Napi Jelentés. Treasury Sales üzletkötőink. Kovács Gyimóti Edit Fekete Ákos

Átírás

1 Treasury Sales üzletkötőink Fekete Ákos Kis-Böndi Csinszka (+36 1) Keresztyén Attila KeresztyenA@otpbank.hu Mladoniczki János MladoniczkiJ@otpbank.hu Torma Attila TormaA@otpbank.hu Kovács Gyimóti Edit KovacsGyE@otpbank.hu Lovas Szilvia LovasSz@otpbank.hu Pozsgai Gábor PozsgaiG@otpbank.hu Soós Frigyes SoosF@otpbank.hu Szűcs Örkény Ákos SzucsO@otpbank.hu Zölde Zsombor ZoldeZs@otpbank.hu Napi Jelentés

2 Összefoglaló Enyhe mozgások jellemezték a tőzsdéket a tegnapi napon. A hazai parketten a Richter volt a húzóerő. Nagy mozgások a font piacán, a török líra stabilizálódni látszik. Az USA munkaerő-piaci adatok mozgathatják ma a piacokat. Nem volt érdemi mozgás tegnap a fejlett világ tőzsdéin. A tengerentúli indexek lényegében stagnáltak a tegnapi napon, a DOW ismét pont alatt zárt. A fejlett nyugateurópai tőzsdéken vegyes volt a kép: a FTSE közel 0,5%-os pluszban, a DAX 0,3%-os mínuszban zárt, míg a CAC lényegében stagnált a tegnapi napon. A FTSE jó teljesítménye némileg meglepő, mivel közzétették a brit kilépést tartalmazó stratégiai dokumentumot, amire a font jelentős gyengüléssel reagált. A tengerentúlon tegnap jelentett a Merck, amely a vártnál jobb negyedéves eredményekről számolt be, ennek megfelelően a tegnapi nap egyik nagy nyertese volt, kilógva az általános hangulatból, ugyanis a egészségügyi /gyógyszergyártó cégek papírjait inkább az eladói nyomás jellemezte. Nem úgy, mint a fogyasztáshoz kötődő papírokat, mivel a WalMart, a McDonald s és a Procter&Gamble is jól szerepelt tegnap. Az emelkedő olajárak hatására az olajcégek árfolyama is erősödött; az Exxon és a Chevron is pluszban zárta a napot. A régiós tőzsdék nem tartogattak nagy izgalmakat a tegnapi napon, a BUX és a WIG teljesítménye is stagnálás közeli volt. Ugyanakkor a hazai parketten a blue chipek közül csak a Richter tudott emelkedni, viszont a 1,5% körüli emelkedése ellensúlyozta a többi blue chip gyengébb teljesítményét. A Richter jó teljesítménye mögött az állt, hogy a JP Morgan és a Raiffeisen elemzői is megemelték a papírra vonatkozó célárukat. A devizapiacon a legnagyobb izgalom a font párokban volt, miután közzétette a brit kormány kilépési stratégiáját összefoglaló Fehér könyv. Ebben megerősítették azt a szándékukat, hogy az Egyesült Királyság nem kíván a közös piac része lenne, ehelyett egy jól szabályozott szabad kereskedelmi egyezményt sürgetnek. Tegnap folytatta erősödését a török líra, vagyis úgy tűnik, hogy a korábbi heves gyengülést követően stabilizálódni tud a valuta. Erős napot tudhat maga mögött az ausztrál dollár is, mivel jelentősen, 72%-kal emelkedett a külkereskedelmi mérleg többlete decemberben az előző hónaphoz képest. A forint is folytatta erősödését a tegnapi napon, bár nem beszélhetünk jelentős elmozdulásról. Viszont az árfolyam így ismét 310 alatt zárt. A magyar állampapír piacon sem voltak különösebb izgalmak a tegnapi napon, alig mozdultak csak el a benchmarkok. A tegnap tartott aukciókon jelentős kereslet mutatkozott a 3 és 5 éves papírok iránt, utóbb esetében meg is emelte az értékesített mennyiséget az ÁKK. Tavaly október óta tartott ismét 15 éves aukciót az ÁKK, itt szerényebb volt a kereslet, mivel a túljegyzés mértéke csupán kétszeres volt a meghirdetett 10 milliárdos összeghez képest. A nyersanyag piacon vegyes mozgások voltak: az arany és a fekete arany drágult, az ezüst és a réz viszont veszített értékéből. Az arany esetében az árfolyam mozgás alapján akár kitörés is elképzelhető a korábbi hetek ös sávjából, amit az ezüst pár napja már abszolvált. A mai napon eurózóna kiskereskedelmi adatok érkeznek, de a fő piacmozgató erő az amerikai munkapiaci adatok lehetnek. Itt különösen érdemes lesz majd figyelni a bérek alakulását, mivel az elmúlt hónapokban már egyértelmű gyorsulást mutatnak a béradatok. Tekintetbe véve, hogy az egyre csökkenő munkanélküliséget látva a Fed egyik érve az volt a kamatemelések elhalasztása mellett, hogy a szűkülő munkaerő tartalék hatása még nem látszik a bérekben, ezért érdemes kiemelt figyelmet fordítani a béradatoknak. ezen kívül ISM szolgáltató szektor bizalmi index és ipari rendelés adatok is publikálásra kerülnek a tengerentúlon. 2

3 Memo: Magyar Régió Globál NAPI JELENTÉS GLOBÁLIS PIACOK FEBRUÁR 3. Termék neve Részvény Kötvény Nyersanyag és deviza Záró ár Napi változás (%) YTD (%) Termék neve Hozam Napi változás* YTD* Termék neve Záró ár Napi változás (%) YTD (%) S&P ,9 0,1 1,9 VIX 11,9 1,0-15 WTI 53,54-0,6-0,3 DOW 19884,9 0,0 0,6 US 2Y 1, Brent 56,56-0,4-0,5 Nasdaq ,7-0,1 5,8 US 10Y 2, Arany 1215,81 0,6 5,6 DAX 11628,0-0,3 1,3 GER 2Y -0, Ezüst 17,43-0,5 9,4 CAC ,3 0,0-1,4 GER 10Y 0, EUR/USD 1,08-0,1 2,3 FTSE ,8 0,5 0,0 PT10Y 4, EUR/GBP 0,86 1,0 0,7 FTSE MIB 18889,2 0,8-1,8 IT 10Y 2, EUR/NOK 8,88 0,1-2,3 Stoxx ,0-0,3 0,1 SP 10 1, USD/CAD 1,30-0,2-3,0 - Banks 140,9-0,1 5,0 itraxx 71,8-2,5-1 AUD/USD 0,77 1,0 6,1 Nikkei ,6-1,2 1,0 JPY 2Y -0, USD/JPY 112,80-0,4-3,5 SSEC 3140,2-0,6 1,2 JPY 10Y 0, GBP/USD 1,25-1,0 1,5 RTS 1171,4 0,3 1,7 RUS10 8,1-1,1-4 USD/RUB 59,325-1,2-3,2 WIG ,14-0,7 6,0 POL 10 3,8-1,2 5 EUR/PLN 4,31 0,2-2,0 PX50 940,9 0,3 2,1 CZ10 0,5-4,5 1 EUR/RON 4,517-0,5-0,4 BUX ,0 1,8 3 hó DKJ 0, EUR/HUF 308,95 0,0 0,0 OTP ,4 5,5 1 év 0, USD/HUF 287,18 0,0-2,2 MOL ,7-3,1 3 év 1, CHF/HUF 289,30 0,1 0,5 MTelekom 511-0,8 2,6 5 év 2, PLN/HUF 71,60-0,3 2,2 Richter ,6 1,6 10 év 3, GBP/HUF 359,81-1,0-0,4 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0,25 0,0-12,0 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2016.dec. 1,8% MNB 0,9% FRA: 2016Q3 2,2% 2016Q4 1,8% 2016 tény 0,4% FED 0,5-0,75% - 3x6 0, progn. 2,1% 2016 tény 1,7% 2017 progn. 2,4% EKB 0,0% - 9x12 0, progn. 3,9% 2017 progn. 1,4% 2018 progn. 2,8% BOE 0,25% CDS 5Y 108,54-1,0-6, progn. 3,1% 2018 progn. 1,5% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX). Forrás: Reuters, OTP Elemzés 3

4 Forrás: Reuters, OTP Elemzés 4

5 Dátum Cd. Esemény/adat Időszak Tény Konsz. Előző : 30 JP Nikkei feldolgozóipari BMI (pont) jan. 52,7-52,8 2 : 00 CN NBS feldolgozóipari BMI (pont) jan. 51,3 51,2 51,4 2 : 00 CN NBS nem-feldolgozóipari BMI (pont) jan. 54,6-54,5 9 : 00 HU Feldolgozóipari beszerzési menedzser index (pont) jan. 56,5-52,2 11 : 00 EU Európai Bizottság gazdasági előrejelzés : 15 US ADP nem-mezőgazdasági foglalkoztatottak (hó/hó, ezer fő) jan. 246,0 165,0 153,0 16 : 00 US ISM Feldolgozóipari BMI (pont) jan. 56,0 55,0 54,5 16 : 00 US Építőipari kiadások (hó/hó, %) dec. -0,2 0,2 0,9 20 : 00 US Kamatdöntés (%) feb. 0,5-0,75 0,5-0,75 0,5-0,75 21 : 30 US Gépjárműeladások száma (évesített havi, millió darab) jan. 17,6 17,6 18, : 00 HU Külkereskedelmi mérleg (részletes, havi, millió euró) nov ,0 13 : 00 UK Kamatdöntés (%) feb. 0,25 0,25 0,25 13 : 00 CZ Kamatdöntés (%) feb. 0,05-0, : 45 CN Caixin feldolgozóipari BMI (pont) dec. 51,8 51,9 9 : 00 HU Kiskereskedelmi forgalom (első becslés, év/év, %) dec. - 4,7 9 : 00 HU MNB-lakásárindex (aggregált reál, 2001.I.né.=100%) Q3-105,3 11 : 00 EZ Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) dec. 0,3-0,4 14 : 30 US Munkanélküliségi ráta (%) jan. 4,7 4,7 14 : 30 US Átlagkeresetek (év/év, %) jan. 2,3 2,9 14 : 30 US Átlagkeresetek (hó/hó, %) jan. 0,3 0,4 14 : 30 US Nem mezőgazdasági álláshelyek változása (hó/hó, ezer db) jan. 175,0 156,0 16 : 00 US ISM nem-feldolgozóipari BMI (pont) jan. 57,0 56,6 16 : 00 US Gyártói megrendelések (hó/hó, %) dec. 1,7-2,4 16 : 00 US Nagykereskedelmi készletek (revízió, hó/hó, %) dec. -4,5 Forrás: Reuters, OTP Elemzés 5

6 Vezető Elemző Tardos Gergely Elemző Eppich Győző eppichgyo@otpbank.hu Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: ; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/ /2002 és E-III/456/2008, további információk: Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a research@otpbank.hu címre küldött elektronikus üzenettel vagy az Elemzési Központ 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, cím. 6