TİZSDEI ÉVES JELENTÉS ÉS SZÖVEGES KIEGÉSZÍTÉSE

Átírás

1 TİZSDEI ÉVES JELENTÉS ÉS SZÖVEGES KIEGÉSZÍTÉSE (BÉT szabályzat 1. sz. melléklet a)-e) pontja szerint) a) Általános cégadatok TSZ1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje szeptember 07. Utolsó cégbírósági bejegyzés száma Cg /153. A Társaság alaptıkéje a tárgyév zárásakor A Társaság mőködésének idıtartama A Társaság üzleti éve A Társaság auditorának április 28-i Közgyőlés által megállapított, módosításokkal egységes szerkezetbe foglalt alapszabály (2004. április 28.) Gyır-Moson-Sopron Megyei Bíróság mint Cégbíróság forint (tizenhárommilliárdnégyszázhetvenhárommillió-négyszáznegyvenhatezer forint) forint (tizenkétmilliárdhatszáznyolcvanhétmillió-hétszázhatvanhatezer forint) 2 határozatlan / meghatározott január 1-tıl december 31-ig neve Deloitte Kft A Társaság auditorának címe 1051 Budapest, Nádor u. 21. A Társaság közleményeinek közzétételi helye A Társaság tevékenységi köre (TEÁOR számok alapján) Magyar Hírlap, Magyar Tıkepiac Vagyonkezelés Idıszaki kiadvány kiadása Gépjármő-kereskedelem Gépjármőalkatrész-kereskedelem Hulladék-nagykereskedelem Egyéb elektronikus alkatrész nagykereskedelme; Egyéb ipari, kereskedelmi, navigációs gép nagykereskedelme; Egyéb nagykereskedelem Pénzügyi lízing Egyéb hitel nyújtás Ingatlan beruházás, eladás Ingatlan bérbeadása, üzemeltetése Hardver-szaktanácsadás Egyéb szoftver-szaktanácsadás, ellátás Mőszaki kutatás, fejlesztés Számviteli, adószakértıi tevékenység Üzletviteli tanácsadás Mérnöki tevékenység, tanácsadás 1 HAS szerint 2 IFRS szerint

2 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 2. oldal Mőszaki vizsgálat, elemzés Máshova nem sorolt, egyéb gazdasági szolgáltatás; Máshova nem sorolt, felnıtt- és egyéb oktatás Könyvtári, levéltári tevékenység Kiegészítések a TSZ1 adatlaphoz: A Társaság neve ( tıl): Rába Jármőipari Holding Részvénytársaság A társaság alakulásának idıpontja: december 28. A társaság átalakulásának idıpontja: január 1. A Társaság székhelye*: 9027 Gyır, Martin út 1-5. Alapításkori alaptıke : A Társaság auditora Ft (tizenegymilliárd-háromszázmillió forint) Az auditor választása az Alapszabály értelmében egy évre szól: megbízása a 2004-es üzleti évet követı éves rendes közgyőlésig tart. A április 28-án megtartott Közgyőlés újabb egy évre a Deloitte Kft-t választotta könyvvizsgálónak. b) A társaság jelenlegi értékpapír struktúrájának, tulajdonosi körének bemutatása ÉRTÉKPAPÍR STRUKTÚRA: RS4. A Társaság értékpapír struktúrája A Társaság jegyzett tıkéje forint forint 4 Elıállítás módja * dematerializált Az értékpapír típusa törzsrészvény Az értékpapír fajtája névre szóló Névértéke 1000 forint Tızsdei értékpapír (igen/nem) igen A bevezetés éve (tızsdei értékpapír esetén) Sorozat és sorszáma A dematerializált részvény elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított, nyilvántartott és a részvény tartalmi kellékeit tartalmazó olyan névre szóló részvény, amelynek nincsen sorszáma, a tulajdonosa nevét, egyértelmő azonosításra szolgáló adatait a részvénytulajdonos javára az általa befektetési szolgáltatóval kötött értékpapírszámla szerzıdés alapján - vezetett értékpapírszámla tartalmazza. Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása A gazdasági társaságokról szóló törvény 3 HAS szerint 4 IFRS szeritn

3 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 3. oldal szerint részvényhez főzıdı jogok Ellenırzı sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege) forint * A Társaság április 29-i közgyőlésén hozott 4/ számú határozata alapján augusztus 02-án lezárult a részvények elektronikus úton történı elıállítása. Ennek értelmében a Társaság a nyomdai úton elıállított részvényeket érvénytelenítette.

4 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 4. oldal Kiegészítések az RS4 adatlaphoz: A kibocsátás idıpontja: november 11. (a részvényeken a kibocsátás napjaként meghatározott idıpont) és november 14. (a zártkörő alaptıke emelés napja - a jegyzés napja) Az értékpapírokhoz kapcsolódó kondíciók: A részvényekhez a gazdasági társaságokról szóló törvény szerinti általános részvényesi kondíciók (jogok) kapcsolódnak. TULAJDONOSI KÖR: RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Teljes alaptıke Tulajdonosi kör megnevezése Tárgyév elején (január 01) Tárgyidıszak végén ( ) Bevezetett sorozat 1 Idıszak elején Idıszak végén % 2 % 3 Db % 2 % 3 Db % Db % Db Belföldi intézményi/társaság 18,36 19, ,13 12, Külföldi intézményi/társaság 30,38 32, ,19 32, Külföldi magánszemély 0,09 0, ,02 0, Belföldi magánszemély 22,22 23, ,55 34, Munkavállalók, vezetı tisztségviselık Saját tulajdon 5, , Államháztartás részét képezı 8,44 8,96 tulajdonos 12,28 13, Nemzetközi Fejlesztési 10,85 11,52 Intézmények 10,85 11, Egyéb 0,01 0, ,01 0, Ö S S Z E S E N 100,00 100, ,00 100, A bevezetett sorozat megegyezik a teljes alaptıkével. A munkavállalók, vezetı tisztségviselık részvénytulajdona a belföldi magánszemélyek sorban szerepel. RS2. A saját tulajdonban lévı részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben január 1. március 31. június 30. szeptember 30. december 31. Társasági szinten Leányvállalatok Mindösszesen A visszavásárolt részvények mindegyike az anyavállalatnál közvetlenül birtokolt saját részvény.

5 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 5. oldal RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idıszak végén) Név Nemzetiség 1 Tevékenysé g 2 Mennyiség (db) Részesedés Szavazati Megjegyzés (%) 3 jog (%) 3,4 5 EBRD K F ,85 11,52 DRB Hicom Group K T ,85 11,52 Gyır Megyei Jogú Város B Á ,19 7,63 Önkormányzata Rába Investments Limited K T ,45 5,79 Saját részvény B T ,80 A tulajdoni hányad megállapítása során a közvetett tulajdoni hányad kiszámítására vonatkozó szabályok alkalmazására nem volt szükség. A Társaság nem rendelkezik további információval arra vonatkozóan, hogy a letétkezelıknél lévı mennyiségbıl valamely természetes, jogi, vagy jogi személyiség nélküli gazdasági társaság 5%-ot meghaladó részesedéssel bír.

6 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 6. oldal c) Vállalatvezetés, foglalkoztatás A TÁRSASÁG VEZETİ ÁLLÁSÚ SZEMÉLYEI, VEZETİ TISZTSÉGVISELİI TSZ3. Vezetı állású tisztségviselık, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás Megbízás Saját kezdete vége/megszőnése részvény tulajdon (db) IT Jancsó Péter IT elnök IT Abbas Mehad IT tag IT Merrick W. Taylor IT tag IT Apró Antal IT tag IT Szabó József IT tag IT Bajnai Gordon IT tag IT Küllıi Péter IT tag IT Martin Olivér IT tag FB Patonai József FB elnök FB Dr Benedek János FB elnök FB Geszti András FB tag FB Dr. Czinege Imre FB tag FB Horváth Lajos FB tag FB Zoltán Csaba FB tag FB Budaházy Páter FB tag FB Préda István FB tag SP Steiner László vezérigazgató SP Pintér István vezérigazgató határozatlan 414 SP Romvári Ferenc vezérigazgató h határozatlan 0 SP Kugler Gyula vezérigazgató h SP Pintér István vezérigazgató h SP Lengyel Péter vezérigazgató h SP Lengyel Péter pénzügyi igazgató SP Balog Béla pénzügyi vezérigazgató h SP Vissi Ferenc humán erıforr. Igazgató határozatlan 0 SP Kocsis Sándor minıségügyi. igazgató határozatlan 0 SP Szabó József besz. és eszk.gazd. ig határozatlan 412 SP Dr. Fekecs Béla ügyvezetı igazgató SP Dr. Megyeri János ügyvezetı igazgató SP Simon István ügyvezetı igazgató határozatlan 0 SP Kovács Csaba ügyvezetı igazgató határozatlan 0 SP Dr. Surányi Jenı ügyvezetı igazgató Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N: Stratégiai pozícióban lévı alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

7 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 7. oldal Kiegészítések TSZ3. adatlaphoz Igazgatóság A RÁBA Rt Alapszabálya szerint az Igazgatóság április 23-tól hat tagból áll. Az Igazgatóság tagjait a közgyőlés választja meg határozott, de legfeljebb 5 éves idıtartamra. Az Igazgatóság saját tagjai közül egyszerő szótöbbséggel választja meg elnökét. Az Igazgatóság maga állapítja meg a szervezeti és mőködési rendjét (ügyrend). Az Igazgatóság ülését az Igazgatóság elnöke vagy bármely két tagja hívhatja össze. Az Igazgatóság ülésein az Igazgatóság határozatait egyszerő szótöbbséggel hozza. Felügyelı Bizottság A RÁBA Rt Felügyelı Bizottsága április 23-tól négy tagból áll. A Felügyelı Bizottság tagjainak megbízatása határozott idıtartamra, de legfeljebb öt évre szól. A tagok maguk közül elnököt választanak. A tagok újraválaszthatók és visszahívhatók. Határozatait egyszerő szótöbbséggel hozza április 29-án a Közgyőlés három új Felügyelı Bizottsági tagot választott, Dr Benedek Jánost, Budaházy Pétert és Préda Istvánt. Ezzel együtt Geszti András és Zoltán Csaba Felügyelı Bizottsági tagsága megszőnik. Vezetés A társaság vezetı állású alkalmazotti körében évben az alábbi változások következtek be: január 01-i idıponttal végrehajtott szervezeti változások következtében az alkalmazotti körben a következı változások történtek: Dr Fekecs Béla munkaviszonya megszőnt, a Rába Futómő Kft. ügyvezetı igazgatói munkakörét Pintér István látja el, a Rába Holding vezérigazgatói teendıinek ellátása mellett. A Rába Futómő Kft pénzügyi igazgatói teendıit Lengyel Péter végezte a Rába Holdingban betöltött funkciói mellett. De augusztus 31-én Több mint három éves tevékenységét lezárva, közös megegyezéssel távozott a cégtıl, a Rába Rt pénzügyi vezérigazgató-helyettese, valamint a Rába Futómő Kft. pénzügyi igazgatója. Utódja a fenti pozíciókban Balog Béla, aki augusztus 16-án foglalta el munkakörét. Új funkcióként a Rába Futómő Kft. operációs és minıségügyi igazgatói feladatait Kocsis Sándor látja el. A Vezetés részvénytulajdona február 29-én született részvény adásvételi szerzıdés alapján - a Kibocsátási Tájékoztatóban közzétettek szerint - a Vezetés tagjai (akkori) "B" sorozatú, osztalékra jogosító, de nem szavazó részvényekhez jutottak. Az eladási árfolyam 83 1 / 3 százalék volt. Vezetıi részvényekhez 15 fı jutott, összesen forint névértékben. A részvényeket a vezetı beosztású dolgozók évben eladták a Társaságnak, amely azokat a megtermelt vagyonnövekménnyel növelt értéken visszavásárolta.

8 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 8. oldal AZ ALKALMAZOTTAK SZÁMÁNAK ÉS ÁTLAGBÉRÉNEK ALAKULÁSA Az alábbi táblázat tartalmazza a vállalatcsoport alkalmazottainak létszámát, a részükre kifizetett személyi jellegő ráfordításokat: Személyi jellegő ráfordítások Bérköltség Személyi jell Bérjárulék Összesen Foglalkoztatottak létszáma (fı) Átlagos létszám fizikai szellemi December 31. záró létszám fizikai szellemi A létszámváltozás mértéke az elızı évhez (2003.: fı) viszonyítva -14,8 százalékos volt. A konszolidált záró (2004. december 31-i) létszám: fı. A táblázat adataiból számolva az alkalmazottak átlagbére évben Ft/fı/év volt, ami 172 ezer forint havi átlagbérnek felel meg. TSZ2/2 TELJES MUNKAIDİBEN FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMÁNAK ALAKULÁSA Üzleti év eleje I.n.év vége II.n.év vége III.n.év vége Üzleti év vége Társaság szinten Csoport szinten

9 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 9. oldal d) Tevékenység és gazdálkodás 1/ Társaság rövid történeti áttekintése A Rába Rt jogelıdjét december 28-án alapították. A vállalat az országúti és nem országúti jármővek, fıegységek és részegységek gyártásával vált a világpiacon is ismert nagyvállalattá, Kelet-Közép-Európa egyik legjelentısebb jármőipari vállalatává. Történetének jelentıs állomása volt a részvénytársasággá alakulás január 1-én, valamint részvényeinek tızsdei bevezetése december 17-tıl. A RÁBA Rt történetének fıbb mérföldkövei: 1896 Alapítás 1905 Londoni Metró motorkocsik és pótkocsik szállítása 1912 Rába gépkocsigyártás kezdete 1913 Rába márkanév bejegyzése 1914 Elsı személygépkocsi 1934 RÁBA Mindenes kistraktor és mezıgazdasági egyetemes vontató gyártása 1938 RÁBA Botond katonai terepjáró kifejlesztése 1946 Államosítás 1958 Vasúti motorvonatok, mozdonyok és dízelmotorok gyártásának kezdete 1964 Hátsóhidak és azok gyártóbázisának kifejlesztése 1967 Motorok gyártása MAN licenc alapján 1968 Nehéz tehergépkocsi gyártás kezdete 1973 RÁBA Steiger traktorok gyártásának kezdete 1978 Vasúti kocsik gyártásának megszőntetése 1992 Átalakulás 1993 Egyes tevékenységek önálló társaságba szervezése 1995 Üzletági struktúra kialakítása 1997 Privatizáció és tızsdei bevezetés 2000 Csatlakozás és növekedés stratégiájának meghirdetése Holding szervezet kialakítása 2001 Nemzetközi projektek beindítása 2002 Profiltisztítás (társaságok átalakítása, értékesítése) 2003 Cégcsoport fundamentumainak lerakása és a Rába csoport tartósan profittermelı vállalattá történı átalakítása A romló makrogazdasági hatások ellensúlyozására hozott hatékonyságjavítási akciók megvalósítása. A Rába Csoport évtıl holdingszervezetként mőködik év során a telephely koncentrációnak megfelelıen a kapuvári gyár bezárásra került. A racionalizáció másik lépéseként Rába Rt. központja 2003 december végétıl és 2004 januárjáig a Futómő Kft telephelyére, a központi irányítási épületbe költözött át negyedik negyedévében értékesítésre került a Rába Szolgáltatóház Kft. a Matáv Rt. részére. Egy négyzetméteres terület értékesítésével megvalósult Rába belvárosi telephelyének hasznosításának elsı üteme januárjától összevonásra került a Rába Jármőipari Holding Rt és a Rába Futómő kft. vezetése. A veszteségek felszámolása és a kedvezıtlen makrogazdasági hatások ellensúlyozása érdekében a Rába csoport több sikeres hatékonyságjavító és piaci akciót hajtott végre.

10 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 10. oldal 2/ Piaci környezet és piaci pozíciók PIACI KÖRNYEZET A Rába Csoport éves mőködését kettıs negatív hatás határozta meg: A Rába számára meghatározó acél világpiaci árának robbanásszerő, drasztikus emelkedése és a világpiacon egyidejőleg jelentkezı acélhiány. Romló makrogazdasági környezet, mint az erıs forint kedvezıtlen hatása. A Rába erısen exportorientált vállalat. Exportjának legnagyobb hányadát az amerikai és nyugat-európai piacra történı eladások biztosítják, így teljesítményét jelentısen befolyásolja az USA dollár, valamint az euró - az elmúlt év azonos idıszakához forinthoz viszonyított - jelentıs mértékő gyengülése (-9,3% USD, 2% EUR) mind az árbevételét, mind üzemi eredményét jelentıs mértékben rontotta. PIACI POZÍCIÓK Az Amerikai Egyesült Államok a Rába vállalatcsoport legnagyobb exportpiaca. Az erıs, ciklikus és konjunkturális okokra visszavezethetı visszaesést követıen, a haszonjármő piac a növekedés jeleit mutatta. Az USA piacon évben elért árbevétel 56,2 millió dollár (2003. év: 46,4 millió dollár) volt, a legerısebb a negyedik negyedév volt 18,5 millió dolláros értékkel. Az ázsiai export évben meghaladta az 2,3 millió dollárt, az elızı évben realizált 1,8 millió USD után. Tovább folytatódott a kis volumenő futómő-alkatrész szállítás Kínába, és a japán piacra történı komplett futómő-szállítások is folytatódtak. Az európai piacokon a Rába értékesítési számai az elızı évi szinthez képest 45,4 százalékos növekedést mutatnak, ami 46,9 millió eurós forgalmat jelent. A Futómő üzlet 32,1 millió euróval, az Alkatrészüzlet 14,7 millió euróval részesedik az árbevételbıl. A nyugat- és dél-európai piacon az árbevétel 44,9 százalékos növekedést mutat; az elızı idıszaki 25,6 millió euróról 37,1 millió euróra növekedett. A szállítások 66,2 százalékban a Futómő és 33,8 százalékban az Alkatrészüzlet termékeibıl álltak. A jelentıs növekedésben nagy szerepet játszik, hogy a Rába szereplıje lett a multinacionális haszongépjármő beszállítók Európában zajló outsourcing projektjeinek, így fokozatosan az európai beszállítói lánc részévé válik. A kelet- európai piacokon a Rába által elért export árbevétel évben 9,7 millió euró volt, mely 7,5 millió euró értékben futómő szállításokat tartalmaz. Ezen a piacon a Rába dollárban értékesít, így a csökkenés kizárólag a dollár euróval szembeni csökkenésének tudható be. Magyarországi értékesítésének árbevétele a évi 12,5 milliárd forintról 16,2 milliárd forintra nıtt. A belföldi árbevétel 29,6%-os növekedésének oka, hogy a Jármő üzletág megkezdte a saját konstrukciójú jármővek szállítását a Magyar Honvédség számára. 3/ Gazdálkodás, pénzügyi helyzet A Rába Rt. futómő-, jármőalkatrész- és speciális-jármő üzletágaival, magasabb hozzáadott értékő termékekre fókuszálva teremt értéket tulajdonosai és partnerei számára. A cégcsoport organikus növekedéssel, elsısorban nemzetközi együttmőködések révén, új projektek indításával és a profiljába illı akvizíciókkal kívánja árbevételét növelni. Az organikus növekedés biztosítékát a Rába az operatív kutatás-fejlesztési együttmőködéseken alapuló, elsı szinten való beszállításban és a vevıi kör szélesítésében látja. A

11 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 11. oldal hatékonyságnövelés eszközei a Rábánál: a gyártási technológiák folyamatos megújítása, fókuszált termékskála kialakítása, a közvetett költségek erıteljes leszorítása és a vállalatcsoporton belüli technológiai szinergiák kiaknázása. A Rába erıs stratégiai partnerkapcsolatokat kíván kiépíteni a holding társaságai számára. Ehhez kapcsolódóan év során tovább folytatódott egyes nemzetközi projektek megvalósításának elıkészítése, pontosan definiálásra kerültek a vállalat fı üzletei, és kialakultak a végleges szervezeti keretek is. A 2004-ben elért konszolidált árbevétel millió forint volt, ami 27,1 százalékos növekedést mutat év árbevételéhez képest. Az árbevételen belül a belföldi értékesítés nagyobb mértékben (29,7 százalék), az exportértékesítés kisebb mértékben (25,3 százalék) növekedett. A csoport értékesítésének exportorientáltsága továbbra is jelentıs, az értékesítés árbevételén belül az export aránya (59,7 százalék) a évi (60,6 százalék). A Rába exportjának legnagyobb hányadát az amerikai piacra történı eladások biztosítják. Emellett egyre jelentısebb szerepet kap az európai piacra történı értékesítés, már érezhetı a piac stabilizálódásának hatása, az árbevétel a többi piacon történt visszaesés mellett az európai piacon a már említett mértékő növekedést mutatta. Az alábbi táblázat a Rába konszolidált, auditált IFRS szerinti összefoglaló adatait mutatja be a és december 31-ével végzıdı évekre: Árbevétel Értékesítés közvetlen önköltsége Bruttó eredmény Az üzleti tevékenységhez kapcsolódó egyéb tételek Értékesítési költség Általános és igazgatási költségek Egyéb nettó bevételek Kamatfizetés és adózás elıtti üzleti eredmény Nettó pénzügyi bevétel / ráfordítások Bevétel kapcsolt vállalatoktól Adózás elıtti eredmény Eredményt terhelı adók Adózás utáni eredmény

12 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 12. oldal A Csoport pénzügyi helyzetét tükrözı mutatószámok az alábbiak szerint alakultak: EBIT % (adózás elıtti eredmény jövedelmezısége) 4,4% -28,4% EBITDA % (adózás elıtti eredmény-écs jövedelmezısége) 10,9% -19,5% Adózás utáni eredmény jövedelmezıség % 4,1% -23,8% Eszközarányos jövedelmezıség (ROA) % 4,2% -19,1% Tıkearányos jövedelmezıség (ROE) % 9,6% -48,8% Forgóeszközök/rövid lejáratú források % 108,9% 73,0% Nettó adósságállomány/saját tıke % 27,6% 39,7% Adósságállomány/saját tıke % 39,2% 45,7% Rövid lejáratú kötelezettségek - napok 109,4 129,7 Készletek forgási sebessége 4,8 5,3 Egy részvényre jutó nyereség (EPS) 128,8-592,9 A pénzügyi adatokon alapuló részletes összehasonlító elemzést az 5/ Összehasonlító elemzés c. rész tartalmazza.

13 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 13. oldal 4/ A társaság tevékenysége A Rába törekszik arra, hogy tevékenységi körét a stratégiai célokhoz illeszkedıen letisztítsa. Emellett is a Rába és leányvállalatai a közúti és nem közúti haszonjármővek és azok fıegységei tekintetében széles körő termékkínálattal rendelkezik. A beszámoló évében futómővek, jármőipari alkatrészek gyártásával és értékesítésével érte el 40 milliárd forintos bevételét. Futómő termékek: A futómő gyártás a Rábán belül jelentıs múlttal rendelkezik. A termékskála a piaci igényeknek megfelelıen folyamatosan bıvült. A termékek elsısorban autóbuszokba, trolibuszokba, közép- és nehéztehergépkocsikba, speciális jármővekbe: traktorokba és erıgépekbe kerülnek beépítésre. A Futómő üzlet fıbb termékcsoportjai: merev mellsı futómővek hajtott egy- és kétfokozatú mellsı futómővek egyfokozatú hátsó futómővek kétfokozatú szóló és tandem futómővek erıgép és földmunkagép futómővek alacsonypadlós autóbuszokba épített portál mellsı és hátsó futómővek traktorokhoz, munkagépekhez készülı nedves fékes futómővek gumihevederes traktor futómővek hidraulikusan szabályozható lamellás differenciálzáras futómővek egy- és kétsebességes fıhajtómővek tengelytestek és tengelycsuklók Alkatrészek: Az alkatrész gyártás különféle jármővekhez történı egységek, sajtolt és préselt alkatrészek elıállítását tartalmazza. Az Alkatrész üzlet legjelentısebb termékcsoportjai: autó belsı alkatrészek, ezen belül: - ülések - egyéb autó belsı alkatrészek fém jármőalkatrészek, ezen belül: - forgácsolt alkatrészek - sajtolt alkatrészek. Jármő termékek: A Jármő szegmens fı termékei olyan speciális jármővek, amelyek fıleg a katonai tendert szolgálják, valamint járóképes alvázak. Egyéb üzletek Az Egyéb üzletek a Rába Rt ingatlanjainak fenntartásán és hasznosításán kívül a holding szervezet mőködését támogató számviteli, IT és humán erıforrásokhoz kapcsolódó szolgáltatásokat nyújtottak, valamint karbantartási és javítási tevékenységet végeztek folyamán a Rába Szolgáltatóház Kft. 100 %-os üzletrésze értékesítésre került egy harmadik fél részére 900 millió Ft-ért. Ezzel egyidejőleg a Rába Rt. 9 éves szerzıdést kötött a Rába Szolgáltatóház Kft-vel informatikai, pénzügy-számviteli és humán szolgáltatások ellátására. A vevı vállalta, hogy a szolgáltatás idıtartama alatt költségmegtakarításokat ér el, melyet a szolgáltatási díjakban is érvényre juttat folyamán a Rába Energiaszolgáltató Kft. 97%- os üzletrésze értékesítésre került egy harmadik fél részére 30 millió Ft-ért. Ezzel egyidejőleg a Rába Rt. szerzıdést kötött ezzel a harmadik féllel, melyben 750 millió Ft koncessziós díjért vállalta, hogy a Rába Csoport kizárólagosan a Rába Energiaszolgáltató Kft-tıl vásárol energiát az elkövetkezı 20 évben. A vevı vállalta, hogy jelentıs energia-megtakarítást eredményezı beruházásokat végez a Rába Energiaszolgáltató Kft-n keresztül. Ezért az

14 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 14. oldal elkövetkezı 20 évben a Rába Energiaszolgáltató Kft. olyan energiaárakat érvényesíthet a Rába Csoport vállalataival szemben, mely minden költségét, plusz 4%-ot fedez, továbbá a beruházásokból eredı energiaköltség-megtakarítás 95%-át kapja meg a beruházásokat követı 10 évben, illetve 50%-át az azt követı években. A Rába Vagyonkezelı Kft az ingatlan és ingóvagyon hasznosításával, kezelésével kapcsolatos tevékenységet végzi. A Rába Ipartechnika Kft eszközei februárjában a társaság menedzsmentje részére értékesítésre kerültek, tevékenységét is az új társaság vette át. Az Ipartechnika Kft ettıl az idıponttól tevékenységet nem folytat. A február Igazgatósági ülés határozatot hozott a társaság beolvasztásáról a Rába Jármő Kft-be. Az egyéb üzletek közé tartozik a Gyır melletti próbapálya üzemeltetése, ahol a vállalat a nemzetközi jármőipar szereplıinek kínál tesztelési és fejlesztési szolgáltatásokat. A Csoport holding jellegének megfelelıen termelıtevékenysége önálló jogi személyiségő leányvállalatokban folyik, a központ szerepe stratégiai feladatok ellátására korlátozódik. A Rába konszolidációba bevont leányvállalatai 100 százalékos tulajdonban vannak. Ezek közül a legjelentısebbek: Stratégiai üzletekbe tartozók leányvállalatok: - Rába Futómő Kft - Rába Jármőipari Alkatrészgyártó Kft - Rába Jármő Kft Szolgáltató leányvállalat: - Rába Vagyonkezelı Kft A Rába a BPW-Rába Kft-ben 25 százalékos tulajdoni hányaddal rendelkezett, a társaságot július 30-i idıponttal értékesítette. A vállalkozás a konszolidációba idıarányosan került bevonásra.

15 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 15. oldal Az egyes üzletek további jellemzıi Futómő üzlet A Futómő üzlet a RÁBA legnagyobb stratégiai üzlete. A Futómő üzlet egy vertikálisan integrált gyártási folyamat, amely a korszerő futómő forgácsoló- és szerelı üzem mellett magában foglalja a számítógéppel vezérelt szerszámkészítést, a gömbgrafitos öntödét és a kovácsgyárat is. A Futómő üzlet erıssége az innovatív mérnöki munkára alapozott fejlesztés, ami alapján több világszabadalommal fémjelzett terméket gyárt és értékesít. A Futómő üzlet sikeresen mőködik együtt nemzetközi jármőipari vállalatokkal a termékek fejlesztésében és tesztelésében. A Futómő üzlet három fı termékszegmensben mőködik: Az Egyesült Államok vezetı futómő gyártóival kötött hosszú távú együttmőködési szerzıdések alapján tehergépkocsi futómővek fıegységeinek, alkatrészeinek beszállítója. Az USA piacon realizálódik az üzlet export árbevételének 55,5 százaléka. Saját fejlesztéső autóbusz futómővekkel vezetı végtermékgyártók stratégiai beszállítója. Az autóbusz futómővek értékesítését olyan új megoldások segítik, mint az alacsonypadlós buszokhoz kifejlesztett portál mellsı és hátsó futómővek, valamint a komplett független mellsı felfüggesztések. Ebben a termékszegmensben a Futómő üzlet törekvése, hogy további buszgyártókkal alakítson ki stratégiai együttmőködést. A nem országúti jármővek futómőveinek fejlesztésében a RÁBA különösen erıs innovatív elınyökkel rendelkezik. Ebbe a körbe a mezıgazdasági traktorok, földmunkaés erıgépek futómővei tartoznak. A 2004-ben az USA piac mellett, a Rába egyre nagyobb mértékben szállított futómőalkatrészeket amerikai partnerei nyugat-európai telephelyeire, és így fokozatosan az európai beszállítói lánc részévé válik. Alkatrész üzlet A RÁBA stratégiájában kiemelt szerepet kapott a jó növekedési potenciállal rendelkezı jármőipari alkatrészgyártás. Az Alkatrész üzlet személygépkocsik, autóbuszok, vasúti kocsik üléseit és vezetıüléseit gyártja, és jelentıs szerepe van a préselt, hegesztett és a különbözı módon megmunkált és szerelt fém alkatrészek elıállításának is. A piaci igények hatékonyabb kiszolgálása, a jövedelmezıség javítása, a növekedés megalapozása és a belsı szinergiák jobb kiaknázása érdekében a 2002 évben a Rába létrehozta az egységes Jármőipari Alkatrész Kft-t, ami a móri, a gyıri és a sárvári üzemeket foglalja magában. A 2003 évtıl gazdálkodást már az egységes mőködés jellemezte. Az Alkatrész üzlet legjelentısebb termékei, termékcsoportjai: autóbelsı alkatrészek, ezen belül személygépkocsi és haszonjármő ülések, üléskeretek, egyéb alkatrészek (pedálszettek), haszonjármővek fém alkatrészei (pl. rugóerıtároló, ládaajtó, ékszíjtárcsa, irányzó és nyomtávkarok stb.), személygépkocsik fém alkatrészei (ütközı bokszok, fékkarok, kipufogó rendszer alkatrészei, stb.), gépipari berendezések alkatrészei, egyéb forgácsolt és sajtolt alkatrészek. Az üzlet legnagyobb belföldi vevıi a Magyar Suzuki Rt, a Lear Corporation. Az üzlet jelentıs európai kapcsolatokkal is rendelkezik, beszállítója a Searsnek, az ISE GmbH-nak, a Densonak, a Metaldyne-nak a NAF GmbH-nak és a Deutznak és a Terex Benfordnak is. Jármő üzlet A Jármő üzlet a Rába tradicionális üzletága: 106 éves története során a cég szinte mindvégig foglalkozott komplett jármővek gyártásával. A Rába Jármőgyártó Kft-t választották a Magyar Honvédség beszállítójának a terepjáró jármő kategóriában a Magyar

16 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 16. oldal Honvédség katonai jármő beszerzési pályázatára benyújtott ajánlata alapján. A Rába várakozásai szerint ez 15 év alatt mintegy 8000 darab gépjármő szállítását teszi lehetıvé. A kormány a 2341/2003 (XII.23.) számú határozatában hatalmazta fel a Honvédelmi Minisztert arra, hogy aláírja a Rába Jármő Kft.-vel a és a évi gépjármőszállításokra vonatkozó kiegészítı megállapodást február 15-én aláírásra került a Honvédelmi Minisztérium Beszerzési és Biztonsági Hivatalával a 45021/02-72/ HA/ azonosítójú kiegészítı megállapodás, katonai gépjármővek szállítására, melynek értéke évekre nettó 9,1 milliárd forint. Marketing tevékenység A Rába szervezete, dolgozói és a rendelkezésre álló technikai eszközök mind azt a célt szolgálják, hogy a vállalat teljes mértékben kiszolgálja a vevık igényeit. A Rába Rt végén stratégiai üzletfejlesztési funkciót hozott létre a vállalatcsoporton belül, egyrészt a kiemelt vevıkkel fenntartott kapcsolatok ápolására és fejlesztésére, másrészt stratégiai projektek megvalósítására. Ez a megoldás rugalmasabb kiszolgálást és gyorsabb alkalmazkodást tesz lehetıvé a társaság számára. A stratégiai üzletfejlesztés kiemelt feladata, hogy a személyes kapcsolatok kiépítése révén minél alaposabban ismerje meg a vevık speciális igényeit és az eddiginél is összehangoltabb együttmőködést valósítson meg a Rába és a vevıi között. A Rába 2004-ben intenzív marketingtevékenységet folytatott és jelentıs erıforrásokat összpontosított arra, hogy saját fejlesztéső termékeit szakipari kiállítások és helyszíni kiállítások keretében is népszerősítse a világ legnagyobb jármőgyártói elıtt. Az értékesítési tevékenység támogatására a Rába kihasználta a nemzetközi szaksajtó nyújtotta lehetıségeket is. A stratégiának megfelelıen közös projektek kezdıdtek, illetve folytatódtak mind az USAban, mind Európában azokkal a partnerekkel, akiknek a Rába hosszabb ideje beszállítója. A marketing egyik eszközeként a Rába értékesítését és a vevıkkel való kapcsolattartást a fontosabb piacokon helyi képviseleti irodákkal biztosítja. A Csoportnak több országban van képviseleti irodája és kereskedelmi képviselıje. Vevıszolgálati tevékenység A garancia idıszakában a Rába vagy közvetlenül teljesíti szerviz kötelezettségét vagy a vevıkkel, üzemeltetıkkel köt szerzıdést ezeknek a feladatoknak az ellátására. A vevıszolgálati tevékenységet a Rába azzal erısíti, hogy a garanciális feladatok ellátása mellett helyszíni képzést nyújt a vevık szakembereinek és a garancián túli idıszakban szakmai tanácsadást nyújt. Kutatás és fejlesztés A kutatási és fejlesztési tevékenység a RÁBA önálló leányvállalataiban a holding központ stratégiai irányítása mellett zajlik. A 2002-ben végrehajtott szervezetkorszerősítéssel a Rába összpontosította fejlesztési kapacitásait, technológiai kompetencia központokat hozott létre. A Rába új önjáró autóbusz alvázakat fejlesztett ki, melyeket hazai referencia felhasználás után a nemzetközi piacokra is kínál. Egyik ilyen terméke a Rábának az önjáró midi autóbusz alváz, amely már az európai piacokon is bemutatkozott ben a Futómő üzletben több vevıi igényre történı termékfejlesztés is megvalósult. Ezek közül kiemelést érdemel a 3,3 tonna tengelynyomású lengı futómő, a 6,5 tonna tengelynyomású 35 fokos hajtású hátsó futómő, továbbá a katonai gépjármővekhez szükséges 4x4, illetve 6x6 hajtású tandem futómővek. Jelentıs elırehaladás történt a különbözı típusú portál futómővek továbbfejlesztésében is. A Futómő üzletben zajlik továbbá a speciális alkalmazású futómővek folyamatos fejlesztése is évben megtörtént a 418, 518, 618-as és BD-s futómővek egységesítése a legfontosabb vevık szempontjait figyelembe véve. Kifejlesztésre került a kétfokozatú trolibusz futómő. A portál futómővek felfüggesztési rendszerrel, és a kormányzáshoz szükséges elemekkel kerültek kiegészítésre. Elkezdıdött a traktor futómővek

17 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 17. oldal továbbfejlesztése, vevıi igény egy nagyobb teljesítményő futómő család. Ázsiai vevı részére tandem futómőpár kifejlesztése történt, a mintagyártás megtörtént Az Alkatrész üzletben évben végrehajtott fejlesztések a mőszaki megújulást és a kereskedelmi területek jobb együttmőködését szolgálták. A gyártósori beruházásokon kívül az Alkatrész üzletben több új, magas komfortfokozatú autóbusz üléscsaládot is kifejlesztettek, elsısorban a brit piaci igények kielégítésére.. A Jármő üzlet területén a Magyar Honvédség jármőbeszerzési programja másfél évtizedre elıremutató, folyamatos fejlesztı tevékenységet igényel. A programban a Rába vállalta, hogy a 15 éves beszállítói szerzıdés idıtartama alatt az igényeknek és a jármőipar fejlıdésének megfelelıen fejleszti a tenderen nyertes konstrukciókat évben kifejlesztésre került a H14-es termékcsalád és a H18 jelő termékcsalád esı típusváltozatai. A katonai felhasználás magas mőszaki igénye húzóerıként hat a vállalatcsoport más egységeire is. Szállítói kapcsolatok (logisztika) A RÁBA már a 2000-es évben megkezdte termelı területeinek koncentrálását. Ez a tevékenység a 2004-es üzleti évben tovább folytatódott, végsı célként a korábbi jelentıs területi tagoltság megszüntetését tőzte ki. A RÁBA mindössze három telephelyre: a gyıri reptérre, Mórra és Sárvárra kívánja koncentrálni tevékenységét. Tovább folytatódik a termeléshez nem szükséges ingatlanok értékesítése. A termelı területek koncentrálásával a szállítási utak jelentısen csökkennek, ami jelentıs költségtakarékossági tényezı. A Rába vállalatcsoport a szoros együttmőködést nemcsak vevıivel, hanem beszállítóival is igyekszik megvalósítani, ez a gyakorlat ugyanis a termelési lánc minden résztvevıje számára értéket teremt. A Rába a beszerzést operatív szereplıbıl stratégiát formáló tényezıvé alakította, és stratégiai együttmőködésre törekszik beszállítóival is. Ennek megfelelıen a vevık által indukált ipari gyakorlatot kiterjeszti beszállítói felé is, a beszállítói lánc szinkronizálása érdekében. A Rába beszállítói kapcsolatait az elmúlt években a beszállítók rendkívül magas száma jellemezte ben megkezdıdött és 2004-ben is tovább folytatódott a beszerzés koncentrálódása: versenyeztetéssel a Rába egy-egy feladat vagy feladatcsoport ellátására egy beszállított alkalmaz. A beszállítói kapcsolatokhoz tartozó feladatként a Rába folyamatosan közvetíti beszállítói felé azokat a követelményeket, amiket a vevık a Rábával szemben támasztanak. Minıségbiztosítás A Rába kiemelt fontosságot tulajdonít a minıségbiztosításnak és a minıségellenırzésnek. Ennek megfelelıen a jármő és/vagy jármőalkatrész gyártásban érintett tagvállalata auditált minıségbiztosítási rendszerrel rendelkezik. Ezek a futómő-, alkatrészgyártás területén az ISO/TS szabvány szerintiek, a Lloyd s Register Quality Assurance, ill. AIB Vincotte intézet által auditált, a jármőgyártás területén pedig az ISO szabványok szerinti, TÜV intézet által auditált minıségbiztosítási rendszerek, valamint a HM által auditált AQAP 110 minıségbiztosítási rendszerrel rendelkezik. A minıségbiztosítási rendszeren belül a Rába tovább fejlesztette vizsgálati módszereit, s több, a felhasználó kényelmét, a jármőveket mőködtetık költségcsökkentését szolgáló megoldással korszerősítette konstrukcióit. A technológiai fejlesztések a hatékonyságnövelés mellett a tökéletes megmunkálást és a minıség folyamatos biztosítását szolgálták. Környezetvédelem A Rába Csoport minden tagvállalata tudatos tevékenységgel védi környezetét. A környezetvédelemmel kapcsolatos erıfeszítések két területen értelmezendık: - a gyártás folyamatára,

18 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 18. oldal - az elıállított termékekre. A gyártás folyamatában a Rába törekszik arra, hogy termékeinek elıállítása a lehetı legkisebb károsanyag-kibocsátással járjon, és a keletkezı hulladékok újrafelhasználása minél nagyobb arányú legyen. A Rába megkezdte a társaság telephelyeinek átalakítását: az épületek és a munkahelyek korszerősítése mellett ez az ingatlanvagyon racionalizálását is jelenti. A társaság tervei között szerepel a gyıri telephelyek összevonása, a felszabaduló területeken pedig ingatlanfejlesztési programokat kezd meg. A gyıri belvárosban lévı telephely átalakítása nyomán új, nagy értékő városrész épülhet. A termékek gyártása területén a társaság áttért az Európai Unió környezetvédelmi elıírásainak és a vevık igényeinek megfelelı vizes alapú festékek alkalmazására, és átalakította festı rendszereit. A Futómő üzletben mőködı felületkezelı üzem korszerő vízkezelési rendszert alkalmaz: a PLC rendszerő vízelıkészítı, szennyvízelvezetı és tisztító technológia alkalmazásával az elıkezelt szennyvíz teljesen újrafelhasználhatóvá válik. A Futómő üzletág valamint az Alkatrész üzletág móri és sárvári gyárai rendelkeznek az ISO tanúsítvánnyal. A Rába által gyártott termékek minden tekintetben megfelelnek az ezeket felhasználó országok környezetvédelmi elıírásainak, így teljesítik az Európai Unió és az Egyesült Államok legszigorúbb követelményeit is. A zaj- és rezgésszegény futómővek kifejlesztése, a jármővek elhaladási zajának csökkentése, mind-mind komoly lépést jelentett e célok megvalósítása érdekében.

19 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 19. oldal 5/ Összehasonlító elemzés a Nemzetközi Számviteli Szabályok (IFRS) értékelési elveink figyelembevételével 5.1. Konszolidált árbevétel alakulása A RÁBA Csoport 2004-bean 40 milliárd Ft árbevételt ért el. Az értékesítés árbevételén belül az export aránya meghaladta a 60 százalékot (2003. év: 61 százalék). Megnevezés év év Konszolidált nettó árbevétel (millió forint) Konszolidált export árbevétel (millió forint) Exportarány (százalék) 59,7 60,6 A konszolidált árbevétel az egyes üzletek között az alábbiak szerint oszlott meg: Konszolidált árbevétel millió Arány százalék Üzlet forint Futómő üzlet ,3 Jármő üzlet ,6 Alkatrész üzlet ,0 Egyéb üzletek 437 1,1 ÖSSZESEN , Közvetlen költségek A Rába közvetlen költségszintje évben 84,5 százalékos, szemben a éves 86,0 százalékos költségszinttel. A Rába a dollárárfolyam 9,7 %-os és az euró 1,9%-os csökkenése mellett érte el a 1,5 százalékpontos közvetlen költségszint csökkenést. A korábbi idıszakhoz képest változás, hogy a közvetlen költségek 584 millió forint összegben tartalmazzák az anyagárkülönbözetet, ami az elızı idıszakaiban a közvetett költségek között került kimutatásra Bruttó eredmény alakulása A bruttó hozam millió forintról millió forintra változott, ami az árbevétel ( millió forint) növekedésébıl, és a közvetlen költség ennél kisebb arányú növekedésébıl ( millió forint) származik. 5.4 Értékesítési költségek Az értékesítési költségek 16,4 százalékkal növekedtek, összegük évben millió forintot tett ki a éves 899 millió forinttal szemben. 5.5 Általános és adminisztratív költségek Az általános és adminisztratív költségek 4 százalékkal csökkentek. A Rába az általános és adminisztratív költségek között mutatja ki az igazgatással kapcsolatban felmerült költségeket és az egyéb általános költségeket (2004. év: millió forint, év: millió forint), az üzletmeneten kívüli különféle ráfordításokat (2004. év: millió forint, év: millió forint). Az egyéb ráfordítások csökkenésének legjelentısebb része a terven felüli értékcsökkenés és a hiányzó készletek csökkenése (-778 millió forint) miatt következett be. Az általános és adminisztratív költségek tartalmazzák továbbá az aktivált mőszaki fejlesztési ráfordításokat (2004. év: 139 millió forint, év: 225 millió forint). 5.6 Egyéb bevételek Az egyéb bevételek évben millió forintot tettek ki. Ez az összeg millió forinttal (38 százalékkal) alacsonyabb az elızı idıszakinál. A változás oka a tárgyi eszköz

20 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 20. oldal értékesítés 472 millió forintos csökkenése, és a létszámelbocsátásra és garanciális javításokra képzett céltartalékok feloldásának csökkenése (-669) Üzemi tevékenység eredménye A Rába kamatfizetés és adózás elıtti eredménye évben millió forint volt (2003. év: millió forint), növekedése 16,1 százalékos. A bruttó nyereség miatti növekedés ( millió forint) eredményt javító hatását tovább növelte az értékesítési és általános költségek csökkenése (-350 millió forint), rontotta az egyéb bevételek csökkenése ( millió forint). A jövedelmezıség a bázisidıszaki 19,5 százalékról 12,8 százalékra változott. 5.8 Pénzügyi bevételek és ráfordítások A nettó pénzügyi eredmény évben millió forintot tett ki (2003. év: millió forint veszteség). A nettó pénzügyi bevételek az alábbi tételekbıl tevıdnek össze: Kamat- és kamatjellegő bevételek Osztalékból származó jövedelem Kamatbevételek Derivatív ügyletek realizált árfolyamnyereség Egyéb pénzügyi bevételek Részesedések értékesítésének árfolyam nyeresége Elızı év derivatív ügyletek eredményének visszaírása Derivatív ügyletek eredménye elızı évi felértékelés visszaírása NPV feloldás Devizakészletek és hitelek átértékelésének nyeresége Egyéb tételek Összes bevétel Kamat- és kamatjellegő ráfordítások Kamatráfordítás Hedge ügyletek realizált árfolyamvesztesége Egyéb pénzügyi ráfordítások Befektetett pü eszk. árfolyamvesztesége Devizakészletek és hitelek átértékelésének vesztesége Derivatív ügyletek eredménye NPV feloldás korrekció Egyéb tételek Összes ráfordítás Nettó pénzügyi eredmény Nyereség külsı társaságtól

21 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 21. oldal A külsı társaságtól származó nyereség a Rába IFRS szerinti konszolidált eredménykimutatásában a társult vállalkozás nettó eredményébıl az anyavállalatra jutó hányadot tartalmazza. Értéke évben 143 millió forint (2003. év: 69 millió forint). RÁBA Detroit Diesel Magyarország Kft június 11. idıponttal, a BPW-RÁBA Futómőgyártó Kft. pedig július 30-i idıponttal értékesítésre került, így a külsı társaságtól származó nyereségben évben csak a BPW-RÁBA Futómőgyártó Kft. nettó eredményébıl az anyavállalatot megilletı eredmény idıarányos része került kimutatásra Adózás elıtti, és adózott eredmény alakulása A éves adózás elıtti eredmény millió forint nyereség volt, millió forinttal magasabb a évinél. A jövedelmezıségi ráta az adózás elıtti eredmény szintjén 4,4 százalékos árbevétel arányos jövedelmezıségnek felel meg, a bázisidıszaki 28,4 százalékkal szemben. Csoportszinten 144 millió forint adófizetési kötelezettség áll fenn. Így a konszolidált adózás utáni eredmény millió forint nyereség az elızı évi millió forinttal szemben. MÉRLEGTÉTELEK ÉRTÉKELÉSE Befektetett eszközök Ingatlanok, gépek, berendezések Immateriális javak Vagyoni befektetés 0 0 Befektetések kapcsolt vállalatokban Egyéb befektetések Egyéb követelések Halasztottadó-követelés Forgóeszközök Készletek Követelések Visszaigényelhetı adók Pénzügyi befektetések Pénzeszközök Eszközök összesen Tıke és tartalékok Jegyzett tıke Tıketartalék Eredménytartalék Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Kamatozó hitelek és kölcsönök Kötelezettségek Céltartalék Források összesen Ingatlanok, gépek berendezések

22 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 22. oldal Az ingatlanok, gépek berendezések nettó értéke december 31-én millió forint volt, a bázisidıszakihoz képest a csökkenés mértéke 10%. Összetételük a következık szerint alakult: Megnevezés év év megoszlás megoszlás (%) (%) Ingatlanok , ,7 Mőszaki gépek , ,6 Egyéb gépek és berendezések 516 2, ,3 Befejezetlen beruházások 289 1, ,4 Tárgyi eszközök összesen , ,0 A Rába Ipartechnika Kft eszközei februárjában a társaság menedzsmentje részére értékesítésre kerültek Immateriális javak A csoport immateriális javak között csak a gyártással kapcsolatos licenceket mutatja ki. Értékük évben 268 millió forint volt, évben 95 millió forint. A beszámolási idıszakban növekedtek a saját elıállítású immateriális javak (termékfejlesztéssel összefüggı licencek).

23 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 23. oldal Befektetett pénzügyi eszközök A RÁBA csoporton belüli befektetéseket és az azokra vonatkozó legjellemzıbb adatokat az alábbi táblázat foglalja össze: Név Tulajdoni hányad százalékban Jegyzett tıke Összes árbevétel Adózás utáni eredmény december 31. (millió forint) a Magyar Számviteli Szabályok szerint** Konszolidációba bevont leányvállalatok RÁBA Futómő Kft. 100,00% RÁBA Jármő Kft. 100,00% Rába Jármőipari Alkatrészgyártó Kft 100,00% RÁBA Ipartechnika Szolgáltató Kft. 100,00% Rába Vagyonkezelı Kft 100,00% Konszolidációs körön kívüli leányvállalatok Rába Mérnöki Szolgáltató Kft. 100,00% Konszolidációba bevont társult vállalatok BPW-RÁBA Futómőgyár Kft * 25,00% Egyéb vállalkozások: MI Technik Alkatrésztesztelı Kft. 50,00% AUTÓKUT Rt 40,24% RÁBA MTA Zárt Típusú Rt 30,00% 65,2 m SUR Quaestor 9,54% Rába Energiaszolgáltató Kft. 3,33% IKARUS Jármőgyártó Rt 0,00% * július 30-i idıponttal értékesítésre került **A befektetésekre nem készül IFRS beszámoló

24 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 24. oldal Többségi tulajdonú társaságok tevékenységének bemutatása a) Rába -FUTÓMŐ Gyártó és Kereskedelmi Kft. Székhelye: H 9027 Gyır, Martin út 1. Felelıs vezetıje: Pintér István A társaságot a Rába Rt a Futómő üzletágból hozta létre, egyszemélyes leányvállalatként. A társaságba a Rába Rt január 1-i idıponttal készleteket, termelı és egyéb gépeket, berendezéseket, felszereléseket, jármőveket, immateriális javakat, továbbá készpénzt apportált összesen ezer forint értékben. Az apportált eszközökbıl 9.762,8 millió forint törzstıke, 850,7 millió forint pedig tıketartalék. A kft komplett és inkomplett futómőveket, azok részegységeit, alkatrészeit gyártja, amelyeket közép- és nehéz tehergépkocsikba, autóbuszokba, erı- és munkagépekbe építenek be. Termékskálája széles és számos saját fejlesztést, köztük több világszabadalmat tartalmaz. b) Rába Jármőipari Alkatrészgyártó Kft Székhelye: H 9027 Gyır, Budai út 1-5. Felelıs vezetıje: Simon István A társaság a Rába -JÁRMŐ Jármő és Busz Gyártó Kft-bıl, kiválasztással jött létre, december 1-jei idıponttal ezer forint jegyzett tıkével, majd ebbe a társaságba október 1-jén beolvasztásra került a Rába Sárvár és a RÁBA Mór Kft. Az így létrejött egységes Alkatrész Kft jegyzett tıkéjét a tulajdonos ezer forintban állapította meg. A Társaság különféle jármővekhez gyárt egységeket (pl.: üléseket, ládaajtókat, kábelkötegeket), sajtolt és préselt alkatrészeket valamint haszonjármő alvázkereteket.. c) Rába -JÁRMŐ Jármő és Busz Gyártó Kft Székhelye: H 9027 Gyır, Budai út 1-5. Felelıs vezetıje: Kovács Csaba A társaság a Rába Rt jármő üzletágából alakult, 100 % Rába tulajdonnal. A társaság jegyzett tıkéje alapításkor 1,163 millió forint, melyen felül az alapító tıketartalékként a társaság birtokába adott további 75 millió forint értékő vagyont I. negyedévében az anyavállalat további tıkeemelést hajtott végre 87,5 millió forint értékben. A kft-bıl került kiválasztásra az Alkatrészgyártó Kft december 1-i idıponttal, így a jelenlegi törzstıke: ezer Ft. A társaság tehergépkocsikat, járóképes buszalvázakat, valamint ezek alkatrészeinek gyártását folytatta. A kft a terepjáró kategóriában elnyerte a katonai jármővek beszerzésére kiírt tendert, melynek keretében évben 1,5 mdft, 2004 évben 5,2 mdft értékben szállított különféle jármőveket a Magyar Honvédség részére. d) Rába -Ipartechnika Szolgáltató Kft Székhelye: H 9027 Gyır, Puskás T. út 8. A társaságot a Rába Rt a volt Mőszaki Szolgáltató Divízióból, egyszemélyes tulajdonlással, 255 millió forintos törzstıkével alapította február 1-jén. A társaságnál 2000-ben az anyavállalat 11,860 ezer forintos tıkeemelést hajtott végre februárjában a társaság menedzsmentje részére az eszközei értékesítésre kerültek, tevékenységét is az új társaság vette át. Az Ipartechnika Kft ettıl az idıponttól tevékenységet nem folytat. A február Igazgatósági ülés határozatot hozott a társaság beolvasztásáról a Rába Jármő Kftbe.

25 RÁBA Rt. Tızsdei éves jelentés év 25. oldal e) Rába Vagyonkezelı Kft Székhelye: H 9027 Gyır, Martin út 1. Felelıs vezetıje: Kovács Vilmos A társaságot 2001-ben egyszemélyes társaságként alapította, és 2002-tıl vonta be a konszolidációba az anyavállalat. Jegyzett tıkéje 11,000 ezer forint. A Társaság az ingatlan és ingóvagyon hasznosításával, kezelésével kapcsolatos tevékenységet végzi. f) Rába Mérnöki Szolgáltató Kft Székhelye: H 9027 Gyır, Martin út án alakult 100%-os Rába tulajdonnal. Jegyzett tıkéje ezer forint, eredménytartaléka: -51 ezer forint, mérleg szerinti eredménye: -60 ezer forint. Saját tıkéje: ezer forint a Leányvállalati tıke- és hitelkapcsolatok A vállalatcsoporton belül egymás közötti részesedés (tıkekapcsolat) nem áll fenn. A leányvállalatok közötti hitel (kölcsön) kapcsolatot december 31-i idıponttal az alábbi kölcsön jellemezte: Kölcsön adó Kölcsönt kapó Kölcsön összege ezer Ft Rába Futómő Kft Rába Alkatrész Kft Rába Futómő Kft Rába Rt Rába Jármő Kft Rába Rt Rába Rt Rába Futómő Kft Rába Rt Rába Alkatrész Kft