Napi Jelentés. Treasury Sales üzletkötőink. Kis-Böndi Csinszka Demjén Ottó

Átírás

1 Treasury Sales üzletkötőink Demjén Ottó Fekete Ákos Keresztyén Attila KeresztyenA@otpbank.hu Mladoniczki János MladoniczkiJ@otpbank.hu Torma Attila TormaA@otpbank.hu Lovas Szilvia LovasSz@otpbank.hu Kis-Böndi Csinszka Kisbondics@otpbank.hu Kovács Gyimóti Edit KovacsGyE@otpbank.hu Pozsgai Gábor PozsgaiG@otpbank.hu Soós Frigyes SoosF@otpbank.hu Csillag Zsigmond zsigmond.csillag@otpbank.hu Kosztelnik Roxána roxana.kosztelnik@otpbank.hu Napi Jelentés

2 Összefoglaló 22 ezer fölött zárt a Dow Az OTP 10 éves csúcsra emelkedett A Tesla, az Unicredit és itthon a Telekom is az elemzői várakozásoknál jobb gyorsjelentést közölt csütörtök reggelre A Takarékbank egyelőre nem tudott 90% feletti részesedést szerezni az FHB-ban A gyenge ADP munkapiaci adat és Fed döntéshozói nyilatkozatok gyengítették a dollárt Ma a Bank of England kamatdöntésére, európai és hazai kiskereskedelmi adatokra figyelhetünk Először zárt 22 ezer felett a Dow, melyen nagyot lendített, hogy az Apple részvényei a cég gyorsjelentésének közzététele után közel 5%-ot erősödtek. Az európai tőzsdeindexek mínuszban zártak, főként a banki és a bányászati cégek gyenge teljesítménye miatt. Utóbbiban az euró erősödése is szerepet játszhatott. Csütörtök reggelre az ázsiai indexek is estek. A BUX ugyanakkor emelkedni tudott, az OTP tízéves csúcson zárt. A Richter és a Telekom szintén erősödött. A Tesla szerda este az elemzői konszenzust meghaladó második negyedévi árbevételről számolt be, és megerősítette a nemrég bevezetett Model 3 második félévi termelési terveit. Az amerikai piacok zárása után 7%-ot ugrottak a cég részvényei. Az olasz Unicredit is kiugróan teljesített, a második negyedéves eredmény másfélszerese volt az elemzői várakozásoknak. Itthon a Telekom tette közzé második negyedéves eredményeit. A cég árbevétele magasabb volt az elemzői várakozásoknál, elsősorban a cég közreműködésével megvalósított Európai Uniós projekteknek köszönhetően. Az első félévi teljesítmény alapján a menedzsment 560-ról 580 milliárd forintra emelte idei eredményvárakozását. Ugyanakkor az osztalékcél változatlan maradt, 25 Ft/részvény szinten. Az FHB közzétette a Takarékbank július 31-én lezárult felvásárlási ajánlatának eredményeit. A Takarékbank és a takarékszövetkezetek 100%-os részesedést szeretnének szerezni a bankban. Az 533 forintos részvényenkénti ajánlatot 20 millió törzsrészvényre fogadták el, ezzel a vásárlók 87%-ra növelték részesedésüket az FHB-ban. Ám ahhoz, hogy vételi jogot szerezzenek a fennmaradó részvényekre, 3 hónapon belül 90% fölé kell emelniük részesedésüket. Az olaj emelkedett az erős amerikai üzemanyag-fogyasztás hatására; az amerikai készletek ötödik hete csökkennek. A többi nyersanyag piacán nem történtek jelentősebb mozgások. Az ÁKK visszavásárlási aukciókat tartott szerdán. A másodpiaci referenciahozamok 1-3 ponttal csökkentek. Az amerikai 10 éves hozam minimálisan emelkedett szerdán, az európai hozamok pedig kissé csökkentek. A dollár gyengült szerdán, melyhez a gyenge ADP foglalkoztatási adaton túl az is hozzájárult, hogy James Bullard, a St. Louis-i Fed kormányzója jelezte, ellenzi a további kamatemeléseket. Ezzel szemben a clevelandi Loretta Mester szerint az amerikai infláció csökkenését átmeneti hatások okozták, így a további monetáris szigorítás indokolt. A forint/euro eközben ismét közelebb araszolt a 303-as szinthez. A legfontosabb szerdai makroadat az ADP amerikai foglalkoztatási felmérése volt, amely a várakozásoktól elmaradó létszámbővülést mutatott júliusban. Csütörtökön amerikai és európai bizalmi indikátorok mellett európai országok (köztük hazánk) júniusi kiskereskedelmi adataira, és a Bank of England kamatdöntésére figyelhetünk. A brit jegybank döntéshozó testületében új tag mutatkozik be: Silvana Tenreyro, a London School of Economics professzora váltja az MIT-n tanító Kristin Forbes-t. Forbes a kamatemelésre szavazó három tanácstag egyike volt, míg Tenreyro álláspontja egyelőre nem ismert; a kamatdöntés eredményéből lehet majd következtetni nézeteire. 2

3 Memo: Magyar Régió Globál NAPI JELENTÉS AUGUSZTUS 3. Termék neve Részvény Kötvény Nyersanyag és deviza Záró ár Napi változás (%) Forrás: Reuters, OTP Elemzés YTD (%) Termék neve Hozam Napi változás* YTD* Termék neve Záró ár Napi változás (%) YTD (%) S&P ,6 0,0 10,7 VIX 10,3 1,9-27 WTI 49,6 0,9-7,7 DOW 22016,2 0,2 11,4 US 2Y 1, Brent 52,36 1,1-7,8 Nasdaq ,2 0,3 21,6 US 10Y 2, Arany 1266,2-0,2 10,0 DAX 12181,5-0,6 6,1 GER 2Y -0, Ezüst 16,55-0,9 3,9 CAC ,3-0,4 5,0 GER 10Y 0, EUR/USD 1,19 0,4 12,8 FTSE ,4-0,2 3,8 PT10Y 2, EUR/GBP 0,90 0,3 5,2 FTSE MIB 21573,6-0,2 12,2 IT 10Y 2, EUR/NOK 9,36 0,0 3,0 Stoxx ,6-0,4 4,8 SP 10 1, USD/CAD 1,26 0,2-6,4 - Banks 165,7-0,5 23,5 itraxx 51, AUD/USD 0,80-0,1 10,4 Nikkei ,3-0,3 4,8 JPY 2Y -0, USD/JPY 110,72 0,3-5,3 SSEC 3213,4-2,2 3,5 JPY 10Y 0, GBP/USD 1,32 0,2 7,2 RTS 1021,4 0,7-11,4 RUS10 7,9 0,0-6 USD/RUB 60,555 0,3-1,2 WIG ,06-0,9 21,5 POL 10 3,4 0,3-7 EUR/PLN 4,26 0,1-3,3 PX ,6-0,4 9,7 CZ10 0,9 1,9 92 EUR/RON 4,559 0,1 0,5 BUX ,7 12,6 3 hó DKJ 0, EUR/HUF 302,87-0,2-1,9 OTP ,2 15,4 1 év 0, USD/HUF 255,60-0,5-12,9 MOL ,2 8,1 3 év 0, CHF/HUF 264,17-0,6-8,2 MTelekom 466 0,0-6,4 5 év 1, PLN/HUF 71,15-0,1 1,6 Richter ,9 6,3 10 év 3, GBP/HUF 337,85-0,4-6,5 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0,15 0,0-22,0 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2017.jún. 1,9% MNB 0,9% FRA: 2017Q1 4,2% 2017Q1 1,7% 2016 tény 0,4% FED 1,0-1,25% - 3x6 0, tény 2,0% 2016 tény 1,7% 2017 progn. 2,2% EKB 0,0% - 9x12 0, progn. 3,9% 2017 progn. 1,9% 2018 progn. 1,7% BOE 0,25% CDS 5Y 99,59 0,0-15, progn. 4,1% 2018 progn. 1,7% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX). 3

4 Dátum Cd. Esemény/adat Időszak Tény Konsz. Előző : 50 JP Ipari termelés (előzetes, hó/hó, %) jún. 1,6 1,7-3,6 3 : 00 CN NBS feldolgozóipari BMI (pont) júl. 51,4 51,6 51,7 3 : 00 CN NBS nem-feldolgozóipari BMI (pont) júl. 54,5 54,9 8 : 00 DE Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) jún. 1,1 0,2 0,5 9 : 00 HU Ipari termelői árak jún. 1,5-2,7 11 : 00 EZ Fogyasztói árindex (előzetes, év/év, %) júl. 1,3 1,3 1,3 11 : 00 EZ Fogyasztói magárindex (előzetes, év/év, %) júl. 1,3 1,1 1,2 11 : 00 EZ Munkanélküliségi ráta (%) jún. 9,1 9,2 9,3 15 : 45 US Chicago-i beszerzési menedzser index (pont) júl. 58,9 61,3 65,7 16 : 00 US Folyamatban lévő lakáseladások száma (hó/hó, %) jún. 1,5 1,0-0, : 30 JP Nikkei feldolgozóipari BMI (pont) júl. 52,1-52,4 9 : 00 HU Külkereskedelmi mérleg (részletes, havi, millió euró) máj. 959,0-913,0* 9 : 00 HU Feldolgozóipari beszerzési menedzser index (pont) júl. 54,2-57,2 11 : 00 EZ GDP (előzetes, né/né, %) Q2 0,6 0,6 0,6 11 : 00 EZ GDP (előzetes, év/év, %) Q2 2,1 2,1 1,9 14 : 30 US Háztartások bevételei (hó/hó, %) jún. 0,0 0,4 0,3 14 : 30 US Háztartások fogyasztása (igazított, hó/hó, %) jún : 00 US Építőipari kiadások (hó/hó, %) jún. -1,3 0,3 0,3 16 : 00 US ISM feldolgozóipari BMI (pont) júl. 56,3 56,5 57,8 21 : 30 US Gépjárműeladások száma (évesített havi, millió darab) júl. 16,7 16,8 16, : 15 US ADP nem-mezőgazdasági foglalkoztatottak (hó/hó, ezer fő) júl : 00 HU Kiskereskedelmi forgalom (első becslés, év/év, %) jún. - 6,0 11 : 00 EZ Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) jún. 0,2 0,4 13 : 00 UK Kamatdöntés (%) aug. 0,3 0,3 16 : 00 US Gyártói megrendelések (hó/hó, %) jún. 2,7-0,8 16 : 00 US ISM nem-feldolgozóipari BMI (pont) júl. 57,0 57, : 00 DE Ipari megrendelések (hó/hó, %) jún. 0,5 1,0 9 : 00 HU Ipari termelés (előzetes, év/év, %) jún. - 8,8 10 : 00 HU Reál MNB lakásárindex Q1-105,9 14 : 00 RO Kamatdöntés (%) aug. 1,8 1,8 14 : 30 US Munkanélküliségi ráta (%) júl. 4,3 4,4 14 : 30 US Átlagkeresetek (év/év, %) júl. 2,4 2,5 14 : 30 US Átlagkeresetek (hó/hó, %) júl. 0,3 0,2 14 : 30 US Nem mezőgazdasági álláshelyek változása (hó/hó, ezer db) júl. 187,0 222,0 * előzetes adat 4

5 Forrás: Reuters, OTP Elemzés Vezető Elemző Tardos Gergely Elemző Pellényi Gábor pellenyig@otpbank.hu Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: ; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/ /2002 és E-III/456/2008, további információk: Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. 5

6 Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a research@otpbank.hu címre küldött elektronikus üzenettel vagy az Elemzési Központ 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, cím. 6