Napi Jelentés. Treasury Sales üzletkötőink. Kis-Böndi Csinszka Demjén Ottó

Átírás

1 Treasury Sales üzletkötőink Demjén Ottó Fekete Ákos Keresztyén Attila KeresztyenA@otpbank.hu Mladoniczki János MladoniczkiJ@otpbank.hu Torma Attila TormaA@otpbank.hu Lovas Szilvia LovasSz@otpbank.hu Kis-Böndi Csinszka Kisbondics@otpbank.hu Kovács Gyimóti Edit KovacsGyE@otpbank.hu Pozsgai Gábor PozsgaiG@otpbank.hu Soós Frigyes SoosF@otpbank.hu Csillag Zsigmond zsigmond.csillag@otpbank.hu Kosztelnik Roxána roxana.kosztelnik@otpbank.hu Jelentés

2 Összefoglaló Negatív hangulat az európai tőzsdéken, vegyes mozgások a tengerentúlon. Általános dollár és font gyengülés jellemezte tegnap a deviza piacokat. A nyersanyag vezérelt devizák viszont jól teljesítettek. A jegybank változatlan szinten hagyta az irányadó kamatát. A BUX sem vonhatta ki magát a negatív európai hangulatból. Az eladók uralták tegnap a nyugat-európai tőzsdéket. A német DAX és francia CAC is spanyol IBEX is 1% feletti mínusszal zárt a napot. Ennél valamivel jobban jártak a FTSEis mutatók, mivel az angol FTSE 0,3, az olasz FTSE MIB pedig 0,6%-os mínusszal megúszta a napot. A vállalati hírek közül kiemelendő, hogy a Daimler több millió dízel autót hív be szervízelésre, feltehetően a Volskwagen-nél kirobbant botrány hatására. A tengerentúlon vegyesen mozogtak a tőzsdék. Ugyan a legbővebb S&P500-as index lényegében változatlan szinten maradt, a Nasdaq jelentősebben emelkedett, míg a Dow veszített értékéből. A tengerentúlon is kijutott a vállalati hírekből: jó gyorsjelentést tett közzé a Bank of America, a Lockheed és a Netflix is. Másrészről az USA kormánya újabb szankciókat vezetett be Irán ellen, az ország atomprogramja miatt. A régiós tőzsdéket vegyes mozgások jellemezték. A hazai BUX és a lengyel WIG is 0,3% körüli mínuszban zárt, míg a prágai PX többlettel zárta a napot. A hazai parketten egy irányba mentek a blue chipek, mindegyik papír negatív tartományba zárt. A kisebb cégek közül mínuszban zárt a GS Park, a Rába, a Waberer, és az Állami Nyomda is. A devizapiacon folytatódott a dollár gyengülése. A dollár index 0,2%-kal került lejjebb. Az EURUSD fontos szintet áttörve 1,15 fölé drágult a dollárral szemben. Nagy mozgások jellemezték az USDCAD devizapárt is, amely a nap közben jelentősen csökkent (a kanadai dollár erősödött), azonban nap közben komolyabb fordulat következett be a piacon. A nap másik nagy vesztese az angol font volt, miután a font index 0,4%-kal került lejjebb a nap folyamán. Utóbbi alapvetően arra vezethető vissza, hogy a ma megjelent angol inflációs adatok érdemben elmaradtak a várakozásoktól, ami miatt a piaci szereplők lazább monetáris kondíciókat várnak az angol jegybanktól. A másik nagy fejlett nyersanyag deviza az ausztrál dollár szintén jól teljesített tegnap. A dollárral és az euróval szemben is jelentősen erősödött. A régió nagy nyersanyag vezérelt devizája, a rubel, ugyanakkor alig tudott profitálni az emelkedő nyersanyagárakból és az általános dollár gyengülésből, hiszen alig erősödött a zöldhasúval szemben. A régiós fizetőeszközök esetében kismértékű mozgásokat láthattunk. A forint minimálisan erősödött, míg a cseh korona minimálisan gyengült az euróval szemben. A lengyel zloty árfolyama lényegében változatlan maradt. Tegnap tartott kamatdöntő ülést az MNB. Ezen változatlan szinten hagyta az irányadó kamatát a várakozásoknak megfelelően. Ugyanakkor a kamatdöntést követően kiadott közleményben a jegybank az inflációs kilátások mérséklődéséről beszélt, ami a későbbiekben újabb monetáris politikai intézkedéseket válthat ki. A nyersanyag piacon minden erősödött: az arany, az ezüst, a réz és az olaj is. Makroadatok szempontjából nem lesz különösebben érdekes napunk. Az USA-ból építési engedélyek és megkezdett építések, valamint nyersolaj készlet adatok érkeznek. 2

3 Memo: Magyar Régió Globál Részvény Kötvény Nyersanyag és deviza Záró ár Forrás: Reuters, OTP Elemzés változás (%) YTD (%) Hozam változás* YTD* 3 Záró ár változás (%) YTD (%) S&P ,6 0,1 9,9 VIX 9,9 0,7-30 WTI 46,6 1,2-13,3 DOW 21574,7-0,3 9,2 US 2Y 1, Brent 48,84 0,9-14,0 Nasdaq ,1 0,7 20,9 US 10Y 2, Arany 1242,0 0,7 7,9 DAX 12430,4-1,2 8,3 GER 2Y -0, Ezüst 16,25 1,1 2,0 CAC ,3-1,1 6,4 GER 10Y 0, EUR/USD 1,16 0,6 9,9 FTSE ,2-0,2 3,5 PT10Y 3, EUR/GBP 0,89 0,8 4,0 FTSE MIB 21358,2-0,6 11,0 IT 10Y 2, EUR/NOK 9,35-0,2 2,9 Stoxx ,6-1,1 5,9 SP 10 1, USD/CAD 1,26-0,5-6,0 - Banks 160,8-0,7 19,9 itraxx 52, AUD/USD 0,79 1,5 9,7 Nikkei 225 n.a 0,2 4,8 JPY 2Y -0, USD/JPY 112,06-0,5-4,1 SSEC 3213,4 0,8 3,5 JPY 10Y 0, GBP/USD 1,30-0,1 5,7 RTS 1038,5-0,1-9,9 RUS10 7,8 0,3-7 USD/RUB 59,157-0,3-3,4 WIG ,75-0,5 21,2 POL 10 3,2-1,4-11 EUR/PLN 4,20 0,0-4,6 PX ,0 0,3 9,4 CZ10 1,0 0,1 112 EUR/RON 4,559 0,0 0,5 BUX ,7 12,2 3 hó DKJ 0, EUR/HUF 305,61-0,3-1,0 OTP ,3 14,2 1 év 0, USD/HUF 264,58-1,0-9,9 MOL ,6 5,7 3 év 0, CHF/HUF 277,08-0,2-3,8 MTelekom 473-0,2-5,0 5 év 1, PLN/HUF 72,74-0,3 3,8 Richter ,5 8,7 10 év 3, GBP/HUF 344,75-1,1-4,5 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0,15 0,0-22,0 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2017.jún. 1,9% MNB 0,9% FRA: 2017Q1 4,2% 2017Q1 1,7% 2016 tény 0,4% FED 1,0-1,25% - 3x6 0, tény 2,0% 2016 tény 1,7% 2017 progn. 2,5% EKB 0,0% - 9x12 0, progn. 3,9% 2017 progn. 1,9% 2018 progn. 1,5% BOE 0,25% CDS 5Y 100,95 0,0-13, progn. 4,1% 2018 progn. 1,7% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX).

4 Dátum Cd. Esemény/adat Időszak Tény Konsz. Előző : 00 CN Infrastrukturális beruházások (év/év, %) jún. 8,6 8,5 8,6 4 : 00 CN Ipari termelés (év/év%) jún. 7,6 6,5 6,5 4 : 00 CN Kiskereskedelmi forgalom (év/év, %) jún. 11,0 10,6 10,7 4 : 00 CN GDP (év/év, %) Q2 6,9 6,8 6,9 4 : 00 CN GDP (né/né, SA, %) Q2 1,7 1,7 1,3 11 : 00 EZ Infláció (végleges, év/év, %) jún. 1,3 1,3 1,3* 14 : 30 US New York Fed feldolgozóipari index (pont) júl. 9,8 15,0 19, : 30 UK Infláció (év/év, %) jún. 2,6 2,80 2,90 10 : 30 UK Maginfláció (év/év, %) jún. 2,4 2,6 2,6 11 : 00 DE ZEW gazdasági hangulatindex (pont) júl. 17,5 17,5 18,6 14 : 00 HU Kamatdöntés (%) júl. 0,9 0,9 0, : 30 US Induló lakásépítések száma (évesített havi, ezer db) jún. 1180,0 1062,0 14 : 30 US Kiadott lakásépítési engedélyek száma (évesített havi, ezer db) jún. 1210,0 1168, : 00 JP Kamatdöntés (%) júl. -0,1-0,1 9 : 00 HU Bruttó bérek (év/év, %) máj. - 14,6 10 : 30 UK Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) jún. 0,2-1,2 13 : 45 EZ Kamatdöntés (hitel, %) júl. 0,0 0,0 13 : 45 EZ Kamatdöntés (betét, %) júl. -0,4-0,4 16 : 00 US Leading index (hó/hó, %) jún. 0,3 0,3 16 : 00 EZ Fogyasztói bizalom (előzetes, pont) júl. -1,1-1,3 * előzetes adat Forrás: Reuters, OTP Elemzés 4

5 Vezető Elemző Tardos Gergely Elemző Eppich Győző eppichgyo@otpbank.hu Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: ; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/ /2002 és E-III/456/2008, további információk: Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a research@otpbank.hu címre küldött elektronikus üzenettel vagy az Elemzési Központ 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, cím. 5