 1,7% 2017 progn. 2,5% EKB 0,0% - 9x12 0, progn. 3,9% 2017 progn. 1,4% 2018 progn. 1,5% BOE 0,25% CDS 5Y 104,52 0,0-10, progn. 4,1% 2018 progn. 1,5% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX). 3

4 Data Cd. Event/Data Period Fact Cons. Prev : 30 JP Nikkei feldolgozóipari BMI (pont) ápr. 52,7-52,8 14 : 30 US Háztartások bevételei (hó/hó, %) márc. 0,2 0,3 0,4 14 : 30 US Háztartások fogyasztása (igazított, hó/hó, %) márc. 0,0 0,3 0,1 16 : 00 US Építőipari kiadások (hó/hó, %) márc. -0,2 0,4 0,8 16 : 00 US ISM feldolgozóipari BMI (pont) ápr. 54,8 56,4 57, : 00 HU Feldolgozóipari beszerzési menedzser index (pont) ápr. - 56,0 11 : 00 EZ Munkanélküliségi ráta (%) márc. 9,4 9,5 21 : 30 US Gépjárműeladások száma (évesített havi, millió darab) ápr : 00 HU Külkereskedelmi mérleg (részletes, havi, millió euró) febr * 11 : 00 EZ GDP (előzetes, né/né, %) Q1 0,5 0,4 11 : 00 EZ GDP (előzetes, év/év, %) Q1 1,7 1,7 14 : 15 US ADP nem-mezőgazdasági foglalkoztatottak (hó/hó, ezer fő) ápr : 00 US ISM nem-feldolgozóipari BMI (pont) ápr. 55,8 55,2 20 : 00 US Kamatdöntés (%) máj. 0,75-1,0 0,75-1, : 00 HU Kiskereskedelmi forgalom (első becslés, év/év, %) márc. - 0,8 11 : 00 EZ Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) márc. 0,1 0,7 16 : 00 US Gyártói megrendelések (hó/hó, %) márc. 0, : 00 HU Ipari termelés (előzetes, év/év, %) márc. - 2,7 11 : 00 HU Nemzetközi tartalékok (végleges, milliárd euró) márc. - 24,4* 11 : 00 HU Aggregált reál MNB-lakásárindex IV. né ,6 14 : 00 RO Kamatdöntés (%) máj. 1,8 1,8 14 : 30 US Munkanélküliségi ráta (%) ápr. 4,6 4,5 14 : 30 US Átlagkeresetek (év/év, %) ápr. 2,7 2,7 14 : 30 US Átlagkeresetek (hó/hó, %) ápr : 30 US Nem mezőgazdasági álláshelyek változása (hó/hó, ezer db) ápr. 185,0 98,0 15 : 30 US Stanley Fischer beszéde (Hoover Monetary Policy Conference) máj : 00 FR Elnökválasztás (második forduló) - - E. Macron * előzetes adat Forrás: Reuters, OTP Elemzés 4

5 Vezető Elemző Tardos Gergely Elemző Rátkai Orsolya ratkaio@otpbank.hu Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: ; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/ /2002 és E-III/456/2008, további információk: Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a research@otpbank.hu címre küldött elektronikus üzenettel vagy az Elemzési Központ 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, cím. 5